엄민용연구원 신규 리포트, 목표가 상향

신한생각 SC시밀러 다품목 확대 그것뿐일까? 미국 정부 IRA 약가인하 정책, 바이오시밀러 시장 확대로 1) 오리지날 보유한 빅파마의 SC(피하제형) 개발 수요 상승 2) 바이오시밀러 기업들도 전략적 차별화 필요. 미국 정책 방향에 모두 수혜가 가능한 사업 구조임을 머크 독점계약에 이어 산도즈 재계약으로 설명 재계약해야 할 정도로 구조적 큰 변화 세 가지 보인다 1) 지난 계약은 1,840억원 규모 단계별 마일스톤 및 판매 로열티 수취 구조로 최대 3개 옵션행사 가능. 최소 4~5개 확대되었을 것으로 보이며 이번 재계약은 약 8,000억원에서 1조원 규모 마일스톤과 로열티(별도) 추정 2) 산도즈가 새로운 히알루론산분해효소 계약 원.......

#검색왕 #alteking

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『알테오젠(196170.KQ) – 산도즈 시밀러SC 계약 확대 결정』
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-1546

▶️ SC시밀러 다품목 확대, 그것뿐일까?
- 미국 정부 IRA 약가인하 정책, 바이오시밀러 시장 확대로 1) 오리지날 보유한 빅파마의 SC(피하제형) 개발 수요 상승 2) 바이오시밀러 기업들도 전략적 차별화 필요.
- 미국 정책 방향에 모두 수혜가 가능한 사업 구조임을 머크 독점계약에 이어 산도즈 재계약으로 설명

▶️ 재계약해야할 정도로 구조적 큰 변화 세가지 보인다
1) 지난 계약은 1,840억원 규모 단계별 마일스톤 및 판매 로열티 수취 구조로 최대 3개 옵션행사 가능. 최소 4~5개 확대되었을 것으로 보이며 이번 재계약은 약 8,000억원에서 1조원 규모 마일스톤과 로열티(별도) 추정
2) 산도즈가 새로운 히알루론산분해효소 계약 원한 이유는 특허 차별화 전략으로 추정. FDA나 EMA에 신약에 준하는 임상과 특허 통해 비싼 약가 책정 전략 가능성
3) 지난 계약은 ‘글로벌’ 판권 이전이었으나 ‘계약지역에서 발생한 순매출의 일정비율 로열티 수취’로 변경됨. 한국 등 일부 국가는 직접 판매하는 전략일 가능성
키트루다SC 9월 23일 임상 3상 종료 및 가을 중 결과 발표, 하반기 사노피(추정) 임상 1상 개시, ADC SC 3분기 빅파마 기술이전 목표 등 기존 계획 모두 순항 중

▶️ Valuation & Risk
- 머크 키트루다 전년동기 대비 +21% 매출 성장해 분기 매출 10조원 돌파하여 매출 추정치 상향.
로슈 티쎈트릭SC 또한 2분기 실적 발표에서 영국 출시 3분기만에 32% 전환 성공해 키트루다SC 전환율 및 매출 성장 속도 상향.
산도즈 재계약으로 로슈 티쎈트릭SC 시밀러 밸류에이션 포함하여 목표주가 375,000원으로 상향 및 업종 내 최선호주 유지

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327770
위 내용은 2024년 7월 31일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

여자의 생존 본능: 상승혼

(한국은행에 따르면 대한민국이 동질혼 지수가 주요국 대비 낮다. 이 말은 한국 여성이 본인보다 나은 남성과 결혼하는 비율이 높다는 것을 의미. 끼리끼리 결혼하는 게 덜하고 소득 불평등 완화에 도움이 된다는 것.)

상승혼 이건 뭐 잘잘못을 따질 수가 없는 문제라 생각함. 본인이 힘들면 당연히 본인보다 나은 사람 찾고 싶을테니.

라고 생각할라 했는데 폐미 쓰래기가 하도 난리침. 일본 같은 경우 도쿄에 집1채 없으면 병신이다, 한국은 남자가 집해와야지 못 하면 무능한 새끼다. 이런 류.
솔직히 말해서 젊은 새끼가 돈이 어딨냐. 부모세대 사글세 방에서 시작한 거 올챙이 때 생각 몬 하나.

그래서 일본에서는 상승혼 마인드 갖고 있으면 된장녀, 씹치년, 김치녀 이런 거보다 더 심하게 매장 박아버림.

저런 결과로 인하여 일본여자들은 일단 결혼은 하는데 남자가 무능하면 은따 씨게 박아버림. 처가에서도 은따 박아버림.

한국남자들이 "결혼해서 손에 물 안 묻히게 해줄게"라는 허세가 강한데
일본남자들은 그런 게 없음. 그런 허세스러운 한국남자와 결혼하고 은따 박는 여자가 만났으니. 결말은 정해진 수순이 아닐지.

자 그럼 통계를 보자.
https://t.me/oursnowball/13455
예전에 만들고 최신화 안 한 자료.

10년 간의 경향성이 몇 년 만에 바뀔리 만무하니까
대충 맞다고 보면 된다.

이런 얘기를 하면 모든 사례에 적용하기 힘든 성급한 일반화가 아닐지 우려를 표한다고 하는 반대들이 있는데

나는 경향성을 말하는 것이다. 인과성 절대성이 아니라 상관성 또는 경향성.

따라서 충분히 참고해도 좋다.

율촌화학 공급계약 해지

이 회사가 끝은 아니지 않을까?

#좋은친구 #cybermw

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원래 글 가면 댓글 있으니까 거기서 논의가 좀 필요한 사안이긴 할듯.

난 2월부터 알테만 다뤄서 율촌 뭐 듣긴 많이 들었는데 잘 모름.

율촌화학 주가급락 사유, 의미 분석
#작투 님
https://blog.naver.com/richyun0108/223531453822

금리도 어디 스트릿 컨센으로 뭐 돌아다니나. 금리인상해도 달러 강세네.

🇯🇵. BoJ Interest Rate Decision (JPY)
📊. 실제: 0.25% 예측: 0.1% 이전: 0.1%
(📏예측값과 차이: +150.00%)
중요도: 🔊🔊🔊
발표일: 2024-07-31 13:00:00 KST
(2024-07-31 11:00:00 ICT)
※매수매도 추천 없음※

일본은행, 정책회의 결과 발표 (feat 금리 0.25%로 인상 결정)

일본은행 홈페이지에 내용이 업데이트 되기를 기다리고 있습니다. https://www.boj.or.jp/ 통화정책회의 결과발표시간은 올해기준 12시4분~12시 14분사이에 발표를 했는데, 오늘은 늦네요. 일본은행 통화정책회의 발표가 가장 늦었던 때는 2021년 12월 17일로 오후 1시46분에 발표를 했습니다. 보통 이런 발표지연은 위원들간 합의가 쉽게 되지않아 논의가 길어질때 생깁니다. 오후 3시30분에 총재 기자회견을 잡아놨으니, 그때까지는 하겠죠. 보통은 기자회견을 2시반에 잡는데, 오늘은 3시반으로 잡은것을 보면, 오늘 회의가 장타가 될 것이라고 미리 감을 잡았나봅니다. 얼마나 대단한 결과를 발표할지 기다려 봅니다. ----------------------.......

#메르 #ranto28

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로슈-BMS 2024년 2분기 실적발표 (피하주사 관련내용)

Roche Holding AG (RHHBY) 2024년 2분기 실적 발표 전화 회의록 2024년 7월 24일 오전 8시(동부 표준시) 테레사 그레이엄 우리의 주요 브랜드인 Vabysmo, Phesgo, Ocrevus, Polivy, Evrysdi, Hemlibra는 상반기에 추가로 거의 CHF20억을 제공했습니다. Vabysmo는 강력한 성장 궤도를 유지하며 지속적으로 시장 기대치를 뛰어넘고 있습니다. Phesgo는 계속해서 매우 인상적으로 성장하고 있으며 Phesgo는 궤도에 올랐습니다. 여기서 Tecentriq에 대해 간단히 다루고 싶은데, 차트의 하단으로 내려가 보면 알 수 있습니다. 여기서 Tecentriq의 하락세가 국제 및 유럽의 성장으로 실제로 충분히 만회되고 있음을 알 수 있습니다. 앞으로 Tecentriq는.......

#검색왕 #alteking

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서울 분양시장은 뜨거운데‥경기 미분양 규모 7년 만에 최대

https://imnews.imbc.com/news/2024/econo/article/6622568_36452.html

집 안 사면 죽을 것처럼 어그로 끄는데
본질은 이거다.

[대신TV] "요즘 누가 저런 걸 신어요...?"ㅣ나이키는 왜 사람들의 외면을 받고 있을까?ㅣ수요시장

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[박 홍기 작가 TV 삶 테크] 제2차 아시아 외환위기 오는가? 일본 금리인상 시작. 한국 중국 엔케리드레이드 충격파.

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생각) 알테오젠 관련 에피소드

최근 몇달간 개인투자자들과 만나며 다소 놀랐던 점을 기록하고 싶어 적어본다. 1) 국장에서 기본은 반도체와 2차전지다. 이쪽은 바이오보다 전문가가 훨씬 많다. 현직자 수준까지 공부하는 분도 많고, 밸류체인부터 숫자를 디테일하게 꿰고 있다. 내가 두달전 만난 분도 반도체와 2차전지를 주력으로 투자하는 분이었다. 이 분은 본인 사무실도 있고, 투자 관련 스터디와 책모임을 주도하는 분이었다. 나의 주력 포트를 물으셔서 알테오젠이라 말씀드렸더니 알...뭐라구요? 아.. 그거.. 코스닥에서 최근 많이 오른 바이오 테마주죠? 라고 되물어서 정말 놀랐다. 어느정도 놀랐냐하면 두달 전 그 에피소드가 계속 수시로.......

#따스미 #wise_love_

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1년전만 해도 온갖 아마추어들이

여기 저기서 튀어나와

빠떼리 기업들의 이익 성장 전망이

히말라야 산맥을 그려 놓은 듯 가파르게 올라간다고

난리들을 떨어 댔지만

현실에서 기업 실적이라는 것은

한순간에 없어질 수 있는 것 입니다


산업의 방향과 전망은 아무나 할 수 있는 것이 아닙니다



https://v.daum.net/v/20240731060101610

지속형 성장호르몬 ALT-P1 임상 2상 승인

인도 소아 성장호르몬 결핍증환자 60명 대상 진행 바이오 플랫폼 기업 알테오젠(대표이사 박순재)은 인도 의약품허가 기관인 DCGI(Drug Controller General of India)로부터 지속형 성장호르몬인 ‘ALT-P1’ 임상 2상시험 승인을 받았다고 1일 밝혔다. ALT-P1은 알테오젠 지속형 플랫폼 기술인 NexP™가 사용된 품목으로 매일 투약하는 기존 성장호르몬 치료제를 주 1회 투약하도록 개선한 바이오베터다. 알테오젠은 2019년 브라질 제약사 크리스탈리아(Cristália)에 ALT-P1을 기술수출했으며, 이번 임상 시험은 해당 기업이 메인 스폰서를 담당하면서 알테오젠은 ALT-P1 생산 및 임상시험 운영을 위임 받았다. ALT-P1 임상 2상은 인도에서 소아.......

#검색왕 #alteking

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알테오젠 시총 1위

[단독]'티메프'로 안 끝난다…사용 정지 해피머니, 경찰 수사 착수

https://n.news.naver.com/article/008/0005071631?sid=102

외환위기 때도
너는 어음 나는 현금.

인천 아파트 주차장 전기차 화재100여명 대피, 5시간째 진화
https://aagag.com/issue/?idx=1420368

연구원들아
알테오젠 커버해라