Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
[SK증권 제약/바이오 이동건]
* 메디톡스(매수 / TP 410,000원), 걱정할 건 없고 기대할 건 많다
□ 세무조사 이슈, 정기 세무조사로 우려 불필요
- 8일, 언론보도를 통해 서울지방국세청이 메디톡스에 대한 세무조사에 착수했다는 소식 확인
- 이는 국세기본법에 따른 5년만의 정기 세무조사로 판단, 일부 보도에서 제기된 이슈들은 이미 2019년에도 언급됐으나 노이즈였을뿐 사실 관계 확인된 바 없어
- 따라서 관련한 우려는 불필요하다고 판단
□ 우려할 내용보다 기대할 것이 많은 시점
- 현 시점은 기대할 것이 많은 시점. 크게 3가지 포인트에 주목
- 1) 실적은 점진적으로 개선 기대. 일회성 이슈들로 주춤했던 1Q23 대비 2Q23 실적은 내수 코어톡스 판매 호조 본격화를 바탕으로 매출액 및 영업이익 각각 QoQ +19.6%, +372.8% 증가 추정
- 2) 해외 진출 모멘텀 긍정적. MT10109L 미국, 중동 BLA 제출 및 중국 뉴로녹스 실사 및 품목허가를 위한 과정 순항 중으로 판단
- 3) 국내 식약처 소송 이슈도 7월 예정된 행정처분 취소소송 1심 판결(국가출하 미승인 건)을 시작으로 순차적 해소 전망
□ 목표주가 유지. 향후 경쟁사 합의 가능성까지 고려 시 상승 여력은 풍부
- 세무조사 관련 노이즈에도 불구하고 내수 코어톡스 판매 호조, 해외 진출 모멘텀 부각 등을 바탕으로 한 펀더멘탈은 변함없이 견조
- 특히 경쟁사와의 추가적인 합의 가능성까지 감안 시 이에 따른 합의금 및 로열티 수령 가능한 만큼 당사 추정치 대비 추가적인 기업가치 상향 가능성도 존재
- 우려에 따른 차익실현이 아닌 하반기 가시화될 성과들에 주목한 매수 시점으로 판단
* 보고서 원문: https://han.gl/qUTMdS
* SK증권 제약/바이오 이동건: https://t.me/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
* 메디톡스(매수 / TP 410,000원), 걱정할 건 없고 기대할 건 많다
□ 세무조사 이슈, 정기 세무조사로 우려 불필요
- 8일, 언론보도를 통해 서울지방국세청이 메디톡스에 대한 세무조사에 착수했다는 소식 확인
- 이는 국세기본법에 따른 5년만의 정기 세무조사로 판단, 일부 보도에서 제기된 이슈들은 이미 2019년에도 언급됐으나 노이즈였을뿐 사실 관계 확인된 바 없어
- 따라서 관련한 우려는 불필요하다고 판단
□ 우려할 내용보다 기대할 것이 많은 시점
- 현 시점은 기대할 것이 많은 시점. 크게 3가지 포인트에 주목
- 1) 실적은 점진적으로 개선 기대. 일회성 이슈들로 주춤했던 1Q23 대비 2Q23 실적은 내수 코어톡스 판매 호조 본격화를 바탕으로 매출액 및 영업이익 각각 QoQ +19.6%, +372.8% 증가 추정
- 2) 해외 진출 모멘텀 긍정적. MT10109L 미국, 중동 BLA 제출 및 중국 뉴로녹스 실사 및 품목허가를 위한 과정 순항 중으로 판단
- 3) 국내 식약처 소송 이슈도 7월 예정된 행정처분 취소소송 1심 판결(국가출하 미승인 건)을 시작으로 순차적 해소 전망
□ 목표주가 유지. 향후 경쟁사 합의 가능성까지 고려 시 상승 여력은 풍부
- 세무조사 관련 노이즈에도 불구하고 내수 코어톡스 판매 호조, 해외 진출 모멘텀 부각 등을 바탕으로 한 펀더멘탈은 변함없이 견조
- 특히 경쟁사와의 추가적인 합의 가능성까지 감안 시 이에 따른 합의금 및 로열티 수령 가능한 만큼 당사 추정치 대비 추가적인 기업가치 상향 가능성도 존재
- 우려에 따른 차익실현이 아닌 하반기 가시화될 성과들에 주목한 매수 시점으로 판단
* 보고서 원문: https://han.gl/qUTMdS
* SK증권 제약/바이오 이동건: https://t.me/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch
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쿠팡, 사실상 CJ제일제당 공개 저격…"독과점 식품 대기업 빠지니 중기 성장"
https://newsis.com/view/?id=NISX20230612_0002334718
소비자가 보기에 경쟁은 아름답다. 어느 곳도 이기면 곤란하다. 계속 싸워라.
https://newsis.com/view/?id=NISX20230612_0002334718
소비자가 보기에 경쟁은 아름답다. 어느 곳도 이기면 곤란하다. 계속 싸워라.
newsis
쿠팡, 사실상 CJ제일제당 공개 저격…"독과점 식품 대기업 빠지니 중기 성장"
[서울=뉴시스] 심동준 기자 = 쿠팡이 중소·중견기업 제품 판매량 증가를 소개하면서 그 배경을 "독과점 식품 기업이 없어졌기 때문"이라고 주장했다
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Forwarded from The_heart_of_the_beast
#메디톡스
받)
1. 휴젤은 신북과 거두에 셀뱅크들이 있음.
2. 거두 공장에 보유한 셀뱅크와 "참고 균주 4개"를 휴젤은 보여주기를 거부함.
3. 휴젤의 심문 답변을 보니까 홀하이퍼 A 균주랑 똑같고, 이는 불가능함. 이는 아마"휴젤이 자체 개발 했다고 주장한 FDA 내용이 구라라는 증거"
4. 또 휴젤은 바이오텍으로는 하기힘든 행위를 했고 추가적인 설명도 없음.
5. 또한 휴젤의 참고 균주들의 출처, 활용도 의심스러움. 관련 서류도 없고 어디에, 어떻게 참고 했는지도 밝히지 않음.
6. 따라서 신북공장의 나머지 셀뱅크에 대한 조사와 참고 균주 4개에 대한 조사 요구.
7. 또한 메디톡스 조사에 직접 참관하지말고 CCTV 통해서 참관하길 바람.
[출처] 메디톡스 ITC UPDATE|작성자 쇼유
https://blog.naver.com/showyouthemoney/223126756733
받)
1. 휴젤은 신북과 거두에 셀뱅크들이 있음.
2. 거두 공장에 보유한 셀뱅크와 "참고 균주 4개"를 휴젤은 보여주기를 거부함.
3. 휴젤의 심문 답변을 보니까 홀하이퍼 A 균주랑 똑같고, 이는 불가능함. 이는 아마"휴젤이 자체 개발 했다고 주장한 FDA 내용이 구라라는 증거"
4. 또 휴젤은 바이오텍으로는 하기힘든 행위를 했고 추가적인 설명도 없음.
5. 또한 휴젤의 참고 균주들의 출처, 활용도 의심스러움. 관련 서류도 없고 어디에, 어떻게 참고 했는지도 밝히지 않음.
6. 따라서 신북공장의 나머지 셀뱅크에 대한 조사와 참고 균주 4개에 대한 조사 요구.
7. 또한 메디톡스 조사에 직접 참관하지말고 CCTV 통해서 참관하길 바람.
[출처] 메디톡스 ITC UPDATE|작성자 쇼유
https://blog.naver.com/showyouthemoney/223126756733
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메디톡스 ITC UPDATE
6-9 업데이트 요약
Forwarded from 📡외신 스크랩(국제 정치 경제 학계 업계 권위자 교수 학자 총동원) (전달공유📬)
[statista] 국가들은 핵무기를 확대하고 있습니다
The Countries Expanding Their Nuclear Arsenal
오늘 출시되었습니다.Sipri의 최신 수치는 전 세계적으로 비축 된 핵탄두 수가 매년 증가한 것으로 나타났습니다.이 인포 그래픽에서 볼 수 있듯이 중국은이 위쪽으로 진드기의 최그리고 핵무기의 확장. 핵 비축은 앞으로 10 년 동안 계속 성장할 것으로 예상되며, 일부 예측은 그 시대에 러시아 나 미국만큼 적어도 많은 대륙간 탄도 미사일을 배치 할 것이라고 제안합니다.스톡 파일은 여전히 그 주 중 어느 주보다 더 작을 것으로 예상됩니다. "중국의 비축 성장에도 불구하고 러시아와 미국은 여전히 가장 큰 금액을 가지고 있습니다.냉전의 숙취로, 양국은 8,000 명 이상의 탄두의 무기고를 가지고 있습니다.은퇴하고 해체를 위해 배정 된 사람들을 포함하여,이 수치는 11,000 명 이상으로 상승합니다.이 차트는 2022 년 1 월부터 2023 년 1 월까지 비축 된 핵탄두가 증가한 국가들을 보여줍니다.
Released today. the latest figures from SIPRI reveal an annual increase in the global number of stockpiled nuclear warheads. As this infographic shows, China is at the forefront of this upwards tick, adding an estimated 60 weapons to its collection of deployed or stored nukes between January 2022 and January 2023.As detailed by SIPRI, "China is in the middle of a significant modernization and expansion of its nuclear arsenal. Its nuclear stockpile is expected to continue growing over the coming decade and some projections suggest that it will deploy at least as many intercontinental ballistic missiles as either Russia or the USA in that period. However, China’s overall nuclear warhead stockpile is still expected to remain smaller than that of either of those states."Despite China's stockpile growth, Russia and the United States still have by far the largest amount. A hangover of the Cold War, the two countries have a combined arsenal of more than 8,000 warheads. Including those retired and earmarked for dismantlement, the figure rises to over 11,000.This chart shows the countries with an increase in stockpiled nuclear warheads from Jan. 2022 to Jan. 2023.
https://www.statista.com/chart/30173/the-countries-expanding-their-nuclear-arsenal/?utm_souce=Blog&utm_medium=RSS
The Countries Expanding Their Nuclear Arsenal
오늘 출시되었습니다.Sipri의 최신 수치는 전 세계적으로 비축 된 핵탄두 수가 매년 증가한 것으로 나타났습니다.이 인포 그래픽에서 볼 수 있듯이 중국은이 위쪽으로 진드기의 최그리고 핵무기의 확장. 핵 비축은 앞으로 10 년 동안 계속 성장할 것으로 예상되며, 일부 예측은 그 시대에 러시아 나 미국만큼 적어도 많은 대륙간 탄도 미사일을 배치 할 것이라고 제안합니다.스톡 파일은 여전히 그 주 중 어느 주보다 더 작을 것으로 예상됩니다. "중국의 비축 성장에도 불구하고 러시아와 미국은 여전히 가장 큰 금액을 가지고 있습니다.냉전의 숙취로, 양국은 8,000 명 이상의 탄두의 무기고를 가지고 있습니다.은퇴하고 해체를 위해 배정 된 사람들을 포함하여,이 수치는 11,000 명 이상으로 상승합니다.이 차트는 2022 년 1 월부터 2023 년 1 월까지 비축 된 핵탄두가 증가한 국가들을 보여줍니다.
Released today. the latest figures from SIPRI reveal an annual increase in the global number of stockpiled nuclear warheads. As this infographic shows, China is at the forefront of this upwards tick, adding an estimated 60 weapons to its collection of deployed or stored nukes between January 2022 and January 2023.As detailed by SIPRI, "China is in the middle of a significant modernization and expansion of its nuclear arsenal. Its nuclear stockpile is expected to continue growing over the coming decade and some projections suggest that it will deploy at least as many intercontinental ballistic missiles as either Russia or the USA in that period. However, China’s overall nuclear warhead stockpile is still expected to remain smaller than that of either of those states."Despite China's stockpile growth, Russia and the United States still have by far the largest amount. A hangover of the Cold War, the two countries have a combined arsenal of more than 8,000 warheads. Including those retired and earmarked for dismantlement, the figure rises to over 11,000.This chart shows the countries with an increase in stockpiled nuclear warheads from Jan. 2022 to Jan. 2023.
https://www.statista.com/chart/30173/the-countries-expanding-their-nuclear-arsenal/?utm_souce=Blog&utm_medium=RSS
Statista Daily Data
Infographic: The Countries Expanding Their Nuclear Arsenal
This chart shows the countries with an increase in stockpiled nuclear warheads from Jan. 2022 to Jan. 2023.
Forwarded from iM전략 김준영
생각보다 도비시한 FOMC 직전 닉의 기사
- 은행 사태와 신용 긴축에 대한 내용 비중이 큼
- 티미라오스가 연준의 생각을 얼마나 대변하는지는 모르겠으나 이번 글은 생각보다 도비시함
- 물론 물가에 대한 우려의 목소리는 있으나 전체 인터뷰이 중 인상에 대한 부정적인 뷰인 사람들의 비중이 더 큼
- 6월 동결을 하고 보자
Fed officials have suggested that even if they forgo an increase this week, they could nudge rates higher at later meetings. That would give them more time to assess whether economic activity and banking sector conditions are unfolding as they expect.
- 케찹 뿌리는 것에 비유
A credit crunch could initially help the Fed by slowing the economy and easing price pressures, but the slowdown in credit growth could easily get out of control. Raising interest rates in such a scenario could be like smacking a ketchup bottle repeatedly—nothing comes out at first, and then the whole bottle suddenly empties all over your dinner.
- 은행의 신용 긴축 여파 우려
Banks with less than $250 billion in assets are responsible for 70% of all lending to firms with fewer than 100 employees.
https://www.wsj.com/articles/fed-jerome-powell-big-problem-more-complicated-ba27ece4
- 은행 사태와 신용 긴축에 대한 내용 비중이 큼
- 티미라오스가 연준의 생각을 얼마나 대변하는지는 모르겠으나 이번 글은 생각보다 도비시함
- 물론 물가에 대한 우려의 목소리는 있으나 전체 인터뷰이 중 인상에 대한 부정적인 뷰인 사람들의 비중이 더 큼
- 6월 동결을 하고 보자
Fed officials have suggested that even if they forgo an increase this week, they could nudge rates higher at later meetings. That would give them more time to assess whether economic activity and banking sector conditions are unfolding as they expect.
- 케찹 뿌리는 것에 비유
A credit crunch could initially help the Fed by slowing the economy and easing price pressures, but the slowdown in credit growth could easily get out of control. Raising interest rates in such a scenario could be like smacking a ketchup bottle repeatedly—nothing comes out at first, and then the whole bottle suddenly empties all over your dinner.
- 은행의 신용 긴축 여파 우려
Banks with less than $250 billion in assets are responsible for 70% of all lending to firms with fewer than 100 employees.
https://www.wsj.com/articles/fed-jerome-powell-big-problem-more-complicated-ba27ece4
WSJ
Jerome Powell’s Big Problem Just Got Even More Complicated
The central bank is aiming to avert financial instability while also fighting inflation—predicaments that frequently call for opposite policies.
Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
도쿄대 등, 저온에서 형성할 수 있는 나노시트 반도체를 이용한 트랜지스터 개발
도쿄대학(東京大学)과 NAIST(Nara Institute of Science and Technology)는 원자층 증착 기술을 이용해 산화물 반도체 나노박막을 성막하는 기술로 저온에서 형성 가능한 나노시트 산화물 반도체를 채널 재료로 하는 고성능의 고신뢰성 트랜지스터 개발에 성공했다고 공동으로 발표했다. 프로토 타입 나노 시트 산화물 반도체 트랜지스터의 모식도 및 단면 전자 현미경 이미지. (출처: 도쿄대 Institute of Biological Research Web) 이 성과는 도쿄 대학 대학원 공학계 연구과 히카케 개선대학원생, 도쿄대 생산기술연구소(도쿄대 생연) 고바야시 마사하루 준교수, NAIST 물질 창성과학 영역의 우라오카 유지 교수 등 공동연구팀에 의해 이루어.......
https://blog.naver.com/jkhan012/223127316425
도쿄대학(東京大学)과 NAIST(Nara Institute of Science and Technology)는 원자층 증착 기술을 이용해 산화물 반도체 나노박막을 성막하는 기술로 저온에서 형성 가능한 나노시트 산화물 반도체를 채널 재료로 하는 고성능의 고신뢰성 트랜지스터 개발에 성공했다고 공동으로 발표했다. 프로토 타입 나노 시트 산화물 반도체 트랜지스터의 모식도 및 단면 전자 현미경 이미지. (출처: 도쿄대 Institute of Biological Research Web) 이 성과는 도쿄 대학 대학원 공학계 연구과 히카케 개선대학원생, 도쿄대 생산기술연구소(도쿄대 생연) 고바야시 마사하루 준교수, NAIST 물질 창성과학 영역의 우라오카 유지 교수 등 공동연구팀에 의해 이루어.......
https://blog.naver.com/jkhan012/223127316425
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도쿄대 등, 저온에서 형성할 수 있는 나노시트 반도체를 이용한 트랜지스터 개발
도쿄대학(東京大学)과 NAIST(Nara Institute of Science and Technology)는 원자층 증착 기술을 이용해 산화물 반도체 나노박막을 성막하는 기술로 저온에서 형성 가능한 나노시트 산화물 반도체를 채널 재료로 하는 고성능의 고신뢰성 트랜지스터 개발에 성공했다고 공동으로 발표했다.
Forwarded from 증권사리포트 스크리닝·단일 판매·공급 계약
───────테스트───────
삼성전자(005930)
제목: 하반기 실적개선 기대
메모리 반도체 실적, 하반기 큰 폭 개선
HBM3 9월 대량 양산, AI 서버 본격 진입
KB증권 김동원
※투자의견 및 목표주가는 해당 리포트에서 직접 확인하세요.
발간일: 20230613
삼성전자 증권페이지(네이버)
삼성전자(005930)
제목: 하반기 실적개선 기대
메모리 반도체 실적, 하반기 큰 폭 개선
HBM3 9월 대량 양산, AI 서버 본격 진입
KB증권 김동원
※투자의견 및 목표주가는 해당 리포트에서 직접 확인하세요.
발간일: 20230613
삼성전자 증권페이지(네이버)
Forwarded from 재야의 고수들
Forwarded from The_heart_of_the_beast
#메디톡스
전 세계 두개뿐인 저내성 제품. 멀츠사의 제오민과, 메디톡스의 코어톡스. 그리고 이건 제오민의 국내 수입액 추이. 증가 추이가 기하급수적인데, 22년 갑자기 성장세가 좀 꺾인 이유는 메디톡스의 코어톡스 본격 생산 및 판매 때문.
앞으로 저내성 제품 자체의 성장, 그리고 코어톡스의 성장 모두 기대되는 상황
전 세계 두개뿐인 저내성 제품. 멀츠사의 제오민과, 메디톡스의 코어톡스. 그리고 이건 제오민의 국내 수입액 추이. 증가 추이가 기하급수적인데, 22년 갑자기 성장세가 좀 꺾인 이유는 메디톡스의 코어톡스 본격 생산 및 판매 때문.
앞으로 저내성 제품 자체의 성장, 그리고 코어톡스의 성장 모두 기대되는 상황
Forwarded from #Beautylog
메디톡스는 동남아시아 최대 규모 온라인 쇼핑 플랫폼 '쇼피'에 더마코스메틱 브랜드 '뉴라덤'이 입점했다고 13일 밝혔다.
신제품인 병·의원 전용 '뉴라덤 크림MD'와 기초화장품 '베이직더마' 라인을 쇼피에서 판매한다. 뉴라덤은 지난 달 세계 최대 온라인 쇼핑 플랫폼 '아마존'에도 입점했다.
쇼피는 동남아시아, 아마존은 북미 지역에서 높은 점유율을 기록하는 대표 온라인 쇼핑 플랫폼이다. 글로벌 시장 진입을 위한 필수 유통 채널로 꼽힌다.
메디톡스는 이번 글로벌 온라인 쇼핑 플랫폼 입점으로 미국을 비롯해 싱가포르, 말레이시아, 필리핀 등 북미·동남아시아 더마코스메틱 시장에 발을 들이게 됐다. 지난 3월 뉴라덤의 대대적 리뉴얼과 신제품 출시 이후 소비자 접점을 넓히기 위해 글로벌 유통 채널 확보에 주력한 성과다.
https://m.upinews.kr/newsView/upi202306130055
신제품인 병·의원 전용 '뉴라덤 크림MD'와 기초화장품 '베이직더마' 라인을 쇼피에서 판매한다. 뉴라덤은 지난 달 세계 최대 온라인 쇼핑 플랫폼 '아마존'에도 입점했다.
쇼피는 동남아시아, 아마존은 북미 지역에서 높은 점유율을 기록하는 대표 온라인 쇼핑 플랫폼이다. 글로벌 시장 진입을 위한 필수 유통 채널로 꼽힌다.
메디톡스는 이번 글로벌 온라인 쇼핑 플랫폼 입점으로 미국을 비롯해 싱가포르, 말레이시아, 필리핀 등 북미·동남아시아 더마코스메틱 시장에 발을 들이게 됐다. 지난 3월 뉴라덤의 대대적 리뉴얼과 신제품 출시 이후 소비자 접점을 넓히기 위해 글로벌 유통 채널 확보에 주력한 성과다.
https://m.upinews.kr/newsView/upi202306130055
Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
[f/u] 메디톡스
엄청 디테일하게 보신분.. itc 결과가 좋으면 대박이지만 져도 크게 잘못될건 없으니까 .. https://blog.naver.com/showyouthemoney/223126756733 코어톡스 잘팔림, 저내성 관심 높아짐 http://www.mkhealth.co.kr/news/articleView.html?idxno64417 메톡 화장품 네이버 입점 뉴라덤 아마존 쇼피 입점 https://m.upinews.kr/newsView/upi202306130055
https://blog.naver.com/ddorokipapa/223127659190
엄청 디테일하게 보신분.. itc 결과가 좋으면 대박이지만 져도 크게 잘못될건 없으니까 .. https://blog.naver.com/showyouthemoney/223126756733 코어톡스 잘팔림, 저내성 관심 높아짐 http://www.mkhealth.co.kr/news/articleView.html?idxno64417 메톡 화장품 네이버 입점 뉴라덤 아마존 쇼피 입점 https://m.upinews.kr/newsView/upi202306130055
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메디톡스 ITC UPDATE
6-9 업데이트 요약
Forwarded from [한투증권 이동연] 글로벌 기업(IT S/W)
-KPMG, 중국 전기차의 유럽 시장점유율은 25년에 15%로 상승할 것
-BYD, Li Auto, Nio 인기가 상승 중
https://www.scmp.com/business/china-business/article/3223875/chinese-electric-cars-capture-15-cent-european-market-2025-leap-forward-exports-kpmg-economist
-BYD, Li Auto, Nio 인기가 상승 중
https://www.scmp.com/business/china-business/article/3223875/chinese-electric-cars-capture-15-cent-european-market-2025-leap-forward-exports-kpmg-economist