Forwarded from 미래에셋증권 반도체 김영건
AI 서버 비용 Guestimation
- 결론: HBM의 가격과 MU의 M/S 고려하면 국내사에 크게 불리하지 않음
- https://www.semianalysis.com/p/ai-server-cost-analysis-memory-is?utm_source=substack&publication_id=329241&post_id=124557870&utm_medium=email&utm_content=share&triggerShare=true&isFreemail=true
- 상기 기사의 요지는 DGX Server 에서의 DRAM BOM 비중이 낮기에, Micron이 가장 열위에 있다는 내용입니다.
"Micron looks very weak in AI"
- GPU에 부착된 HBM을 제외한 DRAM의 BOM Cost는 $7,860(2.9%)
- HBM2E의 경우 12달러/GB, HBM3의 경우 14달러/GB
- H100의 경우 HBM 80GB를 기본으로 장착
- DGX H100에서의 HBM Cost = 8GPU x 80GB HBM x 14달러/GB = $8,960
- DGX H100의 Total DRAM = HBM + DRAM = $16,820 = 6.3% of BOM
- Sapphire Rapids Server에서의 DRAM BOM = $3,930 과 비교하면 약 4배가량의 DRAM Cost 소모
- 기존 Server DRAM에서의 시장점유율 SK하이닉스 39%, 삼성전자 35%, Micron 25%과 달리
- HBM에서의 23F 시장점유율은 SK하이닉스 48%, 삼성전자 43%, Micron 9% 까지 고려하면
- Sapphire Rapids Server에서의 삼성전자+SKH Share = $3,930 x 81% = $3,183
- DGX에서의 삼성전자+SKH Share = $16,820 x 91% = $15,360으로 5배 이상의 Effect 有
- DGX Server의 가격이 기존 Server 대비 약 27배 비싼데, 단순 호환 관계는 아니지만 다른 변수를 통일한 가정하에,
- Service Provider 입장에서 DGX 한개를 투자하느라 Capex가 부담되어 Sapphire Rapids server 구매를 1/5로 줄이지 않는 이상
국내 DRAM사에 유리한 환경
감사합니다.
- 결론: HBM의 가격과 MU의 M/S 고려하면 국내사에 크게 불리하지 않음
- https://www.semianalysis.com/p/ai-server-cost-analysis-memory-is?utm_source=substack&publication_id=329241&post_id=124557870&utm_medium=email&utm_content=share&triggerShare=true&isFreemail=true
- 상기 기사의 요지는 DGX Server 에서의 DRAM BOM 비중이 낮기에, Micron이 가장 열위에 있다는 내용입니다.
"Micron looks very weak in AI"
- GPU에 부착된 HBM을 제외한 DRAM의 BOM Cost는 $7,860(2.9%)
- HBM2E의 경우 12달러/GB, HBM3의 경우 14달러/GB
- H100의 경우 HBM 80GB를 기본으로 장착
- DGX H100에서의 HBM Cost = 8GPU x 80GB HBM x 14달러/GB = $8,960
- DGX H100의 Total DRAM = HBM + DRAM = $16,820 = 6.3% of BOM
- Sapphire Rapids Server에서의 DRAM BOM = $3,930 과 비교하면 약 4배가량의 DRAM Cost 소모
- 기존 Server DRAM에서의 시장점유율 SK하이닉스 39%, 삼성전자 35%, Micron 25%과 달리
- HBM에서의 23F 시장점유율은 SK하이닉스 48%, 삼성전자 43%, Micron 9% 까지 고려하면
- Sapphire Rapids Server에서의 삼성전자+SKH Share = $3,930 x 81% = $3,183
- DGX에서의 삼성전자+SKH Share = $16,820 x 91% = $15,360으로 5배 이상의 Effect 有
- DGX Server의 가격이 기존 Server 대비 약 27배 비싼데, 단순 호환 관계는 아니지만 다른 변수를 통일한 가정하에,
- Service Provider 입장에서 DGX 한개를 투자하느라 Capex가 부담되어 Sapphire Rapids server 구매를 1/5로 줄이지 않는 이상
국내 DRAM사에 유리한 환경
감사합니다.
전쟁의 진짜 문제는.
난민. 한국 내 정상인/중국/러시아는 이에 대한 우려가 상당함. 북한을 거의 공산독재정권 화약고로 보고 난민 생기지 않게 하려고 정은돼지 달래는 중. 일본은 제발 전쟁나서 전쟁특수 노리게 해달라고 기도메타 돌리는 중.
일본은 왜.
패망 이후 한국전쟁, 월남전으로 큰 나라잖아. 전쟁 = 군수산업 국가성장
이념?
푸흡 유럽 난민사태를 보자. 극우정권이 괜히 들어섰을까. 난민사태 때문.
난민. 한국 내 정상인/중국/러시아는 이에 대한 우려가 상당함. 북한을 거의 공산독재정권 화약고로 보고 난민 생기지 않게 하려고 정은돼지 달래는 중. 일본은 제발 전쟁나서 전쟁특수 노리게 해달라고 기도메타 돌리는 중.
일본은 왜.
패망 이후 한국전쟁, 월남전으로 큰 나라잖아. 전쟁 = 군수산업 국가성장
이념?
푸흡 유럽 난민사태를 보자. 극우정권이 괜히 들어섰을까. 난민사태 때문.
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Forwarded from (ㅇㅇ은행 등) 주요자료 (🤖)
🇰🇷. Industrial Production YoY (KRW)
📊. 실제: -8.9 예측: -7.9 이전: -7.6
(📏예측값과 차이: -12.66%)
중요도: 🔖
발표일: 2023-05-31 08:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
📊. 실제: -8.9 예측: -7.9 이전: -7.6
(📏예측값과 차이: -12.66%)
중요도: 🔖
발표일: 2023-05-31 08:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
Forwarded from (ㅇㅇ은행 등) 주요자료 (🤖)
🇰🇷. Industrial Production MoM (KRW)
📊. 실제: -1.2 예측: -1.6 이전: 5.3
(📏예측값과 차이: 25.00%)
중요도: 🔖
발표일: 2023-05-31 08:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
📊. 실제: -1.2 예측: -1.6 이전: 5.3
(📏예측값과 차이: 25.00%)
중요도: 🔖
발표일: 2023-05-31 08:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
Forwarded from (ㅇㅇ은행 등) 주요자료 (🤖)
🇰🇷. Retail Sales MoM (KRW)
📊. 실제: -2.3 (예측: 없음) 이전: 0.1
(과거값과 차이: -2400.00%)
중요도: 🔖
발표일: 2023-05-31 08:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
📊. 실제: -2.3 (예측: 없음) 이전: 0.1
(과거값과 차이: -2400.00%)
중요도: 🔖
발표일: 2023-05-31 08:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
Forwarded from 증권사리포트 스크리닝·단일 판매·공급 계약
───────테스트───────
대덕전자(353200)
제목: Advanced Packaging 트렌드 가속화에 따른 수혜
AI 기술 고도화로 인한 FCBGA 수요 증가 촉발
투자의견 BUY, 목표주가 3.5만원으로 커버리지 재개시
유안타증권 백길현
※투자의견 및 목표주가는 해당 리포트에서 직접 확인하세요.
발간일: 20230531
대덕전자 증권페이지(네이버)
대덕전자(353200)
제목: Advanced Packaging 트렌드 가속화에 따른 수혜
AI 기술 고도화로 인한 FCBGA 수요 증가 촉발
투자의견 BUY, 목표주가 3.5만원으로 커버리지 재개시
유안타증권 백길현
※투자의견 및 목표주가는 해당 리포트에서 직접 확인하세요.
발간일: 20230531
대덕전자 증권페이지(네이버)
Forwarded from 내란의힘과.윤건희🖕
[재난문자 모닝콜 해프닝 총정리]
1. 서울시: 행안부가 보내라고 함
https://n.news.naver.com/mnews/article/032/0003226936?sid=102
서울시 관계자는 “중앙민방위경보통제소에서 서울시 민방위경보통제소로 해당 내용의 재난문자 송출과 경보 송출 요청을 해 서울시에서 승인한 것”이라며 “행안부가 언급한 ‘오발령’에 대한 내용이 단계 부분이 착오가 있는 것인지, (미사일 발사) 시간에 대한 정정인지 확인 중”이라고 밝혔다.
* 중앙민방위경보통제센터: 행안부 산하 조직
2. 서울시: 수방사 요청
3. 합참: 수도권과 무방
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002150163
이동률 서울시 대변인은 “수방사 요청에 따라 서울시가 경계경보를 발령한 것”이라면서 행정안전부가 서울시가 발령한 경계경보는 오발령 사항이라고 밝힌 데 대해서는 “파악 중”이라고 말했다.
합동참모본부는 "북한 발사체가 서해상으로 비행했다"며 "수도권 지역과는 무관하다"고 밝혔다.
4. 용궁: 서울시의 과잉 대응
5. 용궁: NSC 개최도 미정
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005137502?sid=100
이날 대통령실 핵심 관계자는 관련 질문을 받고 “행정안전부가 (발사체를) 쐈다고 통상 고지한 것을 서울시가 과도하게 반응했다”고 전했다.
국가안보실은 즉각 북한의 우주발사체 발사와 관련한 안보상황점검회의를 개최하며 대비 대세에 나섰다. 필요에 따라 NSC(국가안전보장회의) 개최 여부도 결정된다.
1. 서울시: 행안부가 보내라고 함
https://n.news.naver.com/mnews/article/032/0003226936?sid=102
서울시 관계자는 “중앙민방위경보통제소에서 서울시 민방위경보통제소로 해당 내용의 재난문자 송출과 경보 송출 요청을 해 서울시에서 승인한 것”이라며 “행안부가 언급한 ‘오발령’에 대한 내용이 단계 부분이 착오가 있는 것인지, (미사일 발사) 시간에 대한 정정인지 확인 중”이라고 밝혔다.
* 중앙민방위경보통제센터: 행안부 산하 조직
2. 서울시: 수방사 요청
3. 합참: 수도권과 무방
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002150163
이동률 서울시 대변인은 “수방사 요청에 따라 서울시가 경계경보를 발령한 것”이라면서 행정안전부가 서울시가 발령한 경계경보는 오발령 사항이라고 밝힌 데 대해서는 “파악 중”이라고 말했다.
합동참모본부는 "북한 발사체가 서해상으로 비행했다"며 "수도권 지역과는 무관하다"고 밝혔다.
4. 용궁: 서울시의 과잉 대응
5. 용궁: NSC 개최도 미정
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005137502?sid=100
이날 대통령실 핵심 관계자는 관련 질문을 받고 “행정안전부가 (발사체를) 쐈다고 통상 고지한 것을 서울시가 과도하게 반응했다”고 전했다.
국가안보실은 즉각 북한의 우주발사체 발사와 관련한 안보상황점검회의를 개최하며 대비 대세에 나섰다. 필요에 따라 NSC(국가안전보장회의) 개최 여부도 결정된다.
Naver
행안부 “서울시 경보 오발령”…서울시 “오류 내용 확인 중”
북한이 31일 오전 군사 정찰위성을 남쪽으로 발사한 가운데 서울시가 서울 전역에 즉각 내렸던 경계경보를 행정안전부가 “오발령”이라고 정정했다. 이날 오전 6시41분쯤 서울시는 “오늘 6시32분 서울지역에 경계경보 발
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 나스닥100/러셀2000 상대강도 추이. 전고점 도달. 전고점은 2000년대 닷컴버블 시기. AI가 더 밀어올릴수 있을지
当前纳斯达克（科技大盘股）相对于罗素2000（小盘股）的比率趋势直逼历史极值。上一次达到这个位置是在2000年科网泡沫。
当前纳斯达克（科技大盘股）相对于罗素2000（小盘股）的比率趋势直逼历史极值。上一次达到这个位置是在2000年科网泡沫。
Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
리튬인산철(LFP) 배터리의 4가지 이점
전기차용 LFP 배터리 지난 10년 동안 전기차(EV)의 기술이 크게 발전했지만 배터리는 항상 중요한 부품이었다. 리튬인산철(LFP) 배터리는 표준 주행 거리 EV에 점점 더 많이 사용되고 있으며, 테슬라와 포드 같은 주요 자동차 업체에서도 LFP 구동 차량을 카탈로그에 도입하고 있다. 아래 그래픽은 EV에 LFP 양극 배터리를 사용할 때 얻을 수 있는 이점을 보여준다. 이점 1: 안전성 LFP 배터리는 과열 및 화재 위험이 낮은 가장 안전한 리튬 이온 배터리 중 하나다. 이 배터리는 열 폭주 현상이 적고 화재가 발생해도 산소를 방출하지 않아 다른 리튬 이온 배터리보다 안전합니다. 이점 2: 긴 수명 주기 LFP 배터리는 열화율이 낮아 다른 유형의.......
https://blog.naver.com/jeunkim/223116274004
전기차용 LFP 배터리 지난 10년 동안 전기차(EV)의 기술이 크게 발전했지만 배터리는 항상 중요한 부품이었다. 리튬인산철(LFP) 배터리는 표준 주행 거리 EV에 점점 더 많이 사용되고 있으며, 테슬라와 포드 같은 주요 자동차 업체에서도 LFP 구동 차량을 카탈로그에 도입하고 있다. 아래 그래픽은 EV에 LFP 양극 배터리를 사용할 때 얻을 수 있는 이점을 보여준다. 이점 1: 안전성 LFP 배터리는 과열 및 화재 위험이 낮은 가장 안전한 리튬 이온 배터리 중 하나다. 이 배터리는 열 폭주 현상이 적고 화재가 발생해도 산소를 방출하지 않아 다른 리튬 이온 배터리보다 안전합니다. 이점 2: 긴 수명 주기 LFP 배터리는 열화율이 낮아 다른 유형의.......
https://blog.naver.com/jeunkim/223116274004
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리튬인산철(LFP) 배터리의 4가지 이점
전기차용 LFP 배터리
Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
AI 시대, 기술의 미래를 반영하는 엔비디아의 호황
AI 시대가 도래했는지 의심스러웠다면, 지난주 엔비디아(NVDA)의 주가 상승을 보고 다시 생각하게 되었을 것이다. 캘리포니아 산타클라라에 본사를 둔 이 칩 제조 업체의 주가는 목요일에 24% 이상 급등하여, 미국 상장 기업 중 일간 시가총액이 가장 많이 상승한 상위 5개 기업 중 하나로 기록되었다. 그리고 마침내 엔비디아는 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존과 함께 시가총액 1조 달러 이상의 독점 클럽에 가입했다. 올해 들어 지금까지, 엔비디아의 주가는 160% 이상 상승했으며, 같은 기간 동안 기술 중심의 나스닥 지수가 약 30% 상승한 것에 비해 높은 수익률을 기록했다. (AI 붐으로 두 배 이상 상승한 엔비디아 주가) 무슨 일이.......
https://blog.naver.com/jeunkim/223116313980
AI 시대가 도래했는지 의심스러웠다면, 지난주 엔비디아(NVDA)의 주가 상승을 보고 다시 생각하게 되었을 것이다. 캘리포니아 산타클라라에 본사를 둔 이 칩 제조 업체의 주가는 목요일에 24% 이상 급등하여, 미국 상장 기업 중 일간 시가총액이 가장 많이 상승한 상위 5개 기업 중 하나로 기록되었다. 그리고 마침내 엔비디아는 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존과 함께 시가총액 1조 달러 이상의 독점 클럽에 가입했다. 올해 들어 지금까지, 엔비디아의 주가는 160% 이상 상승했으며, 같은 기간 동안 기술 중심의 나스닥 지수가 약 30% 상승한 것에 비해 높은 수익률을 기록했다. (AI 붐으로 두 배 이상 상승한 엔비디아 주가) 무슨 일이.......
https://blog.naver.com/jeunkim/223116313980
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AI 시대, 기술의 미래를 반영하는 엔비디아의 호황
AI 시대가 도래했는지 의심스러웠다면, 지난주 엔비디아(NVDA)의 주가 상승을 보고 다시 생각하게 되었을 것이다.
Forwarded from 재야의 고수들
받) 성균관대 투자동아리가 우승했네여.
축하드립니다.
KEYSS 대회 우승보고서(feat. 메디톡스)
https://m.blog.naver.com/double_digit/223114776404
축하드립니다.
KEYSS 대회 우승보고서(feat. 메디톡스)
https://m.blog.naver.com/double_digit/223114776404
NAVER
KEYSS 대회 우승보고서(feat. 메디톡스)
<제 27회 K.E.Y.S.S 리서치대회 우승> K대 RISK E대 EIA Y대 YIG S대 SRS 그...
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
[5월 중국 PMI 뜯어보기]
* 기업 규모별로 대형 vs. 중소형 격차 확대. 4월 하락폭 가장 컸던 대형기업은 다시 50선에 안착한 반면, 중소기업은 3개월 연속 하락. 회복 불균형 심화는 경제 회복 속도를 늦출 뿐 아니라 지원책 효과를 제약하는 요인
* 하이테크제조/장비제조/소비재 PMI는 4월 부진 이후 재차 50선 상회. 기초원자재는 여전히 50선 하회 중이나 가장 큰 폭 반등 (+2.1%P)
* 기업 규모별로 대형 vs. 중소형 격차 확대. 4월 하락폭 가장 컸던 대형기업은 다시 50선에 안착한 반면, 중소기업은 3개월 연속 하락. 회복 불균형 심화는 경제 회복 속도를 늦출 뿐 아니라 지원책 효과를 제약하는 요인
* 하이테크제조/장비제조/소비재 PMI는 4월 부진 이후 재차 50선 상회. 기초원자재는 여전히 50선 하회 중이나 가장 큰 폭 반등 (+2.1%P)
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Forwarded from (ㅇㅇ은행 등) 주요자료 (🤖)
🇨🇳. NBS Manufacturing PMI (CNY)
📊. 실제: 48.8 예측: 49.4 이전: 49.2
(📏예측값과 차이: -1.21%)
중요도: 🔖🔖🔖
발표일: 2023-05-31 10:30:00 KST
※매수매도 추천 없음※
📊. 실제: 48.8 예측: 49.4 이전: 49.2
(📏예측값과 차이: -1.21%)
중요도: 🔖🔖🔖
발표일: 2023-05-31 10:30:00 KST
※매수매도 추천 없음※
Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
기초 회계 개념 잡는데 좋겠네요.
https://youtube.com/@user-mc5qn3zv7x
https://youtube.com/@user-mc5qn3zv7x
Forwarded from (ㅇㅇ은행 등) 주요자료 (🤖)
🇯🇵. Housing Starts YoY (JPY)
📊. 실제: -11.9 예측: -0.9 이전: -3.2
(📏예측값과 차이: -1222.22%)
중요도: 🔖🔖
발표일: 2023-05-31 14:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
📊. 실제: -11.9 예측: -0.9 이전: -3.2
(📏예측값과 차이: -1222.22%)
중요도: 🔖🔖
발표일: 2023-05-31 14:00:00 KST
※매수매도 추천 없음※
Forwarded from 전문가들의 마켓 (인)사이트
5월 31일의 기업분석 Letter - 대덕전자(353200)
FC-BGA 기판 선제적 대량증설에 나섰던 대덕전자의 뜨거웠던 실적은 크게 식어버렸습니다. 반도체 부진으로 패키지 매출이 크게 감소하였고 가동률이 하락하면서 고정비도 증가하여 마진이 악화되는 국면이기 때문입니다. 업계의 공격적인 증설에도 공급부족 리스크가 돌았던 지난 호황의 분위기와 전혀 달라진 모습으로, 반도체 기판 비즈니스의 어쩔 수 없는 변동성 리스크이기도 합니다. 메모리 업황이 턴어라운드하고 재고 리스크가 낮아지는 하반기 이후로, 그리고 서버향 FC BGA 성장이 가능하다면 비메모리의 회복도 누리면서 하반기부터는 턴어라운드할 것으로 기대하고 있으나, 최근의 데이터들을 보면 이렇다할 회복 기미는 아직입니다.......
https://blog.naver.com/james_lee_advisors/223116455494
FC-BGA 기판 선제적 대량증설에 나섰던 대덕전자의 뜨거웠던 실적은 크게 식어버렸습니다. 반도체 부진으로 패키지 매출이 크게 감소하였고 가동률이 하락하면서 고정비도 증가하여 마진이 악화되는 국면이기 때문입니다. 업계의 공격적인 증설에도 공급부족 리스크가 돌았던 지난 호황의 분위기와 전혀 달라진 모습으로, 반도체 기판 비즈니스의 어쩔 수 없는 변동성 리스크이기도 합니다. 메모리 업황이 턴어라운드하고 재고 리스크가 낮아지는 하반기 이후로, 그리고 서버향 FC BGA 성장이 가능하다면 비메모리의 회복도 누리면서 하반기부터는 턴어라운드할 것으로 기대하고 있으나, 최근의 데이터들을 보면 이렇다할 회복 기미는 아직입니다.......
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5월 31일의 기업분석 Letter - 대덕전자(353200)
FC-BGA 기판 선제적 대량증설에 나섰던 대덕전자의 뜨거웠던 실적은 크게 식어버렸습니다. 반도체 부진으로 패키지 매출이 크게 감소하였고 가동률이 하락하면서 고정비도 증가하여 마진이 악화되는 국면이기 때문입니다. 업계의 공격적인 증설에도 공급부족 리스크가 돌았던 지난 호황의 분위기와 전혀 달라진 모습으로, 반도체 기판 비즈니스의 어쩔 수 없는 변동성 리스크이기도 합니다. 메모리 업황이 턴어라운드하고 재고 리스크가 낮아지는 하반기 이후로, 그리고 서버향…