문의가 많으셔서, 지난 삼성전자 자료 재공유 드립니다.

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안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat

♠ 삼성전자 [TP 8만원]

   : 2Q23 저점으로, 전사 실적 반등 예상

♠ 투자 포인트

 1) 1Q23 예상 대비 MX가 양호, 비메모리는 부진. 비메모리의 경우 가동률의 감소 폭이 예상보다 컸음

 2) 2Q23 영업이익은 0.5조원으로, 영업 흑자 기조 유지될 전망

  DS 부문은 메모리의 판매량 회복과 가격 낙폭 축소, 재고자산평가손실의 감소 등이 반영되면서 전 분기 대비 영업적자 폭 감소. 특히 삼성전자의 감산 결정이 올 하반기 메모리 반도체의 수요 회복 및 가격 반등으로 이어질 가능성이 점차 높아지고 있어, 2Q23를 저점으로 한 전사 실적 개선의 기대감도 시간이 지날수록 높아질 전망

 3) 지속된 수요 부진과 경기 불안감 재 확대 등으로 인해 NAND의 수요 회복 시점이 지연되고 있는 것이 다소 아쉽지만, 올 하반기 NAND의 수요 급증이 있을 것이라는 기존 의견은 유지

  삼성전자의 주가는 당분간 강보합세를 보인 뒤, DRAM의 업황 개선 시그널(또는 주가 반등 시그널)이 목격될 것으로 예상되는 2Q23말~3Q23초를 기점으로 본격적인 반등세를 보일 것으로 판단

  업종 top pick으로 매수 추천 지속함.

♠ 리포트: https://bit.ly/3NlEpBA

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

서기 일천구백구십구년 정립된 개념으로 노처녀는 30살부터입니다. 이것으로 픽스하겠습니다.

이 옷 입고 매일 뛰었는데…암·심장병 일으키는 물질 범벅 ‘충격’
https://v.daum.net/v/20230518211500528
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어어?? 위험한데

노래 제목만 알려주고 ai한테 앨범 커버 그리게한 결과
https://aagag.com/issue/?idx=1240946

안녕하세요. SK증권 IT 팀입니다!
전일 DDR5의 주가 상승폭이 컸습니다. DDR5에 대한 의견과 동향을 ① 반도체, ② 수동부품/소켓, ③ 기판의 측면에서 정리해보았습니다. 감사합니다.
< 이동주, 한동희, 박형우, 최도연 >

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[반도체/전기전자/디스플레이 mid-small cap. 이동주]

* IT 장비/소재
- 수동부품/소켓 점검, "DDR5 하반기 반영 시작"

▶️ 결론
- 3Q23 수동부품, 4Q23 테스트 소켓 순으로 DDR5 관련 실적 모멘텀 기대
- DDR4 전환기를 상기할 필요. DDR5 사이클에서 관련 업체 수혜는 명확
- 아비코전자를 주목하며 ISC의 수혜도 예상

* 보고서 원문(이동주):
https://tinyurl.com/2ktnrsu6

[반도체 한동희]
* 반도체
- 후공정도 DDR5

▶️ 결론
- 업계 DDR5 재고 제한적. 공급사 DDR5 생산 증가는 바로 후공정 P, Q 수혜
- 후공정 1Q23 저점 후 회복 시작, 3Q23 DDR5 본격화 전망
- 후공정 관련 최선호 의견 유지. 하나마이크론, 한양디지텍 등 주목

* 보고서 원문(한동희): https://tinyurl.com/5588mubk


[IT부품/전기전자, 2차전지 박형우]

* IT부품/전기전자
- 기판 밸류체인 점검, "DDR5만 견조"

▶️ 결론
- DDR5 가격 프리미엄 축소:
4월 기준, 2%
- 기판 중간점검:
반등흐름 더딤
1분기 실적이 저점이었고, DDR5 비중 높은 기업 주목
- 티엘비: 연말 DDR5 비중 30%
- 해성디에스, 심텍, 대덕전자, 코리아써키트도 DDR5 수혜주

* 보고서 원문(박형우):
https://tinyurl.com/ykn86h6d


당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

▶️ SK 리서치 IT팀 채널:
https://t.me/skitteam

반도체 강세 - 엔비디아 상승세 및 재고감소 영향?

올해 인공지능, 로봇, 2차전지, 자동차 및 부품주 순으로 테마가 움직였습니다. 반도체가 오늘 의미있는 상승세를 보여주는 중입니다. 삼성증권 분석에 의하면 반도체를 긍정적으로 보는 이유는 재고 감소입니다. 재고가 많이 줄어들었다는 점은 바닥에 가까웠다는 것을 의미한다고 볼 수 있습니다. 1년을 기다려온 Upside 이제 올라갑니다. 4월 말 인텔은 PC 시장에서 재고가 건전해지는 Green Shoot가 보이지만, 클라우드와 엔터프라이즈 수요는 모두 계속 약하다고 하였고, 메모리 공급업체들도 올해 수요 전망을 하향조정하였습니다. 그렇기 때문에 감산을 시작하거나 늘려간 것이기도 합니다. 하지만 5월부터 조금 색다른 “업사이드”가 보.......

https://blog.naver.com/pokara61/223106234835

임붐온
골붐온
의붐온
화붐온
음붐온
오붐온
...

기사화 되고 있네요.

초고도비만 女, 좁은 비행기 통로에 '비만인' 차별 주장
https://n.news.naver.com/article/003/0011868929?ntype=RANKING
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고도비만 차별이라기보다 3시그마 바깥현상까지 고려하면 상행위가 불가능하지.

자동차에 비상탈출장치를 넣지 않는 이유와 같다. 비행기 승객에게 낙하산을 주지 않는 이유와 같다.

비혼 단신근로자 실태생계비 241만원...양대노총 최저임금 요구에 근접
https://m.mk.co.kr/news/economy/10740489
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호주처럼 주휴수당 제거.
시급은 국내상황에 맞게 1.2/h로 맞추고,
공휴일,휴일 근무시 double pay로 하면

깔끔.

안 지키면 실형.

임금상승이 뭐가 좋냐면
외식물가를 상승시킴.
그러니까 자영업자들이
시간당 10%오른 비용을 핑계로
제품당 10%가격을 올려버림.
(시간당 10개 팔면 임금인상분을 나누기10해서 제품에 반영하는 게 아님) 그냥 개당 10%박아버림. 고객들은 그런가보다 하고 수긍함. 나같은 애들이나 반박하지.

제품이 경쟁력이 있어서 가격에 비탄력적일 경우에 상당히 높은 이익을 누리는 구조.

가격 상승의 아이러니.

대신
기본급+수당으로 임금 높게주는 대기업들은 최저임금 상승에 따른 기본급 인상으로 들어가는 비용이 많아짐. 퇴직금, 사회 보험료 등.

자영업에선 적어도 임금 상승은 윈윈이다. 다만, 직원 부리면서 편하게 처먹을라는 의도를 갖은 업주는 싫지. 꼬우면 인건비 싼 짐바브웨 가든지.

국내 반도체 수출 단가 저점은 6월, 3분기부터는 역성장 폭 축소 전망

재작년 말에 같은 방식으로 수출 증가율 을 추정했을 때 작년 말부터 역성장이 의심됐음. 그때 시장은 역성장까지는 아닐 것이다라는게 컨센이었지만 결국 큰 폭의 역성장을 경험 중

따라서 이번에도 같은 방식으로 추정한 결과 (+) 전환까진 아니지만 역성장 폭 축소, 즉 3분기부터 저점에서 올라오는 모습을 전망

커브 스팁 전망 배경 중 하나 (단, 5년물도 같은 국면에서 성과 양호했음)

마약도 누군가의 생계수단이지.

블라펌)5살 응급실 사망사건 새로운 국면
https://www.fmkorea.com/5783489233

요즘 싸드니 쿼드니 그런 말 없는 이유
안보팔이 쓰레기들

미국의 우려가 변하고 있다. 얼마전까지만 미국은 중국이 소프트파워를 활용해서 세력을 확장시킬 것으로 보지 않았다. 그리고 중국의 행동도 군사적 영역을 넓히기 위해 일대일로를 활용하는 등 뭔가 외부에 기지를 만들려고 노력했다. 그러나 그러한 것들이 대부분 수포로 돌아갔다. 사실 우려했던 일대일로 같은 것들이 호갱 잡혔다는 사실은 WSJ의 보도를 통해 충분히 알 수 있다. 돈은 중국이 내고 중국은 항만 철도 등 시설을 지었는대 운영을 못 해서 적자내고 있는다고.

그래서 쿼드나 사드 얘기가 조용해지고 있다. 진짜 문제는 중국이 무역이나 자국통화를 확대시키고 있는 것이다. 뭐와 동시에? 많은 구매와 동시에. 중동에서 석유수입규모 1위가 중국이 되었다. 최대고객님이 다른 통화로 결제하겠다는데 마다하겠는가. 꼬우면 미국이 더 사주든지. 그리고 이러한 결제를 기반으로 동남아 등으로 영역을 넓히고 있다.

그래서 군사적 위협은 일단 소강상태다. 대한민국에게 중요한 것은 하나다. 어느 나라 편드는 게 아니라 돈 주는 놈 내편이다. 뭐와 동시에? 핵재처리기술과 동시에. 쟤는 핵보유국이 아닌데 금방 만들 수 있다는 인식을 심어줘야 한다.

대한민국의 스탠스는 핵재처리를 갖음과 동시에
평소에는 관용과 이해가 넘치는데
댐비면 뒤져. 뒤지기 싫으면 댐비지마.

이렇게 가야지. 그리고 이중국적자들이나 자녀가 외국인이고 친척 중에 외국인 있으면 공직사회에 발을 못 들이게 하고 선출직도 못 하게 해야 맞다. 싱가포르식 제도 도입이 시급하다.

일본 닛케이지수 버블 붕괴후 33년 만에 최고

단순히 실적이 좋아서 그런 것은 아닐 것이다. 경제는 활기를 잃어가고 기업들의 경쟁력도 예전같지 않지만... 일본 기업들은 그동안 벌어놓은 돈들을 계속 쌓아놓았다. 제대로 된 주주환원이 시작되니 저평가된 기업들이 순식간에 재평가되고 있다. 일본도, 유럽도... 서민들은 죽어나가지만 증시는 딴 세상이다. 명품사고... 여행다니고... 그렇게 여유를 부릴 시기가 아니다. 젊을수록 더 투자에 집중해야 된다. 조만간 한국시장도 일본과 같은 이런 시기가 올 것이라고 본다. 그 시기가 오면 땅짚고 헤엄치는 장세가 될 가능성이 높다. (한국은 저평가된 종목들이 널리고 널렸다.) 하지만, 그 시기가 지나면 투자난이도는 지금보다 훨씬 더 올.......

https://blog.naver.com/cybermw/223106564437

장기적으로 일본은 점차 고령사회를 끝내가고 있고
중국은 이제 고령사회 초입이라는 점이다.

명암이 완벽하게 갈리는데, 일본은 많은 비용을 털고 일어서게 되는 것이다. 인구구조의 역피라미드가 개선되고 있다.

고령자로 인하여 움추렸던 일본의
인구구조 개선에 따른 턴어라운드가 화두

현재) 난리난 20대 여자 간호장교와 BTS. jpg
https://www.ppomppu.co.kr/zboard/view.php?id=freeboard&no=8328139

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위계에 의한 성범죄

[삼성선물] 은은은과 선물 된 경악 경악 사건 사고 사고 사고, 그런데은 선물도 있었나?
은선물과 관련된 경악할 사건사고, 그런데 은 선물도 있었나?

https://www.youtube.com/watch?v=2NRxMaW4KEE

충남 아산에서도 발생한 흰개미 사건.jpg
https://aagag.com/issue/?idx=1241128
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흰개미 심각하네요.