На кураже

Мимо нас прошла довольно интересная новость, что два американских сенатора разрабатывают законопроект о вторичных санкциях против иностранных компаний, участвующих в продаже или транспортировке российской нефти, а также стран, которые импортируют энергоресурсы из России в бОльших объемах, чем до начала СВО. Данная мера должна была помочь соблюдению предполагаемого потолка цен.

Штаты, особенно судя по последним тенденциям, очень не любят, когда их планы идут в трубу. Яркий пример — угроза санкциями за использование системы «МИР». Но если с этим ещё можно смириться, то фактический бан на покупку российской нефти и других энергоресурсов выглядит совсем не круто.

Видимо, получив не слишком лестные отзывы от своих партнеров, в Белом доме быстро опомнились и решили оперативно свернуть эту историю. Так, Администрация Байдена выступила против законопроекта, мотивируя это стремлением избежать обострения отношений с союзниками.

По сути ничего принципиально нового в этой новости нет. Она в очередной раз демонстрирует, что для многих представителей западного истеблишмента политическая рациональность значит намного меньше, чем хайп и политические очки. А потом хоть потоп.

Загадка дыры

Сразу к делу, в «Северном потоке —1 и 2» появились «большие дыры», которые привели к масштабной утечке газа в Балтийское море, который должен был поступать в Германию. Что известно?

Местоположение — около острова Борнхольм (Дания). Сроки восстановления оценить невозможно. Причина — результат преднамеренных действий (диверсия), предположительно взрывы. Начались расследования.

Журналисты уже начали обвинять в этом Россию. Аргументация на грани маразма мотивируется стремлением дестабилизировать энергорынок Европы. Подборку публикаций западных СМИ можно почитать тут (часть 1, часть 2). Бывший министр иностранных дел Польши Сикорский поблагодарил США за подрыв трубопровода, Матеуш Моравецкий выступил с утверждением, что утечки могла устроить Россия. А Урсула фон дер Ляйен пригрозила ответом на нарушение европейской энергетической инфраструктуры, не уточнив кому.

Если отбросить лирику, то ситуация патовая. Если трубы не подлатать в скором времени, возможно восстанавливать уже будет нечего. Так как обширное затопление участков «Северного потока» морской водой приведет к коррозии. Теперь о турбинах можно не беспокоиться, в ближайшем будущем они не понадобятся.

Какие перспективы? Печальные. Северный поток был одним из ключевых активов по экспорту газа в Европу, даже несмотря на снижение объемов прокачки в 2022 году. «Ямал-Европа» вообще остановлен, Украина занимается политическими спекуляциями на теме транзита. Мощностей Турецкого и Голубого потоков не хватит, чтобы покрыть выпадающие объемы.

По иронии судьбы в последнее время район обнаружения пробоин облюбовали военные вертолёты США. Если сложить комплекс факторов, о которых мы писали в недавних постах, то будет понятно, что ни в ЕС, ни в России нет бенефициаров ЧП такого масштаба. А вот Штатам такой расклад как раз на руку, своего рода «сжигание последних мостов», чтобы у старушки Европы не появилось желания откатиться назад.

Можно ожидать, что по итогам «расследований» виновные названы не будут, как это было с докладом МАГАТЭ по ЗАЭС. Хотя возможно страны ЕС сойдутся на том, что можно обвинить в этом и Россию, главное, чтобы не забыли предоставить пруфы.

В пятницу будет пост о перспективах экспорта российского газа по итогам последних событий.

Не скопировал, а вдохновился

С полей «Радиохимии-2022» пришла информация о том, что американская Westinghouse для своего реактора IV поколения выбрала основные технологии российского БРЕСТ-ОД-300.

Разработка БРЕСТА велась с 1999 года, и только в прошлом году началось строительство. Поэтому американцы решили сильно париться и не проводить эксперименты, а по горячим следам воспроизвести технологию у себя.

В тучные (для них) 90-е США потеряли атомные разработки, а главное научную школу, поэтому и вынуждены заниматься копипастом. Но радоваться, конечно, нам рано, ибо процесс восстановления атомной промышленности за океаном начался. У нас есть преимущество — где-то 15-20 лет, но именно поэтому России надо не почивать на лаврах, а стремится к технологическому суверенитету и шагать вперед, ибо с каждым годом палок в колесах будет все больше.

Наши трубы

После появления балтийского источника газировки под названием «Северный поток» адекватных путей поставок газа в Европу остаётся всё меньше. К настоящему времени из России в ЕС газ поступал(-ет) по:
🔻«Северному потоку» (мощность 55 млрд куб. м в год),
🔻«Ямал – Европа» (мощность 33 млрд куб. м в год),
🔻ГТС Украины (не менее 40 млрд куб. м по схеме «качай или плати»)
🔻«Турецкому потоку» (мощность 31,5 млрд куб. м)

За лето 2022 года прокачка газа по «Северному потоку» сократилась до 20% от максимальной мощности, со 167 млн до 35 млн куб. м в сутки. «Ямал – Европа» был остановлен, а через Украину прокачка сократилась примерно на 60% (на 15 июля из предусмотренных 109,6 млн куб. м в сутки прокачивали лишь 41,9 млн куб. м.). По газопроводу «Турецкий поток» в Турцию поставлено в этом году 5,7 млрд куб. м. И как раз вчера появилась информация, что у «Турецкого потока» тоже начинаются проблемы…

По итогу, доступными остаются около 40% процентов совокупных мощностей всех труб в Европу. Куда перенаправлять газ? На фоне разногласий с ЕС «Газпром» начал уходить в Азию. Чтобы избежать значительных снижений объемов производства, планируется построить магистральные газопроводы:
🔺«Сила Сибири — 2» (на запад Китая через Монголию) — мощность 50 млрд куб. м, завершение строительства в 2029 году.
🔺«Сила Сибири — 3» (продолжение магистрали «Сахалин — Хабаровск — Владивосток») — мощность 10 млрд куб. м, сейчас идёт проектирование.
🔺«Пакистанский поток» (приём СПГ с юга Пакистана и в перспективе соединение с TAPI) – мощность 12,4 млрд куб. м (возможно увеличат до 16), идут переговоры с Пакистаном.

Это касательно трубопроводного газа. Также есть определенные перспективы по СПГ, но здесь пока больше неопределенностей, вызванных санкциями. И очень ждем расследование по «Северным потокам», но сомневаемся, что до истины в этом деле получится докопаться.

Коллеги подготовили интересный материал по оставшимся российским трубам в Европу.

Если коротко, то, помимо выпадающих из-за дыр «Северных потоков», для европейцев потенциально остается 40% неиспользованных из-за санкций («Ямал-Европа») или условий договоров (ГТС Украины) мощностей различных потоков. И в случае разрядки в политике, они могут стабилизировать ситуацию в Европе.

Единственное, где поправим коллег – это так называемый разворот «Газпрома» на Восток. Компания все же по большей части идет именно в Китай, а не в Индию. Проблема газопровода «Пакистанский поток» и ТАПИ в том, что его нужно тянуть по территории Афганистана, где царит нестабильность (талибов в начале 2000-х уже скидывали раз), и никто не торопится пока делать лишних движений. Подробнее об этом писали вот тут.

@russianeconomism

Фантастическая труба

Financial Times сообщает, что Франция отказывается участвовать в строительстве газопровода из Испании. Речь идёт о возможности строительства газопровода MidCat.

В Испании ещё с 80-х годов велось активное строительство газопроводов и СПГ-терминалов, куда поступает газ из Алжира, Нигерии, Катара, США и из России. Шесть действующих терминалов и установок газификации СПГ способны пропускать 60 млрд кубометров газа в год, и это треть от общих мощностей ЕС.

Около 15 лет назад Испания предложила построить MidCat, который бы доставлял 7 млрд кубометров газа в год на юго-запад Франции. Строительство испанского участка MidCat оценили в €375 млн и планировали завершить к осени 2023 года, но в 2019 году регуляторы обеих стран сошлись на том, что проект слишком дорогой и необходимости в нём нет.

Сейчас ситуация не изменилась, французские власти заявили, что проект по-прежнему нерентабелен: его строительство и модернизация обойдутся не менее чем в €3 млрд, строиться он будет намного дольше, чем обещает Испания. К тому же, у Франции нет такой необходимости в газе, как у других стран ЕС, за счёт активного использования атомной энергетики.

Бельгийцы-самоубийцы

В Бельгии на самой мощной атомной электростанции «Тианж 3» незапланированно прекращена работа одного из реакторов. Деталей нет, но представители компании Engie выясняют причины происшествия.

Брюссель сейчас реализует программу по отказу от атомной энергетики. В конце 2021 года было принято решение остановить все действующие атомные реакторы к 2025 году (но в свете энергокризиса решили оставить 2).

Отказ от атомной энергетики в современной мире — история странная, особенно в случае Бельгии. В производстве электроэнергии АЭС занимают первую строчку с долей в 50,5%, на ВИЭ приходится 22,7%, на газ — 21,1%.

Энергетический сектор Бельгии, по данным Евростата, является крайне зависимым от поставок ресурсов (нефть, газ и уголь). Учитывая, что нестабильность на энергорынках и существующие проблемы с оборудованием для ВИЭ и ГЭС, непонятно, как бельгийцы будут заменять АЭС. Надеемся, политики в курсе, как получается электричество и его стоимость.

G7 и ЕС: мы введем потолок цен на нефть
ОПЕК+: подержи мое пиво...

Пока ЕС и США согласовывали потолок цен на нефть, мониторинговый комитет ОПЕК+ сделал ход конем и согласился на сокращение добычи нефти на 2 млн б/с. Это минус 7% от сентябрьского уровня добычи

Недавние опасения Белого дома теперь реальность. Планы РФ и саудитов по сокращению добычи уже называли "полной катастрофой" и "враждебным актом", теперь придётся в этих условиях жить. А до выборов в Конгресс остаётся всего 5 недель и новый рост цен на бензин стране может существенно их омрачить. Главное, что соглашение ОПЕК+ продлили до декабря 2023 года, это значит, что дешевую нефть не стоит ждать ещё минимум год.

Комментарий США не заставил себя долго ждать: Байден разочарован "близоруким" решением ОПЕК+ о сокращении нефтедобычи. Тем временем Минэнерго США объявили о высвобождении из резервов дополнительных 10 млн баррелей нефти... Покроют 5 дней сокращения.

Нидерланды допускают возможность запуска месторождения Гронинген, чтобы заменить поставки из РФ

Однако разработка месторождения в прошлом привела к большому количеству землетрясений, что послужило причиной решения о его закрытии.

Не секрет, что Нидерланды вынуждены постоянно бороться с проблемой затопления территорий, которая осложняется глобальным потеплением. А новые землетрясения могут лишь усугубить ситуацию.

В России пополнение в составе АЭС.

В федеральную собственность принята ЗАЭС. Считаем это хорошим поводом рассмотреть действующие в настоящее время станции на карте в масштабах нашей необъятной.

С учетом мощностей Запорожской станции совокупная мощность атомного парка РФ увеличилась на 20,36% (с 29465,6 до 35465,6 МВт). И она потенциально станет самой мощной станцией (6000 МВт), сместив на второе место Ленинградскую АЭС.

Правда электроэнергию с ЗАЭС мы пока что не получаем. По информации МАГАТЭ к перезапуску готовится пятый энергоблок, мощности которого предположительно продолжат обеспечивать потребности как Запорожской области, так и Украины.

STONKS

Пока Европа ищет, где взять газ, США психологически готовятся к новому скачку цен на бензин, а Россия перенаправляет поставки, в Поднебесной всё чётко. Из-за пониженного внутреннего спроса на сжиженный природный газ (СПГ) Китай продает в Европу излишки от поставок из США.

В чём фишка? Китайцы заключали долгосрочные контракты с США на поставку СПГ, поэтому цена для них не менялась. При этом собственное потребление они закрывают российским газом по скидке: поставки по «Силе Сибири» за первое полугодие 2022 года уже выросли на 63,4%, а СПГ — на 30%.

Много ли Китай получает? Журналисты из The Wall Street Journal пишут о суммах в сотни миллионов долларов с каждой поставки. По мере восстановления китайской экономики от постоянных локдаунов внутренний спрос на газ начнёт расти, и ситуация выровняется, а пока это будет приятным бонусом для Китая.

Интересно, что в WSJ даже из этой истории пытались выжать политический подтекст тезисами: КНР не поддерживает Россию в украинском конфликте, продавая Европе газ. Хотя сами отмечают, что этих поставок недостаточно, чтобы справиться с энергокризисом. Так что никакой сентиментальности к ЕС в Китае не испытывают, но копеечка сама себя не заработает.

Исключительные санкции

В восьмой пакет санкций ЕС был включён потолок цен на российскую нефть. Несмотря на его «беспрецедентность», количество добавленных исключений вызывает сомнение в его действенности. ЕС допустил исключения из режима ограничений цены на российскую нефть, если это важно для энергобезопасности конкретной страны. Формулировка максимально водянистая, чтобы оставить пространство для маневра. Вероятно, что решение о «важности для энергобезопасности» будет выносить непосредственно Еврокомиссия, а значит возможности договорняков множатся в разы.

Кроме того, было сделано отдельное исключение для Японии. Так, транспортировка морским транспортом в Японию сырой российский нефти с «Сахалина-2» исключена из-под запрета Евросоюза до 5 июня 2023 года. Солидарность солидарностью, а портить отношения с союзником не хочется. Мы уже упоминали, что отношение японцев к поставкам энергоресурсов оказалось более расчетливым нежели в Европе. И исключение для них из европейских санкций ещё одно тому подтверждение.

По сути, в таком виде запрет мало что изменит на горизонте ближайшего года. Ограничения вступают в силу с декабря, а зимой важность своевременных поставок выше – следовательно исключением по энергобезопасности будут пользоваться чаще. Либо использовать более сложную схему по перекупке российской нефти у третьих стран (ведь она после этого не российская). Для России уменьшается лишь рынок транспортных услуг, но свято место пусто не бывает.

Каспийский форсаж

Спираль мировой напряженности продолжает закручиваться, отрадно видеть, что в этих условиях мы не стоим на месте. Недавно прошла информация, что на полях Каспийского экономического форума плотно обсуждалось энергетическое сотрудничество с Ираном.

В планах начать разработку шести нефтяных и двух газовых месторождений на территории Ирана. Дополнительной информации на текущий момент нет. Также параллельно с этим сообщалось, что Россия и Иран заключили сделки в нефтегазовой отрасли на сумму, превышающую $40 млрд.

Складывающаяся геополитическая обстановка ставит Россию в, очевидно, невыгодное положение. Но факт того, что переориентация на азиатские рынки продвигается более чем активно внушает определенный оптимизм.

Было бы глупо спорить, что обойдется без экономических потерь. Но сейчас более важным является вопрос о том, насколько грамотно мы воспользуемся имеющимся возможностями.

Кто следующий?

Компания PERN сообщила о разгерметизации на одной из ниток северной части трубопровода «Дружба», по которой нефть идет в Германию. Никогда такого не было и вот опять… Правда, как бы кому-то не хотелось искать чёрного кота в тёмной комнате, в этой ситуации все выглядит вполне реалистично.

По информации польской компании, утечка произошла из трубы диаметром 80 см при давлении 30 атмосфер. Этот участок сразу же остановили, однако неповрежденный продолжает функционировать. Предварительной причиной назвали «случайное повреждение», а срок восстановления нефтепровода должен составить от 2 до 10 дней. С южной частью «Дружбы», по которой идут поставки в Чехию, также всё в порядке.

Несмотря на это, глава Минэнерго Сербии Зорана Михайлович назвала происшествие «продолжением ЧП на Северных потоках». В свою очередь, Александр Новак сказал следующее: «Я так понимаю, что там была какая-то технологическая неисправность, но она вроде бы уже восстановлена».

Подводя итог, обратим внимание на отличия ситуации с «Дружбой» от взрывов на Северных потоков. Как минимум работоспособность труб не была нарушена полностью, объем повреждений — небольшой, что позволяет оперативно их устранить. Кроме того, произошло это не в отрытом море, а непосредственно на территории Польши.

Если у этой истории и есть какие-то «тёмные» начала, то они вероятно связаны с позицией Германии в ЕС или геополитикой внутри Союза.

О чем думают энергетики

Отнюдь нерадостные новости из Европы и вам, и нам уже изрядно поднадоели, поэтому пора поговорить о чём-то более интересном. Стартовала «Российская энергетическая неделя», наиболее интригующими событиями которой, хотим с вами поделиться.

1️⃣ В Красноярском крае планируют строить подземные нефтехранилища (ПХН)
Хранилища нефти являются актуальным этапом развития проекта «Восток Ойл», отгрузка нефти с которого рассматривается исключительно танкерным способом. Санкции и геополитическая напряженность делают общие перспективы рынка весьма туманными. Для нивелирования рисков и колебаний спроса на российскую нефть и предлагается построить подземные хранилища, которые позволят сохранять объемы добычи даже в кризисные периоды.

2️⃣ Россия и Мьянма изучают возможность перевода расчетов за поставки российских нефтепродукты в рубли или юани
Согласно основным заявлениям посла Мьянмы, страна хочет ежегодно импортировать из России 2 млн т бензина и около 4 млн т дизеля. В качестве способов оплаты рассматриваются рубли или юани. В рамках взятого курса на дедолларизацию внешней торговли эта новость не является чем-то новым. Однако, чем больше будет подобных случаев, тем более охотно к ним будут переходить и другие страны (но это на долгую перспективу).

3️⃣ Сбербанк готов предоставить кредиты нефтегазовому сектору РФ в юанях
Сбер рассматривает новые проекты в нефтегазовой отрасли на сумму около 3 трлн руб, в том числе с ориентацией на новые рынки. Банк находится в постоянном диалоге с ЦБ по вопросам кредитования и использования юаней в целях улучшения условий для клиентов и партнеров.

4️⃣ «Газпром нефть» и Правительство Удмуртии заключили соглашение о сотрудничестве в сфере импортозамещения смазочных материалов
В рамках соглашения компания направит свыше 1000 видов масел и технических жидкостей предприятиям Удмуртии. Кроме того, новые рецептуры смазочных материалов будут разработаны с учетом индивидуальных характеристик техники региона. Также «Газпром нефть» предоставит сервис оценки состояния технологического оборудования, который выполнит с помощью собственного сервиса диагностики G-Lab.

Газовый султанат

В этих ваших интернетах уже несколько дней активно обсуждается возможная роль Турции как нового газового хаба. Владимир Путин задал темп «Российской энергетической неделе» предложением, что утраченные мощности транзита по Северным потокам можно переместить в Чёрное море.

Сразу можно сказать, что идея хайповая. Во-первых, это замах по господам из Украины, ведь контракт на транзит действует до 2024 года. Имея адекватные альтернативы, продлевать его конечно никто не собирается, а вот с альтернативными мощностями сейчас и проблема. Во-вторых, это игра на пантюркитских амбициях Эрдогана, который несмотря на все разногласия, остается надежным партнером.

Ожидаемо, Турцией такая инициатива была воспринята с явным энтузиазмом. Конкретные параметры будущего сотрудничества только предстоит обсудить. Однако в планах загрузка труб под завязку. Также Турции понадобятся газовые хранилища, на которые нужны деньги. И если всё будет идти успешно, то в перспективе — строительство дополнительных трубопроводов.

Вишенкой на торте стало вчерашнее заявление Путина о том, что хаб может стать не только площадкой поставок, но и биржей. Тут должны где-то тихо заплакать европейцы со своими планами о потолке цен. Но если смотреть серьёзно, то реализация такого плана позволить в перспективе сбить цену и на европейском рынке, благодаря новому подходу к ценообразованию.

Разговоры о высоком

На прошлой неделе продолжила активно обсуждаться тема потолка цен на российскую нефть. Минфин США предложил установить предельную цену на российскую нефть на уровне около $60 за баррель.

И пока остальные члены G7 склоняются к тактичному молчанию, своё предложение внесла… Украина. Советник Зеленского Олег Устенко призвал установить потолок на российскую нефть в $10–20 за баррель. По различным оценкам, это незначительно выше себестоимости добычи. Как говорится, спасибо, ваше мнение очень важно для нас.

По сути, в текущих условиях нет никакой разницы какую предельную цену введут на Западе. Россия неоднократно отмечала, что не будет поставлять нефть странам, которые введут потолок цен, при любой его конфигурации. С учётом сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+, на рынках будет сохраняться уровень цен на нефть последних месяцев. Но самое важное — сокращение также приведет к более активному спросу на ресурс, что попросту нивелирует усилия по ценовому ограничению.

Так, импорт сырой нефти в Европу в сентябре превысил 8,46 млн баррелей в сутки (б/с), что является максимумом за последние 2 года. Все понимают абсурдный характер потолка цен, но слезть с рельс, на которые встали очень сложно. Единственное, что может изменить ситуацию — переговоры между США и Саудовской Аравией. Не секрет, что у Вашингтона есть ряд рычагов давления на саудитов. Вопрос заключается в том, удастся ли продавить позицию относительно увеличения объемов добычи нефти.

⚡️Эрдоган заявил, что договорился с Путиным о создании газового хаба в Турции

Ты мне брат?

Энергетические регуляторы ЕС собрались в Вашингтоне для обсуждения возможного снижения цен на газ из США.

После всех этих историй про потолок цен на российский газ крайне иронично выглядят слова министра экономики Франции Брюно Ле Мэра о «бОльших ожиданиях от Администрации США» и о «более дешевом СПГ на основе долгосрочного подхода». Можно было бы процитировать ещё и Роберта Хабека, но ничего нового мы не услышим.

Такими темпами скоро можно будет ожидать переименования ЕС в «Союз протянутой руки и солидарности». А девизом станет фраза: «Ну сбавь цену по-братски, а?». Но как недавно сказал Владимир Путин: «это уже не наше дело».

Чтобы батарейка не садилась

Литий может и не центральное звено мировой энергетики, но его роль сложно переоценить. Модные Теслы и другие электромобили работают на аккумуляторах, а их нельзя собрать без лития.

Financial Times сообщает, что российская и китайские фирмы лидируют в конкурсе на контракт по добыче лития в Боливии, которая обладает крупнейшими в мире залежами (более 21 млн т).

На контракт претендуют: Xinjiang TBEA Group, Fusion Enertech, Brunp («дочка» крупнейшего в мире производителя автомобильных аккумуляторов CATL). В конкурсе ещё участвует Uranium One Group, входящая в «Росатом», и американская Lilac Solutions, поддерживаемая структурами Билла Гейтса.

Для «Росатома» контракт является более чем перспективным, однако могут возникнуть сложности с переработкой лития, поскольку мы мало представлены в этом сегменте рынка. С другой стороны, у госкорпорации уже есть опыт сотрудничества с Боливией: наши специалисты там создают центр ядерных исследований и технологий, и в августе 2022 года первые объекты центра были введены в опытную эксплуатацию. Может быть, этот козырь склонит чашу весов в сторону «Росатома». Будем следить за тендером и держать вас в курсе!