#CEG 4Q23 IR

*빨간 가위표:
미국 내 전력 수요 중 데이터센터의 비중

*노란 가위표:
AI 데이터센터 랙은 전통 데이터센터 랙보다 7배 많은 전력을 필요로 함

#ATKR 1Q24 IR

#약물 #약국
#LLY #NVO #비만약

240412 기사

Drug Shortages in America Reach a Record High
미국 약물 부족이 사상 최고치를 달성합니다.

유타 대학교 약물 정보 서비스의 데이터에 따르면, 응급처리용 주사제부터 당뇨병 치료제까지 모든 품목에 대한 공급이 부족합니다. 영향을 받는 중에는 인기 약물 오젬픽도 있습니다.
...

많은 약물들은 제네릭입니다. 이러한 공급 부족은 환자들이 약물을 찾기 위해 여러 약국을 돌아다니거나 핵심 치료를 받기 위해 오래 기다려야만 한다는 것을 의미하거나, 제네릭 약물을 사용할 수 없어 차선으로 브랜드 약물을 구하게 된다는 뜻입니다.

"마치 공황 상태 같았습니다" 스탠 브래디의 약국에 일라이 릴리의 당뇨병 치료제 마운자로가 다 떨어지고, 2년 넘게 혈당 조절을 위해 복약해 왔던 처방전의 약물을 다시 구할 수 없게 되자 다음과 같이 말했다.
...

월초 백악관은 이러한 공급 문제 해소를 지원하기 위한 3.26bil에서 5.11bil 사이의 지출을 제안했습니다. 이 계획은 병원이 좋은 품질을 장기적으로 입증한 회사의 약물 - 그저 싸구려가 아니라 - 을 구매하는지에 대한 메디케어 지급을 병원에 연계하는 방안을 포함합니다. 해당 제안은 의회 승인, 예산이 필요합니다.

정책 입안자들은 또한 FDA가 공급 부족에 대해 더 많은 정보를 얻기 위한 힘을 가질 수 있도록 제안했습니다. 현재 FDA가 할 수 있는 것은 제조업체들에게 연락하여 공급을 더 늘릴 수 있는지 물어보는 것에 불과합니다.

https://www.wsj.com/health/healthcare/drug-medication-shortages-us-olympic-amoxicillin-107fa9d8

#에너지 #AI #전력 #데이터센터
#VST #CEG

240412 기사

Energy-Guzzling AI Is Also the Future of Energy Savings
에너지 효율 높은 AI, 에너지 절감의 미래입니다.

AI 데이터센터는 전력을 매우 굶주려 있고, 이것은 전력 그리드의 한계를 위협할 수 있습니다. 하지만 아직 이 기술이 최소한으로 사용되는 - 가정 및 상업용 건물의 에너지 요금 절약 방법을 찾는 것 - 를 통해 위기를 완화할 수 있습니다.

업계 전문가들은 AI가 암 진단부터 광고 켐페인 제작 방식까지 모든 것을 바꿔놓을 것으로 생각합니다. 하지만 거대한 데이터셋으로 AI 모델을 학습시키는 것은 매우 큰 에너지를 빨아들이는 일입니다. IEA에 따르면, 간단한 챗지피티의 요청도 일반적인 구글 검색보다 거의 10배의 전력을 사용합니다. 이번 주, 칩 설계 회사 ARM의 최고 경영자는 에너지 절감 방법을 찾지 못한다면 2030년에는 AI 데이터 센터가 미국 전력의 25%를 소모하게 될 것으로 (현재 약 4%) 경고했다.

역설적으로, AI를 사용하는 것이 에너지 절감을 위한 최고의 방법 중 하나일 수 있습니다. 이 기술이 인류의 일상적 문제 - 실내 공기 및 채광을 모든 시간에서 최상의 상태로 유지하는 것 - 를 해결할 수 있다면, 이는 건물 내에서 사용되는 전력을 유의미하게 줄일 수 있습니다.

부동산은 아주 무겁고, 낭비가 심한 에너지 사용자입니다. IEA에 따르면 주거 및 상업용 건물 운영에 글로벌 에너지의 30%가 사용되고 있으며, 그 중 1/3이 낭비되고 있습니다.
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지난 달 에너지 컨퍼런스에서, 슈나이더 일렉트릭 CEO 피터는 AI가 향후 4년 간 건물 내 에너지 사용량을 15~25% 정도 줄일 수 있을 것으로 예상했습니다. 지난 10년 동안 스마트 디바이스와 계량기가 더 많은 가정과 상업 시설에 설치되었고, 현재 건물은 난방 및 온수 사용량, 입주자 수, 승강기 작동 방식 등 많은 데이터를 생성합니다.
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AI의 새로운 사용처를 지원하기 위해 에너지 수요가 급증할 것으로 투자자들이 기대하기 때문에, 에너지 발전소 회사 주식들은 올해 견고한 랠리를 보이고 있습니다. 예를 들어, VST, CEG가 올 1월부터 각각 84%, 63% 올랐습니다.

https://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-data-centers-energy-savings-d602296e

#ITCI #약물 #우울증 #임상

240416 기사

Intra-Cellular Launches 23% To Record High, Breaking Out After Depression Drug Scores Big
인트라셀룰러, 우울증 치료제 점수 대박 후 주가 23% 상승하며 역사적 신고가 달성

ITCI의 약물 캐플리타가 우울증 치료 연구에서 기대치를 뛰어넘은 후 화요일 급등했습니다. 이미 정신분열증 치료제로 승인된 캐플리타는, 양극성 장애 환자의 우울증을 치료합니다. 인트라셀룰러는 캐플리타는 주요 우울 장애로 알려진 일반적인 우울증을 치료할 수 있다고 말합니다.

6주 동안 캐플리타를 복약한 환자들은 60점 기준의 우울증 측정에서 플라시보 그룹 대비 4.9포인트가 감소했습니다. 그 결과는 통계적으로 유의하며, 이번 분기말에 예정된 2차 3상 연구를 앞두고 인트라셀룰러가 우위를 점하게 되었습니다.
...

다른 승인된 우울증 치료제들은 0.9포인트에서 3.2포인트까지 더 적은 효과를 보였습니다. 저가형에서는 애브비의 Vraylar, 고가형에서는 Rexulti를 포함합니다. Rexulti는 오츠카 제약과 룬드버그가 공동으로 개발한 것입니다.

https://www.investors.com/news/technology/intra-cellular-therapies-stock-depression-treatment-caplyta/?src=A00220

*Peer 우울증 약물 매출

#ABBV
Vraylar (저가형)
» 2023년 $789mil (yoy +40%)
(출처)

오츠카, 룬드버그
Rexulti
» 2023년 약 $644.7mil
(4,525 백만 덴마크 크로네, yoy +16%)
(출처)

#바이오텍 #LOA #임상

임상 단계 별 승인 확률 및 그에 따른 밸류에이션에 변화를 이해하는 데 필요한 기초자료
(링크)

#바이오텍 #밸류에이션

바이오텍 밸류에이션 공부자료

#AI #비트코인 #BTC
#채굴 #에너지 #데이터센터 #전력

240416 기사

Bitcoin Miners Battle the AI Boom Ahead of Halving: Bernstein
비트코인 채굴자들은 반감기를 앞두고 AI 붐과 대항하고 있습니다: 번스타인

비트코인 채굴자들은 이번 주 반감기를 앞두고 새로운 적, AI 붐과 마주하고 있습니다.

애널리스트들은 채굴자들이 텍사스 같은 장소를 놓고 AI 데이터센터와 경쟁하고 있다고 말합니다.

비트코인 채굴자들은 새로운 디지털 코인을 발행하는 집중화된 운영 방식입니다. 그렇기에 보고서에 따르면 그들은 많은 컴퓨터와 에너지가 필요합니다.

한편, 개화하고 있는 AI 산업 역시 에너지에 굶주려 있습니다. 두 산업은 모두 텍사스와 같이 에너지가 저렴하고 데이터 센터를 건설할 땅이 많은 장소를 찾습니다.
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https://decrypt.co/226516/bitcoin-miners-versus-artificial-intelligence-ai-energy-data-centers

#조선 #미중갈등

240213 기사

China’s Shipyards Are Ready for a Protracted War. America’s Aren’t.
중국의 조선소는 장기전에 준비되어 있지만, 미국은 그렇지 못합니다.

2023년 전 세계 상선의 절반 이상이 중국산이었고, 중국은 조선업에서 세계 1위를 차지했습니다. 한때 서방의 다품종 조선소는 바다의 제국이 되어 무역을 확장하고 해전에서 승리할 수 있도록 도왔었지만, 현재는 완전히 줄어들었습니다. 유럽은 전 세계 배 중 5% 정도밖에 차지하지 않을 뿐 아니라, 미국은 거의 기여하지 않고 있습니다. 대부분의 배는 중국에서 나오고, 그 외의 것들은 한국과 일본에서 만들어집니다.
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중국의 군사 계획자들은 이 모든 것을 세계에서 가장 큰 해군 구축을 위한 레버리지로 활용합니다. 이것은 대양을 넘어서는 영향력에 대한 시진핑의 큰 야망으로, 중국과 연결된 모든 항로를 보호하고, 대만을 흡수하는 것읩니다.

한때 강했던 미국의 조선업은 줄어들었습니다. 더이상 유의미한 숫자의 상선을 생산해 바다에 내보내지 못합니다. 몇몇 조선소는 해군 같은 큰 규모의 단일 고객을 가지고 있으나, 인력 부족, 적체, 공급 불안정, 비용 초과와 같은 문제와의 싸움 속에 있습니다.

중국과 미국 조선의 가장 주요한 차이점은 "중국은 대규모 건조로부터 돈을 벌고 있다" 는 점입니다. (= 수익성입니다) 토마스 앤더슨 소장은 지난 5월 이렇게 말했습니다.
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"명백하게, 중국의 조선 산업은 건조 능력 면에서 매우 이점을 제공합니다." 그는 말했습니다.

장기적인 분쟁 하에서, 중국의 조선소는 해군에게 큰 도움이 될 것입니다. 전시 속도로 규격화된 배를 그들은 매우 빠른 속도로 가속 생산할 수 있을 것이며, 잃어버리거나 손상된 것들을 빠르게 대체할 것입니다. 이것은 2차 세계대전 당시 독일의 U보트가 미국의 배를 침몰시키는 것보다 더 빠르게 배를 보냈던 미국의 조선소와 비슷합니다.

(기사)
https://www.wsj.com/world/china/chinas-shipyards-are-ready-for-a-protracted-war-americas-arent-d6f004dd

(영상)
https://youtu.be/tRVVXDyg3RY?si=b8IaUcMixB4xu2Nl

#에너지 #AI #LNG
#MSFT

240401 기사

AI revolution will be boon for natural gas, say fossil fuel bosses
AI 혁명은 천연가스 업계에 큰 도움이 될 것이라고 화석 연료 사장들이 이야기합니다.

데이터 센터에 공급할 전력 수요가 빠르게 늘어나고, 인공지능 혁명을 활성화하기 위한 에너지는 천연 가스의 황금기를 열었다고 공급자들이 말합니다.

화석 연료 경영자들에 따르면, AI의 치솟는 에너지 수요는 재생 에너지와 배터리가 제공할 수 있는 수준을 크게 초과할 것이고, 화석 연료 사용을 줄이려는 정부의 공언에도 불구하고 지구 온난화를 유발하는 화석 연료의 공급은 더욱 중요해질 것입니다.
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미 정부는 전력 그리드를 빠르게 탈탄소화하기 위해 에너지 개발자들에게 대대적으로 인센티브를 제공해 왔습니다. 그러나, 화석 연료 경영자들은 재생 에너지가 에너지에 굶주린 데이터 센터의 안정적인 공급원이 될 수 없다고 말합니다.

친환경 및 화석 연료 발전 자산을 보유한 대형 민간 투자자 Energy Capital Partners 말합니다, 가스/화력 발전이 데이터 센터향 재생에너지 공급을 보완하는 데 중요할 것이라고.

"가스는 빅테크 기업이 원하는 AI 붐에 필요한 24/7 에너지 공급을 할 수 있는 유일한 비용 효율적인 발전 방식입니다." ECP 설립자이자 시니어인 더그 키멜만이 말합니다.
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그러나, 데이터 센터의 전력 수요는 클라우드 스토리지, 암호화폐 채굴, AI 등으로 급증하면서 전력망에 부담을 가중시킬 것으로 예상됩니다. 마이크로소프트만 보더라도 3일에 한 번씩 새로운 데이터센터를 오픈하고 있습니다.
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IEA(국제 에너지 기구)에 따르면, 전 세계 데이터센터의 전력 수요가 2026년까지 1,000TWh를 넘어설 것으로 예상합니다. 이는 2022년의 2배 수준으로, 독일의 총 전력 수요와 동등한 증가입니다.

https://www.ft.com/content/1f93b9b2-b264-44e2-87cc-83c04d8f1e2b