Arsalan.eth
انرژی نمیدین مابقیش نمیزارم 🥱
دفعه قبلی بالای 700 تا ریاکت زدید استارت زدم
و الان من بالای ۲۰ تا پیام باید بزارم که براتون تحلیل کنم
کف مارکت الان تشکیل شده یا نه هنوز ؟!
(کنارش شما هم یکم اطلاعاتتون بره بالا)
اگر بتونیم حداقل رکورد قبلی (700) بزنیم استارت میزنم اگر نه تحلیل قبلی هنوز معتبر رفقا از همون استفاده کنید ❤️
🔖 @arsalaneth
و الان من بالای ۲۰ تا پیام باید بزارم که براتون تحلیل کنم
کف مارکت الان تشکیل شده یا نه هنوز ؟!
(کنارش شما هم یکم اطلاعاتتون بره بالا)
اگر بتونیم حداقل رکورد قبلی (700) بزنیم استارت میزنم اگر نه تحلیل قبلی هنوز معتبر رفقا از همون استفاده کنید ❤️
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤640👏16😢8🐳8👍7
Arsalan.eth
بیتکوین که قبلا پروندش بستم 📁 ولی حرف دارم برای گفتن هنوز 😄✌🏼 روی ۶۰-۶۲ هزار گفتم فعلا صعودیه بازار و تارگت هم دادم ولی اگر هستی ❤️ بزن که شروع کنم باز ✌ 🔖 @arsalaneth
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤327😁31👍14🔥3🦄1
از اوایل اکتبر ۲۰۲۵ تا امروز، بیتکوین تقریباً فقط در یک جهت حرکت کرده و اون هم نزولی بوده
وقتی بازار برای مدت طولانی فقط یک سمت حرکت میکنه، معمولاً ذهن معاملهگرها هم همون جهت رو دنبال میکنه؛ یعنی همه منتظر ادامه ریزش میمونن
اما دقیقاً توی همین شرایط، بد نیست دوباره فرضیاتمون رو از اول بررسی کنیم
تا امروز، بیتکوین در تمام بازارهای نزولی، حداقل یک بار به محدوده بین Realized Price (در حال حاضر حدود ۵۳ هزار دلار) و Electrical Price (حدود ۴۹ هزار دلار) رسیده
پس سؤال اصلی اینه:
آیا این بار هم باید منتظر رسیدن قیمت به اون محدوده باشیم، یا ممکنه کف بازار همین حالا تشکیل شده باشه؟
در ادامه، هر دو سناریو رو بدون تعصب بررسی میکنیم
ابتدا دلایل صعودی، سپس دلایل نزولی و در نهایت جمعبندی و استراتژی پیشنهادی
🔖 @arsalaneth
وقتی بازار برای مدت طولانی فقط یک سمت حرکت میکنه، معمولاً ذهن معاملهگرها هم همون جهت رو دنبال میکنه؛ یعنی همه منتظر ادامه ریزش میمونن
اما دقیقاً توی همین شرایط، بد نیست دوباره فرضیاتمون رو از اول بررسی کنیم
تا امروز، بیتکوین در تمام بازارهای نزولی، حداقل یک بار به محدوده بین Realized Price (در حال حاضر حدود ۵۳ هزار دلار) و Electrical Price (حدود ۴۹ هزار دلار) رسیده
پس سؤال اصلی اینه:
آیا این بار هم باید منتظر رسیدن قیمت به اون محدوده باشیم، یا ممکنه کف بازار همین حالا تشکیل شده باشه؟
در ادامه، هر دو سناریو رو بدون تعصب بررسی میکنیم
ابتدا دلایل صعودی، سپس دلایل نزولی و در نهایت جمعبندی و استراتژی پیشنهادی
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤177👍21🔥2
دلایلی که میتونه نشون بده کف بیتکوین تشکیل شده 📈
حالا بیاید دلایلی رو بررسی کنیم که از سناریوی صعودی حمایت میکنن و میگن شاید بدترین بخش بازار پشت سرمون باشه
🔖 @arsalaneth
حالا بیاید دلایلی رو بررسی کنیم که از سناریوی صعودی حمایت میکنن و میگن شاید بدترین بخش بازار پشت سرمون باشه
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤131👍24🔥2
۱) آیا افزایش نرخ بهره به پایان رسیده؟
یکی از مهمترین دلایل صعودی بازار احتمال پایان چرخه افزایش نرخ بهره در آمریکاست
آخرین آمار تورم ماه ژوئن ۳.۵ درصد اعلام شد در حالی که گزارش قبلی ۴.۲ درصد بود. علاوه بر این، تورم ماهانه (MoM) منفی شد و تورم هسته (Core Inflation) هم کمتر از انتظار بازار منتشر شد
این یعنی فشار تورمی نسبت به ماههای قبل کاهش پیدا کرده است
اما چرا تورم پایین آمد؟
یکی از دلایل اصلی افت قیمت انرژی بهخصوص نفت بود قیمت نفت برنت از حدود ۱۱۵ دلار در اواسط ماه می تا ۷۰ دلار در اوایل جولای سقوط کرد و همین موضوع به کاهش تورم کمک کرد
البته شرایط دوباره تغییر کرده
با تشدید دوباره درگیریها در خاورمیانه و کاهش تردد کشتیها از تنگه هرمز قیمت نفت برنت دوباره تا حدود ۸۷ دلار افزایش یافته است
این موضوع برای بیتکوین چه اهمیتی دارد؟
در حال حاضر آینده تورم بیش از هر چیز به وضعیت جنگ در خاورمیانه بستگی دارد
اگر تنشها کاهش پیدا کند توافقی حاصل شود و تردد در تنگه هرمز به حالت عادی برگردد احتمالاً تورم دوباره روند نزولی خواهد گرفت
در چنین شرایطی فدرال رزرو دیگر نیازی به افزایش نرخ بهره نخواهد داشت و این اتفاق معمولاً به نفع داراییهای پرریسک مثل بیتکوین است
به بیان ساده، اگر نرخ بهره به سقف خودش رسیده باشد ممکن است کف بیتکوین نیز همزمان با اوج انتظارات برای نرخ بهره تشکیل شده باشد
در مقابل اگر قرار باشد بیتکوین افت سنگین دیگری را تجربه کند، احتمالاً فدرال رزرو باید چند مرحله دیگر نرخ بهره را افزایش دهد سناریویی که در صورت آرام شدن تنشهای خاورمیانه، احتمال وقوع آن کمتر خواهد شد
@arsalaneth
یکی از مهمترین دلایل صعودی بازار احتمال پایان چرخه افزایش نرخ بهره در آمریکاست
آخرین آمار تورم ماه ژوئن ۳.۵ درصد اعلام شد در حالی که گزارش قبلی ۴.۲ درصد بود. علاوه بر این، تورم ماهانه (MoM) منفی شد و تورم هسته (Core Inflation) هم کمتر از انتظار بازار منتشر شد
این یعنی فشار تورمی نسبت به ماههای قبل کاهش پیدا کرده است
اما چرا تورم پایین آمد؟
یکی از دلایل اصلی افت قیمت انرژی بهخصوص نفت بود قیمت نفت برنت از حدود ۱۱۵ دلار در اواسط ماه می تا ۷۰ دلار در اوایل جولای سقوط کرد و همین موضوع به کاهش تورم کمک کرد
البته شرایط دوباره تغییر کرده
با تشدید دوباره درگیریها در خاورمیانه و کاهش تردد کشتیها از تنگه هرمز قیمت نفت برنت دوباره تا حدود ۸۷ دلار افزایش یافته است
این موضوع برای بیتکوین چه اهمیتی دارد؟
در حال حاضر آینده تورم بیش از هر چیز به وضعیت جنگ در خاورمیانه بستگی دارد
اگر تنشها کاهش پیدا کند توافقی حاصل شود و تردد در تنگه هرمز به حالت عادی برگردد احتمالاً تورم دوباره روند نزولی خواهد گرفت
در چنین شرایطی فدرال رزرو دیگر نیازی به افزایش نرخ بهره نخواهد داشت و این اتفاق معمولاً به نفع داراییهای پرریسک مثل بیتکوین است
به بیان ساده، اگر نرخ بهره به سقف خودش رسیده باشد ممکن است کف بیتکوین نیز همزمان با اوج انتظارات برای نرخ بهره تشکیل شده باشد
در مقابل اگر قرار باشد بیتکوین افت سنگین دیگری را تجربه کند، احتمالاً فدرال رزرو باید چند مرحله دیگر نرخ بهره را افزایش دهد سناریویی که در صورت آرام شدن تنشهای خاورمیانه، احتمال وقوع آن کمتر خواهد شد
@arsalaneth
❤109👍21✍1🔥1🥰1
رفتار هولدرهای بلندمدت شبیه دوران کف بازار شده است
یکی از نکات جالب در دادههای آنچین این است که هولدرهای بلندمدت (Long-Term Holders) در هفتههای اخیر با شدتی اقدام به فروش کردهاند که آخرین بار بعد از سقوط صرافی FTX در اواخر سال ۲۰۲۲ دیده شده بود
به بیان ساده میزان فروش این گروه به محدودهای رسیده که معمولاً در اواخر بازارهای نزولی و نزدیک کف قیمت مشاهده میشود
این موضوع لزوماً به این معنا نیست که قیمت دیگر پایینتر نمیرود، اما از نظر تاریخی، چنین سطحی از فروش هولدرهای قدیمی معمولاً زمانی اتفاق افتاده که بخش زیادی از فشار فروش بازار تخلیه شده و بازار به مراحل پایانی روند نزولی نزدیک شده است
🔖 @arsalaneth
یکی از نکات جالب در دادههای آنچین این است که هولدرهای بلندمدت (Long-Term Holders) در هفتههای اخیر با شدتی اقدام به فروش کردهاند که آخرین بار بعد از سقوط صرافی FTX در اواخر سال ۲۰۲۲ دیده شده بود
به بیان ساده میزان فروش این گروه به محدودهای رسیده که معمولاً در اواخر بازارهای نزولی و نزدیک کف قیمت مشاهده میشود
این موضوع لزوماً به این معنا نیست که قیمت دیگر پایینتر نمیرود، اما از نظر تاریخی، چنین سطحی از فروش هولدرهای قدیمی معمولاً زمانی اتفاق افتاده که بخش زیادی از فشار فروش بازار تخلیه شده و بازار به مراحل پایانی روند نزولی نزدیک شده است
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤111👍14👌1
فشار فروش ETFها در حال کاهش است
یکی دیگر از نشانههای امیدوارکننده، بررسی جریان ورود و خروج سرمایه از ETFهای بیتکوین است
در ماههای می و ژوئن، ETFها تحت فشار فروش شدیدی قرار داشتند و ۸ هفته متوالی خروج سرمایه ثبت کردند؛ آن هم با ارقامی که در بسیاری از هفتهها چندین میلیارد دلار ارزش داشت
این خروج سرمایه یکی از عوامل مهم فشار فروش روی بیتکوین در آن دوره بود
اما حالا نشانههایی دیده میشود که این روند در حال آرام شدن است
اگر بخش عمده فروش ETFها قبلاً انجام شده باشد، یکی از بزرگترین موانع رشد قیمت میتواند از سر راه بازار برداشته شده باشد و بیتکوین فضای بیشتری برای بازیابی پیدا کند
🔖 @arsalaneth
یکی دیگر از نشانههای امیدوارکننده، بررسی جریان ورود و خروج سرمایه از ETFهای بیتکوین است
در ماههای می و ژوئن، ETFها تحت فشار فروش شدیدی قرار داشتند و ۸ هفته متوالی خروج سرمایه ثبت کردند؛ آن هم با ارقامی که در بسیاری از هفتهها چندین میلیارد دلار ارزش داشت
این خروج سرمایه یکی از عوامل مهم فشار فروش روی بیتکوین در آن دوره بود
اما حالا نشانههایی دیده میشود که این روند در حال آرام شدن است
اگر بخش عمده فروش ETFها قبلاً انجام شده باشد، یکی از بزرگترین موانع رشد قیمت میتواند از سر راه بازار برداشته شده باشد و بیتکوین فضای بیشتری برای بازیابی پیدا کند
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤100🙏11👍7🔥5💯1
این بار شاید لازم نباشد بیتکوین دقیقاً به Realized Price برسد
یکی از مهمترین استدلالهای سناریوی نزولی این است که بیتکوین در تمام بازارهای نزولی گذشته، در نهایت به Realized Price رسیده و حتی مدتی پایینتر از آن معامله شده است
در حال حاضر، Realized Price حدود ۵۳ هزار دلار است؛ اما بیتکوین هنوز در این چرخه به این سطح نرسیده است
با این حال یک نکته مهم وجود دارد
در سقف بازار سال ۲۰۲۵ هم بسیاری از شاخصهای آنچینی که معمولاً نشانه هیجان شدید (Euphoria) و پایان روند صعودی بودند، این بار اصلاً به سطوح تاریخی خود نرسیدند
اگر سقف این چرخه دقیقاً مثل چرخههای قبل شکل نگرفته شاید کف آن هم قرار نباشد دقیقاً همان الگوی گذشته را تکرار کند
دلیلش میتواند این باشد که امروز معاملهگران و سرمایهگذاران آگاهی بیشتری نسبت به شاخصهای آنچین دارند و بسیاری از آنها قبل از رسیدن قیمت به این سطوح تاریخی تصمیمهای خود را میگیرند
به همین خاطر این احتمال وجود دارد که بازار زودتر از رسیدن به Realized Price واکنش نشان دهد اتفاقی که در بازارهای مالی به آن Front Running میگویند یعنی معاملهگران قبل از رسیدن قیمت به یک سطح مهم پیشدستی میکنند و باعث میشوند بازار زودتر تغییر مسیر بدهد
به همین دلیل، صرف اینکه بیتکوین هنوز به Realized Price نرسیده لزوماً به این معنا نیست که هنوز کف بازار تشکیل نشده است
🔖 @arsalaneth
یکی از مهمترین استدلالهای سناریوی نزولی این است که بیتکوین در تمام بازارهای نزولی گذشته، در نهایت به Realized Price رسیده و حتی مدتی پایینتر از آن معامله شده است
در حال حاضر، Realized Price حدود ۵۳ هزار دلار است؛ اما بیتکوین هنوز در این چرخه به این سطح نرسیده است
با این حال یک نکته مهم وجود دارد
در سقف بازار سال ۲۰۲۵ هم بسیاری از شاخصهای آنچینی که معمولاً نشانه هیجان شدید (Euphoria) و پایان روند صعودی بودند، این بار اصلاً به سطوح تاریخی خود نرسیدند
اگر سقف این چرخه دقیقاً مثل چرخههای قبل شکل نگرفته شاید کف آن هم قرار نباشد دقیقاً همان الگوی گذشته را تکرار کند
دلیلش میتواند این باشد که امروز معاملهگران و سرمایهگذاران آگاهی بیشتری نسبت به شاخصهای آنچین دارند و بسیاری از آنها قبل از رسیدن قیمت به این سطوح تاریخی تصمیمهای خود را میگیرند
به همین خاطر این احتمال وجود دارد که بازار زودتر از رسیدن به Realized Price واکنش نشان دهد اتفاقی که در بازارهای مالی به آن Front Running میگویند یعنی معاملهگران قبل از رسیدن قیمت به یک سطح مهم پیشدستی میکنند و باعث میشوند بازار زودتر تغییر مسیر بدهد
به همین دلیل، صرف اینکه بیتکوین هنوز به Realized Price نرسیده لزوماً به این معنا نیست که هنوز کف بازار تشکیل نشده است
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤113👍13🔥9🤔1
Realized Price یعنی:
میانگین قیمت خرید تمام بیتکوینهای موجود در بازار.
به زبان ساده، اگر قیمت فعلی بالاتر از Realized Price باشه بیشتر سرمایهگذاران در سود هستند
اگر قیمت به زیر Realized Price برسد بیشتر بازار وارد ضرر میشود و از نظر تاریخی این محدوده معمولاً با کف بازار نزولی همزمان بوده است
🔖 @arsalaneth
میانگین قیمت خرید تمام بیتکوینهای موجود در بازار.
به زبان ساده، اگر قیمت فعلی بالاتر از Realized Price باشه بیشتر سرمایهگذاران در سود هستند
اگر قیمت به زیر Realized Price برسد بیشتر بازار وارد ضرر میشود و از نظر تاریخی این محدوده معمولاً با کف بازار نزولی همزمان بوده است
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤115👍5🙏1
این چرخه با چرخههای قبلی فرق دارد
یکی از نکاتی که نباید نادیده گرفت این است که چرخه صعودی اخیر، از نظر دادههای آنچین با چرخههای گذشته تفاوت داشت
در چرخههای قبلی، تقریباً تمام شاخصهای آنچینی که معمولاً سقف بازار را مشخص میکردند، به محدودههای هشدار میرسیدند و نشان میدادند بازار وارد فاز هیجان شدید (Euphoria) شده است
اما در سقف بازار سال ۲۰۲۵ فقط تعداد کمی از این شاخصها به آن سطوح تاریخی رسیدند و بسیاری از سیگنالهایی که همیشه در سقفهای قبلی دیده میشدند این بار اصلاً فعال نشدند
این موضوع میتواند یک پیام مهم داشته باشد:
اگر سقف این چرخه دقیقاً مثل گذشته شکل نگرفته، شاید کف بازار هم قرار نباشد دقیقاً همان الگوهای قدیمی را تکرار کند
به همین دلیل اینکه بیتکوین هنوز به Realized Price نرسیده بهتنهایی نمیتواند ثابت کند که هنوز کف بازار تشکیل نشده است
ممکن است این چرخه مثل سقفش در بخش کف هم رفتاری متفاوت از چرخههای گذشته داشته باشد
🔖 @arsalaneth
یکی از نکاتی که نباید نادیده گرفت این است که چرخه صعودی اخیر، از نظر دادههای آنچین با چرخههای گذشته تفاوت داشت
در چرخههای قبلی، تقریباً تمام شاخصهای آنچینی که معمولاً سقف بازار را مشخص میکردند، به محدودههای هشدار میرسیدند و نشان میدادند بازار وارد فاز هیجان شدید (Euphoria) شده است
اما در سقف بازار سال ۲۰۲۵ فقط تعداد کمی از این شاخصها به آن سطوح تاریخی رسیدند و بسیاری از سیگنالهایی که همیشه در سقفهای قبلی دیده میشدند این بار اصلاً فعال نشدند
این موضوع میتواند یک پیام مهم داشته باشد:
اگر سقف این چرخه دقیقاً مثل گذشته شکل نگرفته، شاید کف بازار هم قرار نباشد دقیقاً همان الگوهای قدیمی را تکرار کند
به همین دلیل اینکه بیتکوین هنوز به Realized Price نرسیده بهتنهایی نمیتواند ثابت کند که هنوز کف بازار تشکیل نشده است
ممکن است این چرخه مثل سقفش در بخش کف هم رفتاری متفاوت از چرخههای گذشته داشته باشد
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤114👍15👌1
مدلهای آنچینی سقف بازار هم نشان میدهند این چرخه متفاوت بوده است
شاید یکی از بهترین مثالها برای درک متفاوت بودن این چرخه، Topping Cloud Price Models باشد
این مجموعه از مدلهای آنچینی، معمولاً در نزدیکی سقفهای تاریخی بازار، با ورود به محدودههای مشخص، هشدار میدهند که قیمت به نواحی اشباع و احتمال پایان روند صعودی رسیده است
اما در سقف بازار اوایل اکتبر ۲۰۲۵، اتفاق متفاوتی افتاد
برخلاف چرخههای قبلی قیمت حتی به بسیاری از سطوحی که این مدلها بهعنوان سقف بازار مشخص میکردند، نرسید و واکنش آنچین هم بسیار کمرمقتر (Muted) از گذشته بود
این یعنی بازار بدون آن هیجان و اشباع خریدی که معمولاً در سقفهای تاریخی دیده میشد وارد روند نزولی شد
به همین دلیل برخی تحلیلگران معتقدند اگر سقف این چرخه به شکل کلاسیک تشکیل نشده نباید انتظار داشته باشیم کف بازار هم دقیقاً طبق الگوهای گذشته شکل بگیرد
به بیان ساده این چرخه از نظر دادههای آنچین رفتاری متفاوت نسبت به چرخههای قبلی داشته و همین موضوع باعث میشود نتوان فقط با تکیه بر الگوهای تاریخی، انتظار رسیدن قیمت به تمام سطوح کلاسیک را داشت
🔖 @arsalaneth
شاید یکی از بهترین مثالها برای درک متفاوت بودن این چرخه، Topping Cloud Price Models باشد
این مجموعه از مدلهای آنچینی، معمولاً در نزدیکی سقفهای تاریخی بازار، با ورود به محدودههای مشخص، هشدار میدهند که قیمت به نواحی اشباع و احتمال پایان روند صعودی رسیده است
اما در سقف بازار اوایل اکتبر ۲۰۲۵، اتفاق متفاوتی افتاد
برخلاف چرخههای قبلی قیمت حتی به بسیاری از سطوحی که این مدلها بهعنوان سقف بازار مشخص میکردند، نرسید و واکنش آنچین هم بسیار کمرمقتر (Muted) از گذشته بود
این یعنی بازار بدون آن هیجان و اشباع خریدی که معمولاً در سقفهای تاریخی دیده میشد وارد روند نزولی شد
به همین دلیل برخی تحلیلگران معتقدند اگر سقف این چرخه به شکل کلاسیک تشکیل نشده نباید انتظار داشته باشیم کف بازار هم دقیقاً طبق الگوهای گذشته شکل بگیرد
به بیان ساده این چرخه از نظر دادههای آنچین رفتاری متفاوت نسبت به چرخههای قبلی داشته و همین موضوع باعث میشود نتوان فقط با تکیه بر الگوهای تاریخی، انتظار رسیدن قیمت به تمام سطوح کلاسیک را داشت
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤110👍15⚡1
آیا چرخههای بازار در حال تغییر هستند؟
دو سؤال مهم که میتواند نگاه ما به بازار تغییر دهد:
۱) آیا چرخههای بیتکوین نسبت به گذشته ملایمتر شدهاند؟
یعنی همانطور که سقف این چرخه با هیجان کمتری نسبت به دورههای قبل شکل گرفت آیا ممکن است کف بازار هم بدون آن ریزشهای سنگین و کلاسیک تشکیل شود؟
۲) آیا معاملهگران امروز نسبت به گذشته آگاهتر شدهاند؟
امروز بسیاری از سرمایهگذاران شاخصهای آنچین و سطوح مهمی مثل Realized Price را بهخوبی میشناسند
به همین دلیل ممکن است قبل از اینکه قیمت به این نواحی برسد شروع به خرید کنند
در بازارهای مالی به این رفتار Front Running گفته میشود یعنی معاملهگران قبل از رسیدن قیمت به یک سطح مهم پیشدستی میکنند و همین باعث میشود بازار زودتر از انتظار تغییر مسیر بدهد
اگر این فرض درست باشد ممکن است خریداران قبل از رسیدن بیتکوین به Realized Price (حدود ۵۳ هزار دلار) وارد بازار شوند و اجازه ندهند قیمت تا آن سطح پایین بیاید
به همین خاطر تحلیلگران معتقدند نباید صرفاً به الگوهای تاریخی تکیه کرد و انتظار داشت این چرخه هم دقیقاً مثل چرخههای قبل پیش برود. شرایط بازار تغییر کرده و تحلیلها هم باید متناسب با این تغییرات بهروزرسانی شوند
🔖 @arsalaneth
دو سؤال مهم که میتواند نگاه ما به بازار تغییر دهد:
۱) آیا چرخههای بیتکوین نسبت به گذشته ملایمتر شدهاند؟
یعنی همانطور که سقف این چرخه با هیجان کمتری نسبت به دورههای قبل شکل گرفت آیا ممکن است کف بازار هم بدون آن ریزشهای سنگین و کلاسیک تشکیل شود؟
۲) آیا معاملهگران امروز نسبت به گذشته آگاهتر شدهاند؟
امروز بسیاری از سرمایهگذاران شاخصهای آنچین و سطوح مهمی مثل Realized Price را بهخوبی میشناسند
به همین دلیل ممکن است قبل از اینکه قیمت به این نواحی برسد شروع به خرید کنند
در بازارهای مالی به این رفتار Front Running گفته میشود یعنی معاملهگران قبل از رسیدن قیمت به یک سطح مهم پیشدستی میکنند و همین باعث میشود بازار زودتر از انتظار تغییر مسیر بدهد
اگر این فرض درست باشد ممکن است خریداران قبل از رسیدن بیتکوین به Realized Price (حدود ۵۳ هزار دلار) وارد بازار شوند و اجازه ندهند قیمت تا آن سطح پایین بیاید
به همین خاطر تحلیلگران معتقدند نباید صرفاً به الگوهای تاریخی تکیه کرد و انتظار داشت این چرخه هم دقیقاً مثل چرخههای قبل پیش برود. شرایط بازار تغییر کرده و تحلیلها هم باید متناسب با این تغییرات بهروزرسانی شوند
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤76👍38⚡1
آیا فشار فروش ETFها به پایان رسیده است؟
یکی از مهمترین عواملی که در دو ماه گذشته روی قیمت بیتکوین فشار وارد کرد، خروج سرمایه از ETFهای اسپات بود
در ماه می حدود ۲.۴۳ میلیارد دلار و در ماه ژوئن حدود ۴.۵۱ میلیارد دلار سرمایه از این صندوقها خارج شد؛ ارقامی که نشان میدهد فشار فروش در این مدت بسیار سنگین بوده است
اما با ورود به ماه جولای، شرایط کمی تغییر کرده است
جریان ورود و خروج سرمایه در ETFها متعادلتر شده و دیگر خبری از آن خروجهای سنگین و پیدرپی نیست
همین موضوع این سؤال را مطرح میکند:
آیا بزرگترین موج فروش ETFها پشت سر گذاشته شده است؟
پاسخ قطعی هنوز مشخص نیست، اما اگر خروج سرمایه واقعاً به اوج خود رسیده و حالا در حال کاهش باشد، میتواند نشانهای باشد که بخش مهمی از فشار فروش بازار تخلیه شده و احتمال شکلگیری کف قیمت افزایش یافته است
به همین دلیل بسیاری از تحلیلگران وضعیت ETFها را یکی از مهمترین شاخصهایی میدانند که باید در هفتههای آینده بهدقت زیر نظر داشت
🔖 @arsalaneth
یکی از مهمترین عواملی که در دو ماه گذشته روی قیمت بیتکوین فشار وارد کرد، خروج سرمایه از ETFهای اسپات بود
در ماه می حدود ۲.۴۳ میلیارد دلار و در ماه ژوئن حدود ۴.۵۱ میلیارد دلار سرمایه از این صندوقها خارج شد؛ ارقامی که نشان میدهد فشار فروش در این مدت بسیار سنگین بوده است
اما با ورود به ماه جولای، شرایط کمی تغییر کرده است
جریان ورود و خروج سرمایه در ETFها متعادلتر شده و دیگر خبری از آن خروجهای سنگین و پیدرپی نیست
همین موضوع این سؤال را مطرح میکند:
آیا بزرگترین موج فروش ETFها پشت سر گذاشته شده است؟
پاسخ قطعی هنوز مشخص نیست، اما اگر خروج سرمایه واقعاً به اوج خود رسیده و حالا در حال کاهش باشد، میتواند نشانهای باشد که بخش مهمی از فشار فروش بازار تخلیه شده و احتمال شکلگیری کف قیمت افزایش یافته است
به همین دلیل بسیاری از تحلیلگران وضعیت ETFها را یکی از مهمترین شاخصهایی میدانند که باید در هفتههای آینده بهدقت زیر نظر داشت
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤71👏32👍8🔥3🏆1
ریسک ناشی از فروشهای مایکل سیلور کاهش پیدا کرده است؟
یکی دیگر از نگرانیهای بازار، فروش بیتکوین توسط مایکل سیلور و شرکت Strategy بود
اما حالا شرایط نسبت به قبل تغییر کرده است
ذخایر نقدی (دلار) شرکت Strategy به حدود ۳.۲۲۵ میلیارد دلار رسیده؛ در حالی که دو هفته قبل این رقم حدود ۲.۵۵ میلیارد دلار بود
از طرف دیگر تعهدات سالانه شرکت برای پرداخت سود اوراق و بهره بدهیها حدود ۱.۲ میلیارد دلار است
یعنی با نقدینگی فعلی این شرکت میتواند حدود ۲.۷ سال تعهدات مالی خود را بدون مشکل پوشش دهد
نکته مهمتر اینجاست که مایکل سیلور نشان داده اگر لازم باشد حاضر است برای تأمین منابع مالی بخشی از بیتکوینهای شرکت را بفروشد یا از طریق انتشار سهام جدید سرمایه جذب کند
همین موضوع باعث شده نگرانی بازار درباره فشار فروش اجباری از سوی Strategy حداقل در کوتاهمدت، بهمراتب کمتر از گذشته باشد
در نتیجه یکی از عواملی که در ماههای اخیر روی قیمت بیتکوین فشار وارد میکرد حالا تا حد زیادی کمرنگ شده است
🔖 @arsalaneth
یکی دیگر از نگرانیهای بازار، فروش بیتکوین توسط مایکل سیلور و شرکت Strategy بود
اما حالا شرایط نسبت به قبل تغییر کرده است
ذخایر نقدی (دلار) شرکت Strategy به حدود ۳.۲۲۵ میلیارد دلار رسیده؛ در حالی که دو هفته قبل این رقم حدود ۲.۵۵ میلیارد دلار بود
از طرف دیگر تعهدات سالانه شرکت برای پرداخت سود اوراق و بهره بدهیها حدود ۱.۲ میلیارد دلار است
یعنی با نقدینگی فعلی این شرکت میتواند حدود ۲.۷ سال تعهدات مالی خود را بدون مشکل پوشش دهد
نکته مهمتر اینجاست که مایکل سیلور نشان داده اگر لازم باشد حاضر است برای تأمین منابع مالی بخشی از بیتکوینهای شرکت را بفروشد یا از طریق انتشار سهام جدید سرمایه جذب کند
همین موضوع باعث شده نگرانی بازار درباره فشار فروش اجباری از سوی Strategy حداقل در کوتاهمدت، بهمراتب کمتر از گذشته باشد
در نتیجه یکی از عواملی که در ماههای اخیر روی قیمت بیتکوین فشار وارد میکرد حالا تا حد زیادی کمرنگ شده است
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤104👍15🔥1
بیتکوین بالاخره داره قدرت نشون میده
از اواخر سال ۲۰۲۵ بیتکوین نسبت به بازارهایی مثل نزدک و طلا عملکرد ضعیفتری داشت و سرمایه بیشتر به سمت اون بازارها میرفت
اما از زمانی که قیمت در اول جولای به کف (یا کف موقت) رسید شرایط تغییر کرده
از اون موقع تا الان، بازدهی بیتکوین از نزدک و حتی طلا بهتر بوده اتفاقی که میتونه نشون بده سرمایه داره کمکم دوباره وارد بازار کریپتو میشه
از نظر تکنیکال هم این موضوع مهمه، چون قدرت گرفتن یک دارایی نسبت به بقیه بازارها معمولاً یکی از اولین نشونههای تغییر رونده
به نظر من این یکی از مهمترین سیگنالهای مثبتیه که این روزها توی بازار دیده میشه
🔖 @arsalaneth
از اواخر سال ۲۰۲۵ بیتکوین نسبت به بازارهایی مثل نزدک و طلا عملکرد ضعیفتری داشت و سرمایه بیشتر به سمت اون بازارها میرفت
اما از زمانی که قیمت در اول جولای به کف (یا کف موقت) رسید شرایط تغییر کرده
از اون موقع تا الان، بازدهی بیتکوین از نزدک و حتی طلا بهتر بوده اتفاقی که میتونه نشون بده سرمایه داره کمکم دوباره وارد بازار کریپتو میشه
از نظر تکنیکال هم این موضوع مهمه، چون قدرت گرفتن یک دارایی نسبت به بقیه بازارها معمولاً یکی از اولین نشونههای تغییر رونده
به نظر من این یکی از مهمترین سیگنالهای مثبتیه که این روزها توی بازار دیده میشه
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤118👍10🔥9
از نظر تکنیکال هم نشونه های خوبی دیده میشه 📈
یکی از مهم ترین نکات مثبت این روزهای بازار واگرایی های صعودیه
الان بیت کوین هم در تایم فریم ۳ روزه و هم هفتگی واگرایی صعودی تشکیل داده
توی چارت ۳ روزه حتی دو واگرایی صعودی پشت سر هم دیده میشه و توی تایم هفتگی هم یک واگرایی صعودی داریم
واگرایی صعودی یعنی قیمت هنوز کف های پایین تر ثبت میکنه ولی اندیکاتورهایی مثل RSI و MACD کف های بالاتری میسازن
این معمولاً نشون میده فشار فروش داره کمتر میشه و احتمال تغییر روند بازار بیشتر شده
البته این به معنی قطعی بودن شروع روند صعودی نیست ولی وقتی این سیگنال ها توی تایم فریم های بزرگ دیده میشن ارزش توجه زیادی دارن
چارتش رو هم میذارم عجله نکنید
🔖 @arsalaneth
یکی از مهم ترین نکات مثبت این روزهای بازار واگرایی های صعودیه
الان بیت کوین هم در تایم فریم ۳ روزه و هم هفتگی واگرایی صعودی تشکیل داده
توی چارت ۳ روزه حتی دو واگرایی صعودی پشت سر هم دیده میشه و توی تایم هفتگی هم یک واگرایی صعودی داریم
واگرایی صعودی یعنی قیمت هنوز کف های پایین تر ثبت میکنه ولی اندیکاتورهایی مثل RSI و MACD کف های بالاتری میسازن
این معمولاً نشون میده فشار فروش داره کمتر میشه و احتمال تغییر روند بازار بیشتر شده
البته این به معنی قطعی بودن شروع روند صعودی نیست ولی وقتی این سیگنال ها توی تایم فریم های بزرگ دیده میشن ارزش توجه زیادی دارن
چارتش رو هم میذارم عجله نکنید
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤129👍16🤩6
جمع بندی سناریوی صعودی 📈
اگر همه این موارد رو کنار هم بذاریم میشه گفت احتمال اینکه بیت کوین کف خودش رو حوالی ۵۷ هزار دلار ساخته باشه بیشتر شده
مهم ترین دلایلی که این سناریو رو تقویت میکنن
احتمال تموم شدن دوره افزایش نرخ بهره و کمتر شدن فشار سیاست های انقباضی
کاهش فشار فروش توی داده های آنچین
تغییر رفتار این چرخه نسبت به سیکل های قبلی و احتمال اینکه این بار کف کلاسیک بازار شکل نگیره
کمتر شدن خروج سرمایه از ETF های بیت کوین
کاهش ریسک فروش های احتمالی مایکل سیلور و شرکت Strategy
عملکرد بهتر بیت کوین نسبت به نزدک و طلا در هفته های اخیر
شکل گرفتن سیگنال های مثبت تکنیکال در تایم فریم های بزرگ
این ها مهم ترین دلایلی هستن که باعث میشن سناریوی صعودی بازار فعلاً جدی تر از قبل به نظر برسه
🔖 @arsalaneth
اگر همه این موارد رو کنار هم بذاریم میشه گفت احتمال اینکه بیت کوین کف خودش رو حوالی ۵۷ هزار دلار ساخته باشه بیشتر شده
مهم ترین دلایلی که این سناریو رو تقویت میکنن
احتمال تموم شدن دوره افزایش نرخ بهره و کمتر شدن فشار سیاست های انقباضی
کاهش فشار فروش توی داده های آنچین
تغییر رفتار این چرخه نسبت به سیکل های قبلی و احتمال اینکه این بار کف کلاسیک بازار شکل نگیره
کمتر شدن خروج سرمایه از ETF های بیت کوین
کاهش ریسک فروش های احتمالی مایکل سیلور و شرکت Strategy
عملکرد بهتر بیت کوین نسبت به نزدک و طلا در هفته های اخیر
شکل گرفتن سیگنال های مثبت تکنیکال در تایم فریم های بزرگ
این ها مهم ترین دلایلی هستن که باعث میشن سناریوی صعودی بازار فعلاً جدی تر از قبل به نظر برسه
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤132🔥20👍12🤔4
قبل از اینکه نتیجه بگیریم یه نکته مهم
همه چیزهایی که تا اینجا گفتیم فقط دلایلیه که از سناریوی صعودی حمایت میکنه و به این معنی نیست که دیگه کف بازار با قطعیت تشکیل شده
برای اینکه تحلیل کاملی داشته باشیم باید سمت مقابل ماجرا رو هم ببینیم
حالا میریم سراغ دلایلی که میتونن نشون بدن بیت کوین شاید هنوز به کف نهایی خودش نرسیده باشه
مثل بخش قبل اول اقتصاد کلان رو بررسی میکنیم بعد داده های آنچین و در آخر هم میریم سراغ تحلیل تکنیکال
🔖 @arsalaneth
همه چیزهایی که تا اینجا گفتیم فقط دلایلیه که از سناریوی صعودی حمایت میکنه و به این معنی نیست که دیگه کف بازار با قطعیت تشکیل شده
برای اینکه تحلیل کاملی داشته باشیم باید سمت مقابل ماجرا رو هم ببینیم
حالا میریم سراغ دلایلی که میتونن نشون بدن بیت کوین شاید هنوز به کف نهایی خودش نرسیده باشه
مثل بخش قبل اول اقتصاد کلان رو بررسی میکنیم بعد داده های آنچین و در آخر هم میریم سراغ تحلیل تکنیکال
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤251👍22💯1
دلایلی که میتونه نشون بده بیت کوین هنوز به کف نرسیده 📉
تا اینجا تمام دلایل صعودی رو بررسی کردیم
اما بازار همیشه دو طرف داره و برای اینکه تحلیل دقیق تری داشته باشیم باید سناریوی نزولی رو هم ببینیم
با وجود همه سیگنال های مثبتی که گفتیم هنوز چند دلیل مهم وجود داره که باعث میشه احتمال بدیم روند نزولی کاملاً تموم نشده باشه
حالا یکی یکی این دلایل رو بررسی میکنیم تا ببینیم چرا هنوز بعضی ها منتظر یک اصلاح دیگه هستن
🔖 @arsalaneth
تا اینجا تمام دلایل صعودی رو بررسی کردیم
اما بازار همیشه دو طرف داره و برای اینکه تحلیل دقیق تری داشته باشیم باید سناریوی نزولی رو هم ببینیم
با وجود همه سیگنال های مثبتی که گفتیم هنوز چند دلیل مهم وجود داره که باعث میشه احتمال بدیم روند نزولی کاملاً تموم نشده باشه
حالا یکی یکی این دلایل رو بررسی میکنیم تا ببینیم چرا هنوز بعضی ها منتظر یک اصلاح دیگه هستن
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤125👍21🔥2
۱ ریسک خاورمیانه هنوز جدیه
اگر بخوام فقط یک عامل رو به عنوان بزرگ ترین ریسک بازار معرفی کنم اون وضعیت خاورمیانه و قیمت نفته
تنش ها هنوز کامل تموم نشده و هر اتفاق جدیدی میتونه روی بازار نفت تاثیر بذاره
اگر این درگیری ها ادامه پیدا کنه و مسیرهای انتقال نفت مثل تنگه هرمز یا باب المندب بیشتر دچار مشکل بشن احتمال داره قیمت نفت دوباره تا محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ دلار بالا بره
حالا چرا این برای بیت کوین مهمه
چون بالا رفتن قیمت نفت یعنی احتمال افزایش دوباره تورم
اگر تورم بالا بره فدرال رزرو هم ممکنه مجبور بشه دوباره نرخ بهره رو افزایش بده
و همونطور که بارها دیدیم افزایش نرخ بهره معمولاً خبر خوبی برای بیت کوین و بقیه دارایی های پرریسک نیست
به خاطر همین تا وقتی وضعیت خاورمیانه و بازار نفت آروم نشه این موضوع میتونه یکی از مهم ترین ریسک های بازار باشه و احتمال یک اصلاح دیگه رو همچنان روی میز نگه داره
🔖 @arsalaneth
اگر بخوام فقط یک عامل رو به عنوان بزرگ ترین ریسک بازار معرفی کنم اون وضعیت خاورمیانه و قیمت نفته
تنش ها هنوز کامل تموم نشده و هر اتفاق جدیدی میتونه روی بازار نفت تاثیر بذاره
اگر این درگیری ها ادامه پیدا کنه و مسیرهای انتقال نفت مثل تنگه هرمز یا باب المندب بیشتر دچار مشکل بشن احتمال داره قیمت نفت دوباره تا محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ دلار بالا بره
حالا چرا این برای بیت کوین مهمه
چون بالا رفتن قیمت نفت یعنی احتمال افزایش دوباره تورم
اگر تورم بالا بره فدرال رزرو هم ممکنه مجبور بشه دوباره نرخ بهره رو افزایش بده
و همونطور که بارها دیدیم افزایش نرخ بهره معمولاً خبر خوبی برای بیت کوین و بقیه دارایی های پرریسک نیست
به خاطر همین تا وقتی وضعیت خاورمیانه و بازار نفت آروم نشه این موضوع میتونه یکی از مهم ترین ریسک های بازار باشه و احتمال یک اصلاح دیگه رو همچنان روی میز نگه داره
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤127👍16🔥2