Показатели хедж-фондов по-прежнему отстают от рынка, а победителей все меньше и меньше
Низкая эффективность индустрии хедж-фондов отмечается на протяжении многих лет, но ее недавняя посредственность особенно разочаровывает, учитывая возвращение волатильности.
По данным HFR, хедж-фонды показали доходность на уровне 9,2% в 2021 году к концу июля, что составляет примерно половину перфоманса S&P 500 за тот же период. Из более чем 100 хедж-фондов с длинными и короткими позициями, которые отслеживает HSBC, примерно пятая часть опережает 20%-ый рост S&P 500 с начала года, согласно первичным брокерским данным фирмы. «Из более чем 400 фондов только 13 обеспечили доходность более 30% в 2021 году», — говорится в данных.
Что еще хуже, все стратегии хедж-фондов в среднем отстают от рынка в этом году — от событийных хеджевых фондов до макро-ориентированных и управляемых фьючерсами и конвертируемым арбитражем, согласно данным прайм-брокера Credit Suisse.
Хеджевые фонды взимаются высокие комиссии, которые обычно составляют 2% от величины активов и 20% от прибыли. Это значительно выше, чем у активно управляемых паевых инвестиционных фондов, не говоря уже о сверхдешевых индексных фондах и биржевых фондах.
Тем не менее, постоянная низкая производительность и высокие комиссии не помешали отрасли привлечь новый капитал. Фактически, по данным HFR, общие активы под управлением хеджевых фондов достигли рекордного уровня в 3,8 триллиона долларов.
Сторонники хедж-фондов часто говорят, что опережающая рыночная доходность (к-т альфа) никогда не были целью отрасли.
«Их цель — хеджировать. Их первоначальная цель — обеспечить прибыль в условиях рыночных потрясений», — сказал Джон Боуман, старший управляющий директор CAIA Association. «Они играют решающую роль в любом долгосрочном портфеле. Я думаю, что самым большим недоразумением является наша тенденция сравнивать их с динамикой S&P 500».
Эта отрасль все же обеспечила некоторую защиту от падения во время жестокого падения рынка в 2020 году. В первом квартале прошлого года, в разгар кризиса коронавируса, доходность хедж-фондов упала на 11,6% по сравнению с 20%-ными потерями S&P 500, согласно данным HFR.
Одним из оптимистичных признаков для отрасли является восстановление коротких стратегий. В июле короткие стратегии хедж-фондов сгенерировала лучшую альфу с 2010 года, и теперь, согласно данным брокерских услуг Morgan Stanley, она превосходит длинные стратегии.
Шортовые стратегии вернулся после тяжелого начала года, когда печально известная “мания GameStop” причинила невероятную боль коротким продавцам.
Материал: CNBC Pro
@armanalchik
Низкая эффективность индустрии хедж-фондов отмечается на протяжении многих лет, но ее недавняя посредственность особенно разочаровывает, учитывая возвращение волатильности.
По данным HFR, хедж-фонды показали доходность на уровне 9,2% в 2021 году к концу июля, что составляет примерно половину перфоманса S&P 500 за тот же период. Из более чем 100 хедж-фондов с длинными и короткими позициями, которые отслеживает HSBC, примерно пятая часть опережает 20%-ый рост S&P 500 с начала года, согласно первичным брокерским данным фирмы. «Из более чем 400 фондов только 13 обеспечили доходность более 30% в 2021 году», — говорится в данных.
Что еще хуже, все стратегии хедж-фондов в среднем отстают от рынка в этом году — от событийных хеджевых фондов до макро-ориентированных и управляемых фьючерсами и конвертируемым арбитражем, согласно данным прайм-брокера Credit Suisse.
Хеджевые фонды взимаются высокие комиссии, которые обычно составляют 2% от величины активов и 20% от прибыли. Это значительно выше, чем у активно управляемых паевых инвестиционных фондов, не говоря уже о сверхдешевых индексных фондах и биржевых фондах.
Тем не менее, постоянная низкая производительность и высокие комиссии не помешали отрасли привлечь новый капитал. Фактически, по данным HFR, общие активы под управлением хеджевых фондов достигли рекордного уровня в 3,8 триллиона долларов.
Сторонники хедж-фондов часто говорят, что опережающая рыночная доходность (к-т альфа) никогда не были целью отрасли.
«Их цель — хеджировать. Их первоначальная цель — обеспечить прибыль в условиях рыночных потрясений», — сказал Джон Боуман, старший управляющий директор CAIA Association. «Они играют решающую роль в любом долгосрочном портфеле. Я думаю, что самым большим недоразумением является наша тенденция сравнивать их с динамикой S&P 500».
Эта отрасль все же обеспечила некоторую защиту от падения во время жестокого падения рынка в 2020 году. В первом квартале прошлого года, в разгар кризиса коронавируса, доходность хедж-фондов упала на 11,6% по сравнению с 20%-ными потерями S&P 500, согласно данным HFR.
Одним из оптимистичных признаков для отрасли является восстановление коротких стратегий. В июле короткие стратегии хедж-фондов сгенерировала лучшую альфу с 2010 года, и теперь, согласно данным брокерских услуг Morgan Stanley, она превосходит длинные стратегии.
Шортовые стратегии вернулся после тяжелого начала года, когда печально известная “мания GameStop” причинила невероятную боль коротким продавцам.
Материал: CNBC Pro
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Основные американские рыночные бенчмарки вчера снизились. Рост показал лишь индекс компаний средней и малой капитализации Russel2000 (+0,32%). В лидерах торгов оказались защитные сегменты нециклических товаров (+0,71%) и недвижимости (+0,61%). Финансы, коммуналка и здравоохранение снизились по итогам сессии, однако были устойчивее рынка. В аутсайдерах оказался сегмент информационных технологий (-0,56%) и нефтянка (-0,73%). Значение индекса доверия потребителей оказалось ниже ожиданий рынка.
🇪🇺 Инфляция в Еврозоне ускорилась до 3% (г/г) в августе при ожиданиях 2,7% (в июле значение составляло 2,2%). Риски потери контрольная ростом цен в отношении европейского регулятора вырастает. Разговоров о корректировке мягкой денежно-кредитной политики станет все больше.
🇰🇷 В Южной Корее власти приняли закон, который ограничит монополию Apple $AAPL и Google $GOOGL в части права на проведение платежей на платформах App Store и Play Store. Акции яблочного гиганта из-за этого вчера выглядели слабее рынка. Apple контролирует львиную долю суммарного оборота в магазинах приложений. Этот риск уже давно витал в информационном поле, но сейчас мы наблюдаем за ситуацией, которая может стать прецедентом в других странах.
Сегодня выйдет отчет по частному сегменту рынка труда (ADP), который даст участникам рынка приблизительное понимание, чего ожидать от пятничного ключевого релиза. Напомню, что сильные данные (выше ожиданий рынка) будут расцениваться как позитивный фактор для рынка труда, но негативный в отношении скорого момента корректировки программ количественного смягчения, о котором регулятор может объявить на сентябрьском заседании (22/09).
🛢 Статистика по запасам нефти от API оказалось неоднозначной. С одной стороны, снизились запасы сырой нефти, но, с другой стороны, выросли запасы бензина. По-прежнему, природные катаклизмы (ураган Ида) и слабый доллар поддерживают цены на нефть, хотя последний индикатор вчера начал восстанавливаться. Сегодня также состоится встреча ОПЕК+, базовый сценарий подразумевает сохранение текущих параметров сделки.
💵 Рубль продолжил укрепляться к «американцу». Ближайшей целью может выступать уровень 73 руб. Неожиданный (для меня!) возможный пересмотр сценария ОПЕК+ в сторону отказа от наращивания добычи, укрепит цены на нефть, а также рубль, который может временно достигнуть уровней 72 руб.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера также снизились. Слабость в бумагах нефтяников ($ROSN, $NVTK, $LKOH) тянула индексы вниз. В лидерах торгов вчера оказались бумаги Яндекса $YNDX (+4,9%) на фоне заявлений о выкупе доли Uber в Яндекс.Еде, Лавке, Доставке и бизнесе беспилотных автомобилей и роверов. Сумма сделки 1$ млрд. Инвесторы позитивно восприняли увеличение доли в растущих активах, которые в недалеком будущем могут выйти на публичный рынок.
С утра западные и азиатские площадки прибавляют, цены на нефть также в плюсе. Открытие торгов, вероятно, пройдет рядом с уровнями вчерашнего закрытия, а по направлению, скорее всего, вверх. Тем не менее, не стоит забывать о выходе важной статистики по рынку труда на американском рынке, которая может добавить волатильности.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы деловой активности стран Европы и США
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (авг) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $POGR
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
💎 Успей выгодно подключиться к PREMIUM только на этой неделе!
@armanalchik
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Основные американские рыночные бенчмарки вчера снизились. Рост показал лишь индекс компаний средней и малой капитализации Russel2000 (+0,32%). В лидерах торгов оказались защитные сегменты нециклических товаров (+0,71%) и недвижимости (+0,61%). Финансы, коммуналка и здравоохранение снизились по итогам сессии, однако были устойчивее рынка. В аутсайдерах оказался сегмент информационных технологий (-0,56%) и нефтянка (-0,73%). Значение индекса доверия потребителей оказалось ниже ожиданий рынка.
🇪🇺 Инфляция в Еврозоне ускорилась до 3% (г/г) в августе при ожиданиях 2,7% (в июле значение составляло 2,2%). Риски потери контрольная ростом цен в отношении европейского регулятора вырастает. Разговоров о корректировке мягкой денежно-кредитной политики станет все больше.
🇰🇷 В Южной Корее власти приняли закон, который ограничит монополию Apple $AAPL и Google $GOOGL в части права на проведение платежей на платформах App Store и Play Store. Акции яблочного гиганта из-за этого вчера выглядели слабее рынка. Apple контролирует львиную долю суммарного оборота в магазинах приложений. Этот риск уже давно витал в информационном поле, но сейчас мы наблюдаем за ситуацией, которая может стать прецедентом в других странах.
Сегодня выйдет отчет по частному сегменту рынка труда (ADP), который даст участникам рынка приблизительное понимание, чего ожидать от пятничного ключевого релиза. Напомню, что сильные данные (выше ожиданий рынка) будут расцениваться как позитивный фактор для рынка труда, но негативный в отношении скорого момента корректировки программ количественного смягчения, о котором регулятор может объявить на сентябрьском заседании (22/09).
🛢 Статистика по запасам нефти от API оказалось неоднозначной. С одной стороны, снизились запасы сырой нефти, но, с другой стороны, выросли запасы бензина. По-прежнему, природные катаклизмы (ураган Ида) и слабый доллар поддерживают цены на нефть, хотя последний индикатор вчера начал восстанавливаться. Сегодня также состоится встреча ОПЕК+, базовый сценарий подразумевает сохранение текущих параметров сделки.
💵 Рубль продолжил укрепляться к «американцу». Ближайшей целью может выступать уровень 73 руб. Неожиданный (для меня!) возможный пересмотр сценария ОПЕК+ в сторону отказа от наращивания добычи, укрепит цены на нефть, а также рубль, который может временно достигнуть уровней 72 руб.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера также снизились. Слабость в бумагах нефтяников ($ROSN, $NVTK, $LKOH) тянула индексы вниз. В лидерах торгов вчера оказались бумаги Яндекса $YNDX (+4,9%) на фоне заявлений о выкупе доли Uber в Яндекс.Еде, Лавке, Доставке и бизнесе беспилотных автомобилей и роверов. Сумма сделки 1$ млрд. Инвесторы позитивно восприняли увеличение доли в растущих активах, которые в недалеком будущем могут выйти на публичный рынок.
С утра западные и азиатские площадки прибавляют, цены на нефть также в плюсе. Открытие торгов, вероятно, пройдет рядом с уровнями вчерашнего закрытия, а по направлению, скорее всего, вверх. Тем не менее, не стоит забывать о выходе важной статистики по рынку труда на американском рынке, которая может добавить волатильности.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы деловой активности стран Европы и США
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (авг) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $POGR
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
💎 Успей выгодно подключиться к PREMIUM только на этой неделе!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Статистика по числу занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP в августе продемонстрировала значительное отставание от ожиданий рынка: 374k против 613k. Тем не менее, это кол-во выше, чем июльские 326k. На этих новостях в лидерах по итогам сессии оказался высотехнологичный NASDAQ (+0,33%) на фоне снижения доходности 10-л treasuries и индекса доллара (DXY). По-прежнему, в лидерах торгов оказались представители защитных секторов: недвижимость (+1,69%), коммуналка (+1,31%) и нециклические товары (+0,5%). Под давлением продолжает оставаться нефтянка (-1,51%) и финансовый сегмент (-0,62%).
Статистика от ADP не всегда имеет сильную корреляцию с данными ключевого отчета по рынку труда, хотя вчерашние негативные данные неплохо отразились на акциях роста. Слабые темпы восстановления рынка труда говорит о потенциале сохранения мягкой денежно-кредитной политики, скорая корректировка которой сейчас сильно волнует участников рынка. Вчера также вышли данные по деловой активности в промышленном сегменте, которые в ЕС оказались немного ниже ожиданий рынка, а в США, наоборот, данные даже оказались не только лучше прогнозов, но и значений за прошлый месяц.
Apple $AAPL позволит приложениям, которые предоставляют подписку на контент, не использовать собственную платежную систему компании. Существующий сейчас биллинг стоит разработчикам от 15 до 30% выручки. Тем не менее, для производителей игр правила игры пока что сохраняются.
🛢 Цены на нефть вчера практически не изменились в ходе сессии, однако в ходе торгов мы наблюдали за повышенной волатильностью. На открытии торгов котировки потеряли около 2%, но вскоре быстро восстановились после позитивной статистики по запасам от EIA. Решение ОПЕК+ о сохранении текущих параметров сделки было заложено в цены.
💵 Курс доллара к рублю пришел к ранее обозначенному уровню поддержки (73 руб.). Такое движение происходит несмотря на слабость нефтяных котировок в последние сессии. Инфляция в России обновила новый 5-летний максимум и теперь находится на уровне 6,77% при ключевой ставке 6,5%. Усиление тренда может создавать пространство для дальнейшего повышения ставок в экономике, что в текущих реалиях делает вложение в российский долг привлекательным для нерезидентов по критерию риск/доходность. Этим можно частично объяснить сильный рубль в последнее время.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера переписывали новые максимумы. Мощный подъем обеспечили бумаги нефтегазового и финансового секторов. Бумаги Газпрома $GAZP продолжают торговать лучше рынка на фоне ожиданий рекордной дивидендной доходности по итогам 2021 года. Позитивные новости появились в отношении X5 Retail Group $FIVE: Сбер $SBER заинтересовался онлайн-бизнесом ритейлера, а Минфин предложил правительству найти способ для минимизации рисков двойного налогообложения с Нидерландами, где, собственно, зарегистрирована компания.
С утра западные фьючерсы преимущественно под давлением, а азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть немного снижаются. Открытие торгов может пройти не так уверенно.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
17:00 - Объём промышленных заказов (м/м) (июль) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия торгов: $AVGO
🇷🇺 обороты торгов за август 2021 года от $MOEX
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
💎 Успей выгодно подключиться к PREMIUM только на этой неделе!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Статистика по числу занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP в августе продемонстрировала значительное отставание от ожиданий рынка: 374k против 613k. Тем не менее, это кол-во выше, чем июльские 326k. На этих новостях в лидерах по итогам сессии оказался высотехнологичный NASDAQ (+0,33%) на фоне снижения доходности 10-л treasuries и индекса доллара (DXY). По-прежнему, в лидерах торгов оказались представители защитных секторов: недвижимость (+1,69%), коммуналка (+1,31%) и нециклические товары (+0,5%). Под давлением продолжает оставаться нефтянка (-1,51%) и финансовый сегмент (-0,62%).
Статистика от ADP не всегда имеет сильную корреляцию с данными ключевого отчета по рынку труда, хотя вчерашние негативные данные неплохо отразились на акциях роста. Слабые темпы восстановления рынка труда говорит о потенциале сохранения мягкой денежно-кредитной политики, скорая корректировка которой сейчас сильно волнует участников рынка. Вчера также вышли данные по деловой активности в промышленном сегменте, которые в ЕС оказались немного ниже ожиданий рынка, а в США, наоборот, данные даже оказались не только лучше прогнозов, но и значений за прошлый месяц.
Apple $AAPL позволит приложениям, которые предоставляют подписку на контент, не использовать собственную платежную систему компании. Существующий сейчас биллинг стоит разработчикам от 15 до 30% выручки. Тем не менее, для производителей игр правила игры пока что сохраняются.
🛢 Цены на нефть вчера практически не изменились в ходе сессии, однако в ходе торгов мы наблюдали за повышенной волатильностью. На открытии торгов котировки потеряли около 2%, но вскоре быстро восстановились после позитивной статистики по запасам от EIA. Решение ОПЕК+ о сохранении текущих параметров сделки было заложено в цены.
💵 Курс доллара к рублю пришел к ранее обозначенному уровню поддержки (73 руб.). Такое движение происходит несмотря на слабость нефтяных котировок в последние сессии. Инфляция в России обновила новый 5-летний максимум и теперь находится на уровне 6,77% при ключевой ставке 6,5%. Усиление тренда может создавать пространство для дальнейшего повышения ставок в экономике, что в текущих реалиях делает вложение в российский долг привлекательным для нерезидентов по критерию риск/доходность. Этим можно частично объяснить сильный рубль в последнее время.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера переписывали новые максимумы. Мощный подъем обеспечили бумаги нефтегазового и финансового секторов. Бумаги Газпрома $GAZP продолжают торговать лучше рынка на фоне ожиданий рекордной дивидендной доходности по итогам 2021 года. Позитивные новости появились в отношении X5 Retail Group $FIVE: Сбер $SBER заинтересовался онлайн-бизнесом ритейлера, а Минфин предложил правительству найти способ для минимизации рисков двойного налогообложения с Нидерландами, где, собственно, зарегистрирована компания.
С утра западные фьючерсы преимущественно под давлением, а азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Цены на нефть немного снижаются. Открытие торгов может пройти не так уверенно.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
17:00 - Объём промышленных заказов (м/м) (июль) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия торгов: $AVGO
🇷🇺 обороты торгов за август 2021 года от $MOEX
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
💎 Успей выгодно подключиться к PREMIUM только на этой неделе!
@armanalchik
Три причины, по которым UBS считает, что S&P 500 может достичь отметки 5000 пунктов
По данным UBS, индекс S&P 500 вырос на 20% с начала года и уже достиг своего седьмого положительного месяца подряд, однако общий рост индекса еще далек от завершения.
Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS по управлению глобальным капиталом, сообщил в записке для клиентов, что к концу 2022 года индекс S&P 500 должен вырасти до 5000 пунктов (что на 10% больше текущих уровней).
В записке UBS приводится три причины для продолжения бычьего рынка.
1. Сильный корпоративный репортинг
Корпоративная Америка завершает сезон отчетности за второй квартал и результаты в значительной степени превзошли ожидания аналитиков и стратегов Уолл-стрит.
Такие результаты привели к более высоким ожиданиям в отношении будущих кварталов. Это означает, что P/E — ключевой мультипликатор оценки акций — больше не выглядит таким привлекательным, как в начале этого года.
Кроме того, высокие корпоративные прибыли означают, что фондовый рынок твердо стоит на ногах, чтобы сделать еще один шаг вперед, согласно UBS.
«Прибыли компаний сейчас почти на 30% выше, чем перед пандемией, что объясняет факт, почему акции так хорошо себя чувствуют. Есть веские причины ожидать продолжения роста в будущем», — сказал Хефеле.
В числе причин для оптимизма он называет сильные балансы домохозяйств и низкие процентные платежи, что должно привести к росту потребительского сектора в США.
2. Поддержка со стороны ФРС
В прошлую пятницу председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк, вероятно, начнет сокращать покупки активов к концу года. Но он подчеркнул, что замедление этих покупок не следует рассматривать как сигнал повышения ставок.
Эта осторожность означает, что ФРС может удерживать ставки на исторически низких уровнях до 2022 года, что должно хорошо сказаться на акциях и других финансовых рынках.
«Постепенный подход ФРС согласуется с нашим мнением о том, что политики стремятся избежать повторения паники в 2013 году, когда неожиданные разговоры об ужесточении политики привели к резкому росту ставок и падению акций», — говорится в сообщении UBS.
3. Нормализация продолжается.
Распространение дельта-варианта Covid-19 замедлило восстановление мировой экономики. Однако Хафеле сказал, что есть признаки того, что этот штамм не вызовет серьезных сбоев, наблюдавшихся ранее из-за пандемии, сославшись на недавние данные из Китая.
«На прошлой неделе нас воодушевили новости о том, что в Китае впервые с июля не было зарегистрировано ни одного случая заболевания COVID-19 внутри страны... Эти события подтверждают наше мнение о том, что недавние неудачи в борьбе Китая с пандемией будут преодолены без существенного нарушения международных цепочек поставок или роста глобальной инфляции», — говорится в записке.
Хефеле также отметил, что вакцинация, по-видимому, сдерживает смертность и госпитализацию на фоне высокого уровня заболеваемости, что может удерживать некоторых политиков от введения строгих ограничений.
Безусловно, мнение UBS о продолжающемся росте акций разделяют не все крупные компании Уолл-стрит. Майк Уилсон из Morgan Stanley, например, неоднократно предупреждал, что фондовый рынок ожидает более 10% коррекция.
Материал: CNBC Pro
@armanalchik
По данным UBS, индекс S&P 500 вырос на 20% с начала года и уже достиг своего седьмого положительного месяца подряд, однако общий рост индекса еще далек от завершения.
Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS по управлению глобальным капиталом, сообщил в записке для клиентов, что к концу 2022 года индекс S&P 500 должен вырасти до 5000 пунктов (что на 10% больше текущих уровней).
В записке UBS приводится три причины для продолжения бычьего рынка.
1. Сильный корпоративный репортинг
Корпоративная Америка завершает сезон отчетности за второй квартал и результаты в значительной степени превзошли ожидания аналитиков и стратегов Уолл-стрит.
Такие результаты привели к более высоким ожиданиям в отношении будущих кварталов. Это означает, что P/E — ключевой мультипликатор оценки акций — больше не выглядит таким привлекательным, как в начале этого года.
Кроме того, высокие корпоративные прибыли означают, что фондовый рынок твердо стоит на ногах, чтобы сделать еще один шаг вперед, согласно UBS.
«Прибыли компаний сейчас почти на 30% выше, чем перед пандемией, что объясняет факт, почему акции так хорошо себя чувствуют. Есть веские причины ожидать продолжения роста в будущем», — сказал Хефеле.
В числе причин для оптимизма он называет сильные балансы домохозяйств и низкие процентные платежи, что должно привести к росту потребительского сектора в США.
2. Поддержка со стороны ФРС
В прошлую пятницу председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк, вероятно, начнет сокращать покупки активов к концу года. Но он подчеркнул, что замедление этих покупок не следует рассматривать как сигнал повышения ставок.
Эта осторожность означает, что ФРС может удерживать ставки на исторически низких уровнях до 2022 года, что должно хорошо сказаться на акциях и других финансовых рынках.
«Постепенный подход ФРС согласуется с нашим мнением о том, что политики стремятся избежать повторения паники в 2013 году, когда неожиданные разговоры об ужесточении политики привели к резкому росту ставок и падению акций», — говорится в сообщении UBS.
3. Нормализация продолжается.
Распространение дельта-варианта Covid-19 замедлило восстановление мировой экономики. Однако Хафеле сказал, что есть признаки того, что этот штамм не вызовет серьезных сбоев, наблюдавшихся ранее из-за пандемии, сославшись на недавние данные из Китая.
«На прошлой неделе нас воодушевили новости о том, что в Китае впервые с июля не было зарегистрировано ни одного случая заболевания COVID-19 внутри страны... Эти события подтверждают наше мнение о том, что недавние неудачи в борьбе Китая с пандемией будут преодолены без существенного нарушения международных цепочек поставок или роста глобальной инфляции», — говорится в записке.
Хефеле также отметил, что вакцинация, по-видимому, сдерживает смертность и госпитализацию на фоне высокого уровня заболеваемости, что может удерживать некоторых политиков от введения строгих ограничений.
Безусловно, мнение UBS о продолжающемся росте акций разделяют не все крупные компании Уолл-стрит. Майк Уилсон из Morgan Stanley, например, неоднократно предупреждал, что фондовый рынок ожидает более 10% коррекция.
Материал: CNBC Pro
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские индексы продолжили рост. В секторальном разрезе на фоне роста нефтяных котировок в лидеры вышла нефтянка (+2,53%). Сильную динамику также показали защитные сектора: здравоохранение (+1,08%) и коммуналка (+0,81%). В аутсайдерах сессии оказался сегмент телекоммуникационных сервисов (-0,7%) на фоне слабости в бумагах $GOOGL и $FB.
Статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице вышла немного лучше рыночных ожиданий, а объем промышленных заказов также продемонстрировал небольшое превышение прогнозов. Рыночные метрики демонстрируют плавное восстановление.
Сегодня рынок с нетерпением ожидает релиза ключевого отчета по рынку труда за август. Аналитики прогнозируют прибавку 750k новых рабочих мест при безработице в 5,2%. Разброс прогнозов очень широкий от 300k до 1000k. Как ранее уже писал, статистика, скорее всего, будет иметь обратную реакцию: в случае сильных данных по рынку труда рынок пойдет вниз и наоборот. В среду после релиза статистики от ADP рынок «пошел» вверх, на фоне слабых данных. Однако, корреляция этого значения с ключевым релизом в пятницу не 100%, а случаи сильных расхождений мы не раз с вами наблюдали.
🛢 Цены на нефть вчера ускорили рост на фоне продолжения снижения индекса доллара (DXY). В Мексиканском заливе компании начинают работать над восстановлением производства из-за урагана Ида.
💵 Курс доллара к рублю делает попытки консолидации около уровней 73 руб. Дальнейшая динамика сильно зависит от статистика по рынку труда в США, которая выйдет уже сегодня.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили рост на фоне подъема нефтегазового сегмента ($NVKT, $ROSN, $LKOH).
С утра мы наблюдаем преимущественно за позитивной динамикой западных фьючерсов. Азиатские площадки растут, кроме индексов поднебесной, которые находятся под давлением из-за подтверждение негативной статистики по индексу деловой активности. Цены на нефть в небольшой коррекции. Текущая ситуация диктует умеренный фон на открытии торгов, однако в 15:30 он может кардинально поменяться в связи с повышением волатильности.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы деловой активности в сфере услуг стран Европы и США
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (авг) 🇺🇸
15:30 - Уровень безработицы (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и отличных выходных!
💎 Успей выгодно подключиться к PREMIUM только на этой неделе!
@armanalchik
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Вчера американские индексы продолжили рост. В секторальном разрезе на фоне роста нефтяных котировок в лидеры вышла нефтянка (+2,53%). Сильную динамику также показали защитные сектора: здравоохранение (+1,08%) и коммуналка (+0,81%). В аутсайдерах сессии оказался сегмент телекоммуникационных сервисов (-0,7%) на фоне слабости в бумагах $GOOGL и $FB.
Статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице вышла немного лучше рыночных ожиданий, а объем промышленных заказов также продемонстрировал небольшое превышение прогнозов. Рыночные метрики демонстрируют плавное восстановление.
Сегодня рынок с нетерпением ожидает релиза ключевого отчета по рынку труда за август. Аналитики прогнозируют прибавку 750k новых рабочих мест при безработице в 5,2%. Разброс прогнозов очень широкий от 300k до 1000k. Как ранее уже писал, статистика, скорее всего, будет иметь обратную реакцию: в случае сильных данных по рынку труда рынок пойдет вниз и наоборот. В среду после релиза статистики от ADP рынок «пошел» вверх, на фоне слабых данных. Однако, корреляция этого значения с ключевым релизом в пятницу не 100%, а случаи сильных расхождений мы не раз с вами наблюдали.
🛢 Цены на нефть вчера ускорили рост на фоне продолжения снижения индекса доллара (DXY). В Мексиканском заливе компании начинают работать над восстановлением производства из-за урагана Ида.
💵 Курс доллара к рублю делает попытки консолидации около уровней 73 руб. Дальнейшая динамика сильно зависит от статистика по рынку труда в США, которая выйдет уже сегодня.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили рост на фоне подъема нефтегазового сегмента ($NVKT, $ROSN, $LKOH).
С утра мы наблюдаем преимущественно за позитивной динамикой западных фьючерсов. Азиатские площадки растут, кроме индексов поднебесной, которые находятся под давлением из-за подтверждение негативной статистики по индексу деловой активности. Цены на нефть в небольшой коррекции. Текущая ситуация диктует умеренный фон на открытии торгов, однако в 15:30 он может кардинально поменяться в связи с повышением волатильности.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-17:00 - индексы деловой активности в сфере услуг стран Европы и США
15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (авг) 🇺🇸
15:30 - Уровень безработицы (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и отличных выходных!
💎 Успей выгодно подключиться к PREMIUM только на этой неделе!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Должны признать, что пятничная ключевая статистика по рынку труда вышла в относительно позитивном в текущих реалиях ключе для финансовых рынков. Данные показали, что в августе было создано 235k новых рабочих мест, вместо ожиданий в размере 750k. Уровень безработицы в США снизился до 5,2% с 5,4%. Такая ситуация намекает участникам рынка, что мягкая денежно-кредитная политика регулятора может быть продолжена, хотя ФРС допустил, что при сильной статистике программы QE могут быть скорректированы до конца года. К примеру, аналитики Commonwealth Bank of Australia прогнозируют, что на заседании 3 ноября регулятор объявит о сокращении программ покупки активов на 10$ млрд. в месяц.
На фоне таких результатов в лидерах торгов оказался NASDAQ (+0,21%), который получил поддержку со стороны технологического сегмента (+0,38%). В аутсайдерах сессии оказалась защитная «коммуналка» (-0,8%), а также нефтянка, финансовый и индустриальный сегменты.
Также в пятницу были опубликованы индексы деловой активности в непроизводственной сфере. В Европе и США статистика демонстрировала ухудшение ситуации в настроениях участников, хотя значения индексов превышают 50 пунктов, что означает преобладание позитивного настроя. Стоит отметить, что пятничная ключевая статистика по рынку труда также продемонстрировала рост средней почасовой заработной платы, что может оказать дополнительное давление на рост цен в стране.
Сегодня в США выходной по случаю Дня труда. Торги иностранными бумагами на отечественных биржах проводиться не будут.
🛢 Цены на нефть после публикации статистики по рынку труда начали снижаться. Замедление восстановления экономики (индексы PMI), а также неуверенная статистика по payrolls из-за роста числа зараженных covid негативно расценивается участниками рынка из-за возможного давления на конечный спрос на нефть.
Также на выходных Саудовская Аравия понизила экспортные цены на нефть для азиатских покупателей на 1,7$, хотя сентябрьские цены предполагают 3$ премию. Причина: замедление темпов восстановления спроса в Азии.
💵 На фоне разочаровывающей рынки статистики, индекс доллара (DXY) приблизился к месячным минимумам, что поспособствовало ослаблению курса доллар/рубль ниже отметки 73 руб. Однако с утра мы наблюдаем за возращением курса к сильному уровню.
В сентябре ежедневные покупки валюты со стороны ЦБ составят 14,9 млрд. руб. по сравнению с 14,4 млрд. руб. в прошлом месяце. Сами обороты по сравнению с рынком скромные, тем не менее создают определённый ориентир для участников рынка. На этой неделе планирую покупку долларов после небольшого пополнения счета рублевой ликвидностью.
🇷🇺 Отечественные индексы продолжают переписывать новые максимумы. В пятницу такой рост обеспечили бумаги Газпрома $GAZP, по бумагам которого по-прежнему сплошной позитив из-за рекордных цен на газ, а также ожиданий крупных дивидендов по итогам года. Стоит отметить металлургический сегмент, а также золотодобытчиков ($PLZL и $POLY), которые получили поддержку из-за пятничного скачка цен на золото.
С утра западные фьючерсы демонстрируют нейтральную динамику, а вот азиатские площадки позитивно отыгрывают слабый пятничный отчет по рынку труда. Цены на нефть с утра корректируются более чем на 1%, что вряд ли позволит открыться нашему рынку вверх. Из-за сегодняшнего закрытия американского рынка не стоит ожидать большой активности на наших площадках.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе (авг) 🇬🇧
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $MDMG
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Должны признать, что пятничная ключевая статистика по рынку труда вышла в относительно позитивном в текущих реалиях ключе для финансовых рынков. Данные показали, что в августе было создано 235k новых рабочих мест, вместо ожиданий в размере 750k. Уровень безработицы в США снизился до 5,2% с 5,4%. Такая ситуация намекает участникам рынка, что мягкая денежно-кредитная политика регулятора может быть продолжена, хотя ФРС допустил, что при сильной статистике программы QE могут быть скорректированы до конца года. К примеру, аналитики Commonwealth Bank of Australia прогнозируют, что на заседании 3 ноября регулятор объявит о сокращении программ покупки активов на 10$ млрд. в месяц.
На фоне таких результатов в лидерах торгов оказался NASDAQ (+0,21%), который получил поддержку со стороны технологического сегмента (+0,38%). В аутсайдерах сессии оказалась защитная «коммуналка» (-0,8%), а также нефтянка, финансовый и индустриальный сегменты.
Также в пятницу были опубликованы индексы деловой активности в непроизводственной сфере. В Европе и США статистика демонстрировала ухудшение ситуации в настроениях участников, хотя значения индексов превышают 50 пунктов, что означает преобладание позитивного настроя. Стоит отметить, что пятничная ключевая статистика по рынку труда также продемонстрировала рост средней почасовой заработной платы, что может оказать дополнительное давление на рост цен в стране.
Сегодня в США выходной по случаю Дня труда. Торги иностранными бумагами на отечественных биржах проводиться не будут.
🛢 Цены на нефть после публикации статистики по рынку труда начали снижаться. Замедление восстановления экономики (индексы PMI), а также неуверенная статистика по payrolls из-за роста числа зараженных covid негативно расценивается участниками рынка из-за возможного давления на конечный спрос на нефть.
Также на выходных Саудовская Аравия понизила экспортные цены на нефть для азиатских покупателей на 1,7$, хотя сентябрьские цены предполагают 3$ премию. Причина: замедление темпов восстановления спроса в Азии.
💵 На фоне разочаровывающей рынки статистики, индекс доллара (DXY) приблизился к месячным минимумам, что поспособствовало ослаблению курса доллар/рубль ниже отметки 73 руб. Однако с утра мы наблюдаем за возращением курса к сильному уровню.
В сентябре ежедневные покупки валюты со стороны ЦБ составят 14,9 млрд. руб. по сравнению с 14,4 млрд. руб. в прошлом месяце. Сами обороты по сравнению с рынком скромные, тем не менее создают определённый ориентир для участников рынка. На этой неделе планирую покупку долларов после небольшого пополнения счета рублевой ликвидностью.
🇷🇺 Отечественные индексы продолжают переписывать новые максимумы. В пятницу такой рост обеспечили бумаги Газпрома $GAZP, по бумагам которого по-прежнему сплошной позитив из-за рекордных цен на газ, а также ожиданий крупных дивидендов по итогам года. Стоит отметить металлургический сегмент, а также золотодобытчиков ($PLZL и $POLY), которые получили поддержку из-за пятничного скачка цен на золото.
С утра западные фьючерсы демонстрируют нейтральную динамику, а вот азиатские площадки позитивно отыгрывают слабый пятничный отчет по рынку труда. Цены на нефть с утра корректируются более чем на 1%, что вряд ли позволит открыться нашему рынку вверх. Из-за сегодняшнего закрытия американского рынка не стоит ожидать большой активности на наших площадках.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе (авг) 🇬🇧
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $MDMG
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские рынки вчера не торговались по случаю праздника Дня труда.
Ключевая статистика по рынку труда, которая в пятницу продемонстрировала слабые данные, придала небольшую уверенность ожиданиям некоторых аналитиков по достижению новых круглых максимальных отметок по S&P500 перед тем, как регулятор начнет сокращать ликвидность. Также стоит держать в голове показатель инфляции, который находится на многолетних максимумах. Предположение ФРС о ее «временном» высоком показателе может пошатнуться ростом цен в сентябрьском и октябрьском отчетах. А уже такая ситуация может приблизить момент повышения процентных ставок ранее конца 2022 года. Пока что такой сценарий является малореализуемым, но его нужно держать в голове.
Динамика новых случаев covid в мире показывает позитивный тренд, однако настораживают высокие темпы роста в странах с высоким уровнем вакцинированного населения: США, Канада, Великобритания, Израиль и др. Тем не менее, в целом относительный пик, скорее всего пройден, поэтому в ближайший месяц значения по индексам деловой активности могут показать результаты выше ожиданий, а восстановление рынка труда может ускориться, что приблизит к моменту сворачивания мягкой ДКП.
🛢 Цены на нефть вчера немного снизились. В контексте остаются последствия старого, а также угрозы новых ураганов в Мексиканском заливе, а также повышение отпускных цен для Азиатского региона в октябре со стороны Саудовской Аравии.
💵 Курс доллара к рублю вернулся к сильному уровню 73 руб. и продолжает консолидацию близ этих уровней.
🇷🇺 Отечественные индексы, подогреваемые позитивом главного тяжеловеса, переписывают новые рекордные уровни. Бумаги Газпрома $GAZP вчера продолжили рост, на фоне рекордных цен газ в Европе, а также заявлений Лаврова о том, что «Северный поток - 2» будет достроен через несколько дней. Индекс ММВБ вчера прибавил 0,66%, причем «эффект Газпрома» с учетом его 15% веса в индексе дал порядка 0,5%.
С утра фьючерсы на западные рынки разнонаправленны. Азиатские площадки также показывают смешанную динамику с преобладанием роста индексов поднебесной на фоне позитивных данных по экспорту/импорту в августе. Цены на нефть прибавляют в диапазоне 0,5%. Открытие торгов пройдет рядом с уровнями вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (сент) 🇩🇪
12:00 - ВВП (г/г) (2 кв.) 🇪🇺
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $SBER - РСБУ результаты за август 2021 года
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские рынки вчера не торговались по случаю праздника Дня труда.
Ключевая статистика по рынку труда, которая в пятницу продемонстрировала слабые данные, придала небольшую уверенность ожиданиям некоторых аналитиков по достижению новых круглых максимальных отметок по S&P500 перед тем, как регулятор начнет сокращать ликвидность. Также стоит держать в голове показатель инфляции, который находится на многолетних максимумах. Предположение ФРС о ее «временном» высоком показателе может пошатнуться ростом цен в сентябрьском и октябрьском отчетах. А уже такая ситуация может приблизить момент повышения процентных ставок ранее конца 2022 года. Пока что такой сценарий является малореализуемым, но его нужно держать в голове.
Динамика новых случаев covid в мире показывает позитивный тренд, однако настораживают высокие темпы роста в странах с высоким уровнем вакцинированного населения: США, Канада, Великобритания, Израиль и др. Тем не менее, в целом относительный пик, скорее всего пройден, поэтому в ближайший месяц значения по индексам деловой активности могут показать результаты выше ожиданий, а восстановление рынка труда может ускориться, что приблизит к моменту сворачивания мягкой ДКП.
🛢 Цены на нефть вчера немного снизились. В контексте остаются последствия старого, а также угрозы новых ураганов в Мексиканском заливе, а также повышение отпускных цен для Азиатского региона в октябре со стороны Саудовской Аравии.
💵 Курс доллара к рублю вернулся к сильному уровню 73 руб. и продолжает консолидацию близ этих уровней.
🇷🇺 Отечественные индексы, подогреваемые позитивом главного тяжеловеса, переписывают новые рекордные уровни. Бумаги Газпрома $GAZP вчера продолжили рост, на фоне рекордных цен газ в Европе, а также заявлений Лаврова о том, что «Северный поток - 2» будет достроен через несколько дней. Индекс ММВБ вчера прибавил 0,66%, причем «эффект Газпрома» с учетом его 15% веса в индексе дал порядка 0,5%.
С утра фьючерсы на западные рынки разнонаправленны. Азиатские площадки также показывают смешанную динамику с преобладанием роста индексов поднебесной на фоне позитивных данных по экспорту/импорту в августе. Цены на нефть прибавляют в диапазоне 0,5%. Открытие торгов пройдет рядом с уровнями вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии (сент) 🇩🇪
12:00 - ВВП (г/г) (2 кв.) 🇪🇺
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $SBER - РСБУ результаты за август 2021 года
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
Джефф Карри из Goldman Sachs, допускает, что к концу года цены на нефть могут превысить 80 долларов
Джефф Карри, глава отдела исследований сырьевых товаров Goldman Sachs, ожидает, что к концу года цены на нефть марки Brent достигнут $80 за баррель, а могут даже превысить эту отметку при благоприятном стечении обстоятельств.
ОПЕК+ в прошлую среду ратифицировал соглашение о том, что крупнейшие нефтедобывающие страны мира увеличат добычу на 400 000 баррелей в день с октября, по мере восстановления спроса после спада, вызванного пандемией.
Участники картеля, включая Россию, находятся в процессе сворачивания беспрецедентных мер по сокращению добычи, введенных в разгар Covid-19.
Тем не менее, по словам Карри из Goldman Sachs, на стоимость нефти может повлиять множество факторов неопределенности, в том числе влияние урагана Ида в США.
Цель ОПЕК состоит в том, чтобы к сентябрю постепенно ликвидировать значительный избыток запасов, образовавшийся во время пандемии. Карри предположил, что они все еще находятся на пути к нормализации уровня запасов, но на этом пути еще могут возникнуть потрясения со стороны спроса.
"Слабость спроса из-за дельта-варианта оказалась не такой сильной, как многие думали шесть недель назад, поэтому мы сохраняем наш прогноз по цене $80 за баррель на IV квартал", - добавил он.
По словам Карри, восстановление мировой экономической активности в значительной степени исчерпано, и спрос на нефть приближается к уровням, существовавшим до коронавируса, но есть растущие опасения по поводу предложения.
Ключевые вопросы, по его словам, заключаются в том, договорится ли Иран с США о снятии санкций на экспорт нефти из Исламской Республики и будет ли наблюдаться рост бурения в США.
Вышеназванные факторы выглядят маловероятными, поэтому есть возможность роста нефтяных котировок до конца года.
Йоханнес Бениньи, председатель JBC Energy Group, консультирующей энергетическую промышленность, заявил в четверг в интервью CNBC, что ОПЕК+ "контролирует ситуацию", когда речь идет о сохранении стабильных цен на нефть на уровне 65-75 долларов за баррель, но возможная военная конфронтация США с Ираном все же может вызвать "значительный скачок" цен.
Он сказал, что сделка между двумя странами выглядит все более маловероятной, поскольку Иран уже близок к тому, чтобы обзавестись большими запасами ядерного оружия по данным Международного агентства по атомной энергии.
Однако, если Вашингтон и Тегеран заключат сделку, рынок может увидеть новые объемы нефти, поступающие из Ирана.
«ОПЕК + контролирует ситуацию. Картель будет регулировать предложение в зависимости от спроса, чтобы у цен не было причин для падения», — сказал Бениньи. «На данный момент рынок выглядит стабильным».
Материал: CNBC Pro
@armanalchik
Джефф Карри, глава отдела исследований сырьевых товаров Goldman Sachs, ожидает, что к концу года цены на нефть марки Brent достигнут $80 за баррель, а могут даже превысить эту отметку при благоприятном стечении обстоятельств.
ОПЕК+ в прошлую среду ратифицировал соглашение о том, что крупнейшие нефтедобывающие страны мира увеличат добычу на 400 000 баррелей в день с октября, по мере восстановления спроса после спада, вызванного пандемией.
Участники картеля, включая Россию, находятся в процессе сворачивания беспрецедентных мер по сокращению добычи, введенных в разгар Covid-19.
Тем не менее, по словам Карри из Goldman Sachs, на стоимость нефти может повлиять множество факторов неопределенности, в том числе влияние урагана Ида в США.
Цель ОПЕК состоит в том, чтобы к сентябрю постепенно ликвидировать значительный избыток запасов, образовавшийся во время пандемии. Карри предположил, что они все еще находятся на пути к нормализации уровня запасов, но на этом пути еще могут возникнуть потрясения со стороны спроса.
"Слабость спроса из-за дельта-варианта оказалась не такой сильной, как многие думали шесть недель назад, поэтому мы сохраняем наш прогноз по цене $80 за баррель на IV квартал", - добавил он.
По словам Карри, восстановление мировой экономической активности в значительной степени исчерпано, и спрос на нефть приближается к уровням, существовавшим до коронавируса, но есть растущие опасения по поводу предложения.
Ключевые вопросы, по его словам, заключаются в том, договорится ли Иран с США о снятии санкций на экспорт нефти из Исламской Республики и будет ли наблюдаться рост бурения в США.
Вышеназванные факторы выглядят маловероятными, поэтому есть возможность роста нефтяных котировок до конца года.
Йоханнес Бениньи, председатель JBC Energy Group, консультирующей энергетическую промышленность, заявил в четверг в интервью CNBC, что ОПЕК+ "контролирует ситуацию", когда речь идет о сохранении стабильных цен на нефть на уровне 65-75 долларов за баррель, но возможная военная конфронтация США с Ираном все же может вызвать "значительный скачок" цен.
Он сказал, что сделка между двумя странами выглядит все более маловероятной, поскольку Иран уже близок к тому, чтобы обзавестись большими запасами ядерного оружия по данным Международного агентства по атомной энергии.
Однако, если Вашингтон и Тегеран заключат сделку, рынок может увидеть новые объемы нефти, поступающие из Ирана.
«ОПЕК + контролирует ситуацию. Картель будет регулировать предложение в зависимости от спроса, чтобы у цен не было причин для падения», — сказал Бениньи. «На данный момент рынок выглядит стабильным».
Материал: CNBC Pro
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Вчера был первый торговый день после пятничной публикации ключевого отчета по рынку труда. На рынке можно было наблюдать полное доминирование сегмента BigTech ($AAPL, $GOOGL, $FB, $AMZN), который тянул вверх высокотехнологичный индекс NASDAQ (+0,07%) на фоне слабости широкого рынка S&P500 (-0,34%) и промышленного Dow Jones (-0,76%). В секторальном разрезе можно было понаблюдать за слабостью «защитных» сегментов: коммуналка (-1,37%), недвижимость (-1,13%), нециклические товары (-1,08%). В аутсайдерах сессии оказался индустриальный сегмент.
Вчера слабость на фоне роста индекса доллара (DXY) и доходности 10-л treasuries демонстрировали котировки золота, которые пришли к круглым отметкам 1800$ за унцию.
Вчера после официального признания биткойна в качестве законного платежного средства в Сальвадоре, самая популярная криптовалюта потеряла более 10% капитализации. Фиксация по факту?
Авторитетный Goldman Sachs снизил прогноз роста ВВП США на четвертый квартал до 5,5% по сравнению с 6,5% в более ранних прогнозах. По итогам 2021 года инвестбанк ожидает ВВП на уровне 5,7% (ранний прогноз: 6,2%). Ожидания по темпам восстановления рынка затухают, что негативно воспринимается рынком.
🛢 Цены на нефть вчера снизились, что было продиктовано усилением позиции доллара, а также ожиданиями новых ураганов в Мексиканском заливе. На мой взгляд, сезонный погодный фактор заметно поддерживает котировки. Это отражается в динамике котировок S&P500 Energy, который показывает более слабый перфоманс по сравнению с динамикой фьючерсов на нефть.
💵 Курс доллара к рублю оттолкнулся от сильного уровня 73 руб. на фоне позитивной динамики DXY. В пятницу состоится заседание ЦБ, на котором регулятор снова повысит ставку (ожидания всех аналитиков) в пределах от 25 до 50 базисных пунктов. Большинство экспертов ставят на второй вариант - ускорение инфляции продолжается, что и предполагает уверенную реакцию со стороны регулятора. Рост процентных ставок - позитивный фактов для рубля, однако повышение индикатора, скорее всего, уже заложено в цену.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились. Практически по всем сегментам наблюдались негативные движения. Стоит отметить взлет котировок Новатэка $NVTK на фоне рекордно высоких цен на газ, а также слабость золотодобытчиков ($POLY, $PLZL) на фоне снижения цен на благородный металл.
С утра западные фьючерсы торгуются без явной динамики. Азиатские площадки снижаются, кроме японского бенчмарка из-за публикации позитивных данных по ВВП. Цены на нефть в незначительном плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Вчера был первый торговый день после пятничной публикации ключевого отчета по рынку труда. На рынке можно было наблюдать полное доминирование сегмента BigTech ($AAPL, $GOOGL, $FB, $AMZN), который тянул вверх высокотехнологичный индекс NASDAQ (+0,07%) на фоне слабости широкого рынка S&P500 (-0,34%) и промышленного Dow Jones (-0,76%). В секторальном разрезе можно было понаблюдать за слабостью «защитных» сегментов: коммуналка (-1,37%), недвижимость (-1,13%), нециклические товары (-1,08%). В аутсайдерах сессии оказался индустриальный сегмент.
Вчера слабость на фоне роста индекса доллара (DXY) и доходности 10-л treasuries демонстрировали котировки золота, которые пришли к круглым отметкам 1800$ за унцию.
Вчера после официального признания биткойна в качестве законного платежного средства в Сальвадоре, самая популярная криптовалюта потеряла более 10% капитализации. Фиксация по факту?
Авторитетный Goldman Sachs снизил прогноз роста ВВП США на четвертый квартал до 5,5% по сравнению с 6,5% в более ранних прогнозах. По итогам 2021 года инвестбанк ожидает ВВП на уровне 5,7% (ранний прогноз: 6,2%). Ожидания по темпам восстановления рынка затухают, что негативно воспринимается рынком.
🛢 Цены на нефть вчера снизились, что было продиктовано усилением позиции доллара, а также ожиданиями новых ураганов в Мексиканском заливе. На мой взгляд, сезонный погодный фактор заметно поддерживает котировки. Это отражается в динамике котировок S&P500 Energy, который показывает более слабый перфоманс по сравнению с динамикой фьючерсов на нефть.
💵 Курс доллара к рублю оттолкнулся от сильного уровня 73 руб. на фоне позитивной динамики DXY. В пятницу состоится заседание ЦБ, на котором регулятор снова повысит ставку (ожидания всех аналитиков) в пределах от 25 до 50 базисных пунктов. Большинство экспертов ставят на второй вариант - ускорение инфляции продолжается, что и предполагает уверенную реакцию со стороны регулятора. Рост процентных ставок - позитивный фактов для рубля, однако повышение индикатора, скорее всего, уже заложено в цену.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились. Практически по всем сегментам наблюдались негативные движения. Стоит отметить взлет котировок Новатэка $NVTK на фоне рекордно высоких цен на газ, а также слабость золотодобытчиков ($POLY, $PLZL) на фоне снижения цен на благородный металл.
С утра западные фьючерсы торгуются без явной динамики. Азиатские площадки снижаются, кроме японского бенчмарка из-за публикации позитивных данных по ВВП. Цены на нефть в незначительном плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Давление на американские индексы на этой неделе продолжается. Вчера все бенчмарки завершили торги в отрицательной зоне. Наиболее устойчивыми были индекс на широкий рынок S&P500 (-0,13%) и промышленный Dow Jones (-0,2%). В секторальном разрезе в лидерах сессии закрылись защитные сегменты: нециклические товары (+0,77%), недвижимость (+0,56%) и коммуналка (+0,4%). На фоне роста индекса доллара (DXY), который провоцирует давление на стоимость сырья, в аутсайдерах оказались нефтянка (-1,3%) и производители материалов (-1,02%).
Тем не менее, мнений относительно начала сокращения программ QE становится все больше, что вчера подкреплялось сильной статистикой по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS). Менее чем через 2 недели на заседании ФРС рынок надеется получить понимание относительно сроков и объемов корректировки денежно-кредитной политики. Общего консенсуса среди аналитиков нет из-за влияния пятничной статистики по рынку труда.
Мой портфель к коррекции в целом готов, его текущая волатильность (бета) находится на уровне 0,5.
🛢 Цены на нефть вчера выросли. Минэнерго снизил свой прогноз по американской добыче в 2021 году на фоне сезона ураганов в Мексиканском заливе. Производство по-прежнему преимущественно остановлено. Ночная статистика от API продемонстрировала снижение запасов сырья и нефтепродуктов, тем не менее, как и предполагалось позитивной реакции не последовало из-за понимания экспертами текущей ситуации на рынке нефти.
💵 Курс доллара к рублю вчера немного скорректировался после 2 сессий уверенного роста. Инфляция в России немного замедлилась (до 6,74% с 6,77%). Действительно, повышение ключевой ставки на 25 или, скорее всего, 50 базисных пунктов будет разумным. Регулятор показывает свою открытость в информационном поле, а также четкое и быстрое реагирования на изменение рыночной ситуации, что позволяет избежать сюрпризов и излишней волатильности на валютной рынке. Уже завтра рынку представят решение по процентной ставке.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили демонстрировать свою устойчивость. Нефтянка демонстрировала смешанную динамику, хотя сегмент прибавил по итогам сессии. У металлургов отличился $RUAL (+10,8%) на фоне рекордных цен на алюминий. Во вторник бумаги Газпрома вытягивали наш индекс, а вчера эту эстафету перехватили акции Сбера $SBER, без перфоманса которого наш рынок оказался бы в минусе.
С утра фьючерсы на западные рынки снижаются, азиатские площадки также в минусе. Бумаги Tencent $TCEHY и NetEase $NTES снова попали под раздачу после того, как китайские государственные СМИ сообщили, что компании были вызваны на встречу с регулирующими органами. Цены на нефть в боковике. Открытие торгов, скорее всего, пройдет немного ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:45 - Решение по процентной ставке (авг) 🇪🇺
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Давление на американские индексы на этой неделе продолжается. Вчера все бенчмарки завершили торги в отрицательной зоне. Наиболее устойчивыми были индекс на широкий рынок S&P500 (-0,13%) и промышленный Dow Jones (-0,2%). В секторальном разрезе в лидерах сессии закрылись защитные сегменты: нециклические товары (+0,77%), недвижимость (+0,56%) и коммуналка (+0,4%). На фоне роста индекса доллара (DXY), который провоцирует давление на стоимость сырья, в аутсайдерах оказались нефтянка (-1,3%) и производители материалов (-1,02%).
Тем не менее, мнений относительно начала сокращения программ QE становится все больше, что вчера подкреплялось сильной статистикой по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS). Менее чем через 2 недели на заседании ФРС рынок надеется получить понимание относительно сроков и объемов корректировки денежно-кредитной политики. Общего консенсуса среди аналитиков нет из-за влияния пятничной статистики по рынку труда.
Мой портфель к коррекции в целом готов, его текущая волатильность (бета) находится на уровне 0,5.
🛢 Цены на нефть вчера выросли. Минэнерго снизил свой прогноз по американской добыче в 2021 году на фоне сезона ураганов в Мексиканском заливе. Производство по-прежнему преимущественно остановлено. Ночная статистика от API продемонстрировала снижение запасов сырья и нефтепродуктов, тем не менее, как и предполагалось позитивной реакции не последовало из-за понимания экспертами текущей ситуации на рынке нефти.
💵 Курс доллара к рублю вчера немного скорректировался после 2 сессий уверенного роста. Инфляция в России немного замедлилась (до 6,74% с 6,77%). Действительно, повышение ключевой ставки на 25 или, скорее всего, 50 базисных пунктов будет разумным. Регулятор показывает свою открытость в информационном поле, а также четкое и быстрое реагирования на изменение рыночной ситуации, что позволяет избежать сюрпризов и излишней волатильности на валютной рынке. Уже завтра рынку представят решение по процентной ставке.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера продолжили демонстрировать свою устойчивость. Нефтянка демонстрировала смешанную динамику, хотя сегмент прибавил по итогам сессии. У металлургов отличился $RUAL (+10,8%) на фоне рекордных цен на алюминий. Во вторник бумаги Газпрома вытягивали наш индекс, а вчера эту эстафету перехватили акции Сбера $SBER, без перфоманса которого наш рынок оказался бы в минусе.
С утра фьючерсы на западные рынки снижаются, азиатские площадки также в минусе. Бумаги Tencent $TCEHY и NetEase $NTES снова попали под раздачу после того, как китайские государственные СМИ сообщили, что компании были вызваны на встречу с регулирующими органами. Цены на нефть в боковике. Открытие торгов, скорее всего, пройдет немного ниже уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:45 - Решение по процентной ставке (авг) 🇪🇺
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 Коррекция на американском рынке вчера продолжилась. Меньшие потери по сравнению с основными рыночными бенчмарками продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,25%). Стоит отметить рост индекса компаний малой и средней капитализации на 0,44%, что можно частично связать с ротацией из «голубых фишек» в поисках спекулятивных движений на фоне усиления рыночной волатильности. В аутсайдерах торгов оказались защитные сегменты здравоохранения (-1,17%) и недвижимости (-2,12%). В лидерах - финансовый сектор (+0,24%). Такое движение, скорее всего, можно объяснить результатами вчерашнего заседания ЕЦБ, на котором европейский регулятор оставил свою денежно-кредитную политику без изменений, но заявил, что замедлит темпы своей программы покупки активов. Это «звоночек» для участников рынка, в контексте приближения к заседанию ФРС 21-22 сентября, на котором, по мнению некоторых аналитиков, регулятор обозначит параметры корректировки ДКП. «Ястребиный» настрой приведет к росту ставок в экономике, на что и позитивно реагирует банковских сегмент.
Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 310k, что является самым низким показателем с момента начала пандемии. Этот позитивный фактор в отношении рынка труда, что расценивается участниками рынка, как шаг к приближению «сужения» рынка.
🛢 Цены на нефть вчера корректировались на фоне информации о том, что Китай продаст часть своих нефтяных запасов. Отчет по запасам от EIA продемонстрировал влияние урагана Ида, последствия которого до сих пор не устранены.
💵 Перед заседанием ЦБ РФ рубль продолжает укрепляться к «американцу». Курс снова ушел ниже 73 руб. Напомню, консенсус прогноз аналитиков предполагает увеличения процентной ставки на 50 базисных пунктов.
🇷🇺 Рублевый ММВБ вчера снизился, а вот долларовый РТС остался «на плаву» из-за валютного фактора. Широким фронтом распродавали бумаги по всем секторам.
С утра западные и азиатские площадки растут. Цены на нефть прибавляют более 0,5%. Фон с утра неплохой, поэтому открытие торгов стоит ожидать выше уровней вчерашнего закрытия. Тем не менее, стоит учесть фактор пятницы, заседание ЦБ РФ, а также публикацию статистики по производственной инфляции в США, которые могут привнести волатильности на рынок.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
9:00 - ВВП (м/м), (г/г) 🇬🇧
13:30 - Решение по процентной ставке (сент) 🇷🇺
15:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ALRS - результаты продаж за август 2021 г.
🇷🇺 $GCHE - операционные результаты за август 2021 г.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и отличных выходных!
@armanalchik
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 Коррекция на американском рынке вчера продолжилась. Меньшие потери по сравнению с основными рыночными бенчмарками продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,25%). Стоит отметить рост индекса компаний малой и средней капитализации на 0,44%, что можно частично связать с ротацией из «голубых фишек» в поисках спекулятивных движений на фоне усиления рыночной волатильности. В аутсайдерах торгов оказались защитные сегменты здравоохранения (-1,17%) и недвижимости (-2,12%). В лидерах - финансовый сектор (+0,24%). Такое движение, скорее всего, можно объяснить результатами вчерашнего заседания ЕЦБ, на котором европейский регулятор оставил свою денежно-кредитную политику без изменений, но заявил, что замедлит темпы своей программы покупки активов. Это «звоночек» для участников рынка, в контексте приближения к заседанию ФРС 21-22 сентября, на котором, по мнению некоторых аналитиков, регулятор обозначит параметры корректировки ДКП. «Ястребиный» настрой приведет к росту ставок в экономике, на что и позитивно реагирует банковских сегмент.
Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 310k, что является самым низким показателем с момента начала пандемии. Этот позитивный фактор в отношении рынка труда, что расценивается участниками рынка, как шаг к приближению «сужения» рынка.
🛢 Цены на нефть вчера корректировались на фоне информации о том, что Китай продаст часть своих нефтяных запасов. Отчет по запасам от EIA продемонстрировал влияние урагана Ида, последствия которого до сих пор не устранены.
💵 Перед заседанием ЦБ РФ рубль продолжает укрепляться к «американцу». Курс снова ушел ниже 73 руб. Напомню, консенсус прогноз аналитиков предполагает увеличения процентной ставки на 50 базисных пунктов.
🇷🇺 Рублевый ММВБ вчера снизился, а вот долларовый РТС остался «на плаву» из-за валютного фактора. Широким фронтом распродавали бумаги по всем секторам.
С утра западные и азиатские площадки растут. Цены на нефть прибавляют более 0,5%. Фон с утра неплохой, поэтому открытие торгов стоит ожидать выше уровней вчерашнего закрытия. Тем не менее, стоит учесть фактор пятницы, заседание ЦБ РФ, а также публикацию статистики по производственной инфляции в США, которые могут привнести волатильности на рынок.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
9:00 - ВВП (м/м), (г/г) 🇬🇧
13:30 - Решение по процентной ставке (сент) 🇷🇺
15:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (авг) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ALRS - результаты продаж за август 2021 г.
🇷🇺 $GCHE - операционные результаты за август 2021 г.
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и отличных выходных!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Ускорение темпов производственной инфляции в США вызвало очередную волну коррекции на американском рынке. Базовое значение показателя ускорилось с июльских 6,2% до 6,7% (г/г) при ожиданиях 6,6%. Такое положение дел добавляет участникам рынка возможность полагать, что уже на следующей неделе на заседании ФРС регулятор обозначит свои действия по корректировке программ количественного смягчения (QE). Именно эти ожидания сейчас негативны для рисковых активов.
Худшую динамику в пятницу продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,87%). Дополнительным фактором, который тянул индекс вниз, стала распродажа в бумагах компании Apple $AAPL на фоне новостей по судебному делу с Epic Games. Хотя «яблочный гигант» выиграл суд по 9 из 10 пунктам, требование изменить свою политику в отношении размещенных в AppStore приложений было вынесено на основании того, что, как установил суд, Apple проводит антиконкурентную политику. Индекс широкого рынка S&P500 и промышленный Dow Jones понесли одинаковые потери: -0,77% и 0,78%.
В секторальном разрезе все 11 отраслей индекса снизились, однако на фоне приближения к более чем 6-летним максимумам Bloomberg Commodity Index, устойчивее остальных оказались нефтянка (-0,04%) и производители материалов (-0,05%). Замыкали рейтинг сектор недвижимости (-1,23%) и коммуналка (-1,39%).
Уже завтра выйдет статистика по потребительской инфляции в США, которая имеет важное значение для регулятора при корректировке своей ДКП. Ожидания рынка предполагают замедление темпов инфляции по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, в пятницу мы наблюдали за ускорением роста промышленных цен, поэтому достижение консенсус прогнозов, может быть не достигнуто.
🛢 Цены на нефть в пятницу продолжили рост на фоне продолжающего негативного влияния на производство сырья в Мексиканском заливе. На этой неделе ожидаются отчеты авторитетных организаций касательно прогнозов спроса на нефть.
💵 Рубль на фоне повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов (консенсус был на уровне 50 б.п.) сначала немного укрепился, но после мы наблюдали волну снижения. Комментарии регулятора уже более жесткие, который уже «не стесняется» говорить о сценариях повышения процентных ставок выше 7% на ближайших заседаниях при ускорении роста цен. Курс доллара к рублю с начала сентября продолжает держаться близ сильной поддержки 73 руб.
🇷🇺 Рублевый ММВБ в пятницу показал рост на фоне доминирования бумаг представителей металлургического сегмента. Русал $RUAL продемонстрировал продолжение сумасшедшего роста на фоне роста цен на алюминий из-за напряженной ситуации после госпереворота в Гвинее, которая обладает крупнейшими в мире запасами бокситов. Дополнительным фактором служит перспектива делевериджа, которая позволит стабилизировать долговую нагрузку компании.
С утра западные фьючерсы демонстрируют нейтральную динамику. Азиатские площадки снижаются. Гонконгский Hang Seng теряет более 2% на фоне распродажи в бумагах технологического сегмента из-за сообщений о том, что Пекин хочет разделить Alipay (Ant Group) и заставить создать отдельное приложение для кредитования. Падает также сегмент электромобилей на фоне заявлений министра промышленности страны о том, что в этом секторе необходима консолидация, поскольку в Китае «слишком много» производителей. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов следует ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $ORCL
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Ускорение темпов производственной инфляции в США вызвало очередную волну коррекции на американском рынке. Базовое значение показателя ускорилось с июльских 6,2% до 6,7% (г/г) при ожиданиях 6,6%. Такое положение дел добавляет участникам рынка возможность полагать, что уже на следующей неделе на заседании ФРС регулятор обозначит свои действия по корректировке программ количественного смягчения (QE). Именно эти ожидания сейчас негативны для рисковых активов.
Худшую динамику в пятницу продемонстрировал высокотехнологичный NASDAQ (-0,87%). Дополнительным фактором, который тянул индекс вниз, стала распродажа в бумагах компании Apple $AAPL на фоне новостей по судебному делу с Epic Games. Хотя «яблочный гигант» выиграл суд по 9 из 10 пунктам, требование изменить свою политику в отношении размещенных в AppStore приложений было вынесено на основании того, что, как установил суд, Apple проводит антиконкурентную политику. Индекс широкого рынка S&P500 и промышленный Dow Jones понесли одинаковые потери: -0,77% и 0,78%.
В секторальном разрезе все 11 отраслей индекса снизились, однако на фоне приближения к более чем 6-летним максимумам Bloomberg Commodity Index, устойчивее остальных оказались нефтянка (-0,04%) и производители материалов (-0,05%). Замыкали рейтинг сектор недвижимости (-1,23%) и коммуналка (-1,39%).
Уже завтра выйдет статистика по потребительской инфляции в США, которая имеет важное значение для регулятора при корректировке своей ДКП. Ожидания рынка предполагают замедление темпов инфляции по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, в пятницу мы наблюдали за ускорением роста промышленных цен, поэтому достижение консенсус прогнозов, может быть не достигнуто.
🛢 Цены на нефть в пятницу продолжили рост на фоне продолжающего негативного влияния на производство сырья в Мексиканском заливе. На этой неделе ожидаются отчеты авторитетных организаций касательно прогнозов спроса на нефть.
💵 Рубль на фоне повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов (консенсус был на уровне 50 б.п.) сначала немного укрепился, но после мы наблюдали волну снижения. Комментарии регулятора уже более жесткие, который уже «не стесняется» говорить о сценариях повышения процентных ставок выше 7% на ближайших заседаниях при ускорении роста цен. Курс доллара к рублю с начала сентября продолжает держаться близ сильной поддержки 73 руб.
🇷🇺 Рублевый ММВБ в пятницу показал рост на фоне доминирования бумаг представителей металлургического сегмента. Русал $RUAL продемонстрировал продолжение сумасшедшего роста на фоне роста цен на алюминий из-за напряженной ситуации после госпереворота в Гвинее, которая обладает крупнейшими в мире запасами бокситов. Дополнительным фактором служит перспектива делевериджа, которая позволит стабилизировать долговую нагрузку компании.
С утра западные фьючерсы демонстрируют нейтральную динамику. Азиатские площадки снижаются. Гонконгский Hang Seng теряет более 2% на фоне распродажи в бумагах технологического сегмента из-за сообщений о том, что Пекин хочет разделить Alipay (Ant Group) и заставить создать отдельное приложение для кредитования. Падает также сегмент электромобилей на фоне заявлений министра промышленности страны о том, что в этом секторе необходима консолидация, поскольку в Китае «слишком много» производителей. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов следует ожидать недалеко от уровней пятничного закрытия.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 после закрытия рынка: $ORCL
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Фондовые рынки вчера преимущественно выросли. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,23%, а промышленный Dow Jones 0,76%. Высокотехнологичный NASDAQ (-0,07%) демонстрирует уже четвертую сессию снижения. Аналитики объясняют такую ситуацию образовавшимся трендом на снижение кол-ва зараженных в США, а также опасения ускорения данных по инфляции, которые могут привести к более решительным и быстрым действиям регулятора по корректировке своей денежно-кредитной политики. Из 10 стран с кол-вом недельных зараженных свыше 100 тыс. чел. только в 2-ух наблюдается небольшой рост, в остальных тренды позитивные.
В секторальном разрезе в лидерах оказалась нефтянка (+2,94%) на фоне подъема сырьевых цен, а также финансовый сегмент (+1,14%) за счет роста в бумагах крупных банков ($JPM, $BAC, $WFC, $C). В аутсайдерах сессии оказался сегмент здравоохранения (-0,61%). Последний демонстрирует уже 5-ую сессии снижения. Вчера на публикацию в авторитетном The Lancet о «неуместности» бустерных прививок, негативно отреагировали главные производители - Pfizer $PFE и Moderna $MRNA.
Также вчера пришла новость о том, что демократы предложили повысить ставку корпоративного налога до 26,5% для компаний с прибылью выше 5$ млн в год. Ранее Байден предлагал повышение до 28%. Основная цель мероприятия - финансирования инфраструктурных планов президента на 3,5$ трл.
Сегодня перед открытием американской сессии выйдет статистика по потребительской инфляции. Участники рынка продолжат оценивать «временный» характер роста цен, который предполагает регулятор. Стоит ожидать повышенную волатильность.
🛢 Новости о новых ураганах взвинчивают цены на нефть. В целом позитивный отчет от ОПЕК также поддержал цены на сырье. Оценка роста спроса в текущем году осталась без изменений, а уже в следующем году ожидается рост спроса на 4,15 млн б/с до 100,8 млн б/с. Сегодня ожидаем аналогичного отчета от МЭА.
💵 Для рубля пятничное заседание ЦБ и последующий комментарии несли исключительный позитив. Дополнительную поддержку привносят сильные цены на нефть. При сохранении текущих трендов не исключаю подход к уровням 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Российские индексы снимают абсолютно все сливки благодаря позитивной динамике цен на рынках сырья. Вчера совокупно более 2% роста обеспечил нефтегазовый сектор ($NVTK, $ROSN, $GAZP, $LKOH). Дальнейшая динамика очень сильно зависит от цен на полезные ископаемые.
С утра западные фьючерсы преимущественно растут. Азиатские площадки прибавляют, за исключением индексов поднебесной. Цены на нефть продолжают рост, прибавляя с утра более 0,5%. Открытие торгов следует ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, вверх. Тем не менее, стоит внимательно следить за выходом статистики по инфляции в США, которая может привнести амплитудные движения на рынках рисковых активов.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) и (м/м) (авг) 🇺🇸
20:00 - презентация новых продуктов компании Apple $AAPL 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Фондовые рынки вчера преимущественно выросли. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,23%, а промышленный Dow Jones 0,76%. Высокотехнологичный NASDAQ (-0,07%) демонстрирует уже четвертую сессию снижения. Аналитики объясняют такую ситуацию образовавшимся трендом на снижение кол-ва зараженных в США, а также опасения ускорения данных по инфляции, которые могут привести к более решительным и быстрым действиям регулятора по корректировке своей денежно-кредитной политики. Из 10 стран с кол-вом недельных зараженных свыше 100 тыс. чел. только в 2-ух наблюдается небольшой рост, в остальных тренды позитивные.
В секторальном разрезе в лидерах оказалась нефтянка (+2,94%) на фоне подъема сырьевых цен, а также финансовый сегмент (+1,14%) за счет роста в бумагах крупных банков ($JPM, $BAC, $WFC, $C). В аутсайдерах сессии оказался сегмент здравоохранения (-0,61%). Последний демонстрирует уже 5-ую сессии снижения. Вчера на публикацию в авторитетном The Lancet о «неуместности» бустерных прививок, негативно отреагировали главные производители - Pfizer $PFE и Moderna $MRNA.
Также вчера пришла новость о том, что демократы предложили повысить ставку корпоративного налога до 26,5% для компаний с прибылью выше 5$ млн в год. Ранее Байден предлагал повышение до 28%. Основная цель мероприятия - финансирования инфраструктурных планов президента на 3,5$ трл.
Сегодня перед открытием американской сессии выйдет статистика по потребительской инфляции. Участники рынка продолжат оценивать «временный» характер роста цен, который предполагает регулятор. Стоит ожидать повышенную волатильность.
🛢 Новости о новых ураганах взвинчивают цены на нефть. В целом позитивный отчет от ОПЕК также поддержал цены на сырье. Оценка роста спроса в текущем году осталась без изменений, а уже в следующем году ожидается рост спроса на 4,15 млн б/с до 100,8 млн б/с. Сегодня ожидаем аналогичного отчета от МЭА.
💵 Для рубля пятничное заседание ЦБ и последующий комментарии несли исключительный позитив. Дополнительную поддержку привносят сильные цены на нефть. При сохранении текущих трендов не исключаю подход к уровням 70,8-71,4 руб.
🇷🇺 Российские индексы снимают абсолютно все сливки благодаря позитивной динамике цен на рынках сырья. Вчера совокупно более 2% роста обеспечил нефтегазовый сектор ($NVTK, $ROSN, $GAZP, $LKOH). Дальнейшая динамика очень сильно зависит от цен на полезные ископаемые.
С утра западные фьючерсы преимущественно растут. Азиатские площадки прибавляют, за исключением индексов поднебесной. Цены на нефть продолжают рост, прибавляя с утра более 0,5%. Открытие торгов следует ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, вверх. Тем не менее, стоит внимательно следить за выходом статистики по инфляции в США, которая может привнести амплитудные движения на рынках рисковых активов.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) и (м/м) (авг) 🇺🇸
20:00 - презентация новых продуктов компании Apple $AAPL 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Значение индекса потребительских цен (ИПЦ) в августе продемонстрировало снижение до 5,3%, что было в рамках ожиданий рынка. Базовое значение показателя снизилось до 4%, при ожиданиях 4,2%. Временный характер инфляции в США, который прогнозирует регулятор медленно реализуется. Сразу после публикации фьючерсы на основные индексы устремились вверх, но такой тренд был непродолжительным. Коррекция после старта сессии продолжилась: участники рынка по-прежнему с опаской ожидают заседание ФРС, которое состоится уже во вторник-среду на следующей неделе. Такая динамика инфляции привела к резкому падению доходности 10-л treasuries, а также индекса доллара (DXY), что, в свою очередь, привело к росту цен на золото и достижению новых локальных максимумов Bloomberg Commodity Index.
Не удивительно, что наиболее устойчивую динамику продемонстрировал высокотехнологичным NASDAQ, потери которого по сравнению с остальными бенчмарками были минимальными. Все 11 секторов закрылись в минусе, однако наиболее устойчивым оказался недавний аутсайдер - сегмент здравоохранения.
Презентация новых продуктов Apple $AAPL прошла без особого фурора. Ключевое в новых iPhone 13 - более длительное время автономной работы. Бумаги компании вчера были слабее рынка, потеряв 0,96%. Стоит отметить в целом особую «любовь» к бумагам BigTech ($MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN) со стороны участников рынка. Практически на всех просадках они случат «квази тихой гаванью». Так случилось и вчера.
🛢 Как и ожидалось, прогнозы из отчета МЭА оказались более консервативными, чем ранее вышедший от ОПЕК. Вероятно, этот факт и вызвал слабость американской нефтянки, которая вчера оказалась в аутсайдерах торгов (-1,55%), несмотря на стабильно высокий уровень цен. Запасы нефти и нефтепродуктов от API снова снизились на фоне восстановления последствий урагана Ида. Тем не менее, угроза новых стихийных бедствий держит цены на сырье на стабильно высоких отметках.
💵 Курс доллара к рублю продолжает консолидироваться близ уровней сильной поддержки - 73 руб. Тем не менее, на фоне недавней риторики ЦБ, а также сильных цен на нефть, ближайший ориентир в сторону укрепления «деревянного».
🇷🇺 Вчера отечественные индексы продолжили рост. Он обеспечивался подъемом в бумагах представителей нефтегазового сегмента ($LKOH, $GAZP). Металлурги вчера ощутили существенное давление. Сильные цены на commodities по-прежнему продолжают поддерживать наш рынок.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Слабость индексов поднебесной вызвана неутешительной статисткой: объем промышленного производства в августе снизились до +5,3% (г/г) при ожиданиях +5,8%, а объем розничных продаж снизился до +2,5% (г/г) при ожиданиях +7%. Причина - вспышки covid и жесткая реакция властей, выраженная в нулевой терпимости к числу новых зараженных. Цены на нефть с утра продолжают прибавлять. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Значение индекса потребительских цен (ИПЦ) в августе продемонстрировало снижение до 5,3%, что было в рамках ожиданий рынка. Базовое значение показателя снизилось до 4%, при ожиданиях 4,2%. Временный характер инфляции в США, который прогнозирует регулятор медленно реализуется. Сразу после публикации фьючерсы на основные индексы устремились вверх, но такой тренд был непродолжительным. Коррекция после старта сессии продолжилась: участники рынка по-прежнему с опаской ожидают заседание ФРС, которое состоится уже во вторник-среду на следующей неделе. Такая динамика инфляции привела к резкому падению доходности 10-л treasuries, а также индекса доллара (DXY), что, в свою очередь, привело к росту цен на золото и достижению новых локальных максимумов Bloomberg Commodity Index.
Не удивительно, что наиболее устойчивую динамику продемонстрировал высокотехнологичным NASDAQ, потери которого по сравнению с остальными бенчмарками были минимальными. Все 11 секторов закрылись в минусе, однако наиболее устойчивым оказался недавний аутсайдер - сегмент здравоохранения.
Презентация новых продуктов Apple $AAPL прошла без особого фурора. Ключевое в новых iPhone 13 - более длительное время автономной работы. Бумаги компании вчера были слабее рынка, потеряв 0,96%. Стоит отметить в целом особую «любовь» к бумагам BigTech ($MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN) со стороны участников рынка. Практически на всех просадках они случат «квази тихой гаванью». Так случилось и вчера.
🛢 Как и ожидалось, прогнозы из отчета МЭА оказались более консервативными, чем ранее вышедший от ОПЕК. Вероятно, этот факт и вызвал слабость американской нефтянки, которая вчера оказалась в аутсайдерах торгов (-1,55%), несмотря на стабильно высокий уровень цен. Запасы нефти и нефтепродуктов от API снова снизились на фоне восстановления последствий урагана Ида. Тем не менее, угроза новых стихийных бедствий держит цены на сырье на стабильно высоких отметках.
💵 Курс доллара к рублю продолжает консолидироваться близ уровней сильной поддержки - 73 руб. Тем не менее, на фоне недавней риторики ЦБ, а также сильных цен на нефть, ближайший ориентир в сторону укрепления «деревянного».
🇷🇺 Вчера отечественные индексы продолжили рост. Он обеспечивался подъемом в бумагах представителей нефтегазового сегмента ($LKOH, $GAZP). Металлурги вчера ощутили существенное давление. Сильные цены на commodities по-прежнему продолжают поддерживать наш рынок.
С утра западные фьючерсы прибавляют. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Слабость индексов поднебесной вызвана неутешительной статисткой: объем промышленного производства в августе снизились до +5,3% (г/г) при ожиданиях +5,8%, а объем розничных продаж снизился до +2,5% (г/г) при ожиданиях +7%. Причина - вспышки covid и жесткая реакция властей, выраженная в нулевой терпимости к числу новых зараженных. Цены на нефть с утра продолжают прибавлять. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера выросли. В абсолютных лидерах по итогам сессии оказалась нефтянка (+3,82%) на фоне резкого скачка цен нефть. Лучше рынка также торговались индустриальный и технологический сектор, а также производители материалов. Стоит отметить также перфоманс финансового сектора на фоне роста доходности 10-л treasuries. В аутсайдерах - все защитные сектора.
💉 Третья доза вакцины covid от Pfizer $PFE через шесть месяцев после второй прививки восстанавливает защиту от инфекции до 95% в реальных условиях в Израиле, согласно данным, предоставленным компанией Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов. Эта новость выходит в противовес недавней публикации в авторитетном The Lancet, которая свидетельствовала о «неуместности» бустерных вакцин.
Сегодня участники рынка ожидают порцию важной статистики по розничным продажам, рынку труда и производственной активности. Динамика индекса S&P500 в сентябре демонстрирует традиционную слабость, которая сложилась исторически. Наибольшее давление приходилось как раз на последнюю декаду месяца. Завтра ожидается экспирация фьючерсов и опционов на американском рынке, а на следующей неделе долгожданное заседание ФРС. Причин для всплеска волатильности предостаточно.
🛢 Цены на нефть продолжают раллировать на фоне позитивной статистики по запасам от Минэнерго на фоне продолжающего воздействия со стороны природных катаклизмов в Мексиканском заливе. Локальная сила котировок может смениться слабостью после сезона ураганов.
💵 Рубль вчера резко укрепился к доллару. Тренд на снижение курса, обозначенный мной в недавних обзорах подтверждается. Повторюсь, причин предостаточно. Во-первых, высокие цены на нефть. Во-вторых, уверенные комментарии ЦБ о возможном продолжении цикла повышения ключевой ставки. В пользу последнего аргумента можно отметить продолжающееся ускорение инфляции в России: к 13 сентября она ускорилась до отметки 6,84%, обновив новые 5-летние максимумы.
🇷🇺 Нефтянка ($LKOH, $ROSN, $GAZP) вчера снова «тащила» отечественные индексы вверх. На фоне информации о возможных дополнительных налоговых изъятий у металлургических компаний в 2022 году в размере 250 млрд руб. среднесрочную слабость могут на себя ощутить представители сектора. Поступило предложение о прогрессивной ставке налога на прибыль, которая будет зависеть от размера дивидендов и капитальных затрат.
С утра западные фьючерсы в небольшом минусе. Азиатские индексы также снижаются. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (авг) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сент) 🇺🇸
15:30 - Объём розничных продаж (м/м) (авг) 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера выросли. В абсолютных лидерах по итогам сессии оказалась нефтянка (+3,82%) на фоне резкого скачка цен нефть. Лучше рынка также торговались индустриальный и технологический сектор, а также производители материалов. Стоит отметить также перфоманс финансового сектора на фоне роста доходности 10-л treasuries. В аутсайдерах - все защитные сектора.
💉 Третья доза вакцины covid от Pfizer $PFE через шесть месяцев после второй прививки восстанавливает защиту от инфекции до 95% в реальных условиях в Израиле, согласно данным, предоставленным компанией Управлению по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов. Эта новость выходит в противовес недавней публикации в авторитетном The Lancet, которая свидетельствовала о «неуместности» бустерных вакцин.
Сегодня участники рынка ожидают порцию важной статистики по розничным продажам, рынку труда и производственной активности. Динамика индекса S&P500 в сентябре демонстрирует традиционную слабость, которая сложилась исторически. Наибольшее давление приходилось как раз на последнюю декаду месяца. Завтра ожидается экспирация фьючерсов и опционов на американском рынке, а на следующей неделе долгожданное заседание ФРС. Причин для всплеска волатильности предостаточно.
🛢 Цены на нефть продолжают раллировать на фоне позитивной статистики по запасам от Минэнерго на фоне продолжающего воздействия со стороны природных катаклизмов в Мексиканском заливе. Локальная сила котировок может смениться слабостью после сезона ураганов.
💵 Рубль вчера резко укрепился к доллару. Тренд на снижение курса, обозначенный мной в недавних обзорах подтверждается. Повторюсь, причин предостаточно. Во-первых, высокие цены на нефть. Во-вторых, уверенные комментарии ЦБ о возможном продолжении цикла повышения ключевой ставки. В пользу последнего аргумента можно отметить продолжающееся ускорение инфляции в России: к 13 сентября она ускорилась до отметки 6,84%, обновив новые 5-летние максимумы.
🇷🇺 Нефтянка ($LKOH, $ROSN, $GAZP) вчера снова «тащила» отечественные индексы вверх. На фоне информации о возможных дополнительных налоговых изъятий у металлургических компаний в 2022 году в размере 250 млрд руб. среднесрочную слабость могут на себя ощутить представители сектора. Поступило предложение о прогрессивной ставке налога на прибыль, которая будет зависеть от размера дивидендов и капитальных затрат.
С утра западные фьючерсы в небольшом минусе. Азиатские индексы также снижаются. Цены на нефть в небольшом плюсе. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (авг) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
15:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сент) 🇺🇸
15:30 - Объём розничных продаж (м/м) (авг) 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Статистика по объему розничных продаж (+0,7% м/м при ожиданиях -0,8%) в августе, а также данные по производственной активности от ФРБ Филадельфии вчера вышли лучше ожиданий участников рынка, что подтверждает уже устоявшиеся тренды на восстановление экономики. Число первичных заявок на получение пособий по безработице оказалось чуть хуже прогнозов и значений прошлой недели. В совокупности этих факторов, перфоманс индексов оказался разнонаправленным: индекс широкого рынка S&P500 (-0,15%) и промышленный Dow Jones (-0,18%) снизились, а NASDAQ (+0,13%), наоборот, показал небольшой рост.
В секторальном разрезе в лидерах по итогам сессии оказались представители сегмента циклических товаров (+0,44%), что продиктовано позитивной экономической статистикой. Всего лишь 3 сектора показали рост по итогам сессии. В аутсайдерах расположились «сырьевые» сегменты: нефтянка (-1,06%) и производители материалов (-1,09%) на фоне снижения Bloomberg Commodity Index на 1,1%.
Сегодня пройдет Quadruple Witching Day - экспирация фьючерсов и опционов на фондовые индексы и отдельные акции, которая пройдет под занавес торгов. В такие периоды наблюдается повышенная волатильность на рынке, однако долгосрочным инвесторам на этот технический фактор, на мой взгляд, обращать внимание не стоит.
🛢 Цены на нефть вчера продемонстрировали небольшое снижение, но, тем не менее, продолжают оставаться на высоких отметках, что продиктовано фактами, которые я ранее описывал в утренних обзорах:
- относительно позитивные прогнозы авторитетных агентств (ОПЕК, МЭА, EIA);
- продолжающееся давление на объемы производства из-за последствий урагана Ида и угроз новых потенциальных погодных катаклизмов в Мексиканском заливе.
Второй фактов имеет высокий вес в отражении текущей ситуации. По мере окончания сезона ураганов цены на нефть должны стабилизироваться.
💵 Рубль к доллару вчера немного потерял после мощного укрепления в среду. Текущая ситуация, на мой взгляд, предполагает более «крепкий» рубль, что продиктовано ситуацией на нефтяном рынке, а также политики ЦБ, который своевременно реагирует на рост инфляции в стране. Предстоящие выборы в нашей стране не должны оказать существенного влияния на курс. Расстановка сил в политической среде вряд ли изменится, а на мелкие «пакости» со стороны европейских и американских партнеров в лице санкций вряд ли будут иметь сильный устойчивый тренд. По крайней мере, к этому не вижу предпосылок.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились из-за отката в бумагах представителей нефтегазового сегмента и давления в металлургах. Стоит отметить силу потребительского сегмента ($MGNT, $FIVE, $DSKY), что можно с натяжкой увязать с выходом позитивной статистики по розничным продажам в США. Давление в бумагах металлургов ($GMKN, $RUAL, $NLMK, $CHMF, $MAGN) сохраняется по мере продолжения обсуждения новых налоговых инициатив с целью «побрить и нормализовать» сверхприбыли компаний индустрии.
С утра фьючерсы на западные площадки прибавляют. Азиатские площадки также демонстрируют рост. Цены на нефть в небольшой коррекции. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (авг) 🇪🇺
17:00 - Индекс ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (сент) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и хороших выходных!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Статистика по объему розничных продаж (+0,7% м/м при ожиданиях -0,8%) в августе, а также данные по производственной активности от ФРБ Филадельфии вчера вышли лучше ожиданий участников рынка, что подтверждает уже устоявшиеся тренды на восстановление экономики. Число первичных заявок на получение пособий по безработице оказалось чуть хуже прогнозов и значений прошлой недели. В совокупности этих факторов, перфоманс индексов оказался разнонаправленным: индекс широкого рынка S&P500 (-0,15%) и промышленный Dow Jones (-0,18%) снизились, а NASDAQ (+0,13%), наоборот, показал небольшой рост.
В секторальном разрезе в лидерах по итогам сессии оказались представители сегмента циклических товаров (+0,44%), что продиктовано позитивной экономической статистикой. Всего лишь 3 сектора показали рост по итогам сессии. В аутсайдерах расположились «сырьевые» сегменты: нефтянка (-1,06%) и производители материалов (-1,09%) на фоне снижения Bloomberg Commodity Index на 1,1%.
Сегодня пройдет Quadruple Witching Day - экспирация фьючерсов и опционов на фондовые индексы и отдельные акции, которая пройдет под занавес торгов. В такие периоды наблюдается повышенная волатильность на рынке, однако долгосрочным инвесторам на этот технический фактор, на мой взгляд, обращать внимание не стоит.
🛢 Цены на нефть вчера продемонстрировали небольшое снижение, но, тем не менее, продолжают оставаться на высоких отметках, что продиктовано фактами, которые я ранее описывал в утренних обзорах:
- относительно позитивные прогнозы авторитетных агентств (ОПЕК, МЭА, EIA);
- продолжающееся давление на объемы производства из-за последствий урагана Ида и угроз новых потенциальных погодных катаклизмов в Мексиканском заливе.
Второй фактов имеет высокий вес в отражении текущей ситуации. По мере окончания сезона ураганов цены на нефть должны стабилизироваться.
💵 Рубль к доллару вчера немного потерял после мощного укрепления в среду. Текущая ситуация, на мой взгляд, предполагает более «крепкий» рубль, что продиктовано ситуацией на нефтяном рынке, а также политики ЦБ, который своевременно реагирует на рост инфляции в стране. Предстоящие выборы в нашей стране не должны оказать существенного влияния на курс. Расстановка сил в политической среде вряд ли изменится, а на мелкие «пакости» со стороны европейских и американских партнеров в лице санкций вряд ли будут иметь сильный устойчивый тренд. По крайней мере, к этому не вижу предпосылок.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снизились из-за отката в бумагах представителей нефтегазового сегмента и давления в металлургах. Стоит отметить силу потребительского сегмента ($MGNT, $FIVE, $DSKY), что можно с натяжкой увязать с выходом позитивной статистики по розничным продажам в США. Давление в бумагах металлургов ($GMKN, $RUAL, $NLMK, $CHMF, $MAGN) сохраняется по мере продолжения обсуждения новых налоговых инициатив с целью «побрить и нормализовать» сверхприбыли компаний индустрии.
С утра фьючерсы на западные площадки прибавляют. Азиатские площадки также демонстрируют рост. Цены на нефть в небольшой коррекции. Открытие торгов стоит ожидать недалеко от уровней вчерашнего закрытия.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (авг) 🇪🇺
17:00 - Индекс ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (сент) 🇺🇸
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов и хороших выходных!
@armanalchik
Друзья, снова привет!
💥 Уже больше 1,5 лет начало каждой торговой сессии я сопровождаю утренним обзором. Начиналось все с того, что каждое утро я анализировал текущую рыночную ситуацию и в какой-то определённый момент решил делать небольшие заметки в Пульсе. Вскоре они преобразовались в более полные обзоры. Комментируя, вступая в дискуссии, давая обратную связь, именно вы мотивировали меня делать утренний контент все лучше и лучше. Спасибо вам!
📈 На сегодняшний день моя суммарная аудитория насчитывает более 50’000 человек (Пульс + телеграмм) и это исключительно ваша заслуга. Несмотря на это я не блогер, не инфлюенсер. Я инвестиционный аналитик и частный управляющий своими активами.
💬 Написание утренних обзоров - процесс сложный не только в умственном плане, но и физическом. Просыпаться в 6:30 утра, писать обзор, а после этого работать 10+ часов в сутки, а еще иногда и в выходные - вещь сложная, поверьте. Я не супермен, такой же обычный человек, как и вы, мои дорогие читатели. Именно поэтому я решил сделать небольшую перезагрузку, своеобразные каникулы по утренним обзорам. Хочется по-настоящему выспаться и отдышаться после 1,5-годового спринта. Думаю, что горный армянский воздух пойдет мне на пользу - именно там я проведу ближайшую неделю.
🤚 Друзья, не скучайте! 27 сентября, в понедельник я снова выйду на связь с очередным утренним обзором!
💥 Уже больше 1,5 лет начало каждой торговой сессии я сопровождаю утренним обзором. Начиналось все с того, что каждое утро я анализировал текущую рыночную ситуацию и в какой-то определённый момент решил делать небольшие заметки в Пульсе. Вскоре они преобразовались в более полные обзоры. Комментируя, вступая в дискуссии, давая обратную связь, именно вы мотивировали меня делать утренний контент все лучше и лучше. Спасибо вам!
📈 На сегодняшний день моя суммарная аудитория насчитывает более 50’000 человек (Пульс + телеграмм) и это исключительно ваша заслуга. Несмотря на это я не блогер, не инфлюенсер. Я инвестиционный аналитик и частный управляющий своими активами.
💬 Написание утренних обзоров - процесс сложный не только в умственном плане, но и физическом. Просыпаться в 6:30 утра, писать обзор, а после этого работать 10+ часов в сутки, а еще иногда и в выходные - вещь сложная, поверьте. Я не супермен, такой же обычный человек, как и вы, мои дорогие читатели. Именно поэтому я решил сделать небольшую перезагрузку, своеобразные каникулы по утренним обзорам. Хочется по-настоящему выспаться и отдышаться после 1,5-годового спринта. Думаю, что горный армянский воздух пойдет мне на пользу - именно там я проведу ближайшую неделю.
🤚 Друзья, не скучайте! 27 сентября, в понедельник я снова выйду на связь с очередным утренним обзором!
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 В пятницу американские индексы показали равнонаправленную динамику. Рост S&P500 и Dow Jones сопровождался незначительным снижением NASDAQ и Russel2000. Прошлая неделя ознаменовалась лидерством нефтянки на фоне ралли цен на сырье, а также финансового сегмента, который получил поддержку на фоне выросшей доходности американского госдолга. По итогам заседание ФРС в среду регулятор четко дал понять, что при сохранении текущих темпов восстановлении экономики на следующей встрече программы QE будут скорректированы. Полное сворачивание программ количественного смягчения запланировано на середину следующего года. Также консенсус членов FOMC предполагает повышение ставки уже в 2022 году, вместо 2023 года. Риски на фондовом рынке начали реализовываться, поэтому мои ожидания медвежьего рынка до конца текущего года сохраняю. Примечательно, что S&P500 практически вернулся на максимальные отметки с июля-августа, а различные сценарии поведения рынка от Morgan Stanley и вовсе предполагают снижение от 10% до 20%.
Коррекцию американских рынков на прошлой неделе покупатели полностью выкупили. Подход к снижению рисков моего портфеля реализован, однако можно присмотреться к дальнейшему снижению коэффициенту бета, а также рассмотрение представителей финансового сегмента. Выросшая волатильность китайского рынка на фоне ситуации Evergrande также влияет на доходность портфеля. Китайский девелопер не исполнил свои обязательства по купонам в четверг, что открыло 30-дневный льготный период на выплату процентов. После возникнет технический дефолт по облигациям компании.
🛢 Цены на нефть на прошлой неделе раллировали на фоне позитивных отчетов по запасам. Также ситуацию подкрепляет частичное сохранение последствий урагана Ида в Мексиканском заливе, а также заявление некоторых участников картеля о назревающих проблемах в увеличении производства из-за недоинвестирования в отрасль. Восстанавливающийся спрос на фоне беспокойств относительно роста добычи как раз и подогревает цены на сырье. Прогноз Goldman Sachs в 80$ за бочку может быть пробит уже в ближайшее время.
💵 Курс доллара вернулся к уровням конца прошлой недели после роста на фоне повышения волатильности на фондовом рынке. Инфляция в нашей стране усилилась практически до 7%, что наталкивает участников рынка на еще одно повышения ключевой ставки, что является позитивом для рубля. Дополнительным преимуществом для рубля также является сильные цены на нефть, а санкционную риторику мы, скорее всего, уже отыграли.
🇷🇺 Отечественные индексы также восстановились на прошлой неделе. Ралли на рынке нефти придают особый позитив тяжеловесному нефтегазовому сегменту. Металлургический сегмент имеет шанс восстановиться после появления некоторых определённостей относительно планов по налогообложению отрасли на прошлой неделе.
С утра западные и азиатские индексы прибавляют. Цены на нефть прибавляют порядка 1,2%. Открытие торгов ожидаю вверх. Тем не менее, нужно быть очень аккуратным в вопросах открытия новых длинных позиций. Ситуация на рынках может развернуться в любой момент.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (авг) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ETLN - финансовые результаты за 1 полугодие
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон умеренно-позитивный.
🇺🇸 В пятницу американские индексы показали равнонаправленную динамику. Рост S&P500 и Dow Jones сопровождался незначительным снижением NASDAQ и Russel2000. Прошлая неделя ознаменовалась лидерством нефтянки на фоне ралли цен на сырье, а также финансового сегмента, который получил поддержку на фоне выросшей доходности американского госдолга. По итогам заседание ФРС в среду регулятор четко дал понять, что при сохранении текущих темпов восстановлении экономики на следующей встрече программы QE будут скорректированы. Полное сворачивание программ количественного смягчения запланировано на середину следующего года. Также консенсус членов FOMC предполагает повышение ставки уже в 2022 году, вместо 2023 года. Риски на фондовом рынке начали реализовываться, поэтому мои ожидания медвежьего рынка до конца текущего года сохраняю. Примечательно, что S&P500 практически вернулся на максимальные отметки с июля-августа, а различные сценарии поведения рынка от Morgan Stanley и вовсе предполагают снижение от 10% до 20%.
Коррекцию американских рынков на прошлой неделе покупатели полностью выкупили. Подход к снижению рисков моего портфеля реализован, однако можно присмотреться к дальнейшему снижению коэффициенту бета, а также рассмотрение представителей финансового сегмента. Выросшая волатильность китайского рынка на фоне ситуации Evergrande также влияет на доходность портфеля. Китайский девелопер не исполнил свои обязательства по купонам в четверг, что открыло 30-дневный льготный период на выплату процентов. После возникнет технический дефолт по облигациям компании.
🛢 Цены на нефть на прошлой неделе раллировали на фоне позитивных отчетов по запасам. Также ситуацию подкрепляет частичное сохранение последствий урагана Ида в Мексиканском заливе, а также заявление некоторых участников картеля о назревающих проблемах в увеличении производства из-за недоинвестирования в отрасль. Восстанавливающийся спрос на фоне беспокойств относительно роста добычи как раз и подогревает цены на сырье. Прогноз Goldman Sachs в 80$ за бочку может быть пробит уже в ближайшее время.
💵 Курс доллара вернулся к уровням конца прошлой недели после роста на фоне повышения волатильности на фондовом рынке. Инфляция в нашей стране усилилась практически до 7%, что наталкивает участников рынка на еще одно повышения ключевой ставки, что является позитивом для рубля. Дополнительным преимуществом для рубля также является сильные цены на нефть, а санкционную риторику мы, скорее всего, уже отыграли.
🇷🇺 Отечественные индексы также восстановились на прошлой неделе. Ралли на рынке нефти придают особый позитив тяжеловесному нефтегазовому сегменту. Металлургический сегмент имеет шанс восстановиться после появления некоторых определённостей относительно планов по налогообложению отрасли на прошлой неделе.
С утра западные и азиатские индексы прибавляют. Цены на нефть прибавляют порядка 1,2%. Открытие торгов ожидаю вверх. Тем не менее, нужно быть очень аккуратным в вопросах открытия новых длинных позиций. Ситуация на рынках может развернуться в любой момент.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (авг) 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ETLN - финансовые результаты за 1 полугодие
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 «Инфляция высока и, скорее всего, останется такой в ближайшие месяцы, прежде чем снизится», - слова председателя ФРС Дж. Пауэлла на недавнем заседании. Отмечу, что ранее его высказывания сопровождались словами «временный характер инфляции». Вероятно, многие из вас не почувствуют разницы между этими высказываниями, однако, на мой взгляд, риторика сменилась, что и выражается в росте доходности 10-л treasuries. Ловкая «шлифовка» своих мнений отражается в повышении прогнозов инфляции на 2022 год с 2,1% до 2,2%. На этом фоне доходность 10-леток вернулась к уровням июня, достигнув значения 1,5%. Такая ситуация толкает вверх котировки финансового ($JPM, $BAC) сегмента (+1,31%), который снова в лидерах роста.
Bloomberg Commodity Index вчера переписал очередные локальные максимумы, что также нашло в место в перфомансе нефтянки (+3,43%) и производителей материалов (+0,78%). Рост объема заказов на товары длительного пользования (+1,8% м/м) отразился в динамике акций сегмента циклических товаров ($HD, $LOW, $BBY, $F, $GM, $TSLA), который прибавил 0,38% по итогам сессии.
Республиканцы Сената вчера заблокировали законопроект, который предполагает финансирование правительства и приостанавливает потолок долга США. Первый вопрос сейчас не должен сильно беспокоить рынки из-за возможности технического продления срока, а вот второй куда более серьезный. Недавние заявления главного казначея Джанет Йеллен лидерам Конгресса предполагают, что предел долга может быть достигнут где-то в октябре.
Отмечается замедление прогнозов роста китайского ВВП со стороны институционалов: Goldman Sachs (до 7,8% с 8,2%), Nomura (до 7,7% с 8,2%), Fitch (до 8,1% с 8,4%). Тем не менее, с утра на фоне снижения азиатских площадок, китайские немного прибавляют. Несмотря на проблемы с Evergrande, value-инвестор Дэвид Херро заявил, что осторожно увеличивает свои позиции в китайских бумагах.
🛢 Вчера я писал про прогнозы Goldman Sachs на уровне 80$ за бочку, но оказывается, что на выходных эти ожидания были повышены до 90$. Ралли продолжается, а цены на нефть уже около первоначальных прогнозов инвестбанка. Локальное торможение выглядит логичным, однако текущая ситуация на нефтяном рынке, вероятно, говорит об «оправданных» уровнях.
💵 Сильные цены на нефть укрепляют рубль к доллару. Следующий уровень сильной поддержки (70,8-71,4 руб) выглядит далеким, тем не менее, вполне достижимым в ближайшее время.
🇷🇺 Текущая ситуация на сырьевых рынках несет сплошной позитив для отечественного рынка. На фоне снижения основных американских бенчмарков, российские индексы показали более 1% рост, который обеспечил нефтегазовый сектор ($TATN, $GAZP. $ROSN, $LKOH).
С утра западные и азиатские площадки разнонаправленны. Цены на нефть с утра прибавляют более 0,5%. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, снова вверх.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (сент) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 $MU
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 «Инфляция высока и, скорее всего, останется такой в ближайшие месяцы, прежде чем снизится», - слова председателя ФРС Дж. Пауэлла на недавнем заседании. Отмечу, что ранее его высказывания сопровождались словами «временный характер инфляции». Вероятно, многие из вас не почувствуют разницы между этими высказываниями, однако, на мой взгляд, риторика сменилась, что и выражается в росте доходности 10-л treasuries. Ловкая «шлифовка» своих мнений отражается в повышении прогнозов инфляции на 2022 год с 2,1% до 2,2%. На этом фоне доходность 10-леток вернулась к уровням июня, достигнув значения 1,5%. Такая ситуация толкает вверх котировки финансового ($JPM, $BAC) сегмента (+1,31%), который снова в лидерах роста.
Bloomberg Commodity Index вчера переписал очередные локальные максимумы, что также нашло в место в перфомансе нефтянки (+3,43%) и производителей материалов (+0,78%). Рост объема заказов на товары длительного пользования (+1,8% м/м) отразился в динамике акций сегмента циклических товаров ($HD, $LOW, $BBY, $F, $GM, $TSLA), который прибавил 0,38% по итогам сессии.
Республиканцы Сената вчера заблокировали законопроект, который предполагает финансирование правительства и приостанавливает потолок долга США. Первый вопрос сейчас не должен сильно беспокоить рынки из-за возможности технического продления срока, а вот второй куда более серьезный. Недавние заявления главного казначея Джанет Йеллен лидерам Конгресса предполагают, что предел долга может быть достигнут где-то в октябре.
Отмечается замедление прогнозов роста китайского ВВП со стороны институционалов: Goldman Sachs (до 7,8% с 8,2%), Nomura (до 7,7% с 8,2%), Fitch (до 8,1% с 8,4%). Тем не менее, с утра на фоне снижения азиатских площадок, китайские немного прибавляют. Несмотря на проблемы с Evergrande, value-инвестор Дэвид Херро заявил, что осторожно увеличивает свои позиции в китайских бумагах.
🛢 Вчера я писал про прогнозы Goldman Sachs на уровне 80$ за бочку, но оказывается, что на выходных эти ожидания были повышены до 90$. Ралли продолжается, а цены на нефть уже около первоначальных прогнозов инвестбанка. Локальное торможение выглядит логичным, однако текущая ситуация на нефтяном рынке, вероятно, говорит об «оправданных» уровнях.
💵 Сильные цены на нефть укрепляют рубль к доллару. Следующий уровень сильной поддержки (70,8-71,4 руб) выглядит далеким, тем не менее, вполне достижимым в ближайшее время.
🇷🇺 Текущая ситуация на сырьевых рынках несет сплошной позитив для отечественного рынка. На фоне снижения основных американских бенчмарков, российские индексы показали более 1% рост, который обеспечил нефтегазовый сектор ($TATN, $GAZP. $ROSN, $LKOH).
С утра западные и азиатские площадки разнонаправленны. Цены на нефть с утра прибавляют более 0,5%. Открытие торгов ожидаю недалеко от уровней вчерашнего закрытия, но по направлению, скорее всего, снова вверх.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (сент) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 $MU
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Абсолютно «красный» рынок мы вчера наблюдали за исключением небольших «зеленых пятен». Все основные рыночные бенчмарки потеряли более 2%, только лишь промышленный Dow Jones оказался немного «устойчивей», потери которого составили 1,63%. С технической точки зрения индекс широкого рынка S&P500 и высокотехнологичный NASDAQ подошли к 100-EMA, который с июля-сентября 2020 года является сильным уровнем, прокол которого покупатели очень быстро выкупали. Для долгосрочных инвесторов, такие уровни всегда являются сигналом для потенциальных покупок.
Такие распродажи вчера происходили на фоне выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла Банковскому комитету Сената. Он снова поделился уже обновленным мнением о том, что инфляция может сохраняться дольше, чем ожидалось, в результате проблем с цепочкой поставок и другими факторами. Дополнительным негативом выступила негативная статистика по индексу потребительского доверия Conference Board (CB), который составил 109,3, что ниже прогнозов экономистов, опрошенных Dow Jones (114,9).
Дополнительным риск фактором служит вопрос поднятия лимита госдолга. Вчера глава Минфина Джанет Йеллен сообщила спикеру Палаты представителей Нэнси Пелоси, что у Конгресса есть чуть менее трех недель, чтобы рассмотреть вопрос потолка госдолга и избежать экономического кризиса. В США никогда раньше не объявляли дефолт по своим долгам, поэтому вероятность реализации такого сценария можно оценивать как низкое, но ни в коем случае не исключать.
В совокупности факторов продолжился рост доходностей американских treasuries (сейчас на уровне 1,53%), который в свою очередь имеет негативное влияние на рынок рисковых активов. В секторальном разрезе распродажи затронули практически все сектора, кроме нефтянки. Стоит отметить сильные потери тяжеловесов ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN, $TSLA и прочих), которые тянули индекс широкого рынка вниз.
На этой недели снова буду возвращаться к рассмотрению небольшой ребалансировке своего портфеля.
🛢 Цены на нефть вчера «прокололи» круглую отметку в 80$ и ушли в коррекцию. Из основных причин: негативная статистика по запасам от API, а также рост индекса доллара (DXY). Тем не сильные цены на сырье и продукты, скорее всего, будут еще удерживаться из-за реального временного дисбаланса спроса и предложения. К примеру, в Великобритании по оценкам Ассоциации розничных торговцев бензином (PRA), в понедельник до 90% заправочных станций в стране были сухими. Однако вчера министр транспорта Грант Шаппс заявил, что ситуация начинает стабилизироваться.
💵 Курс доллара к рублю по-прежнему продолжает консолидацию близ уровней 73 рублей, но с уклоном вниз. Укрепление «деревянного» выглядит оправданно ввиду высоких цен на нефть, а также ожиданий еще одного шага повышения ключевой ставки.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снова выглядели устойчивей, хотя снизились по аналогии с западными площадками. Удержать позиции позволили нефтяники, на фоне рекордных рублевых цен на сырье.
С утра фьючерсы на западные площадки показывают отскок, хотя азиатские площадки отыгрывают ночной негатив американского рынка. После завершения вечерней сессии цены на нефть продолжили снижаться (-1,6%), что, вероятно, не предвещает нашему рынку уверенного открытия вверх.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (авг) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
18:45 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Абсолютно «красный» рынок мы вчера наблюдали за исключением небольших «зеленых пятен». Все основные рыночные бенчмарки потеряли более 2%, только лишь промышленный Dow Jones оказался немного «устойчивей», потери которого составили 1,63%. С технической точки зрения индекс широкого рынка S&P500 и высокотехнологичный NASDAQ подошли к 100-EMA, который с июля-сентября 2020 года является сильным уровнем, прокол которого покупатели очень быстро выкупали. Для долгосрочных инвесторов, такие уровни всегда являются сигналом для потенциальных покупок.
Такие распродажи вчера происходили на фоне выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла Банковскому комитету Сената. Он снова поделился уже обновленным мнением о том, что инфляция может сохраняться дольше, чем ожидалось, в результате проблем с цепочкой поставок и другими факторами. Дополнительным негативом выступила негативная статистика по индексу потребительского доверия Conference Board (CB), который составил 109,3, что ниже прогнозов экономистов, опрошенных Dow Jones (114,9).
Дополнительным риск фактором служит вопрос поднятия лимита госдолга. Вчера глава Минфина Джанет Йеллен сообщила спикеру Палаты представителей Нэнси Пелоси, что у Конгресса есть чуть менее трех недель, чтобы рассмотреть вопрос потолка госдолга и избежать экономического кризиса. В США никогда раньше не объявляли дефолт по своим долгам, поэтому вероятность реализации такого сценария можно оценивать как низкое, но ни в коем случае не исключать.
В совокупности факторов продолжился рост доходностей американских treasuries (сейчас на уровне 1,53%), который в свою очередь имеет негативное влияние на рынок рисковых активов. В секторальном разрезе распродажи затронули практически все сектора, кроме нефтянки. Стоит отметить сильные потери тяжеловесов ($AAPL, $MSFT, $GOOGL, $FB, $AMZN, $TSLA и прочих), которые тянули индекс широкого рынка вниз.
На этой недели снова буду возвращаться к рассмотрению небольшой ребалансировке своего портфеля.
🛢 Цены на нефть вчера «прокололи» круглую отметку в 80$ и ушли в коррекцию. Из основных причин: негативная статистика по запасам от API, а также рост индекса доллара (DXY). Тем не сильные цены на сырье и продукты, скорее всего, будут еще удерживаться из-за реального временного дисбаланса спроса и предложения. К примеру, в Великобритании по оценкам Ассоциации розничных торговцев бензином (PRA), в понедельник до 90% заправочных станций в стране были сухими. Однако вчера министр транспорта Грант Шаппс заявил, что ситуация начинает стабилизироваться.
💵 Курс доллара к рублю по-прежнему продолжает консолидацию близ уровней 73 рублей, но с уклоном вниз. Укрепление «деревянного» выглядит оправданно ввиду высоких цен на нефть, а также ожиданий еще одного шага повышения ключевой ставки.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снова выглядели устойчивей, хотя снизились по аналогии с западными площадками. Удержать позиции позволили нефтяники, на фоне рекордных рублевых цен на сырье.
С утра фьючерсы на западные площадки показывают отскок, хотя азиатские площадки отыгрывают ночной негатив американского рынка. После завершения вечерней сессии цены на нефть продолжили снижаться (-1,6%), что, вероятно, не предвещает нашему рынку уверенного открытия вверх.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (авг) 🇺🇸
17:30 - Запасы сырой нефти от EIA 🇺🇸
18:45 - Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
💰 Удачных торгов!
@armanalchik
