Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продемонстрировали технический отскок в рамках уже продолжающихся длительное время коррекционных движений. Четких трендов пока выявить не удается, но одно можно сказать точно: из-за «жесткой» риторики регулятора участники рынка не спешат присматриваться к бумагам технологичного сегмента. Единственными секторами с отрицательной динамикой стали здравоохранение и недвижимость. Уже сегодня стартует 2-х дневное заседание ФРС и уже завтра мы узнаем решение регулятора по ставке, услышим комментарии Дж.Пауэлла, а также получим цифровой прогноз ФРС по основным макроэкономическим параметрам.
🛢 Цены на нефть пытаются консолидироваться в рамках относительно узкого торгового коридора - 90-95$ за бочку. Агрессивная риторика американского регулятора, сопровождающаяся рецессионными процессами, не может не влиять на котировки «черного золота» в худшую сторону. Тем не менее, на стороне быков остается текущие и надвигающиеся проблемы на стороне предложения нефти с действием эмбарго на российскую нефть с декабря текущего года, а также нормализация ситуации с covid в Китае. Стоит также добавить, что эпоха высоких цен полностью на руку производителям, которые заявляют о «тонкой настройке рынка» в случае ухудшения не в их пользу текущих вводных. Стоит также отметить новость от Bloomberg о том, что США в октябре высвободит еще порядка 10 млн бар. нефти из стратегического резерва для поддержки рынка.
🇷🇺 Отечественный индекс, открывшись на позитивной ноте, к завершению торгов растерял весь рост и закрылся небольшим снижением. Из важного:
- Нефтяники вчера в основном снижались ($LKOH, $ROSN, $SNGS, $SIBN). Цены на нефть вчера демонстрировали V-образное восстановление.
- Металлурги также были под давлением.
- Отчет $FIXP спровоцировал большую активность инвесторов. Аналогичную реакцию в других продуктовых ритейлерах мы не видели. Уже на протяжение больше месяца бумага ходит в канале 350-390 руб. Сейчас у верхней планки - можно и фиксануть. Заявки на 350-360 руб. будут актуальны в случае сильных проколов, которые в бумаге частенько встречаются.
- Финансовый сектор по итогам дня был лучше рынка. Продолжается восхождение в бумагах $TCSG - цель 3700 руб.
- Новые ужесточения требований к ипотеке негативно повлияли на сегмент недвижимости ($PIKK, $LSRG, $SMLT) в нагрузку к пятничным заявлениям регулятора о «сужении пространства для дальнейшего снижения процентной ставки». На мой взгляд, пока что таргеты в этом сегменте можно отложить в сторону.
- IT-сегмент ($VKCO, $OZON, $YNDX) наряду с финансовым вчера завершил торги в положительной зоне. Вчера сразу после моего утреннего обзора информацию про SPO объявил $POSI. Ценовой диапазон размещения: 1200-1320 руб при объеме 3,2-3,5 млрд руб. Продают бумаги действующие акционеры в рынок с целью увеличить free float. Грех не выйти на хаях об физиков. Жду 1000 рублей по бумаге, а может даже и ниже. Участвовать в SPO точно не собираюсь.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (авг) 🇺🇸
22:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продемонстрировали технический отскок в рамках уже продолжающихся длительное время коррекционных движений. Четких трендов пока выявить не удается, но одно можно сказать точно: из-за «жесткой» риторики регулятора участники рынка не спешат присматриваться к бумагам технологичного сегмента. Единственными секторами с отрицательной динамикой стали здравоохранение и недвижимость. Уже сегодня стартует 2-х дневное заседание ФРС и уже завтра мы узнаем решение регулятора по ставке, услышим комментарии Дж.Пауэлла, а также получим цифровой прогноз ФРС по основным макроэкономическим параметрам.
🛢 Цены на нефть пытаются консолидироваться в рамках относительно узкого торгового коридора - 90-95$ за бочку. Агрессивная риторика американского регулятора, сопровождающаяся рецессионными процессами, не может не влиять на котировки «черного золота» в худшую сторону. Тем не менее, на стороне быков остается текущие и надвигающиеся проблемы на стороне предложения нефти с действием эмбарго на российскую нефть с декабря текущего года, а также нормализация ситуации с covid в Китае. Стоит также добавить, что эпоха высоких цен полностью на руку производителям, которые заявляют о «тонкой настройке рынка» в случае ухудшения не в их пользу текущих вводных. Стоит также отметить новость от Bloomberg о том, что США в октябре высвободит еще порядка 10 млн бар. нефти из стратегического резерва для поддержки рынка.
🇷🇺 Отечественный индекс, открывшись на позитивной ноте, к завершению торгов растерял весь рост и закрылся небольшим снижением. Из важного:
- Нефтяники вчера в основном снижались ($LKOH, $ROSN, $SNGS, $SIBN). Цены на нефть вчера демонстрировали V-образное восстановление.
- Металлурги также были под давлением.
- Отчет $FIXP спровоцировал большую активность инвесторов. Аналогичную реакцию в других продуктовых ритейлерах мы не видели. Уже на протяжение больше месяца бумага ходит в канале 350-390 руб. Сейчас у верхней планки - можно и фиксануть. Заявки на 350-360 руб. будут актуальны в случае сильных проколов, которые в бумаге частенько встречаются.
- Финансовый сектор по итогам дня был лучше рынка. Продолжается восхождение в бумагах $TCSG - цель 3700 руб.
- Новые ужесточения требований к ипотеке негативно повлияли на сегмент недвижимости ($PIKK, $LSRG, $SMLT) в нагрузку к пятничным заявлениям регулятора о «сужении пространства для дальнейшего снижения процентной ставки». На мой взгляд, пока что таргеты в этом сегменте можно отложить в сторону.
- IT-сегмент ($VKCO, $OZON, $YNDX) наряду с финансовым вчера завершил торги в положительной зоне. Вчера сразу после моего утреннего обзора информацию про SPO объявил $POSI. Ценовой диапазон размещения: 1200-1320 руб при объеме 3,2-3,5 млрд руб. Продают бумаги действующие акционеры в рынок с целью увеличить free float. Грех не выйти на хаях об физиков. Жду 1000 рублей по бумаге, а может даже и ниже. Участвовать в SPO точно не собираюсь.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (авг) 🇺🇸
22:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили снижение. Потери бенчмарков были в диапазоне 1-1,1%. Несмотря на снижение по всем отраслевым сегментам, выше рынка смотрелся сектор информационных технологий и нециклических товаров. Рынок в ожидании решения регулятора по процентной ставке, которое будет уже сегодня вечером. Напомню, что консенсус рынка — это повышение ставки на 75 б.п., а данные CME Group демонстрируют, что с вероятностью 91,5% ставки по результатам года будут выше 4%. Актуализировать эти прогнозы вполне по силам цифровому прогнозу регулятора, а также комментариям Дж. Пауэлла на пресс-конференции.
🇷🇺 Отечественный рынок вчера принял на себя шквальные распродажи (-8,8%), которые в моменте переваливали за 10%. Обвал был на повышенных оборотах (более 150 млрд). «Латать» перспективный дефицит бюджета будут тяжелыми фискальными мерами в пользу экспортеров - нефтяников, газовиков, угольщиков и «химиков». Дивидендный потенциал, разумеется, снижается, что участники рынка мгновенно запрайсили на старте торгов. Далее - продиктованные геополитической повесткой «слухи» заставили инвесторов понервничать еще больше. Вероятно, лавинообразный эффект сыграли маржин колы, которые были немного выкуплены. Вечером участники рынка ожидали выступления президента и главы министерства обороны, но не дождались. Скорее всего, оно состоится сегодня, некоторые источники говорят про интервал с 9-10 утра, как раз до начала торгов. Детальней:
- Падали нефтяники ($LKOH, $ROSN, $SNGS), а также газовики ($GAZP, $NVTK). Последний на фоне потенциальных налогов на СПГ. Хотя некий «иммунитет» эта тема имеет, но эмоционал участников рынка также присутствовал. Вероятно, на потенциальном отскоке будет смотреться лучше остальных.
- Металлургия снижалась с меньшими потерями, больше всех досталось угольщикам $MTLR и $RASP.
- На мой взгляд, излишнее давление приняли на себя потребительский сектор и IT-компании ($SFTL, $OZON, $VKCO, $YNDX). При восстановлении фона могут показать опережающую динамику. К этой же группе отнес бы бумаги $TCSG.
💬 Закрылся дивидендный скачок Газпрома от 31 августа, а индекс вернулся верхним границам торгового диапазона июля-августа. Неделя ожидается волатильной. Фон неприятный, в отсутствии «коммуникации» от первых он может сохраняться. Я бы смотрел на потребительский и IT-сектора как кандидатов на отскок.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
21:00 - Заседание ФРС 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $PLZL
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили снижение. Потери бенчмарков были в диапазоне 1-1,1%. Несмотря на снижение по всем отраслевым сегментам, выше рынка смотрелся сектор информационных технологий и нециклических товаров. Рынок в ожидании решения регулятора по процентной ставке, которое будет уже сегодня вечером. Напомню, что консенсус рынка — это повышение ставки на 75 б.п., а данные CME Group демонстрируют, что с вероятностью 91,5% ставки по результатам года будут выше 4%. Актуализировать эти прогнозы вполне по силам цифровому прогнозу регулятора, а также комментариям Дж. Пауэлла на пресс-конференции.
🇷🇺 Отечественный рынок вчера принял на себя шквальные распродажи (-8,8%), которые в моменте переваливали за 10%. Обвал был на повышенных оборотах (более 150 млрд). «Латать» перспективный дефицит бюджета будут тяжелыми фискальными мерами в пользу экспортеров - нефтяников, газовиков, угольщиков и «химиков». Дивидендный потенциал, разумеется, снижается, что участники рынка мгновенно запрайсили на старте торгов. Далее - продиктованные геополитической повесткой «слухи» заставили инвесторов понервничать еще больше. Вероятно, лавинообразный эффект сыграли маржин колы, которые были немного выкуплены. Вечером участники рынка ожидали выступления президента и главы министерства обороны, но не дождались. Скорее всего, оно состоится сегодня, некоторые источники говорят про интервал с 9-10 утра, как раз до начала торгов. Детальней:
- Падали нефтяники ($LKOH, $ROSN, $SNGS), а также газовики ($GAZP, $NVTK). Последний на фоне потенциальных налогов на СПГ. Хотя некий «иммунитет» эта тема имеет, но эмоционал участников рынка также присутствовал. Вероятно, на потенциальном отскоке будет смотреться лучше остальных.
- Металлургия снижалась с меньшими потерями, больше всех досталось угольщикам $MTLR и $RASP.
- На мой взгляд, излишнее давление приняли на себя потребительский сектор и IT-компании ($SFTL, $OZON, $VKCO, $YNDX). При восстановлении фона могут показать опережающую динамику. К этой же группе отнес бы бумаги $TCSG.
💬 Закрылся дивидендный скачок Газпрома от 31 августа, а индекс вернулся верхним границам торгового диапазона июля-августа. Неделя ожидается волатильной. Фон неприятный, в отсутствии «коммуникации» от первых он может сохраняться. Я бы смотрел на потребительский и IT-сектора как кандидатов на отскок.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
21:00 - Заседание ФРС 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $PLZL
____
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон негативный.
🇺🇸 ФРС ожидаемо для рынка повысил ставки на 75 б.п. Однако прогнозы по основным макроэкономическим метрикам были заметно ухудшены, что повлекло за собой понятную и логичную реакцию рынка. Волатильность рынков на пресс-конференции была повышенной: индексы даже умудрились выйти в плюс, однако по итогам сессии растеряли 1,7-1,8%. Подробней из прогнозов (медианы значения):
- Прогноз по росту ВВП был ухудшен в 2022 году до +0,2% с +1,7% (здесь и далее - июньский прогноз);
- Прогноз по уровню безработицы был ухудшен в 2022 году до 3,7% с 3,8%;
- Прогноз по инфляции был ухудшен в 2022 году до 5,2% с 5,4%;
- Прогноз по базовой инфляции был ухудшен в 2022 году до 4,3% с 4,5%;
- Прогноз процентных ставок до конца 2022 года был ухудшен до 4,4% с 3,4%.
Аналогично все прогнозы на 2023-2024 гг. были снижены. Процесс сокращения баланса продолжается. На самом деле, лично для меня такие прогнозы не стали большим сюрпризом. Ранее я писал, что вполне допускаю такой расклад событий. Дальнейшее видение по рынку находится в негативном ключе. Тестирование июньских минимумов уже не является чем-то непредсказуемым, а риски спуска еще ниже в разы увеличились. «Никто не знает, приведет ли этот процесс к рецессии, и если да, то насколько значительной будет эта рецессия», — сказал Дж. Пауэлл. Добавить что-то к той дикой неопределенности, которая исходит из уст главы регулятора, нечего.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снова испытали ужас и кошмар, растеряв по итогам дня около 4%. На вечерней сессии индекс растерял еще порядка 0,5%. Власти объявили частичную мобилизацию. Экономические и социальные последствия этой меры еще предстоит обсчитать аналитикам. Все зависит от ее глубины и продолжительности, но можно сказать сразу, что мера крайне негативно повлияет на рыночную экономику. Из важного:
- Газовики ($GAZP, $NVTK) чувствовали себя лучше рынка, а нефтяники ($ROSN, $SIBN, $SNGS), кроме $LKOH, несли более существенные потери.
- Розница ($MGNT, $FIVE, $LENT, $FIXP) и IT-сектор ($YNDX и др.) смотрелась значительно хуже рынка.
- Инфляция в стране замедлилась до 13,9% с 14,1% - похоже, что совсем скоро увидим разворот из-за преобладания проинфляционных рисков.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $POLY, а также СД $TATN по вопросу дивидендов
____
💬 Коллеги, текущая ситуация, скорее всего, вынудит меня взять некоторую паузу в написании утренних обзоров. Тем не менее, я на связи, «в рынке», поэтому не теряйте. Холодная голова нам сейчас нужна прежде всего.
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон негативный.
🇺🇸 ФРС ожидаемо для рынка повысил ставки на 75 б.п. Однако прогнозы по основным макроэкономическим метрикам были заметно ухудшены, что повлекло за собой понятную и логичную реакцию рынка. Волатильность рынков на пресс-конференции была повышенной: индексы даже умудрились выйти в плюс, однако по итогам сессии растеряли 1,7-1,8%. Подробней из прогнозов (медианы значения):
- Прогноз по росту ВВП был ухудшен в 2022 году до +0,2% с +1,7% (здесь и далее - июньский прогноз);
- Прогноз по уровню безработицы был ухудшен в 2022 году до 3,7% с 3,8%;
- Прогноз по инфляции был ухудшен в 2022 году до 5,2% с 5,4%;
- Прогноз по базовой инфляции был ухудшен в 2022 году до 4,3% с 4,5%;
- Прогноз процентных ставок до конца 2022 года был ухудшен до 4,4% с 3,4%.
Аналогично все прогнозы на 2023-2024 гг. были снижены. Процесс сокращения баланса продолжается. На самом деле, лично для меня такие прогнозы не стали большим сюрпризом. Ранее я писал, что вполне допускаю такой расклад событий. Дальнейшее видение по рынку находится в негативном ключе. Тестирование июньских минимумов уже не является чем-то непредсказуемым, а риски спуска еще ниже в разы увеличились. «Никто не знает, приведет ли этот процесс к рецессии, и если да, то насколько значительной будет эта рецессия», — сказал Дж. Пауэлл. Добавить что-то к той дикой неопределенности, которая исходит из уст главы регулятора, нечего.
🇷🇺 Отечественные индексы вчера снова испытали ужас и кошмар, растеряв по итогам дня около 4%. На вечерней сессии индекс растерял еще порядка 0,5%. Власти объявили частичную мобилизацию. Экономические и социальные последствия этой меры еще предстоит обсчитать аналитикам. Все зависит от ее глубины и продолжительности, но можно сказать сразу, что мера крайне негативно повлияет на рыночную экономику. Из важного:
- Газовики ($GAZP, $NVTK) чувствовали себя лучше рынка, а нефтяники ($ROSN, $SIBN, $SNGS), кроме $LKOH, несли более существенные потери.
- Розница ($MGNT, $FIVE, $LENT, $FIXP) и IT-сектор ($YNDX и др.) смотрелась значительно хуже рынка.
- Инфляция в стране замедлилась до 13,9% с 14,1% - похоже, что совсем скоро увидим разворот из-за преобладания проинфляционных рисков.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $POLY, а также СД $TATN по вопросу дивидендов
____
💬 Коллеги, текущая ситуация, скорее всего, вынудит меня взять некоторую паузу в написании утренних обзоров. Тем не менее, я на связи, «в рынке», поэтому не теряйте. Холодная голова нам сейчас нужна прежде всего.
❤️ Лайком вы можете сделать приятное автору!
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон негативный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу приняли на себя массированные распродажи, находясь во власти флюидов продолжения ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федрезерва. Сильный отчет по рынку труда не оставляет шансов «быкам» на то, что текущая риторика регулятора станет «помягче»: уровень безработицы в сентябре снизился с 3,7% до 3,5%. На этом фоне после мощного медвежьего восстановления 3-4 октября бенчмарки снова провалились вниз на прежние минимумы. В среду и четверг рынок вновь получит обновленную статистику по производственной и потребительской инфляции США. Прогнозы аналитиков склоняют рынок к остужению показателей. Учитывая более низкие цены на энергоносители в сентябре по сравнению с августом, можно действительно предположить, что инфляция замедлится, однако, учитывая текущие уровни цен на «черное золото» и продолжающийся виток эскалации геополитической напряженности, среднесрочной уверенности пока не появляется. С технической точки зрения индексы имеют потенциал для дальнейшего снижения несмотря на то, что находятся на годовых максимумах. На мой взгляд, доковидные хаи (~3400 пунктов по S&P500 и ~9800 пунктов по NASDAQ) нам еще предстоит не просто «пощупать», а, вероятно, сходить и еще ниже. По случаю Columbus Day торги в США сегодня проходить не будут.
🇨🇳 Азиатские индексы с утра также снижаются, реагируя на пятничные распродажи за океаном. В субботу вышедшие данные по деловой активности в сфере услуг в частном сегменте разочаровали рынок. Индекс ушел ниже 50 пунктов: 49,3 п. против августовских 55 п. и ожидаемых 54 п. Важный индикатор настроений бизнеса отражает политику нетерпимости Китая к распространению covid. Япония и Южная Корея - отдыхают.
🛢 На прошлой неделе ОПЕК «порезала» свою квоту на 2 млн б/с, что сняло все разговоры о том, что картель «сдулся». Наоборот, крупнейшие «нефтяники» почувствовали свою сильную сторону и максимально стараются ее продавить. Сразу после, практически все крупнейшие инвестбанки дружно апнули таргеты по «черному золоту» выше 100$ за бочку. Попытки США надавить на ближневосточных партнеров не увенчались успехом: теперь придётся снова возвращаться к «мягкой риторике» по ядерной сделке с Ираном или «прорабатывать» коллег из Венесуэлы. Внутри страны «зеленая повестка» продолжает ограничивать добычу. В общем, ситуация на рынке нефти «не сахар», поэтому прогнозы аналитиков по котировкам более чем оправданы.
🇷🇺 Отечественный индекс в пятницу ускорил снижение в преддверие дивидендных отсечек. Сегодня индекс только на «очистке» от выплат потеряет около 4%. Не стоит забывать про субботний инцидент с Крымским мостом, а также анонс встреч президента с Советом безопасности, которые однозначно должны привести к дополнительным распродажам. Спуск к нижней границе нисходящего канала (см. график) вполне допускаю. Там, вероятно, сделаю несколько трейдов с целью выкупа эмоциональных настроений, которые точно с утра будут. Подробней:
- Сильные распродажи в Газпроме $GAZP в пятницу растянулись и в других «тяжеловесах» - $LKOH, $SBER, $YNDX, $GMKN. Несмотря на то, что весь рынок зазывал выйти из Газпрома до дивидендов из-за отсутствия перспектив дальнейшего роста бумаг компании (я в целом это тоже осознаю и понимаю), я решил пойти на отсечку. Бумаги в моем портфеле на ~4,5%. Пойдем против течения.
- В целом рынок был под массированными распродажами во главе с нефтянкой ($SIBN, $SNGS, $NVTK, $ROSN, $TATN), финансами ($TCSG), а также металлургией ($MTLR, $NLMK и др.). Потребительский сегмент и IT смотрелись получше.
💬 Коллеги, я снова с вами после небольшого 2-недельного перерыва. Буду снова держать вас в инвестиционном тонусе в такое непростое для всех нас время! Буду очень признателен вашим реакциям и комментариям к посту. Признаюсь, немного соскучился по этому утреннему вайбу, когда в тишине за чашкой свежего кофе я с удовольствием пишу для вас эти посты!
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон негативный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу приняли на себя массированные распродажи, находясь во власти флюидов продолжения ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Федрезерва. Сильный отчет по рынку труда не оставляет шансов «быкам» на то, что текущая риторика регулятора станет «помягче»: уровень безработицы в сентябре снизился с 3,7% до 3,5%. На этом фоне после мощного медвежьего восстановления 3-4 октября бенчмарки снова провалились вниз на прежние минимумы. В среду и четверг рынок вновь получит обновленную статистику по производственной и потребительской инфляции США. Прогнозы аналитиков склоняют рынок к остужению показателей. Учитывая более низкие цены на энергоносители в сентябре по сравнению с августом, можно действительно предположить, что инфляция замедлится, однако, учитывая текущие уровни цен на «черное золото» и продолжающийся виток эскалации геополитической напряженности, среднесрочной уверенности пока не появляется. С технической точки зрения индексы имеют потенциал для дальнейшего снижения несмотря на то, что находятся на годовых максимумах. На мой взгляд, доковидные хаи (~3400 пунктов по S&P500 и ~9800 пунктов по NASDAQ) нам еще предстоит не просто «пощупать», а, вероятно, сходить и еще ниже. По случаю Columbus Day торги в США сегодня проходить не будут.
🇨🇳 Азиатские индексы с утра также снижаются, реагируя на пятничные распродажи за океаном. В субботу вышедшие данные по деловой активности в сфере услуг в частном сегменте разочаровали рынок. Индекс ушел ниже 50 пунктов: 49,3 п. против августовских 55 п. и ожидаемых 54 п. Важный индикатор настроений бизнеса отражает политику нетерпимости Китая к распространению covid. Япония и Южная Корея - отдыхают.
🛢 На прошлой неделе ОПЕК «порезала» свою квоту на 2 млн б/с, что сняло все разговоры о том, что картель «сдулся». Наоборот, крупнейшие «нефтяники» почувствовали свою сильную сторону и максимально стараются ее продавить. Сразу после, практически все крупнейшие инвестбанки дружно апнули таргеты по «черному золоту» выше 100$ за бочку. Попытки США надавить на ближневосточных партнеров не увенчались успехом: теперь придётся снова возвращаться к «мягкой риторике» по ядерной сделке с Ираном или «прорабатывать» коллег из Венесуэлы. Внутри страны «зеленая повестка» продолжает ограничивать добычу. В общем, ситуация на рынке нефти «не сахар», поэтому прогнозы аналитиков по котировкам более чем оправданы.
🇷🇺 Отечественный индекс в пятницу ускорил снижение в преддверие дивидендных отсечек. Сегодня индекс только на «очистке» от выплат потеряет около 4%. Не стоит забывать про субботний инцидент с Крымским мостом, а также анонс встреч президента с Советом безопасности, которые однозначно должны привести к дополнительным распродажам. Спуск к нижней границе нисходящего канала (см. график) вполне допускаю. Там, вероятно, сделаю несколько трейдов с целью выкупа эмоциональных настроений, которые точно с утра будут. Подробней:
- Сильные распродажи в Газпроме $GAZP в пятницу растянулись и в других «тяжеловесах» - $LKOH, $SBER, $YNDX, $GMKN. Несмотря на то, что весь рынок зазывал выйти из Газпрома до дивидендов из-за отсутствия перспектив дальнейшего роста бумаг компании (я в целом это тоже осознаю и понимаю), я решил пойти на отсечку. Бумаги в моем портфеле на ~4,5%. Пойдем против течения.
- В целом рынок был под массированными распродажами во главе с нефтянкой ($SIBN, $SNGS, $NVTK, $ROSN, $TATN), финансами ($TCSG), а также металлургией ($MTLR, $NLMK и др.). Потребительский сегмент и IT смотрелись получше.
💬 Коллеги, я снова с вами после небольшого 2-недельного перерыва. Буду снова держать вас в инвестиционном тонусе в такое непростое для всех нас время! Буду очень признателен вашим реакциям и комментариям к посту. Признаюсь, немного соскучился по этому утреннему вайбу, когда в тишине за чашкой свежего кофе я с удовольствием пишу для вас эти посты!
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. Сильные потери нес высокотехнологичный NASDAQ (-1,04%) из-за существенного снижения полупроводникового сегмента (-3,4%). Причиной, скорее всего, послужили новости об экспортном контроле США в отношении высоких технологий, целью которых является ограничение способности Китая покупать и производить передовые полупроводники, используемые в военной технике. С утра на китайском рынке также реагируют бумаги TSMC. «В будущем, будь то ситуация, когда американские фабрики больше не могут экспортировать на китайский рынок или китайские фабрики не могут инициировать проекты и запускать массовое производство пластин, все это окажет негативное влияние на будущий статус заказов у TSMC по 7 нм и 5-нм чипов», — говорится в пресс-релизе на веб-сайте TrendForce.
⚖️ В преддверие старта сезона отчетности на этой неделе, участники рынка реагировали на заявления главы JPMorgan, который считает, что США впадут в рецессию в течение следующих 6-9 месяцев, и сказал, что S&P 500 может упасть еще на 20% в зависимости от того, пойдет ли ФРС по более мягкой или жесткой «тропе». Такие заявления, разумеется, влияют на рыночные движения, «укрощая еще несколько быков, которые никак не хотят уходить с пастбища».
🛢 Цены на «черное золото» после достижения локального сопротивления в районе 98$ за бочку вчера немного остудились. В целом локальная просадка может ограничиться уровнем около 93$, однако общий тренд, учитывая текущую макросреду, бычий. С утра сильный уровень поддержки сверху-вниз снова тестирую фьючерсы на золото. Уровень около 1680$ унцию является очень неплохим для формирования среднесрочных позиций по благородному металлу. На этом фоне неплохо смотрится $PLZL, который торгуется на хаях первой половины 2019 года.
🇷🇺 Отечественный рынок вчера продемонстрировал какие-то сумасшедшие движения. Несмотря на дивидендные гэпы по $GAZP и $TATN, которые потянули индекс на 4% вниз, бенчмарк по итогам дня потерял менее 1,5%. И это учитывая «утренний геополитический фон». Обозначенный мной уровень ~1780 пунктов (см. график вчерашнего утреннего обзора) был четко технически отыгран рынком. Вообще не просто так: во-первых, уровень сильный (нижняя граница нисходящего канала), во-вторых, «технику» наш бенчмарк, да и в целом большинство бумаг, в последние месяцы отыгрывает очень здорово, что и не удивительно в отсутствии институциональных, стратегических и «умных» денег. Сильный выкуп на достаточно неплохих оборотах (>60 млрд) хороший сигнал для пока еще немногих энтузиастов «российской фонды». Тем не менее, я не исключаю похода еще ниже: «партнеры по санкциям» уже, вероятно, готовят новые «уколы», а сценариев развития событий в Восточной Европе бесконечное множество. Поэтому «руку на пульсе» продолжаем держать. Подробней:
- В секторальном разрезе очень неплохо выкупали тяжеловесов: нефтянку ($NVTK, $SNGS, $LKOH, $ROSN), металлургов ($NLMK, $MAGN, $GMKN) и финансовый сегмент ($SBER, $TCSG, $AFKS).
- Слабее остальных смотрелся потребительский сектор, а вот IT-сегмент, наоборот, выглядел лучше всех.
💬 Дополнительным фактором роста для российского рынка может стать укрепление доллара $USDRUB, который демонстрирует рост и находится на 3-месячных максимумах. Коллеги, предлагаю сегодня обменяться мнениями относительно доллара. Насколько вы серьезно оцениваете санкции на НКЦ и, в связи с этим, насколько изменилась ваша долларовая инвестиционная стратегия? Кому-то по-барабану на санкции, и они продолжают сидеть в долларах и торговать американский рынок, кто-то уже избавился от валюты. Хочу услышать ваши мнения. Благодарю за конструктив!
📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. Сильные потери нес высокотехнологичный NASDAQ (-1,04%) из-за существенного снижения полупроводникового сегмента (-3,4%). Причиной, скорее всего, послужили новости об экспортном контроле США в отношении высоких технологий, целью которых является ограничение способности Китая покупать и производить передовые полупроводники, используемые в военной технике. С утра на китайском рынке также реагируют бумаги TSMC. «В будущем, будь то ситуация, когда американские фабрики больше не могут экспортировать на китайский рынок или китайские фабрики не могут инициировать проекты и запускать массовое производство пластин, все это окажет негативное влияние на будущий статус заказов у TSMC по 7 нм и 5-нм чипов», — говорится в пресс-релизе на веб-сайте TrendForce.
⚖️ В преддверие старта сезона отчетности на этой неделе, участники рынка реагировали на заявления главы JPMorgan, который считает, что США впадут в рецессию в течение следующих 6-9 месяцев, и сказал, что S&P 500 может упасть еще на 20% в зависимости от того, пойдет ли ФРС по более мягкой или жесткой «тропе». Такие заявления, разумеется, влияют на рыночные движения, «укрощая еще несколько быков, которые никак не хотят уходить с пастбища».
🛢 Цены на «черное золото» после достижения локального сопротивления в районе 98$ за бочку вчера немного остудились. В целом локальная просадка может ограничиться уровнем около 93$, однако общий тренд, учитывая текущую макросреду, бычий. С утра сильный уровень поддержки сверху-вниз снова тестирую фьючерсы на золото. Уровень около 1680$ унцию является очень неплохим для формирования среднесрочных позиций по благородному металлу. На этом фоне неплохо смотрится $PLZL, который торгуется на хаях первой половины 2019 года.
🇷🇺 Отечественный рынок вчера продемонстрировал какие-то сумасшедшие движения. Несмотря на дивидендные гэпы по $GAZP и $TATN, которые потянули индекс на 4% вниз, бенчмарк по итогам дня потерял менее 1,5%. И это учитывая «утренний геополитический фон». Обозначенный мной уровень ~1780 пунктов (см. график вчерашнего утреннего обзора) был четко технически отыгран рынком. Вообще не просто так: во-первых, уровень сильный (нижняя граница нисходящего канала), во-вторых, «технику» наш бенчмарк, да и в целом большинство бумаг, в последние месяцы отыгрывает очень здорово, что и не удивительно в отсутствии институциональных, стратегических и «умных» денег. Сильный выкуп на достаточно неплохих оборотах (>60 млрд) хороший сигнал для пока еще немногих энтузиастов «российской фонды». Тем не менее, я не исключаю похода еще ниже: «партнеры по санкциям» уже, вероятно, готовят новые «уколы», а сценариев развития событий в Восточной Европе бесконечное множество. Поэтому «руку на пульсе» продолжаем держать. Подробней:
- В секторальном разрезе очень неплохо выкупали тяжеловесов: нефтянку ($NVTK, $SNGS, $LKOH, $ROSN), металлургов ($NLMK, $MAGN, $GMKN) и финансовый сегмент ($SBER, $TCSG, $AFKS).
- Слабее остальных смотрелся потребительский сектор, а вот IT-сегмент, наоборот, выглядел лучше всех.
💬 Дополнительным фактором роста для российского рынка может стать укрепление доллара $USDRUB, который демонстрирует рост и находится на 3-месячных максимумах. Коллеги, предлагаю сегодня обменяться мнениями относительно доллара. Насколько вы серьезно оцениваете санкции на НКЦ и, в связи с этим, насколько изменилась ваша долларовая инвестиционная стратегия? Кому-то по-барабану на санкции, и они продолжают сидеть в долларах и торговать американский рынок, кто-то уже избавился от валюты. Хочу услышать ваши мнения. Благодарю за конструктив!
📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера показали разнонаправленную динамику. В преддверие выхода статистики по производственной инфляции, а также «минуток» от ФРС, которые продемонстрируют подробный ретроспективный разбор итогов прошлого заседания регулятора, доминировали защитные сегменты (недвижимость, нециклические товары и здравоохранение). В аутсайдерах - информационные технологии и финансовый сектор. Консенсус рынка по повышению процентной ставки на ближайшем заседании 1-2 ноября составляет 75 б.п. Появляется все больше заявлений относительно «вступления экономики США в рецессию», однако вчерашние заявления министра финансов США Дж. Йеллен могли немного подбодрить рынок. Она считает, что экономика США чувствует себя хорошо на фоне экономической неопределенности.
⚖️ Анализ протоколов заседания ФРС может показать более детальную «картину произошедшего». Учитывая жесткость риторики относительно денежно-кредитной политики, которая была сразу после заседания, на мой взгляд, подтверждение или усиление их в протоколах может вызвать на самом деле самые разные движения рынка: от локального отскока до продолжение нисходящего тренда. Тем не менее, продолжение down trend на американском рынке пока наиболее вероятностный сценарий, а подтверждение тому мы сможем увидеть по итогам сезона корпоративного репортинга, который стартует уже на этой неделе. Слабое восстановление цепочек поставок и, как следствие, сохраняющаяся высокая инфляция уже влияют на результаты и прогнозы компаний. Ждем обновления этих оценок.
🛢 Цены на нефть продолжают локальную коррекцию. Дополнительным аргументом для медведей стали прогнозы МВФ, а также сохраняющаяся нетерпимость к распространению covid в Китае. Фьючерсы на золото вчера продемонстрировали силу против дальнейшей коррекции. Повторюсь, что в целом неплохо сейчас выглядит Полюс $PLZL.
🇷🇺 Вряд ли вчера многие ожидали продолжение роста на отечественном фондовом рынке. Дивидендный гэп понедельника полностью отыгран. Повод для локального остужения цен теперь точно появился. В поддержку рынка выступает продолжающийся рост доллара $USDRUB. Рост рынка проходил широким фронтом. Подробней:
- Нефтегазовый сектор толкали вверх бумаги $LKOH, $ROSN и $SNGSP - последний на фоне укрепления доллара. $GAZP и вовсе снизился после сильного отыгрыша на дивидендной отсечке в понедельник.
- Металлурги смотрелись получше нефтяников. Финансовый сегмент ($TCSG и $SBER) хотя и прибавил, но смотрелся хуже рынка.
- Продолжает неплохо смотреться потребительский сегмент, который получает меньшее воздействие от геополитической повестки, нежели тяжеловесы индекса. Вчера мы наблюдали «выстрел» в бумагах $FIXP. Аналогичные движения в менее ликвидных инструментах в целом закономерный сценарий на таком рынке. Еще свое не взяли $AQUA, $SVAV, $OKEY, $GEMC и прочие.
- Электроэнергетика смотрелась лучше рынка после того, как президент разрешил конвертацию принадлежащих недружественным нерезидентам акций Россетей в акции ФСК.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:00 - Ежемесячный отчет ОПЕК
15:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (г/г) (сент) 🇺🇸
19:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
21:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $PEP
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера показали разнонаправленную динамику. В преддверие выхода статистики по производственной инфляции, а также «минуток» от ФРС, которые продемонстрируют подробный ретроспективный разбор итогов прошлого заседания регулятора, доминировали защитные сегменты (недвижимость, нециклические товары и здравоохранение). В аутсайдерах - информационные технологии и финансовый сектор. Консенсус рынка по повышению процентной ставки на ближайшем заседании 1-2 ноября составляет 75 б.п. Появляется все больше заявлений относительно «вступления экономики США в рецессию», однако вчерашние заявления министра финансов США Дж. Йеллен могли немного подбодрить рынок. Она считает, что экономика США чувствует себя хорошо на фоне экономической неопределенности.
⚖️ Анализ протоколов заседания ФРС может показать более детальную «картину произошедшего». Учитывая жесткость риторики относительно денежно-кредитной политики, которая была сразу после заседания, на мой взгляд, подтверждение или усиление их в протоколах может вызвать на самом деле самые разные движения рынка: от локального отскока до продолжение нисходящего тренда. Тем не менее, продолжение down trend на американском рынке пока наиболее вероятностный сценарий, а подтверждение тому мы сможем увидеть по итогам сезона корпоративного репортинга, который стартует уже на этой неделе. Слабое восстановление цепочек поставок и, как следствие, сохраняющаяся высокая инфляция уже влияют на результаты и прогнозы компаний. Ждем обновления этих оценок.
🛢 Цены на нефть продолжают локальную коррекцию. Дополнительным аргументом для медведей стали прогнозы МВФ, а также сохраняющаяся нетерпимость к распространению covid в Китае. Фьючерсы на золото вчера продемонстрировали силу против дальнейшей коррекции. Повторюсь, что в целом неплохо сейчас выглядит Полюс $PLZL.
🇷🇺 Вряд ли вчера многие ожидали продолжение роста на отечественном фондовом рынке. Дивидендный гэп понедельника полностью отыгран. Повод для локального остужения цен теперь точно появился. В поддержку рынка выступает продолжающийся рост доллара $USDRUB. Рост рынка проходил широким фронтом. Подробней:
- Нефтегазовый сектор толкали вверх бумаги $LKOH, $ROSN и $SNGSP - последний на фоне укрепления доллара. $GAZP и вовсе снизился после сильного отыгрыша на дивидендной отсечке в понедельник.
- Металлурги смотрелись получше нефтяников. Финансовый сегмент ($TCSG и $SBER) хотя и прибавил, но смотрелся хуже рынка.
- Продолжает неплохо смотреться потребительский сегмент, который получает меньшее воздействие от геополитической повестки, нежели тяжеловесы индекса. Вчера мы наблюдали «выстрел» в бумагах $FIXP. Аналогичные движения в менее ликвидных инструментах в целом закономерный сценарий на таком рынке. Еще свое не взяли $AQUA, $SVAV, $OKEY, $GEMC и прочие.
- Электроэнергетика смотрелась лучше рынка после того, как президент разрешил конвертацию принадлежащих недружественным нерезидентам акций Россетей в акции ФСК.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
14:00 - Ежемесячный отчет ОПЕК
15:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (г/г) (сент) 🇺🇸
19:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
21:00 - Публикация протоколов FOMC 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $PEP
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Какой у вас статус инвестора? Нововведения ЦБ - ограничения торгов ц/б недружественных стран для неквалифицированных инвесторов.
Anonymous Poll
61%
Я неквалифицированный инвестор
31%
Я квалицированный инвестор - получил статус еще до нововведений ЦБ
8%
Я квалицированный инвестор - получил статус после нововведений ЦБ
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы в среду продемонстрировали небольшое снижение. Не сказал бы, что данные по промышленной инфляции вышли в каком-то позитивном ключе:
- Базовый показатель сохранился на уровне 7,2% (г/г) при ожиданиях 7,3%. Аналогичны месячные темпы роста: +0,3%.
- Основной показатель снизился с 8,7% до 8,5% при ожиданиях 8,4%. Месячный темп роста составил +0,4% при снижении в прошлом периоде на 0,2%.
Четко трактовать, а главное искать в них какие-то тренды пока не выходит. Сегодняшняя статистика по потребительской инфляции - самый ожидаемый показатель для рынка. Вероятность повышения ставки на 75 б.п. не поменялась.
⚖️ «Минутки» от ФРС в целом оказались без сюрпризов. Члены FOMC подтвердили, что повышение ставок, вероятно, продолжится, и более высокие ставки будут преобладать до тех пор, пока проблема с инфляцией не покажет признаки решения. Ненадолго после публикации рынки выросли на фоне некоторых комментариев о том, что если на финансовых рынках будет больше турбулентности, то ФРС может отказаться от быстрого ужесточения ДКП. «Несколько участников отметили, что, особенно в нынешней весьма неопределенной глобальной экономической и финансовой среде, было бы важно откалибровать темпы дальнейшего ужесточения политики с целью снижения риска значительных неблагоприятных последствий для экономических перспектив», — говорится в протоколе. Тем не менее, широкий индекс закрылся ниже, чем до публикации репорта.
🛢 Цены на нефть продолжают коррекцию. В целом, этот тренд имеет потенциал до 89-90$. Запасы нефти от API заметно выросли (+7 млн б/с). Все более выраженные рецессионные процессы в американской экономике сильно давят на котировки сырья. На этом фоне ОПЕК продолжила корректировать свои ожидания по спросу на сырье в 2022 и 2023 гг. С другой стороны, сообщение об утечки на одной из ниток нефтепровода «Дружба», через который осуществляются поставки нефти в Германию, могут продолжить оказывать поддержку сырьевым ценам.
Отечественный рынок вчера продемонстрировал символический рост не на выдающихся оборотах, что говорит о том, что энтузиазм у покупателей утихает. В целом, это было ожидаемо на фоне технического закрытия гэпа понедельника. Подробней:
- Нефтегазовый сектор уже чувствовал себя не так уверенно: большинство тяжеловесных игроков снижались под властью коррекции нефтяных котировок ($LKOH, $GAZP, $TATN, $SNGS). Однако, поддержка локально сильного доллара $USDRUB сохраняется.
- Металлурги практически дружно вчера снижались. Особенно выделись $ALRS и $RUAL - последний провалился более, чем на 6% под занавес торгов на фоне негативных новостей от Bloomberg о том, что администрация Байдена рассматривает возможность полного запрета российского алюминия, который долгое время ускользал от санкций.
- Снижался IT-сегмент, кроме $VKCO и $YNDX. Представители потребительского сектора преимущественно росли. Неплохие движения продолжились в малоликвидных $MDMG, $GEMC и $AQUA.
- Девелоперы дружно смотрелись лучше остальных отраслей.
- Из отдельных историй стоит отметить бумаги $MTSS, которые обвалились на фоне сообщений о признании компании виновной в установлении монопольно высоких цен на услуги. Ближайшие сессии бумага может быть под давлением.
- Годовые темпы инфляции замедлились до 13,4% с 13,5%.
💬 Друзья, хотел поделиться результатами вчерашнего опроса про статус инвестора. Они меня немного удивили. Оцифрованные результаты в телеграм канале (более 500 проголосовавших) показали, что 40% аудитории имеют статус квалифицированного инвестора. Хотя если сделаем поправку на «шум», то в целом такие результаты должны быть не удивительны:
- Существенная часть неквалов разочаровалась и меньше торгует, а также читает что-то про инвестиции;
- Увеличившая доля квалов стала более активной;
- Ну или среди моих читателей просто больше активных и относительно обеспеченных инвесторов.
💸 А как вы интерпретируете результаты? P.S. Сори за опечатку в опросе.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы в среду продемонстрировали небольшое снижение. Не сказал бы, что данные по промышленной инфляции вышли в каком-то позитивном ключе:
- Базовый показатель сохранился на уровне 7,2% (г/г) при ожиданиях 7,3%. Аналогичны месячные темпы роста: +0,3%.
- Основной показатель снизился с 8,7% до 8,5% при ожиданиях 8,4%. Месячный темп роста составил +0,4% при снижении в прошлом периоде на 0,2%.
Четко трактовать, а главное искать в них какие-то тренды пока не выходит. Сегодняшняя статистика по потребительской инфляции - самый ожидаемый показатель для рынка. Вероятность повышения ставки на 75 б.п. не поменялась.
⚖️ «Минутки» от ФРС в целом оказались без сюрпризов. Члены FOMC подтвердили, что повышение ставок, вероятно, продолжится, и более высокие ставки будут преобладать до тех пор, пока проблема с инфляцией не покажет признаки решения. Ненадолго после публикации рынки выросли на фоне некоторых комментариев о том, что если на финансовых рынках будет больше турбулентности, то ФРС может отказаться от быстрого ужесточения ДКП. «Несколько участников отметили, что, особенно в нынешней весьма неопределенной глобальной экономической и финансовой среде, было бы важно откалибровать темпы дальнейшего ужесточения политики с целью снижения риска значительных неблагоприятных последствий для экономических перспектив», — говорится в протоколе. Тем не менее, широкий индекс закрылся ниже, чем до публикации репорта.
🛢 Цены на нефть продолжают коррекцию. В целом, этот тренд имеет потенциал до 89-90$. Запасы нефти от API заметно выросли (+7 млн б/с). Все более выраженные рецессионные процессы в американской экономике сильно давят на котировки сырья. На этом фоне ОПЕК продолжила корректировать свои ожидания по спросу на сырье в 2022 и 2023 гг. С другой стороны, сообщение об утечки на одной из ниток нефтепровода «Дружба», через который осуществляются поставки нефти в Германию, могут продолжить оказывать поддержку сырьевым ценам.
Отечественный рынок вчера продемонстрировал символический рост не на выдающихся оборотах, что говорит о том, что энтузиазм у покупателей утихает. В целом, это было ожидаемо на фоне технического закрытия гэпа понедельника. Подробней:
- Нефтегазовый сектор уже чувствовал себя не так уверенно: большинство тяжеловесных игроков снижались под властью коррекции нефтяных котировок ($LKOH, $GAZP, $TATN, $SNGS). Однако, поддержка локально сильного доллара $USDRUB сохраняется.
- Металлурги практически дружно вчера снижались. Особенно выделись $ALRS и $RUAL - последний провалился более, чем на 6% под занавес торгов на фоне негативных новостей от Bloomberg о том, что администрация Байдена рассматривает возможность полного запрета российского алюминия, который долгое время ускользал от санкций.
- Снижался IT-сегмент, кроме $VKCO и $YNDX. Представители потребительского сектора преимущественно росли. Неплохие движения продолжились в малоликвидных $MDMG, $GEMC и $AQUA.
- Девелоперы дружно смотрелись лучше остальных отраслей.
- Из отдельных историй стоит отметить бумаги $MTSS, которые обвалились на фоне сообщений о признании компании виновной в установлении монопольно высоких цен на услуги. Ближайшие сессии бумага может быть под давлением.
- Годовые темпы инфляции замедлились до 13,4% с 13,5%.
💬 Друзья, хотел поделиться результатами вчерашнего опроса про статус инвестора. Они меня немного удивили. Оцифрованные результаты в телеграм канале (более 500 проголосовавших) показали, что 40% аудитории имеют статус квалифицированного инвестора. Хотя если сделаем поправку на «шум», то в целом такие результаты должны быть не удивительны:
- Существенная часть неквалов разочаровалась и меньше торгует, а также читает что-то про инвестиции;
- Увеличившая доля квалов стала более активной;
- Ну или среди моих читателей просто больше активных и относительно обеспеченных инвесторов.
💸 А как вы интерпретируете результаты? P.S. Сори за опечатку в опросе.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Негативная статистика по потребительской инфляции в США поначалу привела к сильнейшему снижению американских индексов в район ниже 3500 пунктов, однако позже последовал мощный более 5%-ый выкуп индексов с минимумов дня. Причиной аналитики называют локальную сильную перепроданность бенчмарков, а также закрытие коротких позиций. Подробней по данным:
- Базовый показатель вырос с 6,3% до 6,6% при прогнозах 6,5%. Месячные темп роста сохранились на уровне +0,6%.
- Основной показатель снизился с 8,3% до 8,2% при прогнозах 8,1%. Месячные темпы ускорились с 0,1% до 0,4%.
Действительно ничего позитивного в статистике нет, что могло бы привести к такому сильному выкупу индексов. Вероятность повышения ставки на ближайшем заседании 1-2 ноября на 75 б.п., согласно данным CME Group, составляет 98,5%, причем на остальные 1,5% - повышение на 100 б.п. Учитывая, что до этого было 80%-20% между 75 и 50 б.п., то однозначно, что ожидания «заястребились».
💬 Многие вчерашний сильный выкуп связывают с началом отскока на фондовом рынке, однако я по-прежнему считаю, что эта «игра не стоит свеч». Как обычно, скоро рынок наполнится словесными интервенциями чиновников из ФРС и вряд ли они будут с «голубиным» окрасом. Хотя все может быть :)
🇨🇳 Данные по инфляции вышли и в Китае. Потребительский бенчмарк вырос с 2,5% до 2,8%, а вот промышленный снизился с 2,3% до 0,9%. Учитывая, что растущая динамика производственного показателя сильно замедлилась, можно говорить о небольшом позитиве для глобального рынка в целом, так как Китай является мировой фабрикой и транслирует инфляционные ожидания в мир по цепочкам поставок. Рост потребительского бенчмарка, по данным Wind, в большей степени связан с продолжающимся ростом цен на свинину, которые выросли на 36% (г/г), что стало самым большим ростом с августа 2020 года. Свинина, основной продукт питания в Китае, имеет значительный вес в официальном ИПЦ страны.
🛢 Запасы нефти от Минэнерго сильно выросли (+10 млн бар.) при одновременно снижении добычи и экспорта (-1,7 млн бар.). Дополнительное давление на котировки сырья создает продолжение инфляционных процессов, а также ухудшение прогнозов спроса от МЭА. Тем не менее, пока цены довольно неплохо реагируют на такой поток, учитывая сохраняющуюся неопределенность относительно поставок сырья после начала действия эмбарго.
🇷🇺 Отечественный рынок продолжает удерживать «занятые позиции» не на самых высоких оборотах, что несет в себе риски отката. Бенчмарк по итогам дня прибавил 0,2%. Доллар $USDRUB по итогам потерял к рублю, что локально добавляет «сложностей» для экспортеров сырья. С утра западные бенчмарки в зеленой зоне, рост индексов сегодня может продолжится. Тем не менее, вряд ли эта ситуация будет являться причиной поддержки для отечественного рынка. Подробней:
- По-прежнему неплохо смотрится сегмент недвижимости ($PIKK, $ETLN), а вчера в лидеры вышел также транспортный бенчмарк из-за роста $NMTP и $FLOT. Бумаги компаний реагировали на заявления Александра Новака о переориентации поставок сырья из-за санкционного давления.
- Неплохо смотрелся финансовый сегмент ($TCSG, $AFKS и прочие).
- Потребительский и IT-сегменты, которые выглядели устойчивей рынка в предыдущие сессии, вчера показали свою слабость. Тем не менее, продолжается восстановление в бумагах $FIVE, $OKEY и $VKCO
- Нефтегазовый сегмент ($SIBN, $ROSN) в целом смотрелся неплохо, кроме Газпрома, что компенсировало снижение в сегменте металлов и добычи.
🏖 Коллеги, я профессионально НЕ умею отдыхать, от слова совсем. Если у кого есть похожая «заноза», то напишите, пожалуйста, в комментариях как вы с ней боретесь. Автору наиболее практичного и креативного ответа отправлю алаверды-донат в размере 1000 руб. 🎁
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: UnitedHealth, JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup
🇷🇺 $CHMF - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Негативная статистика по потребительской инфляции в США поначалу привела к сильнейшему снижению американских индексов в район ниже 3500 пунктов, однако позже последовал мощный более 5%-ый выкуп индексов с минимумов дня. Причиной аналитики называют локальную сильную перепроданность бенчмарков, а также закрытие коротких позиций. Подробней по данным:
- Базовый показатель вырос с 6,3% до 6,6% при прогнозах 6,5%. Месячные темп роста сохранились на уровне +0,6%.
- Основной показатель снизился с 8,3% до 8,2% при прогнозах 8,1%. Месячные темпы ускорились с 0,1% до 0,4%.
Действительно ничего позитивного в статистике нет, что могло бы привести к такому сильному выкупу индексов. Вероятность повышения ставки на ближайшем заседании 1-2 ноября на 75 б.п., согласно данным CME Group, составляет 98,5%, причем на остальные 1,5% - повышение на 100 б.п. Учитывая, что до этого было 80%-20% между 75 и 50 б.п., то однозначно, что ожидания «заястребились».
💬 Многие вчерашний сильный выкуп связывают с началом отскока на фондовом рынке, однако я по-прежнему считаю, что эта «игра не стоит свеч». Как обычно, скоро рынок наполнится словесными интервенциями чиновников из ФРС и вряд ли они будут с «голубиным» окрасом. Хотя все может быть :)
🇨🇳 Данные по инфляции вышли и в Китае. Потребительский бенчмарк вырос с 2,5% до 2,8%, а вот промышленный снизился с 2,3% до 0,9%. Учитывая, что растущая динамика производственного показателя сильно замедлилась, можно говорить о небольшом позитиве для глобального рынка в целом, так как Китай является мировой фабрикой и транслирует инфляционные ожидания в мир по цепочкам поставок. Рост потребительского бенчмарка, по данным Wind, в большей степени связан с продолжающимся ростом цен на свинину, которые выросли на 36% (г/г), что стало самым большим ростом с августа 2020 года. Свинина, основной продукт питания в Китае, имеет значительный вес в официальном ИПЦ страны.
🛢 Запасы нефти от Минэнерго сильно выросли (+10 млн бар.) при одновременно снижении добычи и экспорта (-1,7 млн бар.). Дополнительное давление на котировки сырья создает продолжение инфляционных процессов, а также ухудшение прогнозов спроса от МЭА. Тем не менее, пока цены довольно неплохо реагируют на такой поток, учитывая сохраняющуюся неопределенность относительно поставок сырья после начала действия эмбарго.
🇷🇺 Отечественный рынок продолжает удерживать «занятые позиции» не на самых высоких оборотах, что несет в себе риски отката. Бенчмарк по итогам дня прибавил 0,2%. Доллар $USDRUB по итогам потерял к рублю, что локально добавляет «сложностей» для экспортеров сырья. С утра западные бенчмарки в зеленой зоне, рост индексов сегодня может продолжится. Тем не менее, вряд ли эта ситуация будет являться причиной поддержки для отечественного рынка. Подробней:
- По-прежнему неплохо смотрится сегмент недвижимости ($PIKK, $ETLN), а вчера в лидеры вышел также транспортный бенчмарк из-за роста $NMTP и $FLOT. Бумаги компаний реагировали на заявления Александра Новака о переориентации поставок сырья из-за санкционного давления.
- Неплохо смотрелся финансовый сегмент ($TCSG, $AFKS и прочие).
- Потребительский и IT-сегменты, которые выглядели устойчивей рынка в предыдущие сессии, вчера показали свою слабость. Тем не менее, продолжается восстановление в бумагах $FIVE, $OKEY и $VKCO
- Нефтегазовый сегмент ($SIBN, $ROSN) в целом смотрелся неплохо, кроме Газпрома, что компенсировало снижение в сегменте металлов и добычи.
🏖 Коллеги, я профессионально НЕ умею отдыхать, от слова совсем. Если у кого есть похожая «заноза», то напишите, пожалуйста, в комментариях как вы с ней боретесь. Автору наиболее практичного и креативного ответа отправлю алаверды-донат в размере 1000 руб. 🎁
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: UnitedHealth, JPMorgan, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citigroup
🇷🇺 $CHMF - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу снизились несмотря на сильный внутридневной выкуп бенчмарков, который произошел в четверг на фоне выхода данных по инфляции в США. Заметно лучше рынка смотрелись защитные сегменты (здравоохранение, коммуналка, нециклические товары), а также финансовый сектор благодаря сегменту крупных банков на фоне публикации отчетов. В целом, отчетность банков превысила ожидания рынка, однако год-к-году результаты, разумеется, слабее. Доходность 10-леток торгуется близ отметок 4%, с минимумов недели восстановился индекс доллара (DXY). По-прежнему рынок внимательно следит за оценками и ожиданиями компаний по результатам сезона отчетов.
🇨🇳 CNBC: На выходных председатель КНР Си Цзиньпин выступил с речью на церемонии открытия 20-го съезда правящей Коммунистической партии Китая, в которой предостерег от «вмешательства внешних сил» в Тайвань. Он также сказал, что Китай «никогда не пообещает отказаться от применения силы» для воссоединения. Вероятно, что данные заявления могли добавить «капельку смущения» азиатским бенчмаркам, которые с утра торгуются в отрицательной зоне. Завтра ожидается огромная порция маркостатистики по китайскому рынку. Вероятно, это «актуализирует» движения в фондовых индексах США, а особенно в сырьевых котировках.
🇬🇧 Экономический кризис, который активно подпитывается не очень последовательными политическими решениями, принимает на себя «туманный альбион». Недавние события в британском фунте и увольнение главы Минфина в пятницу тому очередное подтверждение. У новоиспеченного преемника господина Ханта есть время до 31 октября предоставить новый бюджетный план. Политический кризис в Европе, который спровоцировали ковидные последствия, активно продолжается и вряд ли имеет повод в ближайшее время разрешится.
🇷🇺 Отечественный рынок в пятницу продемонстрировал небольшое снижение (-0,22%). После мощного выкупа «газпромовского» гэпа, индекс ушел в стадию боковой консолидации на падающих оборотах. Не лучший сценарий для покупателей. По-прежнему наш рынок остается во власти политических решений, что добавляет неопределенности и давит на энтузиазм покупателей. Дополнительным фактором является давление на сырьевые котировки: в пятницу нефть снизилась на 3,1%, золото потеряло 1,7%, а в целом Bloomberg Commodity Index лишился 2%. Еще и рубль начал укрепляться. Подробней:
- В секторальном разрезе лучше рынка выглядели телекомы ($MTSS) и потребительский сектор ($GEMC, $FIVE, $AGRO, $MGNT и др.). В аутсайдерах транспортный сектор ($NMTP, $FESH и др.).
- Нефтегаз преимущественно снижался ($LKOH, $GAZP, $NVTK и др.).
- Отчет $CHMF смотрелся неплохо с точки зрения операционных метрик, однако такой же уверенности в «деньгах» по-прежнему нет. Компания раскрывать финансовые результаты пока не планирует.
💬 Мощную поддержку в лице дивидендов от Газпрома рынок получит в конце месяца. До этого без каких-либо драйверов боковая формация может сохранится. Сильной зоной сопротивления отметил бы диапазон 2015-2080 пунктов.
⚡️ Коллеги, в пятницу я предлагал вам поделиться вашим мнением относительно того, как научится отдыхать. Спасибо вам большое за огромную обратную связь в комментариях. Отдельно хотел бы отметить мысли пользователя Пульса - Toh4ik - постараюсь по-другому посмотреть на такие аспекты жизни. С меня, как и обещал донат 🎁
📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: Bank of America, The Charles Schwab, Rio Tinto, Bank of NY Mellon
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы в пятницу снизились несмотря на сильный внутридневной выкуп бенчмарков, который произошел в четверг на фоне выхода данных по инфляции в США. Заметно лучше рынка смотрелись защитные сегменты (здравоохранение, коммуналка, нециклические товары), а также финансовый сектор благодаря сегменту крупных банков на фоне публикации отчетов. В целом, отчетность банков превысила ожидания рынка, однако год-к-году результаты, разумеется, слабее. Доходность 10-леток торгуется близ отметок 4%, с минимумов недели восстановился индекс доллара (DXY). По-прежнему рынок внимательно следит за оценками и ожиданиями компаний по результатам сезона отчетов.
🇨🇳 CNBC: На выходных председатель КНР Си Цзиньпин выступил с речью на церемонии открытия 20-го съезда правящей Коммунистической партии Китая, в которой предостерег от «вмешательства внешних сил» в Тайвань. Он также сказал, что Китай «никогда не пообещает отказаться от применения силы» для воссоединения. Вероятно, что данные заявления могли добавить «капельку смущения» азиатским бенчмаркам, которые с утра торгуются в отрицательной зоне. Завтра ожидается огромная порция маркостатистики по китайскому рынку. Вероятно, это «актуализирует» движения в фондовых индексах США, а особенно в сырьевых котировках.
🇬🇧 Экономический кризис, который активно подпитывается не очень последовательными политическими решениями, принимает на себя «туманный альбион». Недавние события в британском фунте и увольнение главы Минфина в пятницу тому очередное подтверждение. У новоиспеченного преемника господина Ханта есть время до 31 октября предоставить новый бюджетный план. Политический кризис в Европе, который спровоцировали ковидные последствия, активно продолжается и вряд ли имеет повод в ближайшее время разрешится.
🇷🇺 Отечественный рынок в пятницу продемонстрировал небольшое снижение (-0,22%). После мощного выкупа «газпромовского» гэпа, индекс ушел в стадию боковой консолидации на падающих оборотах. Не лучший сценарий для покупателей. По-прежнему наш рынок остается во власти политических решений, что добавляет неопределенности и давит на энтузиазм покупателей. Дополнительным фактором является давление на сырьевые котировки: в пятницу нефть снизилась на 3,1%, золото потеряло 1,7%, а в целом Bloomberg Commodity Index лишился 2%. Еще и рубль начал укрепляться. Подробней:
- В секторальном разрезе лучше рынка выглядели телекомы ($MTSS) и потребительский сектор ($GEMC, $FIVE, $AGRO, $MGNT и др.). В аутсайдерах транспортный сектор ($NMTP, $FESH и др.).
- Нефтегаз преимущественно снижался ($LKOH, $GAZP, $NVTK и др.).
- Отчет $CHMF смотрелся неплохо с точки зрения операционных метрик, однако такой же уверенности в «деньгах» по-прежнему нет. Компания раскрывать финансовые результаты пока не планирует.
💬 Мощную поддержку в лице дивидендов от Газпрома рынок получит в конце месяца. До этого без каких-либо драйверов боковая формация может сохранится. Сильной зоной сопротивления отметил бы диапазон 2015-2080 пунктов.
⚡️ Коллеги, в пятницу я предлагал вам поделиться вашим мнением относительно того, как научится отдыхать. Спасибо вам большое за огромную обратную связь в комментариях. Отдельно хотел бы отметить мысли пользователя Пульса - Toh4ik - постараюсь по-другому посмотреть на такие аспекты жизни. С меня, как и обещал донат 🎁
📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: Bank of America, The Charles Schwab, Rio Tinto, Bank of NY Mellon
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Движение широкого индекса S&P500 в последние 3 сессии напоминает пилу: резкие провалы компенсируются ростом в следующей сессии. Вчера бенчмарки сильно выросли. Заметно лучше рынка смотрелись высокотехнологичные и циклические сектора. Недавние лидеры - защитные сегменты - вчера, наоборот, замыкали рейтинг. По-прежнему участники рынка пытаются нащупать дно и обозначить траекторию движения нового ралли на медвежьем рынке. Я был бы очень аккуратен с такими упражнениями, хотя вероятность еще одного отскока, как мы видели с середины июля по середину августа, я вполне допускаю. Корпоративный репортинг этому может поспособствовать. Пока в основной массе отчитывается финансовый сектор, на мой взгляд, с достаточно ожидаемыми трендами: повышение процентных доходов из-за роста ставки, а также сокращение корпоративного и инвестиционного бизнеса из-за текущей конъюнктуры рынка. Посмотрим, что покажет реальный сектор экономики. Повторюсь, что прогнозы будут являться наиболее сенсентивной частью предстоящих релизов, ведь ожидания по инфляции в США, как вы знаете, все это время пересматривались к худшую сторону. Фьючерсы с утра неплохо прибавляют.
🇨🇳 Позитив за океаном не мог не повлиять на движение индексов в азиатском регионе. Тем не менее, наиболее скромный перфоманс (+0,1-0,2% против +1-2% в Японии, Южной Корее и Австралии) демонстрируют материковые индексы Китая. Национального бюро статистики отложил публикацию экономических релизов за третий квартал. Многие подмечают, что это было сделано во время проведения 20-го съезда Коммунистической партии Китая, вероятно, из-за «неподходящих» или «неудобных» результатов. Причина в данном случае не сильно важна, а факт отсутствия данных - предлог задуматься. Повторюсь, что данные очень важны для актуализации движения фондовых бенчмарков по всему миру, а также стоимости сырья.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера с открытия устремился вверх, а дополнительный «прилив энергии» на фоне сообщений о завершении мобилизационных мероприятий в Москве только подогрел аппетит покупателей. Тем не менее, сильный рост происходил не на высоких оборотах, что может свидетельствовать о том, что уверенности у «быков» пока недостаточно. Доллар $USDRUB продолжал снижению к рублю, а приближение к концу месяца еще больше поддержит отечественную валюту из-за налогового фактора. Подробней:
- Сегмент металлов и добычи (+4,3%) был в лидерах сессии на фоне публикации операционных результатов $NLMK. Учитывая беспрецедентное давление на бизнес, мы все равно видим неплохие операционные метрики, как и у $CHMF. На этом фоне более сильный перфоманс продемонстрировали также бумаги $MAGN.
- Продолжилось восстановление в бумагах $MTSS.
- Неплохие результаты показал сегмент недвижимости ($SMLT, $ETLN, $LSRG, $PIKK) на фоне завершения мобилизационных мероприятий в Москве, а также сообщений о продлении действия программы льготной ипотеки до 1 июля 2024 года.
- Более 3% рост продемонстрировал нефтегазовый бенчмарк. Сильный рост наблюдался в бумагах $ROSN, $SNGS, $TATN, $NVTK. С пятницы цены на «черное золото» застыли в узком коридоре 91,5-92,5$.
- Движения в бумагах большинства тяжеловесов потребительского сегмента ($MGNT, $DSKY, $FIXP) были не хуже рынка. $FIVE после публикации результатов за 3 кв. снизились единственные во всем секторе. Результаты я бы назвал умеренно-позитивными, а вчерашние движения фиксацией позиций участников по факту. Движение IT бенчмарка на ~80% обеспечивает перфомансом бумаг $YNDX, которые вчера показали «скромный» рост. Тем не менее, остальные участники рынка выглядели значительно лучше рынка ($SFTL, $OZON, $POSI, $VKCO).
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: J&J, Goldman Sachs, Intuitive Surgical
🇺🇸 после закрытия торгов: Netflix, Interactive Brokers
🇷🇺 $DSKY - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Движение широкого индекса S&P500 в последние 3 сессии напоминает пилу: резкие провалы компенсируются ростом в следующей сессии. Вчера бенчмарки сильно выросли. Заметно лучше рынка смотрелись высокотехнологичные и циклические сектора. Недавние лидеры - защитные сегменты - вчера, наоборот, замыкали рейтинг. По-прежнему участники рынка пытаются нащупать дно и обозначить траекторию движения нового ралли на медвежьем рынке. Я был бы очень аккуратен с такими упражнениями, хотя вероятность еще одного отскока, как мы видели с середины июля по середину августа, я вполне допускаю. Корпоративный репортинг этому может поспособствовать. Пока в основной массе отчитывается финансовый сектор, на мой взгляд, с достаточно ожидаемыми трендами: повышение процентных доходов из-за роста ставки, а также сокращение корпоративного и инвестиционного бизнеса из-за текущей конъюнктуры рынка. Посмотрим, что покажет реальный сектор экономики. Повторюсь, что прогнозы будут являться наиболее сенсентивной частью предстоящих релизов, ведь ожидания по инфляции в США, как вы знаете, все это время пересматривались к худшую сторону. Фьючерсы с утра неплохо прибавляют.
🇨🇳 Позитив за океаном не мог не повлиять на движение индексов в азиатском регионе. Тем не менее, наиболее скромный перфоманс (+0,1-0,2% против +1-2% в Японии, Южной Корее и Австралии) демонстрируют материковые индексы Китая. Национального бюро статистики отложил публикацию экономических релизов за третий квартал. Многие подмечают, что это было сделано во время проведения 20-го съезда Коммунистической партии Китая, вероятно, из-за «неподходящих» или «неудобных» результатов. Причина в данном случае не сильно важна, а факт отсутствия данных - предлог задуматься. Повторюсь, что данные очень важны для актуализации движения фондовых бенчмарков по всему миру, а также стоимости сырья.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера с открытия устремился вверх, а дополнительный «прилив энергии» на фоне сообщений о завершении мобилизационных мероприятий в Москве только подогрел аппетит покупателей. Тем не менее, сильный рост происходил не на высоких оборотах, что может свидетельствовать о том, что уверенности у «быков» пока недостаточно. Доллар $USDRUB продолжал снижению к рублю, а приближение к концу месяца еще больше поддержит отечественную валюту из-за налогового фактора. Подробней:
- Сегмент металлов и добычи (+4,3%) был в лидерах сессии на фоне публикации операционных результатов $NLMK. Учитывая беспрецедентное давление на бизнес, мы все равно видим неплохие операционные метрики, как и у $CHMF. На этом фоне более сильный перфоманс продемонстрировали также бумаги $MAGN.
- Продолжилось восстановление в бумагах $MTSS.
- Неплохие результаты показал сегмент недвижимости ($SMLT, $ETLN, $LSRG, $PIKK) на фоне завершения мобилизационных мероприятий в Москве, а также сообщений о продлении действия программы льготной ипотеки до 1 июля 2024 года.
- Более 3% рост продемонстрировал нефтегазовый бенчмарк. Сильный рост наблюдался в бумагах $ROSN, $SNGS, $TATN, $NVTK. С пятницы цены на «черное золото» застыли в узком коридоре 91,5-92,5$.
- Движения в бумагах большинства тяжеловесов потребительского сегмента ($MGNT, $DSKY, $FIXP) были не хуже рынка. $FIVE после публикации результатов за 3 кв. снизились единственные во всем секторе. Результаты я бы назвал умеренно-позитивными, а вчерашние движения фиксацией позиций участников по факту. Движение IT бенчмарка на ~80% обеспечивает перфомансом бумаг $YNDX, которые вчера показали «скромный» рост. Тем не менее, остальные участники рынка выглядели значительно лучше рынка ($SFTL, $OZON, $POSI, $VKCO).
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: J&J, Goldman Sachs, Intuitive Surgical
🇺🇸 после закрытия торгов: Netflix, Interactive Brokers
🇷🇺 $DSKY - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли, а после выхода отчетности $NFLX рост во фьючерсах продолжился. Компания представила в целом неплохой отчет, который свидетельствовал о более чем двукратном превышении кол-ва новых подписок над ожиданиями рынка (2,4 млн против 1 млн). Долгожданная подписка на сервис с рекламой будет запущена уже в ноябре, а также должен будет решен вопрос с использованием 1 аккаунта несколькими пользователями. Акции Netflix на пост-маркете выросли ~14%. Одновременно получили поддержку и бумаги конкурентов: $ROKU, $DIS и др. Также стоит отметить сильные движения в бумагах $AAPL, которые снизились в течение дня на фоне новостей о сокращении производства iPhone 14 Plus из-за переоценки спроса на продукт. The Information сообщила, что два поставщика компании резко сократили производство. Также вчера вечером компания представила новые планшеты iPad Pro с процессором M2 и поддержкой Wifi 6E. Ждем квартальных результатов Apple 27 октября.
🛢 Нефтяные котировки вчера опускались ниже 89$ за бочку на фоне сообщений о дополнительных выпусках сырья из SPR. Причина не сакральная: администрация Байдена пытается приложить максимум усилий для снижения цен на энергоносители в преддверие выборов в Конгресс 8 ноября. Ночной отчет от API по запасам нефти поддержал котировки.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера в течение основной сессии прибавил, однако в вечернюю сессию резко снизился на фоне реакции на геополитические события. Сегодня негативная реакция рынка может продолжится. RGBI восстанавливается 6-ю сессию подряд. Отслеживание состояние долгового рынка очень важно и дает понять общий фон, который витает на фондовых площадках. Тем не менее, негативный флюиды вчерашнего вечера сегодня с высокой степенью вероятности повлияют и на долговой рынок. Подробней:
- Снижение в вечернюю сессию затронуло все «тяжеловесные» фишки: $LKOH, $SBER, $GAZP, $GMKN, $YNDX и др.
- Удержаться в лидерах сессии удалось $SMLT на фоне сообщений о запусках цифрового банка, $PLZL - на фоне общей перепроданности и высказываний главы ассоциации золотодобытчиков России, а также некоторые бумаги потребительского сегмента - $GEMC, $OKEY и $MDMG.
- Сегодня Минфин предложит 2 выпуска ОФЗ по 25 млрд руб. с постоянным и переменным купоном.
💬 Уже вчера с утра после открытия торгов у меня было какое-то смутное ощущение по движению на фондовом рынке. Сегодняшнее открытие может дать возможность присмотреться к некоторым акциям, которые еще не успели восстановиться после последнего обвала. В фокусе больше бумаг из потребительского и IT сегментов, однако есть точечные истории из сырьевого сектора.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) 🇪🇺
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
21:00 - «Бежевая книга» ФРС 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: Procter&Gamble, Abbott Labs, Baker Hughes
🇺🇸 после закрытия торгов: Tesla, IBM
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские индексы вчера выросли, а после выхода отчетности $NFLX рост во фьючерсах продолжился. Компания представила в целом неплохой отчет, который свидетельствовал о более чем двукратном превышении кол-ва новых подписок над ожиданиями рынка (2,4 млн против 1 млн). Долгожданная подписка на сервис с рекламой будет запущена уже в ноябре, а также должен будет решен вопрос с использованием 1 аккаунта несколькими пользователями. Акции Netflix на пост-маркете выросли ~14%. Одновременно получили поддержку и бумаги конкурентов: $ROKU, $DIS и др. Также стоит отметить сильные движения в бумагах $AAPL, которые снизились в течение дня на фоне новостей о сокращении производства iPhone 14 Plus из-за переоценки спроса на продукт. The Information сообщила, что два поставщика компании резко сократили производство. Также вчера вечером компания представила новые планшеты iPad Pro с процессором M2 и поддержкой Wifi 6E. Ждем квартальных результатов Apple 27 октября.
🛢 Нефтяные котировки вчера опускались ниже 89$ за бочку на фоне сообщений о дополнительных выпусках сырья из SPR. Причина не сакральная: администрация Байдена пытается приложить максимум усилий для снижения цен на энергоносители в преддверие выборов в Конгресс 8 ноября. Ночной отчет от API по запасам нефти поддержал котировки.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера в течение основной сессии прибавил, однако в вечернюю сессию резко снизился на фоне реакции на геополитические события. Сегодня негативная реакция рынка может продолжится. RGBI восстанавливается 6-ю сессию подряд. Отслеживание состояние долгового рынка очень важно и дает понять общий фон, который витает на фондовых площадках. Тем не менее, негативный флюиды вчерашнего вечера сегодня с высокой степенью вероятности повлияют и на долговой рынок. Подробней:
- Снижение в вечернюю сессию затронуло все «тяжеловесные» фишки: $LKOH, $SBER, $GAZP, $GMKN, $YNDX и др.
- Удержаться в лидерах сессии удалось $SMLT на фоне сообщений о запусках цифрового банка, $PLZL - на фоне общей перепроданности и высказываний главы ассоциации золотодобытчиков России, а также некоторые бумаги потребительского сегмента - $GEMC, $OKEY и $MDMG.
- Сегодня Минфин предложит 2 выпуска ОФЗ по 25 млрд руб. с постоянным и переменным купоном.
💬 Уже вчера с утра после открытия торгов у меня было какое-то смутное ощущение по движению на фондовом рынке. Сегодняшнее открытие может дать возможность присмотреться к некоторым акциям, которые еще не успели восстановиться после последнего обвала. В фокусе больше бумаг из потребительского и IT сегментов, однако есть точечные истории из сырьевого сектора.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (сент) 🇪🇺
15:30 - Число выданных разрешений на строительство (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
21:00 - «Бежевая книга» ФРС 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: Procter&Gamble, Abbott Labs, Baker Hughes
🇺🇸 после закрытия торгов: Tesla, IBM
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
⚡️ «Unprecedented silence on key economic indicators».
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера снизились. С утра фьючерсы продолжают негативный тренд, теряя 0,2-0,7%. Ускорение снижения произошло на фоне резко роста дородностей 10-леток. Основное внимание было приковано к отчетности $TSLA по завершении основной сессии. Бумаги на пост-маркете потеряли более 5%. Во время конференции по итогам результатов мы услышали от Маска много чего интересного. Давайте разбираться:
- Выручка компании вышла чуть ниже ожиданий, а прибыль, наоборот, выше.
- Компания прогнозирует выкуп акций на сумму 5-10$ млрд.
- «Северная Америка находится в довольно хорошем состоянии (по сравнению с Китаем и Европой), хотя ФРС поднимает процентные ставки больше, чем следовало бы, но я думаю, что они в конечном итоге поймут это и снова снизят их», - выразил свое мнение Маск относительно экономических условия и реагирования регулятора.
- «Долгосрочный потенциал $TWTR на порядок превышает его текущую стоимость», - считает Маск.
- Компания подтвердила, что поставки электрического тяжелого грузовика Semi начнутся в декабре, который был впервые анонсирован в декабре 2017 года. Также Tesla не назвала точных сроков начала производства своего пикапа Cybertruck.
- В своем отчете о доходах за третий квартал компания предупредила об узких местах в логистике новых автомобилей в последние недели квартала и заявила, что «переходит к более плавным темпам доставки».
- «Мы по-прежнему считаем, что ограничения цепочек поставок аккумуляторов будут основным ограничивающим фактором роста рынка электромобилей в среднесрочной и долгосрочной перспективе».
🚗 Вышедший в начале месяца операционный отчет компании стал причиной переоценки акций на 17%, а вчерашний репорт оказал дополнительное давление. Сохраняющиеся проблемы в цепочках поставок не дают сформировать благоприятное view внутри компании. Технически текущие уровни являются неплохими для тех, кто верит в отскок на медвежьем рынке. Я бы держал в голове более значительные уровни в 170-180$.
🐲 Распродажи на американских площадках перекинулись на азиатские рынки. ЦБ Китая оставил базовую кредитную ставку без изменений (3,65%) второй месяц подряд, что соответствует ожиданиям большинства аналитиков в опросе Reuters. По-прежнему отсутствие ключевой статистики все больше тревожит участников рынка, а CNBC описала ситуацию как «unprecedented silence on key economic indicators».
🇷🇺 Отечественные индексы вчера с утра находились под давлением. Нельзя сказать, что результаты заседания Совета безопасности «вдохновили» участников рынка. Реакция подтверждает, что ожидания были куда более негативными. Углубляться не буду, вряд ли найдутся те, кто в последнее время не следит за политической повесткой в стране. На вечерней сессии весь провал по итогам дня был полностью выкуплен. Подробней:
- В целом неплохой отчет представил $MAGN, показав схожие тренды, что и другие коллеги-сталелитейщики. Однако бумаги по итогам дня смотрелись куда хуже $NLMK и $CHMF.
- Белуга продала международные права на бренд Beluga. Сумма сделки составит около 75$ млн. В целом, я бы расценивал эту новость довольно позитивной для компании. При улучшении фона ожидаю опережающие темпы роста бумаг компании.
- По-прежнему считаю неплохой идеей золото. Продолжаю активно держать бумаги Полюса $PLZL c серьезной экспозицией во всех своих портфелях.
- Инфляция в РФ к 17 сентября снизилась до 13,1% с 13,4%.
- Минфин успешно разместил 2 выпуска ОФЗ. Спрос на флоатеры (облигации с плавающей ставкой), разумеется, оказался более сильным. RGBI по итогам дня незначительно снизился.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: Danaher, Philip Morris, Union Pacific, AT&T, Freeport-McMoran
🇺🇸 после закрытия торгов: CSX
🇷🇺 $HYDR - операционные результаты, $MTSS и $BELU - заседания СД.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
⚡️ «Unprecedented silence on key economic indicators».
Новостной фон умеренно-негативный.
🇺🇸 Американские фондовые индексы вчера снизились. С утра фьючерсы продолжают негативный тренд, теряя 0,2-0,7%. Ускорение снижения произошло на фоне резко роста дородностей 10-леток. Основное внимание было приковано к отчетности $TSLA по завершении основной сессии. Бумаги на пост-маркете потеряли более 5%. Во время конференции по итогам результатов мы услышали от Маска много чего интересного. Давайте разбираться:
- Выручка компании вышла чуть ниже ожиданий, а прибыль, наоборот, выше.
- Компания прогнозирует выкуп акций на сумму 5-10$ млрд.
- «Северная Америка находится в довольно хорошем состоянии (по сравнению с Китаем и Европой), хотя ФРС поднимает процентные ставки больше, чем следовало бы, но я думаю, что они в конечном итоге поймут это и снова снизят их», - выразил свое мнение Маск относительно экономических условия и реагирования регулятора.
- «Долгосрочный потенциал $TWTR на порядок превышает его текущую стоимость», - считает Маск.
- Компания подтвердила, что поставки электрического тяжелого грузовика Semi начнутся в декабре, который был впервые анонсирован в декабре 2017 года. Также Tesla не назвала точных сроков начала производства своего пикапа Cybertruck.
- В своем отчете о доходах за третий квартал компания предупредила об узких местах в логистике новых автомобилей в последние недели квартала и заявила, что «переходит к более плавным темпам доставки».
- «Мы по-прежнему считаем, что ограничения цепочек поставок аккумуляторов будут основным ограничивающим фактором роста рынка электромобилей в среднесрочной и долгосрочной перспективе».
🚗 Вышедший в начале месяца операционный отчет компании стал причиной переоценки акций на 17%, а вчерашний репорт оказал дополнительное давление. Сохраняющиеся проблемы в цепочках поставок не дают сформировать благоприятное view внутри компании. Технически текущие уровни являются неплохими для тех, кто верит в отскок на медвежьем рынке. Я бы держал в голове более значительные уровни в 170-180$.
🐲 Распродажи на американских площадках перекинулись на азиатские рынки. ЦБ Китая оставил базовую кредитную ставку без изменений (3,65%) второй месяц подряд, что соответствует ожиданиям большинства аналитиков в опросе Reuters. По-прежнему отсутствие ключевой статистики все больше тревожит участников рынка, а CNBC описала ситуацию как «unprecedented silence on key economic indicators».
🇷🇺 Отечественные индексы вчера с утра находились под давлением. Нельзя сказать, что результаты заседания Совета безопасности «вдохновили» участников рынка. Реакция подтверждает, что ожидания были куда более негативными. Углубляться не буду, вряд ли найдутся те, кто в последнее время не следит за политической повесткой в стране. На вечерней сессии весь провал по итогам дня был полностью выкуплен. Подробней:
- В целом неплохой отчет представил $MAGN, показав схожие тренды, что и другие коллеги-сталелитейщики. Однако бумаги по итогам дня смотрелись куда хуже $NLMK и $CHMF.
- Белуга продала международные права на бренд Beluga. Сумма сделки составит около 75$ млн. В целом, я бы расценивал эту новость довольно позитивной для компании. При улучшении фона ожидаю опережающие темпы роста бумаг компании.
- По-прежнему считаю неплохой идеей золото. Продолжаю активно держать бумаги Полюса $PLZL c серьезной экспозицией во всех своих портфелях.
- Инфляция в РФ к 17 сентября снизилась до 13,1% с 13,4%.
- Минфин успешно разместил 2 выпуска ОФЗ. Спрос на флоатеры (облигации с плавающей ставкой), разумеется, оказался более сильным. RGBI по итогам дня незначительно снизился.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: Danaher, Philip Morris, Union Pacific, AT&T, Freeport-McMoran
🇺🇸 после закрытия торгов: CSX
🇷🇺 $HYDR - операционные результаты, $MTSS и $BELU - заседания СД.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили снижение на фоне роста доходностей 10-летних treasuries, которая уже составляет 4,25%. По-прежнему, сомнения в повышении процентной ставки на 75 б.п. на заседании 1-2 ноября отсутствуют, а достижение процентных ставок уровня 4,5-4,75 б.п. (т.е. 2 подряд повышения на 75 б.п.) оцениваются CME Group с вероятностью 75%. Инфляционные процессы в мире не прекращаются (буквально сегодня рост базового показателя с 2,8% до 3,0% зафиксировала Япония), что по-прежнему оставляет пространство для совсем небольшого ускорения роста процентных ставок. Пока что в бенчмарк выше 5,5-6,0% пока не верится, хотя в сугубо рецессионных сценариях аналитиков, вероятно, такие мнения существуют. Актуальным помимо прочего остаются темпы сокращения баланса регулятора, а также длительность сохранения ставок на «высоких уровнях» и последующая глубина и скорость сокращения ставок.
💬 Именно в рецессионные сценарии развития экономик я верю больше, что и объясняет большую экспозицию в золоте по моим портфелям. Однако, без ожиданий будущего снижения ставок идея в благородном металле была бы слаба. Поэтому осмелюсь предположить, что подобные разговоры весной 2023 года мы уже увидим.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера продемонстрировал уверенный рост (+2,4%), игнорируя нестабильный геополитический фон. Индекс снова вошел в широкий диапазон сопротивления 2015-2080 пунктов, обозначенный мной несколько дней назад. Подробней:
- Отовсюду снова начинают демонстрировать потенциальную привлекательность дивидендной доходности $LKOH. Существенных выплат в текущей обстановке я не ожидаю, но «скромные» 10-15% годовых рекомендовать в целом могут, если рекомендуют и вовсе. В остальном, нефтянка смотрелась хуже рынка.
- После небольшой паузы интерес к сталеварам вернулся. Вчера мы наблюдали за синхронным ростом $MAGN, $NLMK и $CHMF
- Отличную результативность в последние сессии продолжает показывать $PLZL. Уровень 6100 руб. уже долгое время удерживает покупателей. При его пробое откроется дорога к диапазону 6430-6770 руб.
- Бумаги $BELU вчера продолжили получать корпоративную поддержку. На этот раз компания утвердила новую дивидендную политику, по которой payout ratio по чистой прибыли подняли с 25% до 50%. Сохраняю positive view по бумагам компании.
- В финансовом секторе наблюдались сильные движения. Пользовались особым спросом бумаги $SBER, а акции $TCSG, наоборот, были в аутсайдерах. К последним я бы лично присматривался с уровней 2380-2420 руб.
- В IT-секторе в лидерах оказался $SFTL на фоне закрытия сделки по продаже российского бизнеса основателю компании.
🤡 Коллеги, очередной политический провал на «туманном альбионе» даже комментировать не хочется. Давайте сразу к делу.
🚀 Решил сделать, на мой взгляд, очень полезную и приятную активность. Каждую неделю с пятницы по воскресенье включительно я буду собирать в комментариях к пятничному утреннему обзору ваше мнение на счет того, какая компания на российском фондовом рынке за следующую неделю покажет лучшую доходность. Мнение — это не просто название компании или комментарии из разряда «я художник - я так вижу». Свою позицию нужно будет четко и емко обозначить. Какие я вижу очевидные плюсы данного мероприятия:
- Во-первых, это обмен мнениями, идеями, что полезно в целом всегда.
- Во-вторых, это возможность увидеть в «какую сторону» смотрят частные инвесторы. Если у вас нет идей, то вы всегда можете отметить реакцией комментарии наиболее понравившихся идей.
- В-третьих, приятным бонусом от меня будет 1000 руб. донатом за самую результативную и главное обоснованную идею.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $RASP - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили снижение на фоне роста доходностей 10-летних treasuries, которая уже составляет 4,25%. По-прежнему, сомнения в повышении процентной ставки на 75 б.п. на заседании 1-2 ноября отсутствуют, а достижение процентных ставок уровня 4,5-4,75 б.п. (т.е. 2 подряд повышения на 75 б.п.) оцениваются CME Group с вероятностью 75%. Инфляционные процессы в мире не прекращаются (буквально сегодня рост базового показателя с 2,8% до 3,0% зафиксировала Япония), что по-прежнему оставляет пространство для совсем небольшого ускорения роста процентных ставок. Пока что в бенчмарк выше 5,5-6,0% пока не верится, хотя в сугубо рецессионных сценариях аналитиков, вероятно, такие мнения существуют. Актуальным помимо прочего остаются темпы сокращения баланса регулятора, а также длительность сохранения ставок на «высоких уровнях» и последующая глубина и скорость сокращения ставок.
💬 Именно в рецессионные сценарии развития экономик я верю больше, что и объясняет большую экспозицию в золоте по моим портфелям. Однако, без ожиданий будущего снижения ставок идея в благородном металле была бы слаба. Поэтому осмелюсь предположить, что подобные разговоры весной 2023 года мы уже увидим.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера продемонстрировал уверенный рост (+2,4%), игнорируя нестабильный геополитический фон. Индекс снова вошел в широкий диапазон сопротивления 2015-2080 пунктов, обозначенный мной несколько дней назад. Подробней:
- Отовсюду снова начинают демонстрировать потенциальную привлекательность дивидендной доходности $LKOH. Существенных выплат в текущей обстановке я не ожидаю, но «скромные» 10-15% годовых рекомендовать в целом могут, если рекомендуют и вовсе. В остальном, нефтянка смотрелась хуже рынка.
- После небольшой паузы интерес к сталеварам вернулся. Вчера мы наблюдали за синхронным ростом $MAGN, $NLMK и $CHMF
- Отличную результативность в последние сессии продолжает показывать $PLZL. Уровень 6100 руб. уже долгое время удерживает покупателей. При его пробое откроется дорога к диапазону 6430-6770 руб.
- Бумаги $BELU вчера продолжили получать корпоративную поддержку. На этот раз компания утвердила новую дивидендную политику, по которой payout ratio по чистой прибыли подняли с 25% до 50%. Сохраняю positive view по бумагам компании.
- В финансовом секторе наблюдались сильные движения. Пользовались особым спросом бумаги $SBER, а акции $TCSG, наоборот, были в аутсайдерах. К последним я бы лично присматривался с уровней 2380-2420 руб.
- В IT-секторе в лидерах оказался $SFTL на фоне закрытия сделки по продаже российского бизнеса основателю компании.
🤡 Коллеги, очередной политический провал на «туманном альбионе» даже комментировать не хочется. Давайте сразу к делу.
🚀 Решил сделать, на мой взгляд, очень полезную и приятную активность. Каждую неделю с пятницы по воскресенье включительно я буду собирать в комментариях к пятничному утреннему обзору ваше мнение на счет того, какая компания на российском фондовом рынке за следующую неделю покажет лучшую доходность. Мнение — это не просто название компании или комментарии из разряда «я художник - я так вижу». Свою позицию нужно будет четко и емко обозначить. Какие я вижу очевидные плюсы данного мероприятия:
- Во-первых, это обмен мнениями, идеями, что полезно в целом всегда.
- Во-вторых, это возможность увидеть в «какую сторону» смотрят частные инвесторы. Если у вас нет идей, то вы всегда можете отметить реакцией комментарии наиболее понравившихся идей.
- В-третьих, приятным бонусом от меня будет 1000 руб. донатом за самую результативную и главное обоснованную идею.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
20:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $RASP - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 В пятницу американские индексы возобновили мощное восстановление, «отыграв» результат снижения 2-ух сессий подряд. В течение прошлой недели широкий индекс S&P500 восстановился на 4,8%, промышленный Dow Jones на 4,9%, а высокотехнологичый NASDAQ на 5,2%. Хотя последний бенчмарк вырос сильней, его волатильный и высокоbet-ный характер говорит о том, что энтузиазм покупателей в части технологических секторов пока более сдержанный, чем мог бы быть в периоды «обычных отскоков рынка». Вероятно, что рынок притаился в ожидании репортов от представителей BigTech ($AAPL, $AMZN, $MSFT, $GOOGL, $META).
🇨🇳 Сразу после окончания 20-ого съезда коммунистической партии Китая рынок получил порцию огромную порцию экономической статистики, которую ждал в начале прошлой недели. Что в итоге:
- ВВП вырос (г/г) на 3,9% по сравнению с ожиданиями 3,4%. В прошлом квартале рост составил 0,4%.
- Объем промышленного производства вырос на 6,3% по сравнению с ожиданиями 4,5%. В прошлом квартале рост составил 4,2%.
- Инвестиции в основной капитал выросли на 5,9% по сравнению с ожиданиями 6,0%. В прошлом квартале рост составил 5,8%.
- Инвестиции в недвижимость за 9 месяцев сократились на 8%, что больше, чем снижение на 7,4% (г/г), зафиксированное за первые восемь месяцев года. Наоборот, с начала года инвестиции в инфраструктуру ускорили рост до 8,6% (г/г) по состоянию на сентябрь с 8,3% по состоянию на август.
- Объем розничных продаж вырос на 2,5% по сравнению с ожиданиями 3,3%. В прошлом квартале рост составил 5,4%.
- Профицит торгового баланса вырос, благодаря росту экспорта на 5,7% (выше ожиданий). В свою очередь импорт вырос 0,3% (хуже ожиданий рынка: 1,0%).
💬 Я бы не назвал результаты какими-то провальными, однако и выдающимися их назвать тоже сложно. Скорее всего, для «сглаживания потенциальных трений» публикацию статистики отложили на недельку позже.
🇷🇺 Российский рынок продолжал восстановление, прибавив на прошлой неделе около 5%. Индекс вступил в диапазон сопротивления 2015-2080 пунктов. Выход из этой области - будет считаться позитивным сигналом для покупателей. Цели после этого сместятся в сторону выше 2200 пунктов. Основной причиной поддержки рынка в ближайшие 2-3 недели аналитики называются приток дивидендов на рынок. Особенно, это касается выплат Газпрома $GAZP, который, кстати, в пятницу на вечерней сессии начал очень лихо расти, прибавив только за этот не особо ликвидный период торгов целых 2,5%. Знатоки рынка уверены, что приток должен прийти как в бумаги самой компании (хотя и в меньшей степени из-за веера неопределенности вокруг газового монополиста), но особенно в бумаги других «тяжеловесов». Например, акции $LKOH. Не зря на прошлой неделе снова вспомнили про то, что компания «забыла» рекомендовать щедрые дивиденды. Предположу, что ЛУКОЙЛ может смотреться лучше других на фоне притока дивидендов от Газпрома, а на спекулятивных «шипах вверх», я бы часть позиций по ЛУКОЙЛу пофиксил бы. Из прочего продолжается поступательное восстановление в бумагах Полюса $PLZL, а также перепроданных сталеваров ($NLMK, $CHMF, $MAGN). Бумаги НЛМК, кстати, продолжаю спекулятивно держать в рамках своей новой стратегии.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-16:45 - индексы PMI стран Европы и США
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $AGRO, $GMKN, $LENT - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 В пятницу американские индексы возобновили мощное восстановление, «отыграв» результат снижения 2-ух сессий подряд. В течение прошлой недели широкий индекс S&P500 восстановился на 4,8%, промышленный Dow Jones на 4,9%, а высокотехнологичый NASDAQ на 5,2%. Хотя последний бенчмарк вырос сильней, его волатильный и высокоbet-ный характер говорит о том, что энтузиазм покупателей в части технологических секторов пока более сдержанный, чем мог бы быть в периоды «обычных отскоков рынка». Вероятно, что рынок притаился в ожидании репортов от представителей BigTech ($AAPL, $AMZN, $MSFT, $GOOGL, $META).
🇨🇳 Сразу после окончания 20-ого съезда коммунистической партии Китая рынок получил порцию огромную порцию экономической статистики, которую ждал в начале прошлой недели. Что в итоге:
- ВВП вырос (г/г) на 3,9% по сравнению с ожиданиями 3,4%. В прошлом квартале рост составил 0,4%.
- Объем промышленного производства вырос на 6,3% по сравнению с ожиданиями 4,5%. В прошлом квартале рост составил 4,2%.
- Инвестиции в основной капитал выросли на 5,9% по сравнению с ожиданиями 6,0%. В прошлом квартале рост составил 5,8%.
- Инвестиции в недвижимость за 9 месяцев сократились на 8%, что больше, чем снижение на 7,4% (г/г), зафиксированное за первые восемь месяцев года. Наоборот, с начала года инвестиции в инфраструктуру ускорили рост до 8,6% (г/г) по состоянию на сентябрь с 8,3% по состоянию на август.
- Объем розничных продаж вырос на 2,5% по сравнению с ожиданиями 3,3%. В прошлом квартале рост составил 5,4%.
- Профицит торгового баланса вырос, благодаря росту экспорта на 5,7% (выше ожиданий). В свою очередь импорт вырос 0,3% (хуже ожиданий рынка: 1,0%).
💬 Я бы не назвал результаты какими-то провальными, однако и выдающимися их назвать тоже сложно. Скорее всего, для «сглаживания потенциальных трений» публикацию статистики отложили на недельку позже.
🇷🇺 Российский рынок продолжал восстановление, прибавив на прошлой неделе около 5%. Индекс вступил в диапазон сопротивления 2015-2080 пунктов. Выход из этой области - будет считаться позитивным сигналом для покупателей. Цели после этого сместятся в сторону выше 2200 пунктов. Основной причиной поддержки рынка в ближайшие 2-3 недели аналитики называются приток дивидендов на рынок. Особенно, это касается выплат Газпрома $GAZP, который, кстати, в пятницу на вечерней сессии начал очень лихо расти, прибавив только за этот не особо ликвидный период торгов целых 2,5%. Знатоки рынка уверены, что приток должен прийти как в бумаги самой компании (хотя и в меньшей степени из-за веера неопределенности вокруг газового монополиста), но особенно в бумаги других «тяжеловесов». Например, акции $LKOH. Не зря на прошлой неделе снова вспомнили про то, что компания «забыла» рекомендовать щедрые дивиденды. Предположу, что ЛУКОЙЛ может смотреться лучше других на фоне притока дивидендов от Газпрома, а на спекулятивных «шипах вверх», я бы часть позиций по ЛУКОЙЛу пофиксил бы. Из прочего продолжается поступательное восстановление в бумагах Полюса $PLZL, а также перепроданных сталеваров ($NLMK, $CHMF, $MAGN). Бумаги НЛМК, кстати, продолжаю спекулятивно держать в рамках своей новой стратегии.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
10:15-16:45 - индексы PMI стран Европы и США
📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $AGRO, $GMKN, $LENT - операционные результаты
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост в преддверие отчетов BigTech на этой неделе. В лидерах сессии оказались защитные сегменты: здравоохранение и нециклические товары. «Если вы купите где-нибудь здесь, вы, вероятно, будете чувствовать себя довольно хорошо в течение следующих 12 месяцев», — сказал главный инвестиционный стратег Leuthold Group Джим Полсен. Также эксперт поделился мнением, что некоторая «тишина» на рынке сформировалась из-за ожидания отчетности тяжеловесов индекса. В целом, аналогичное мнение я высказал вчера, а если добавить к этому еще и заседание ФРС, которое состоится во вторник-среду на следующей неделе и данные по инфляции за октябрь, которые выйдут 10 ноября, то можно с уверенностью сказать, что какую-то более-менее очерченную траекторию движения рынка мы получим в ближайшие 2 недели.
🇨🇳 После вчерашней распродажи на китайском рынке, сегодня индексы восстанавливаются. Итоги 20-ого съезда компартии в совокупности с вышедшей статистикой вряд ли понравились западным инвесторам. Ведущий стратег Уолл-стрит Марко Коланович считает, что вчерашняя распродажа не связана с фундаментальными факторами, что дает возможность для покупки. На фоне сильной перепроданности - да, однако без существенных изменений в политики партии, которую могли бы «почупать» участники рынка, а главное - экономика - пока нет. Экономическая статистика из поднебесной также создает давление на нефтяные котировки: импорт сырья г/г снижается на 7%.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера продолжил рост. Бенчмарк продолжил движение по ранее обозначенному мной диапазону сопротивления 2015-2080 пунктов. Коснувшись верхней границы уровня в начале торгов, продемонстрировал плавный откат. Сходу это препятствие взять не удалось, однако поводов для штурма в целом сейчас достаточно. Новости о разблокировке части «несчастных» иностранных активов точно пойдет на пользу мотивации частного инвестора, многие из которых просто смирились с убытками. Посмотрим, насколько «прозрачно» этот механизм будет реализован и, главное, кто станет главным бенефициаром этой разблокировки. События «цирка» последних месяцев дает повод подумать о каком-то подвохе или как процитировал ON FLEEK investing господина Исакова «развлекательном контенте». Подробней:
- Тема скорого притока дивидендного потока от Газпрома $GAZP продолжает активно раскручиваться. Поводов, чтобы те оценки ликвидности, которые приводят профессионалы рынка (~100 млрд - пессимистично), были существенно ниже, наверно, не так много. Поэтому спекулятивный набор отдельных эмитентов в целом считаю неплохой идеей. Вчера как раз в стратегии приобрел $LKOH и $SMLT
- Вчера далеко не самые лучшие результаты продемонстрировала $LENT, а сегодня на очереди X5. После репортов всех крупных ритейлеров можно будет сформировать текущие тренды на розничном рынке. Пока результатов Ленты не совсем достаточно: все-таки формат гипермаркетов - стагнирующий, а форматы у дома пока только развиваются. Под вопросом также онлайн-формат: будет ли он также демонстрировать двузначные темпы роста доходов в текущей макросреде?
- В Европе на фоне достижения высокой заполняемости хранилищ, а также хорошими погодным условиями стремительно дешевеют цены на газ. Чуйка мне подсказывает, что сильных поводов для радости для «европейских партнеров», пока нет.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - Индекс делового климата IFO Германии (окт) 🇩🇪
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (окт) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $GOOGL, $V, $TXN
🇺🇸 после закрытия торгов: $KO, $UPS, $LMT, $GE
🇷🇺 $FIVE, $TGKA
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост в преддверие отчетов BigTech на этой неделе. В лидерах сессии оказались защитные сегменты: здравоохранение и нециклические товары. «Если вы купите где-нибудь здесь, вы, вероятно, будете чувствовать себя довольно хорошо в течение следующих 12 месяцев», — сказал главный инвестиционный стратег Leuthold Group Джим Полсен. Также эксперт поделился мнением, что некоторая «тишина» на рынке сформировалась из-за ожидания отчетности тяжеловесов индекса. В целом, аналогичное мнение я высказал вчера, а если добавить к этому еще и заседание ФРС, которое состоится во вторник-среду на следующей неделе и данные по инфляции за октябрь, которые выйдут 10 ноября, то можно с уверенностью сказать, что какую-то более-менее очерченную траекторию движения рынка мы получим в ближайшие 2 недели.
🇨🇳 После вчерашней распродажи на китайском рынке, сегодня индексы восстанавливаются. Итоги 20-ого съезда компартии в совокупности с вышедшей статистикой вряд ли понравились западным инвесторам. Ведущий стратег Уолл-стрит Марко Коланович считает, что вчерашняя распродажа не связана с фундаментальными факторами, что дает возможность для покупки. На фоне сильной перепроданности - да, однако без существенных изменений в политики партии, которую могли бы «почупать» участники рынка, а главное - экономика - пока нет. Экономическая статистика из поднебесной также создает давление на нефтяные котировки: импорт сырья г/г снижается на 7%.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера продолжил рост. Бенчмарк продолжил движение по ранее обозначенному мной диапазону сопротивления 2015-2080 пунктов. Коснувшись верхней границы уровня в начале торгов, продемонстрировал плавный откат. Сходу это препятствие взять не удалось, однако поводов для штурма в целом сейчас достаточно. Новости о разблокировке части «несчастных» иностранных активов точно пойдет на пользу мотивации частного инвестора, многие из которых просто смирились с убытками. Посмотрим, насколько «прозрачно» этот механизм будет реализован и, главное, кто станет главным бенефициаром этой разблокировки. События «цирка» последних месяцев дает повод подумать о каком-то подвохе или как процитировал ON FLEEK investing господина Исакова «развлекательном контенте». Подробней:
- Тема скорого притока дивидендного потока от Газпрома $GAZP продолжает активно раскручиваться. Поводов, чтобы те оценки ликвидности, которые приводят профессионалы рынка (~100 млрд - пессимистично), были существенно ниже, наверно, не так много. Поэтому спекулятивный набор отдельных эмитентов в целом считаю неплохой идеей. Вчера как раз в стратегии приобрел $LKOH и $SMLT
- Вчера далеко не самые лучшие результаты продемонстрировала $LENT, а сегодня на очереди X5. После репортов всех крупных ритейлеров можно будет сформировать текущие тренды на розничном рынке. Пока результатов Ленты не совсем достаточно: все-таки формат гипермаркетов - стагнирующий, а форматы у дома пока только развиваются. Под вопросом также онлайн-формат: будет ли он также демонстрировать двузначные темпы роста доходов в текущей макросреде?
- В Европе на фоне достижения высокой заполняемости хранилищ, а также хорошими погодным условиями стремительно дешевеют цены на газ. Чуйка мне подсказывает, что сильных поводов для радости для «европейских партнеров», пока нет.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
11:00 - Индекс делового климата IFO Германии (окт) 🇩🇪
17:00 - Индекс доверия потребителей CB (окт) 🇺🇸
23:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $GOOGL, $V, $TXN
🇺🇸 после закрытия торгов: $KO, $UPS, $LMT, $GE
🇷🇺 $FIVE, $TGKA
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост. Широкий индекс S&P500 практически достиг ближайшего уровня сопротивления (~3900 пунктов), прибавив уже более 10% с минимумов октября. $GOOGL и $MSFT после завершения основной сессии представили далеко не самые уверенные результаты, а реакция рынка была соответствующей: на пост-маркете потери обеих компаний составили в диапазоне 6-7%. Подробней:
🔗 Google:
- Выручка и EPS ниже ожиданий рынка. Рост доходов показал сегмент Google Cloud, однако чистый убыток направления стал больше. Показатели по YouTube ниже прогнозов.
- Темпы роста общей выручки замедлились с 41% до 6%. Компания отмечает сокращение доходов от рекламы в таких сегментах как страхование, кредиты, ипотека и криптовалюты.
- Компания увеличила найм в прошлом квартале, однако дальнейшие прогнозы склоняют к сокращению набора новых талантов.
- CEO Сундар Пичаи отметил, что компания «сосредотачивает внимание на четком наборе продуктов и бизнес-приоритетов», в то время как Рут Порат, финансовый директор, сказала, что «мы работаем над перераспределением ресурсов для поддержки наших самых высоких приоритетов роста».
🔗 Microsoft:
- Выручка и прибыль выше ожиданий рынка.
- Прогнозы компании на будущий квартал: выручка 52,35-53,35$ млрд при ожиданиях 56,05$ млрд., а операционная маржа ожидается на уровне 40% при прогнозах в 42%.
- Выручка Azure выросла на 35% при ожиданиях в 36,4%, доходы Microsoft 365, LinkedIn и Dynamics оказались на 9% выше прогнозов.
- Сегмент Xbox, Surface и Bing чуть выше прогнозов, а продажи лицензий Windows снизилась из-за ожидаемо слабого рынка ПК.
💬 Резюмирую. Рецессионные процессы не обошли стороной крупнейшие в мире компании. Видя отчет Google, вряд ли стоит что-то выдающегося от Meta сегодня. Останутся только Apple и Amazon. Считаю, что аналогичные результаты других BigTech остудят напор быков на медвежьем рынке. На следующей неделе еще маячит заседание ФРС, а еще через неделю данные по инфляции. В целом, движение индексов на северо-восток еще хоронить не стоит, но шансов все-таки маловато.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера продолжил восхождение. Спросом пользовались голубые фишки на фоне постепенного притока дивидендной ликвидности. Динамика объема торгов немного выросла: такой тренд, вероятно, сохранится в ближайшие 1-2 недели. Пройдя уровень 2015-2080 пунктов, стоит переставить следующую цель на 2160-2175 пунктов, а после 2275 пунктов. До последней цели с текущих уровней остается порядка 7%, что в целом реалистично на фоне огромной ликвидности, которая сейчас поступает на рынок. Подробней:
- $ROSN показала сильный рост на новостях о том, что 11 ноября компания проведет заседание СД по дивидендам.
- Отчет $FIVE оказался очень даже неплохим. Компания показала сильный рост выручки, оптимизировала SG&A.
- В числе фаворитов сессии был $OZON на фоне ожидаемых новостей о том, что владельцы более 75% долговых бумаг согласились на условия реструктуризации выпуска конвертируемых облигаций на сумму 750$ млн.
- Текущий высокий спрос на тяжеловесов скоро должен смениться спекулятивными покупками в менее ликвидных историях. Я бы обратил внимание на $SFTL, $GLTR, $AQUA, $GEMC и прочих.
💼 В стратегии продолжаю удерживать позиции по НЛМК, ЛУКОЙЛу и Самолету. Зреет еще несколько сделок, в целом по тому сценарию, который я обрисовал чуть выше.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Продажи нового жилья (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $TMO, $BMY, $BA
🇺🇸 после закрытия торгов: $META
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон умеренный.
🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост. Широкий индекс S&P500 практически достиг ближайшего уровня сопротивления (~3900 пунктов), прибавив уже более 10% с минимумов октября. $GOOGL и $MSFT после завершения основной сессии представили далеко не самые уверенные результаты, а реакция рынка была соответствующей: на пост-маркете потери обеих компаний составили в диапазоне 6-7%. Подробней:
🔗 Google:
- Выручка и EPS ниже ожиданий рынка. Рост доходов показал сегмент Google Cloud, однако чистый убыток направления стал больше. Показатели по YouTube ниже прогнозов.
- Темпы роста общей выручки замедлились с 41% до 6%. Компания отмечает сокращение доходов от рекламы в таких сегментах как страхование, кредиты, ипотека и криптовалюты.
- Компания увеличила найм в прошлом квартале, однако дальнейшие прогнозы склоняют к сокращению набора новых талантов.
- CEO Сундар Пичаи отметил, что компания «сосредотачивает внимание на четком наборе продуктов и бизнес-приоритетов», в то время как Рут Порат, финансовый директор, сказала, что «мы работаем над перераспределением ресурсов для поддержки наших самых высоких приоритетов роста».
🔗 Microsoft:
- Выручка и прибыль выше ожиданий рынка.
- Прогнозы компании на будущий квартал: выручка 52,35-53,35$ млрд при ожиданиях 56,05$ млрд., а операционная маржа ожидается на уровне 40% при прогнозах в 42%.
- Выручка Azure выросла на 35% при ожиданиях в 36,4%, доходы Microsoft 365, LinkedIn и Dynamics оказались на 9% выше прогнозов.
- Сегмент Xbox, Surface и Bing чуть выше прогнозов, а продажи лицензий Windows снизилась из-за ожидаемо слабого рынка ПК.
💬 Резюмирую. Рецессионные процессы не обошли стороной крупнейшие в мире компании. Видя отчет Google, вряд ли стоит что-то выдающегося от Meta сегодня. Останутся только Apple и Amazon. Считаю, что аналогичные результаты других BigTech остудят напор быков на медвежьем рынке. На следующей неделе еще маячит заседание ФРС, а еще через неделю данные по инфляции. В целом, движение индексов на северо-восток еще хоронить не стоит, но шансов все-таки маловато.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера продолжил восхождение. Спросом пользовались голубые фишки на фоне постепенного притока дивидендной ликвидности. Динамика объема торгов немного выросла: такой тренд, вероятно, сохранится в ближайшие 1-2 недели. Пройдя уровень 2015-2080 пунктов, стоит переставить следующую цель на 2160-2175 пунктов, а после 2275 пунктов. До последней цели с текущих уровней остается порядка 7%, что в целом реалистично на фоне огромной ликвидности, которая сейчас поступает на рынок. Подробней:
- $ROSN показала сильный рост на новостях о том, что 11 ноября компания проведет заседание СД по дивидендам.
- Отчет $FIVE оказался очень даже неплохим. Компания показала сильный рост выручки, оптимизировала SG&A.
- В числе фаворитов сессии был $OZON на фоне ожидаемых новостей о том, что владельцы более 75% долговых бумаг согласились на условия реструктуризации выпуска конвертируемых облигаций на сумму 750$ млн.
- Текущий высокий спрос на тяжеловесов скоро должен смениться спекулятивными покупками в менее ликвидных историях. Я бы обратил внимание на $SFTL, $GLTR, $AQUA, $GEMC и прочих.
💼 В стратегии продолжаю удерживать позиции по НЛМК, ЛУКОЙЛу и Самолету. Зреет еще несколько сделок, в целом по тому сценарию, который я обрисовал чуть выше.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
17:00 - Продажи нового жилья (сент) 🇺🇸
17:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $TMO, $BMY, $BA
🇺🇸 после закрытия торгов: $META
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Бенчмарки вера демонстрировали очень неравномерную динамику. Из-за сильных негативных движений в бумагах представителей BigTech и их высокой доле в структуре индексов результаты получились «грязными». Стоит отметить, что волны коррекции на другие сектора пока не последовало. Промышленный Dow Jones и вовсе закрылся в символическом плюсе. По пост-маркете главным действующим лицом были бумаги $META, которые потеряли более 19% на фоне публикации результатов. Подробней:
🔗 Meta:
- Выручка выше ожиданий, а прибыль - ниже.
- Прогноз на будущий квартал составляет 30-32,5$ млрд, при прогнозах рынка в 32,5$ млрд.
- Сильный рост затрат с одновременным снижением выручки давят на операционную маржу, которая снизилась с 36% до 20%.
- Давит на результаты сегмент Reality Labs, который с начала года уже «сжег» почти 9,5$ млрд.
- В ближайший год численность штата не увеличится, будет происходить «ребалансировка» в наиболее приоритетные направления с отказом от менее важных.
💬 Слабость рынка рекламы, которая еще и подогревается политикой конфиденциальности Apple, сильно давит на финансовые результаты компании. Масло в огонь добавляет также относительно новое направление Reality Labs, которое требует сумасшедших инвестиций. В целом, получаем, что такой обвал - вполне закономерная реакция участников рынка.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера немного откатился после нескольких сессии уверенного роста. Дивидендный поток продолжает приходить на рынок, что поддерживает ликвидность торгов на уровне выше 40 млрд руб. Подробней:
- Уверенные движения мы наблюдали за бумагами нефтяников ($ROSN, $SNGS, $SNGSP, $LKOH). Предположительный тренд на аллокацию дивидендных потоков Газпрома на тяжеловесов на рынке продолжается. Вдобавок, в пользу нефтяников вчера также сыграл рост котировок сырья порядка на 3%.
- Вчера спрос на сталеваров вновь возобновился: $MAGN, $NLMK и $CHMF - показали синхронный рост.
- Продолжают пользоваться спросом бумаги $AFKS и $SGZH на фоне потенциальной сделки по покупке российских активов IKEA.
- Пользовавшиеся спросом бумаги $SBER, которые, вероятно, абсорбировали львиную долю дивидендов Газпрома, вчера продолжали выглядеть лучше рынка. Из финансового сектора я бы присмотрелся к более спекулятивным бумагам $TCSG, которые выглядят хуже рынка.
- $MDMG вчера рекомендовала дивиденды. Доходность небольшая, но сам факт, что компания с недавней иностранной пропиской перешла к поощрению акционеров уже радует.
⚖️ Инфляция в РФ продолжает снижаться: до 12,9% с 13,1%. Тем не менее, вряд ли этот факт будет аргументом в пользу продолжения мягкой ДКП. В пятницу ЦБ проведет заседание, а консенсус по ключевой ставке - сохранение ее на текущем уровне. Основные причины: вероятное преобладание проинфляционных рисков над дезинфляционными в ближайшей перспективе, а также отток ликвидности из банковской системы после 21 сентября.
💼 В стратегии вчера под вечер продал НЛМК, которая достигла своей цели (~97 руб.). Как и писал, совершил парочку спекулятивных сделок. Хочу отыграть идею с перетоком ликвидности в менее оборачиваемые бумаги.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:15 - Заседания ЕЦБ 🇪🇺
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $MA, $MRK, $SHEL, $MCD
🇺🇸 после закрытия торгов: $AAPL, $AMZN, $INTC
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Бенчмарки вера демонстрировали очень неравномерную динамику. Из-за сильных негативных движений в бумагах представителей BigTech и их высокой доле в структуре индексов результаты получились «грязными». Стоит отметить, что волны коррекции на другие сектора пока не последовало. Промышленный Dow Jones и вовсе закрылся в символическом плюсе. По пост-маркете главным действующим лицом были бумаги $META, которые потеряли более 19% на фоне публикации результатов. Подробней:
🔗 Meta:
- Выручка выше ожиданий, а прибыль - ниже.
- Прогноз на будущий квартал составляет 30-32,5$ млрд, при прогнозах рынка в 32,5$ млрд.
- Сильный рост затрат с одновременным снижением выручки давят на операционную маржу, которая снизилась с 36% до 20%.
- Давит на результаты сегмент Reality Labs, который с начала года уже «сжег» почти 9,5$ млрд.
- В ближайший год численность штата не увеличится, будет происходить «ребалансировка» в наиболее приоритетные направления с отказом от менее важных.
💬 Слабость рынка рекламы, которая еще и подогревается политикой конфиденциальности Apple, сильно давит на финансовые результаты компании. Масло в огонь добавляет также относительно новое направление Reality Labs, которое требует сумасшедших инвестиций. В целом, получаем, что такой обвал - вполне закономерная реакция участников рынка.
🇷🇺 Отечественный индекс вчера немного откатился после нескольких сессии уверенного роста. Дивидендный поток продолжает приходить на рынок, что поддерживает ликвидность торгов на уровне выше 40 млрд руб. Подробней:
- Уверенные движения мы наблюдали за бумагами нефтяников ($ROSN, $SNGS, $SNGSP, $LKOH). Предположительный тренд на аллокацию дивидендных потоков Газпрома на тяжеловесов на рынке продолжается. Вдобавок, в пользу нефтяников вчера также сыграл рост котировок сырья порядка на 3%.
- Вчера спрос на сталеваров вновь возобновился: $MAGN, $NLMK и $CHMF - показали синхронный рост.
- Продолжают пользоваться спросом бумаги $AFKS и $SGZH на фоне потенциальной сделки по покупке российских активов IKEA.
- Пользовавшиеся спросом бумаги $SBER, которые, вероятно, абсорбировали львиную долю дивидендов Газпрома, вчера продолжали выглядеть лучше рынка. Из финансового сектора я бы присмотрелся к более спекулятивным бумагам $TCSG, которые выглядят хуже рынка.
- $MDMG вчера рекомендовала дивиденды. Доходность небольшая, но сам факт, что компания с недавней иностранной пропиской перешла к поощрению акционеров уже радует.
⚖️ Инфляция в РФ продолжает снижаться: до 12,9% с 13,1%. Тем не менее, вряд ли этот факт будет аргументом в пользу продолжения мягкой ДКП. В пятницу ЦБ проведет заседание, а консенсус по ключевой ставке - сохранение ее на текущем уровне. Основные причины: вероятное преобладание проинфляционных рисков над дезинфляционными в ближайшей перспективе, а также отток ликвидности из банковской системы после 21 сентября.
💼 В стратегии вчера под вечер продал НЛМК, которая достигла своей цели (~97 руб.). Как и писал, совершил парочку спекулятивных сделок. Хочу отыграть идею с перетоком ликвидности в менее оборачиваемые бумаги.
📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:15 - Заседания ЕЦБ 🇪🇺
15:30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (сент) 🇺🇸
15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) 🇺🇸
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $MA, $MRK, $SHEL, $MCD
🇺🇸 после закрытия торгов: $AAPL, $AMZN, $INTC
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Смешанная динамика движения американских индексов продолжилась. Снова мы наблюдали за слабостью тяжеловесов, которые тянули индексы вниз. Тем не менее, на этом фоне продолжает неплохо смотреться промышленный Dow Jones. Вчера корпоративные репорты представили последние представители BigTech. Давайте разбираться:
🔗 Amazon $AMZN:
- Выручка выше ожиданий, однако прогнозы на 4 квартал составляют 140-148$ млрд., при ожиданиях рынка выше 155$ млрд. Слабые прогнозы «по традиции» вылились в сильную распродажу. Бумаги на пост-маркете потеряли более 12%.
- Компания сокращает складские площади, остановила некоторые экспериментальные проекты, закрыла службу телемедицины и заморозила набор сотрудников на корпоративные должности в розничном бизнесе.
- Чуть ниже ожиданий по выручке отчитался Amazon Web Services, продолжая «латать дыры» всего бизнеса. Операционная маржа сегмента составила 5,4$ млрд. против общей операционной маржи Amazon в 2,5$ млрд.
- Немного удивил рекламный бизнес, выросший на 25% до 9,55$ млрд., что выше ожиданий рынка.
🔗 Apple $AAPL:
- Доходы и прибыль выше ожиданий. Прогнозов компания по-прежнему не дает, однако как выразился CFO Маэстри «мы делимся информацией о направлениях». Выручка вырастет не менее 8,1%, продажи Mac фактически снизятся, а сегмент услуг вырастет, но на них повлияет макроэкономическая среда.
- Продажи iPhone оказались лучше ожиданий, а сегмент Mac и вовсе удивил, показав 25% рост, несмотря на сложности на рынке ПК.
- Валовая маржа немного улучшилась.
- «Мы набираем сотрудников сознательно. И поэтому мы замедлили темпы найма», — сказал Тим Кук.
- Существенное влияние на выручку оказал крепкий доллар, что отметили в компании.
💬 Отчет Apple на фоне всего BigTech выглядит очень даже неплохо. Именно поэтому мы и видели такую реакцию рынка: падая на пост-маркете на 6%, участники рынка полностью выкупили просадку. Более низкие прогнозы от Amazon говорят о влиянии рецессионных процессов на потребительскую уверенность, а также в целом торможение e-commerce, который по данный Adobe в этом году должен вырасти на 2%.
🇷🇺 Позитивные движения на отечественном рынке продолжаются. Индекс вступил в очередную зону сопротивления 2160-2175 пунктов. В целом небольшую «передышку» взять можно было перед походом к отметкам в 2300 пунктов. Помимо сумасшедшей, по текущим мерам, ликвидности, а также сообщениям от 2-ух источников в парламенте (Ведомости), что частичная мобилизация может завершится до следующей неделе, участники рынка имеют полное право расценить это как еще один повод для покупок. Подробней:
- В лидерах сессии был сегмент металлургов. Снова хотелось бы отметить перфоманс сталеваров ($NLMK, $CHMF, $MAGN), которые продолжают восстанавливаться после сильной перепроданности.
- В нефтянке стоит отметить рост бумаг $NVTK на фоне заявлений главы компании относительно проекта «Арктик СПГ-2».
- Отчет $FIXP был очень даже неплохим, однако это не позволило бумагам закрыть сессию ростом. Причиной, скорее всего, является уже значительное восстановление котировок, которые уже практически пришли к «домобилизационным» уровням. В целом, продуктовая розница смотрелась хуже рынка.
- Пока тяжеловесы снова тянут рынок вверх. Однако «выстрелы» в малоликвидных инструментах мы наблюдаем практически в каждой сессии. Вчера так отличился $SFTL - о компании я, кажись, упоминал позавчера.
💬 Сегодня с нетерпением будем ожидать итогов заседания ЦБ. Консенсус: сохранение ставки на текущих уровнях (7,5%). На фоне выхода данных по ВВП штатов за 3-ий квартал выше ожиданий, непрекращающихся инфляционных процессов, которые заставляют регуляторов ужесточать ДКП (вчера ЕЦБ как раз продолжил сокращать отставание от США), российский рынок остается немного изолированным от мировых процессов. Важны будут комментарии регулятора на пресс-конференции (15:00 по мск).
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Смешанная динамика движения американских индексов продолжилась. Снова мы наблюдали за слабостью тяжеловесов, которые тянули индексы вниз. Тем не менее, на этом фоне продолжает неплохо смотреться промышленный Dow Jones. Вчера корпоративные репорты представили последние представители BigTech. Давайте разбираться:
🔗 Amazon $AMZN:
- Выручка выше ожиданий, однако прогнозы на 4 квартал составляют 140-148$ млрд., при ожиданиях рынка выше 155$ млрд. Слабые прогнозы «по традиции» вылились в сильную распродажу. Бумаги на пост-маркете потеряли более 12%.
- Компания сокращает складские площади, остановила некоторые экспериментальные проекты, закрыла службу телемедицины и заморозила набор сотрудников на корпоративные должности в розничном бизнесе.
- Чуть ниже ожиданий по выручке отчитался Amazon Web Services, продолжая «латать дыры» всего бизнеса. Операционная маржа сегмента составила 5,4$ млрд. против общей операционной маржи Amazon в 2,5$ млрд.
- Немного удивил рекламный бизнес, выросший на 25% до 9,55$ млрд., что выше ожиданий рынка.
🔗 Apple $AAPL:
- Доходы и прибыль выше ожиданий. Прогнозов компания по-прежнему не дает, однако как выразился CFO Маэстри «мы делимся информацией о направлениях». Выручка вырастет не менее 8,1%, продажи Mac фактически снизятся, а сегмент услуг вырастет, но на них повлияет макроэкономическая среда.
- Продажи iPhone оказались лучше ожиданий, а сегмент Mac и вовсе удивил, показав 25% рост, несмотря на сложности на рынке ПК.
- Валовая маржа немного улучшилась.
- «Мы набираем сотрудников сознательно. И поэтому мы замедлили темпы найма», — сказал Тим Кук.
- Существенное влияние на выручку оказал крепкий доллар, что отметили в компании.
💬 Отчет Apple на фоне всего BigTech выглядит очень даже неплохо. Именно поэтому мы и видели такую реакцию рынка: падая на пост-маркете на 6%, участники рынка полностью выкупили просадку. Более низкие прогнозы от Amazon говорят о влиянии рецессионных процессов на потребительскую уверенность, а также в целом торможение e-commerce, который по данный Adobe в этом году должен вырасти на 2%.
🇷🇺 Позитивные движения на отечественном рынке продолжаются. Индекс вступил в очередную зону сопротивления 2160-2175 пунктов. В целом небольшую «передышку» взять можно было перед походом к отметкам в 2300 пунктов. Помимо сумасшедшей, по текущим мерам, ликвидности, а также сообщениям от 2-ух источников в парламенте (Ведомости), что частичная мобилизация может завершится до следующей неделе, участники рынка имеют полное право расценить это как еще один повод для покупок. Подробней:
- В лидерах сессии был сегмент металлургов. Снова хотелось бы отметить перфоманс сталеваров ($NLMK, $CHMF, $MAGN), которые продолжают восстанавливаться после сильной перепроданности.
- В нефтянке стоит отметить рост бумаг $NVTK на фоне заявлений главы компании относительно проекта «Арктик СПГ-2».
- Отчет $FIXP был очень даже неплохим, однако это не позволило бумагам закрыть сессию ростом. Причиной, скорее всего, является уже значительное восстановление котировок, которые уже практически пришли к «домобилизационным» уровням. В целом, продуктовая розница смотрелась хуже рынка.
- Пока тяжеловесы снова тянут рынок вверх. Однако «выстрелы» в малоликвидных инструментах мы наблюдаем практически в каждой сессии. Вчера так отличился $SFTL - о компании я, кажись, упоминал позавчера.
💬 Сегодня с нетерпением будем ожидать итогов заседания ЦБ. Консенсус: сохранение ставки на текущих уровнях (7,5%). На фоне выхода данных по ВВП штатов за 3-ий квартал выше ожиданий, непрекращающихся инфляционных процессов, которые заставляют регуляторов ужесточать ДКП (вчера ЕЦБ как раз продолжил сокращать отставание от США), российский рынок остается немного изолированным от мировых процессов. Важны будут комментарии регулятора на пресс-конференции (15:00 по мск).
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Друзья, приветствую!
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы прошлую неделю провели в попытке тестирования круглой отметки в 3900 пунктов. В пятницу после мощного роста бенчмарков эта область была взята. Чуть выше «маячит» область 100-дн. EMA, что еще больше подсказывает, что уровень сильный. BigTech на прошлой неделе отчитались не самым лучшим образом, что вселяет, на мой взгляд, больше осторожности в действиях покупателей. Как и обозначал ранее, зафиксировать дальнейшую траекторию движения бенчмарков помогут итоги заседания ФРС, которое состоится 1-2 ноября, данные по рынку труда (4 ноября) и статистика по инфляции (10 ноября). В секторальном разрезе доминировали технологические сектора, представителей которых активно выкупали, после давления в течение недели. Консенсус по повышению ставки на 75 б.п. до уровня 3,75-4,00% остается актуальным. Однако, экономисты Goldman Sachs прогнозируют рост ставки до 5% в самое ближайшее время: 75 б.п. в ноябре, 50 б.п. в декабре и по 25 б.п. в феврале и марте.
🛢 Нефтяные котировки продолжают торговать в узком диапазоне 90-95$, совершив в октябре 2 прокола выше этой отметки 95$. Новые сообщения о вспышках covid из поднебесной снова заставляют понервничать «быков»: с утра котировки теряют около 1%. Данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг в Китае вышли хуже ожиданий:
- PMI в производственной сфере: 49,2 при ожиданиях 50 (в сентябре - 50,1);
- PMI в сфере услуг: 48,7 при ожиданиях 50,2 (в сентябре - 50,6).
Эффект covid, разумеется, имеет большее отрицательное воздействие именно на непродовольственный сегмент. Политика партии сохраняется, что значит, что перманентное воздействие covid на деловую активности сохраниться. В пятницу шикарные репорты продемонстрировали крупнейшие американские нефтяные компании ($XOM, $CVX). Предположение о регуляторах воздействиях на компании, которые стали главными бенефициарами энергетического кризиса, все более правдоподобно.
🇷🇺 Отечественный индекс в пятницу немного прибавил. Планка 2160-2175 пунктов по-прежнему актуальна. Заседание ЦБ прошло без явных сюрпризов: ставку сохранили на текущем уровне, а дальнейший прогноз ЦБ нейтральный, то есть дальнейшая траектория движения ставки четко не определена и зависит от множества факторов. Через некоторое время после заседания рынок пошел вниз, однако поздние новости об окончании частичной мобилизации от главы Минобороны поддержало рынок и, скорее всего, будет его поддерживать еще какое-то время. Дополнительным позитивом для рынка в целом стала рекомендация остатка дивидендов за 2021 г. ЛУКОЙЛом $LKOH. В бумагах произошла фиксация по факту, однако часть потерь участникам рынка удалось отыграть. Повторюсь, что новость корпоративная, но влияет на весь рынок в целом: еще одна порция дополнительной ликвидности на рынок, которая поддержит ликвидностью торги уже в начале следующего года. Общая величина выплат составит 372 млрд, а, учитывая 55% free float и какую-то долю иностранных держателей бумаг, то даже, если сумма, которая вернется на рынок составил 30-50 млрд руб., то это очень даже неплохо (~1 торговый день на ММВБ). Я уже не говорю про потенциальные дивиденды за 2022 год, которые так ждет рынок. Плюс не забываем, что $ROSN 11 ноября также вернется к вопросу о дивидендах. Подробней:
- Одним из аутсайдеров сессии стал сектор недвижимости ($PIKK, $LSRG, $ETLN, $SMLT). Последние негативные новости с рынка с части дисконтов, а также недавнее «политическое давление» на ПИК вызывают нервозность участников рынка. Кстати, лучше остальных смотрится Самолет, бумаги которого продолжаю держать в рамках спекулятивной стратегии.
- Наоборот, очень даже неплохо смотрелись представители IT-сектора. Стоит выделить $CIAN - кстати, также недавно прикупил в рамках стратегии.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $BRKA, $MDLZ
🇷🇺 $MDMG - операционные результаты, $POSI - финансовые результаты, $AQUA - СД по вопросу дивидендов.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
Новостной фон нейтральный.
🇺🇸 Американские индексы прошлую неделю провели в попытке тестирования круглой отметки в 3900 пунктов. В пятницу после мощного роста бенчмарков эта область была взята. Чуть выше «маячит» область 100-дн. EMA, что еще больше подсказывает, что уровень сильный. BigTech на прошлой неделе отчитались не самым лучшим образом, что вселяет, на мой взгляд, больше осторожности в действиях покупателей. Как и обозначал ранее, зафиксировать дальнейшую траекторию движения бенчмарков помогут итоги заседания ФРС, которое состоится 1-2 ноября, данные по рынку труда (4 ноября) и статистика по инфляции (10 ноября). В секторальном разрезе доминировали технологические сектора, представителей которых активно выкупали, после давления в течение недели. Консенсус по повышению ставки на 75 б.п. до уровня 3,75-4,00% остается актуальным. Однако, экономисты Goldman Sachs прогнозируют рост ставки до 5% в самое ближайшее время: 75 б.п. в ноябре, 50 б.п. в декабре и по 25 б.п. в феврале и марте.
🛢 Нефтяные котировки продолжают торговать в узком диапазоне 90-95$, совершив в октябре 2 прокола выше этой отметки 95$. Новые сообщения о вспышках covid из поднебесной снова заставляют понервничать «быков»: с утра котировки теряют около 1%. Данные по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг в Китае вышли хуже ожиданий:
- PMI в производственной сфере: 49,2 при ожиданиях 50 (в сентябре - 50,1);
- PMI в сфере услуг: 48,7 при ожиданиях 50,2 (в сентябре - 50,6).
Эффект covid, разумеется, имеет большее отрицательное воздействие именно на непродовольственный сегмент. Политика партии сохраняется, что значит, что перманентное воздействие covid на деловую активности сохраниться. В пятницу шикарные репорты продемонстрировали крупнейшие американские нефтяные компании ($XOM, $CVX). Предположение о регуляторах воздействиях на компании, которые стали главными бенефициарами энергетического кризиса, все более правдоподобно.
🇷🇺 Отечественный индекс в пятницу немного прибавил. Планка 2160-2175 пунктов по-прежнему актуальна. Заседание ЦБ прошло без явных сюрпризов: ставку сохранили на текущем уровне, а дальнейший прогноз ЦБ нейтральный, то есть дальнейшая траектория движения ставки четко не определена и зависит от множества факторов. Через некоторое время после заседания рынок пошел вниз, однако поздние новости об окончании частичной мобилизации от главы Минобороны поддержало рынок и, скорее всего, будет его поддерживать еще какое-то время. Дополнительным позитивом для рынка в целом стала рекомендация остатка дивидендов за 2021 г. ЛУКОЙЛом $LKOH. В бумагах произошла фиксация по факту, однако часть потерь участникам рынка удалось отыграть. Повторюсь, что новость корпоративная, но влияет на весь рынок в целом: еще одна порция дополнительной ликвидности на рынок, которая поддержит ликвидностью торги уже в начале следующего года. Общая величина выплат составит 372 млрд, а, учитывая 55% free float и какую-то долю иностранных держателей бумаг, то даже, если сумма, которая вернется на рынок составил 30-50 млрд руб., то это очень даже неплохо (~1 торговый день на ММВБ). Я уже не говорю про потенциальные дивиденды за 2022 год, которые так ждет рынок. Плюс не забываем, что $ROSN 11 ноября также вернется к вопросу о дивидендах. Подробней:
- Одним из аутсайдеров сессии стал сектор недвижимости ($PIKK, $LSRG, $ETLN, $SMLT). Последние негативные новости с рынка с части дисконтов, а также недавнее «политическое давление» на ПИК вызывают нервозность участников рынка. Кстати, лучше остальных смотрится Самолет, бумаги которого продолжаю держать в рамках спекулятивной стратегии.
- Наоборот, очень даже неплохо смотрелись представители IT-сектора. Стоит выделить $CIAN - кстати, также недавно прикупил в рамках стратегии.
📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $BRKA, $MDLZ
🇷🇺 $MDMG - операционные результаты, $POSI - финансовые результаты, $AQUA - СД по вопросу дивидендов.
____
🕊 Мира, товарищи!
@armanalchik
