​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Вряд ли долгожданное заседание Федрезерва понравилось участникам рынка. Весь октябрь участники тщетно выкупали рыночный провал ниже 3600 пунктов по S&P500 в надежде на более «мягкую» риторику ФРС на ближайших заседаниях. Что же мы получили на самом деле?
- Появилась формулировка о том, что регулятор будет учитывать «кумулятивный эффект» от более ранних повышений ставки в этом году.
- Дж. Пауэлл отклонил идею о том, что ФРС вскоре может сделать паузу, хотя и сказал, что ожидает обсуждения вопроса о замедлении темпов ужесточения на ближайших заседаниях.
- «Нам еще есть куда двигаться, и поступающие данные после нашей последней встречи показывают, что конечный уровень процентных ставок будет выше, чем ожидалось ранее», — отметил глава регулятора. На следующем заседании будет представлен новый цифровой прогноз, в котором новый пик ставки будет, скорее всего, выше, чем сентябрьские 4,6%.

💬 Для меня заседание вряд ли дало какие-то «мягкие» намеки, а, наоборот, «пахнет» «жесткой осторожностью» регулятора. Тем не менее, стоит отметить, что они прекрасно понимают и осознают, что чрезмерно продолжительная жесткая ДКП вряд ли пойдет на пользу экономике в текущих условиях. Слова о том, что «наступит время, когда перейдем к «мягкой» ДКП» выглядят по мне «заполнением вакуума» - разумеется, что этот момент рано или поздно придет. Участники рынка отреагировали на итоги заседания негативно. Ближайший технически сильный уровень видится близ 200-дн. EMA на недельном графике - 3685 пунктов (2% снижение). Возможно движение именно к этому уровню с дальнейшей там консолидацией до выхода данных по инфляции 10 ноября. JPMorgan Asset Management ожидает, что ФРС повысит ставки на 50 б.п. в декабре. Согласно CME Group, данный сценарий пока наиболее вероятный - 66%, против 34% за очередные 75 б.п.

🐲 На этом фоне азиатские площадки с утра снижаются, а дополнительным негативом служит выход слабых данных по деловой активности в сфере услуг Китая в частном секторе: 48,4 пункта против 49,3 пункта в сентябре (при ожиданиях 49,2 пункта).

🇷🇺 Отечественный рынок в течение основной сессии торговался без изменений, однако вечерняя подарила неприятный сюрприз. После основных торгов индекс снизился на 1,2%, начавшись после заседания ФРС. На мой взгляд, хотя корреляция между западными и отечественной площадкой практически отсутствует, эмоциональную точечную реакцию на важные события участники рынка демонстрируют. Также это может быть связано с высокой долей розничного инвестор в объеме торгов. Подробней:
- $LKOH анонсировал еще одну порцию дивидендов, назвав их «за 9 мес 2022 года». Общая див. доходность около 15%. Бумаги компании на вечерней распродаже активно выкупали, как и $SNGS, $TATN, $NVTK. Исключение составили лишь бумаги $GAZP. Вероятно, фактор локально растущих нефтяных цен участники рынка активно пытаются отыграть.
- Сегмент металлов и добычи выкупали не так охотно, как нефтянку - снижение здесь более значительное.
- В потребительском и IT-секторе в части тяжеловесов также наблюдался сильный выкуп ($YNDX, $MGNT и прочие). 
- Инфляция в РФ замедлилась до 12,7% с 12,9%.

💼 В рамках спекулятивного портфеля вчера с утра зафиксировал прибыль в $CIAN (+20%) и $SMLT (+7%). Позиции в $ALRS и $RUAL сохраняю. Сегодня могут открыться неплохие точки входа для наращивания этих бумаг в портфеле. Присматриваюсь к $POLY - на фоне неплохого отчета и заявлений менеджмента, что возможность продажи российских активов больше не рассматривается, можно попытаться сделать неплохой трейд.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:00 - Заседание Банка Англии 🇬🇧
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
18:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (окт) 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $COP, $AMGN, $CI, $REGN
🇺🇸 после закрытия торгов: $SBUX, $PYPL
🇷🇺 $YNDX
____
🕊 Мира, товарищи!

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Американские широкий индекс S&P500 после снижения на 1,1% в четверг, в пятницу восстановил потери, прибавив ~1,4%. В лидерах сессии был сегмент производителей материалов на фоне роста Bloomberg Commodity Index на 3,4%. Позитивные сообщения о том, что в Китае может быть пересмотрена политика нулевой терпимости к Covid, понравились участникам рынка, поддерживая сырьевые котировки: медь (+7,6%), серебро (+7%), алюминий (+4,3%), нефть (+4,1%). Тем не менее, с утра сообщения приходят от чиновников здравоохранения Китая, которые продолжают подтверждать приверженность текущей политики. Не долго музыка играла.

🚧 Помимо всего активное противостояние между Китаем и США продолжается. Ограничения, связанные с экспортным контролем и давлением на своих европейский и азиатских партнеров со стороны американцев, переливаются с временным закрытием завода крупнейшего производителя iPhone в Китае (Чжэнчжоу) на карантин из-за covid до 9 ноября. Думаю, не стоит разбираться, связано ли это действительно с заболеванием или нет. Акции «яблочного» гиганта $AAPL чувствовали себя заметно слабее «собратьев из BigTech».

⚖️ На этой неделе во вторник состоятся промежуточные выборы в Конгресс, где изберут весь состав Палаты Представителей и треть Сената. Скорее всего, доминирующий контроль обеих палат парламента демократами будет «прочелленджен» демократами, и «чаша весов» снова будет стремиться к равновесной политике. По крайней мере опросы тому подтверждение. В четверг, 10 ноября, будем ожидать долгожданную статистику по инфляции за октябрь. Вышедшая пятничная статистика по безработице выше ожиданий (3,7% против сентябрьских 3,5% и ожиданий 3,6%) в целом понравилась участникам рынка, из-за потенциальных аргументов для регулятора в пользу «мягкой» риторики.

🇷🇺 В пятницу торгов на ММВБ не было, однако в четверг индекс принял на себя коррекционные движения. Тем не менее, покупателей на рынке, похоже, достаточно, чтобы выкупать такие просадки. Около 2,2%-ое снижение в первые часы торгов удалось сократить до 0,8% по итогам дня. Подробней:
- Лучше остальных чувствовал себя IT-сектор. После неплохого пятничного отчета от $YNDX, который, к сожалению, снова не дал view на будущее, аналогично интересные результаты инвесторы теперь ожидают от $VKCO, бумаги которого выросли сильнее, чем Яндекса.
- Результаты лучше рынка также демонстрировал сегмент металлов и добычи на фоне позитивных слухов из КНР, которые сегодня с утра опровергаются. Снова видели повышенный спрос в сталеварах ($MAGN, $NLMK, $CHMF) после небольшой коррекции.
- Снова под давлением был строительный сегмент.
- Нефтянка имеет шанс на хорошее открытие: цены на нефть на закрытии в четверг были на уровне 94,5$, а сейчас торгуются близ уровней 97,5$ (+3%). Стоит последить за $SIBN, $TATN, $SNGS и др. Однако сообщения из Китая могут притормозить «аппетиты» участников рынка.

📊 Сегодня не ожидается публикаций важной статистики.

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $RBLX, $PLTR
🇺🇸 после закрытия торгов: $ATVI
🇷🇺 $DSKY - финансовые результаты.
____
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Вчера американский рынок продолжил рост. В лидерах были представители технологической индустрии (кроме $AAPL, бумаги которой чувствуют себя слабее на фоне закрытия завода Foxconn и последующим снижением прогнозов продаж), а также нефтянка. Оба сегмента аналитики называют основными бенефициарами итогов выборов, в случае усиления «республиканского течения» - такое по опросам может произойти в части обеих палат парламента, которые на данный момент контролируют демократы.

⚡️ Тем временем через неделю Дональд Трамп объявит о старте своей президентской кампании, как сообщает CNBC. Рейтинги действующего президента на исторических минимумах, которому «не повезло оказаться во власти в такое турбулентное время»: последствия covid, разогнавшие инфляцию, а также геополитические потрясения. На мой взгляд, пока вряд ли стоит серьезно относится к новостям о намерениях Трампа, однако в уме держать стоит. Чем более серьезные итоги выборов в пользу республиканцев мы получим, тем более реалистичным будет выглядеть «come back» бывшего президента США. Я вообще до сих пор убежден, что если бы не covid, то Трамп до сих пор бы «разгонял рынки».

🇷🇺 Отечественный индекс вчера все-таки «перепрыгнул» уровень 2160-2175 пунктов серьезным гэпом вверх. А закрывать то его как-нибудь надо будет. Ближайшим рубежом может стать уровень 100-дн. EMA (2240 пунктов), а после 2275 пунктов, которые я уже не раз называл в утренних обзорах. Вчерашние данные Мосбиржи констатировали рост доли розничного инвестора в оборотах с 77% до 79%. На мой взгляд, благоприятная среда для «трейдеров-любителей». Подробней:
- В лидерах торгов были сегменты металлов и добычи, а также финансов. Поддержка сырьевых товаров продолжается на фоне недавних сообщений из Китая, хотя мы помним, что они стали противоречивыми. Рост в сталеварах ($NLMK, $CHMF, $MAGN) продолжился, другие бенефициары сырьевой экономики ($GMKN, $RUAL) к этому ралли вчера присоединились. Дорожают и золотодобытчики ($PLZL, $POLY). Кстати, бумаги последней добавил в портфель буквально в четверг на прошлой неделе.
- Нефтянка вчера показала отличные результаты на фоне высоких цен на «черное золото», о чем вскользь писал вчера. В лидерах бумаги $ROSN на фоне приближения к дате рекомендации дивидендов.
- Главным событием дня стало сообщения от $DSKY о планах стать частной компанией. Дата ВОСА, на котором СД рассмотрит вопрос о рекомендации для акционеров данного вопроса, пока не определена. Реакция рынка негативная: бумаги потеряли более 15%.

💬 В целом, рост шел по рынку в целом, а потребительский сектор, если бы движения в бумагах Детского мира, показал бы рост в пределах 1-1,5%, вместо снижения на 0,3%. Тяжеловесы продолжают тянуть рынок вверх. Вышеназванные уровни сопротивления по российскому индексу в целом могут быть взяты в ближайшее время, однако уверенности в сохранении этого тренда не так много. Вероятно, что где-то там можно будет частично разгрузить портфель. Кстати, в рамках спекулятивной стратегии осторожничаю, пока сохраняю все позиции, которые покупал на прошлой неделе.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
20:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $DD
🇺🇸 после закрытия торгов: $DIS, $OXY
____
💬 Друзья, а на сколько вы серьезно оцениваете шансы Дональда Трампа? Поделитесь в комментариях 👇

🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный. 

🇺🇸 Американские индексы вчера продолжили рост. Сегмент производителей материалов оказался в лидерах торгов, несмотря на слабость Bloomberg Commodity Index (-1,5%), которая в большей степени связана с падением нефтяных котировок (-2,6%). Металлы продолжали вчера выглядеть неплохо: серебро (+2,8%), медь (+2,2%), золото (+2,1%), палладий (+1,9%), алюминий (+1,5), никель (+0,7%). В фокусе промежуточные выборы в Конгресс в США, результаты которых узнаем в самое ближайшее время.

⚖️ По состоянию на 8:15 утра по мск республиканцы опережают демократов на голосовании в нижней палате парламента и чуть уступают в верхней. Палату Представителей республиканцы вряд ли отдадут, а за Сенат, как мы видим побороться еще могут. Скрин с удобной инфографикой взял с The Gardian (см. в приложениях к посту). Такой сценарий - позитивен для рынка акций. Занимательную статистику также приводят аналитики Citi (скрин также прикладываю): с 60-х годов S&P500 через год после промежуточных выборов в Конгресс показывает значительный рост. Увидим ли мы похожее ралли в течение следующего года? Подводных камней много, не осмелился бы делать на это большую ставку.

🇨🇳 Сегодня вышла статистика по инфляции в Китае:
- потребительская инфляция: в октябре +2,1%, против +2,8% в сентябре и ожиданий +2,4%;
- промышленная инфляция: в октябре -1,3%, против 0,9% в сентябре и ожиданий -1,5%.
Инфляция в Китае замедляется, а производственный индикатор и вовсе ушел в отрицательную зону впервые с января 2021 года. Влияние covid-политики дает о себе знать.

🇷🇺 Отечественный рынок вчера незначительно снизился. После роста на старте торгов участники рынка не смогли развить успех, что привело к коррекции, сопровождающийся боковиком. Осмелюсь предположить, что российский розничный инвестор может поначалу благоприятно расценить потенциальную (полную или частичную) победу республиканцев в выборах в Конгресс. Это может послужить поводом для выхода к уровню 2275 пунктов, а далее и 2300-2330 пунктов. Подробней:
- Вчера доминировал сегмент транспорта (+1,7%) за счет роста в бумагах $FESH и $NMTP. Бумаги ДВМП реагировали на корпоративные события между компанией и акционером. Помимо прочего, позитивный фундаментал у компании в целом сохраняется благодаря росту товарооборота в азиатском направлении.
- Отлично чувствовали себя на фоне роста цен на благородный металл золотодобытчики ($PLZL и $POLY) - сохраняю большой exposure в золоте.
- Нефтяники и металлурги в большинстве вчера чувствовали себя неуверенно.
- В части потребительского сегмента стоит отметить продолжающееся падение бумаг Детского мира $DSKY (-17,5%). Вчера бумаги вроде «нащупывали» локальное дно близ 50 руб. Однако страховки от дальнейшего падения, как вы понимаете - нет.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
18:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸
____
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. Вероятной реакцией на слабость рынка оказали, скорее всего, разочарования промежуточными итогами выборов. Дополнительным негативом в части технологичного сектора послужила новость об отказе Binance в покупке конкурента FTX. Биткоин продолжает снижаться. В секторальном разрезе лучше рынка выглядели «защитные» сегменты. Технологический сектор, а также нефтянка замыкали отраслевой рейтинг.

⚖️ Про выборы. Республиканцы с большой долей вероятности возьмут большинство в Палате Представителей (нижняя палата парламента). За большинство в Сенате идет ожесточённая борьба. Сейчас 49:48 в пользу Республиканцев, однако, на кону еще 3 места. Баталии развернулись в 3 штатах:
- Аризона. Подсчитано 76% голосов. Лидируют с комфортным отрывом Демократ.
- Джиорджиа. Подсчитано 99% голосов. Здесь ни один кандидат не набрал 50%+, ждем второго тура. Тем не менее, лидирует Демократ. 
- Невада. Подсчитано 82% голосов. Пока лидирует Республиканец, но у него меньше 50%. При том, что штат преимущественно «синий». Тут опять же непонятно. Может быть и второй тур.
💬 Для сохранения статуса кво демократам нужно еще 2 места: Аризона (уже точно в кармане) + какой-то из 2-ух других штатов. Учитывая, что в Джорджии выиграл Демократ (хотя ожидается второй тур), а Невада более склонна к демократам, хотя пока лидирует Республиканец, можно сделать вывод, что действительно у демократов больше шансов сохранить преимущество в верхней палате парламента. Вероятно, участники рынка закладывали победу республиканцев во всем Конгрессе. Шансы «красных» небольшие, однако все же остаются.

🛒 Пока мы были отвлечены суетой выборов, даже не заметили, что пришел долгожданный день публикации статистики по инфляции за октябрь. Консенсус предполагает смягчение, посмотрим, как дела обстоят на самом деле. CME Group дает 57% вероятность повышения ставки на декабрьском заседании на 50 б.п. и 43% на 75 б.п. Можно сказать, что рынок деривативов «хз», относительно выходящих данных и реакции на них регулятора.

🇷🇺 Отечественный рынок снова оказался во власти реакции на геополитические события. Дополнительное давление могут создавать итоги выборов в США. Не стоит скрывать, что при прочих равных бОльшая власть республиканцев может вызвать позитивные настроения у участников рынка. Подробней:
- Нефтянка и металлурги чувствовали себя получше рынка. Несмотря на коррекцию цен на «черное золото», сильную реакцию в бумагах представителей отрасли мы не увидели. Завтра рынок получит рекомендации по дивидендам от $ROSN, а 15 ноября от $TATN - вероятно, это факт служит поддержкой.
- Сильную негативную реакцию мы наблюдали в сегменте IT ($CIAN, $YNDX и др.), а также в недавних лидерах - сегменте транспорта - $NMTP, $FESH.
- По-прежнему удерживаю позиции в золоте ($PLZL, $POLY).

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м), (г/г) (окт) 🇺🇸
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
21:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $VKCO - финансовые результаты.
____
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

Актуальные промежуточные итоги выборов в Сенат. Как писал в обзоре, баталии идут в 3-х штатах: Аризона, Джорджия и Невада.

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон умеренный. 

🇺🇸 Насколько же сильно участники рынка ждут позитивных новостей в ситуации на грани рецессии, а также бушующей инфляции из-за последствий сovid и геополитических потрясений. Вчера с выходом долгожданных приятных новостей рынок «восстал из пепла». Данные по инфляции оказались действительно неплохими:
- базовый показатель инфляции: +6,3% по сравнению с +6,6% в сентябре и ожиданиями +6,5% (в месячном выражении рост сократился до +0,3% с +0,6% в сентябре);
- основной показатель инфляции: +7,7% по сравнению с +8,2% в сентябре и ожиданиями +8,0% (в месячном выражении рост остался прежним +0,4%.

📈 Сильная реакция последовала не только из-за факта снижения инфляции, а также заметного превышения ожиданий рынка. Индекс широкого рынка S&P500 прибавил 5,5%, промышленный Dow Jones вырос на 3,7%, а высокотехнологичный NASDAQ и вовсе скакнул на 7,3%. Неудивительно было увидеть в лидерах торгов технологические сектора, а также недвижимость - участники рынка отыгрывают ожидания по снижению ипотечных ставок, которые должны снова поддержать рынок. Хуже бенчмарка выглядели защитные сегменты и нефтянка. Вчера CEO Goldman Sachs Дэвид Соломон в интервью Джиму Крамеру сказал, что ожидает восстановления рынков капитала в ближайшие месяцы. «Я думаю, что сейчас мы переживаем перезагрузку оценочных ожиданий».

⚖️ С полей подведения итогов выборов серьезных апдейтов не приходит. Продолжающийся подсчет голосов в Аризоне демонстрирует укрепление позиций Демократа, который, скорее всего выиграет без второго тура. Ситуация в Неваде немного иная. Там преимущество Республиканца «редеет» с подсчетом уже 87% голосов. Осмелюсь предположить, что в этом штате, как и Джорджии пройдет второй тур, так как ни один из кандидатов не наберет 50% голосов избирателей. Учитывая, что в Аризоне выиграет Демократ (49:49), а де-факто в штатах, где пройдут вторые туры счет равный (в Джорджии выиграл Демократ, а в Неваде пока побеждает Республиканец), можно подтвердить вывод, что взять Сенат у «красных» вряд ли получится. Большинство в Палате Представителей они уже получили.

💬 Статистика по инфляции будет являться драйвером роста рынка, пока чиновники ФРС не станут противоречить ожиданиям более «мягкой риторики». До заседания ФРС (14 декабря) еще месяц - до этого мы получим еще данные по инфляции за ноябрь. CME Group после выхода данных по росту цен переоценила вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре. Сейчас она составляет 81% (вчера 57%), а вот на более «строгое» повышение на 75 б.п. рынок ставит меньше (19%). Дополнительно, как никак усиливается влиянии республиканцев. Фундамент для «ралли деда мороза» поставлен. Ближайшей сильной целью будет 4300 пунктов.

🇷🇺 На отечественном рынке вчера также наблюдали сильный рост. Сначала он был обусловлен возобновлением публикации результатов Сбером $SBER, что, несомненно, «шажок» в сторону «выхода из тени» и других компаний. Вдобавок, банк сообщил, что по результатам за 10 месяцев заработал 50 млрд руб. Бумаги $TCSG были поддержаны «сберовским» позитивом, а дополнительную «дегтю меда» добавил господин Близнюк, который отметил, что у банка все в порядке с ликвидностью и он даже рассматривает некоторые M&A. Также стоит отметить IT-сектор, который дождался отчета $VKCO. VK неплохо отчитался, а «вишенкой на торте» стала информация, что Prosus (один из крупнейших акционеров компании) безвозмездно передал свою долю компании, которая по рыночной цене продала их менеджменту. Для компании новость безусловно позитивная: менеджмент теперь заинтересован «кристаллизировать акционерную стоимость». Отдельно хотелось бы отметить продолжающееся восхождение в золотодобытчиках ($POLY, $PLZL).

💼 В рамках спекулятивного портфеля вчера немного увеличил долю в $GLTR. Остальные позиции сохраняю.

📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $ROSN - заседание СД по вопросу дивидендов.
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Американские индексы в пятницу продолжили рост, реагируя на выход статистики по инфляции в четверг. Снова во главе был высокотехнологичный NASDAQ (+1,9%), S&P500 прибавил 0,9%, а вот промышленный Dow Jones (+0,1%) смотрелся хуже остальных из-за слабости в бумагах сегмента здравоохранения и банков на фоне технологичных коллег. На фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики регулятором, теряет свои позиции индекс доллара (DXY), что, наоборот, позитивно влияет на сырьевые котировки. Доходность 10-леток с 4,1-4,2% снизилась до 3,8-3,9%.

⚖️ Сенат за демократами, Палата Представителей за республиканцами. «Красная волна» будет иметь бОльшее влияние на американскую политику - позитивный момент для «быков». Ближайшим препятствием для S&P500 будет уровень 200-дн. EMA (4025 пунктов). С утра фьючерсы снижаются, однако успешное прохождение этого уровня откроет дорогу на 4300 пунктов.

🇨🇳 Индексы поднебесной с утра в положительной зоне, реагируя на сообщения об ослаблении карантинных мер по борьбе с covid. Позитивная реакция наблюдается и в нефтяных котировках.

🇷🇺 Отечественный рынок в пятницу продолжил рост, подкравшись под уровнем 100-дн. EMA (2235 пунктов). Возвращение к публикации регулярной отчетности со стороны Сбера, а также данные по инфляции в США продолжали отражаться в действиях участников рынка. Подробней:
- В лидерах сессии оказался сегмент телекомов на фоне сильного роста в бумагах $MTSS. Скорее всего, участники рынка реагируют в преддверие отчета, который выйдет в среду, 16 ноября.
- Сегмент металлов и добычи прибавил 0,8%. Несмотря на слабость сталеваров и железнорудников, перфоманс индекса вытянули тяжеловесные бумаги $GMKN на фоне роста цен на металлы. Росли также бумаги $ALRS и $RUAL - обе, кстати, продолжаю держать в рамках спекулятивного портфеля.
- Перфоманс потребительского сектора находится под властью мега-волатильных движений в бумагах $DSKY - похоже от 48 руб. начинают набирать крупные игроки, которые готовы «посидеть» в капитале будущей частной компании. Большинство бумаг сегмента закрыли торги в отрицательной зоне.
- Нефтянка в пятницу закрылась в минус. Стоит выделить бумаги $SIBN, которые реагировали на предстоящее сегодня заседание СД по поводу дивидендов. Продолжает «хромать» стройка.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
15:00 - Ежемесячный отчет ОПЕК 

📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $AGRO - финансовые результаты, $SIBN - заседание СД по вопросу дивидендов.
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

🧸 «Специальная инсайдераская операция», вероятно, подходит к завершению … 

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Американские индексы вчера снизились. Похоже сильный отскок последних дней забрал все силы у участников рынка. Дополнительное давление, на мой взгляд, спровоцировали не совсем «голубиные», как теперь, наверное, ожидает услышать рынок, высказывания:
- Лаэль Брейнард в беседе на Bloomberg News заявила, что «вскоре» может оказаться целесообразным замедлить темпы повышения процентных ставок. 
- Кристофер Уоллер сказал, что, хотя регулятор может повысить ставки более медленными темпами в следующем месяце, это не следует интерпретировать как признак смягчения.
⚖️ В секторальном разрезе единственной сегментом, который закрылся в плюс, стало здравоохранение. В аутсайдерах сектор недвижимости - сильно чувствительный к ожиданию смягчения процентных ставок. Уровень 200-дн. EMA (4025 пунктов) так сразу не поддался сопротивлению, однако, на мой взгляд, в ближайшее время он может быть пройден.

🐲 Неоднозначные движения мы наблюдаем на азиатских площадках:
🇨🇳 Китайские индексы неплохо прибавляют на фоне вчерашней первой личной встречи Си и Байдена. Реакция участников рынка — это надежда на скорое «снижение напряжения» между двумя державами. На этом фоне рынки совсем «не заметили» очередную порцию, на мой взгляд, неуверенной экономической статистики поднебесной. Темпы инвестиций в основной капитал и промышленного производства замедляются, а объем розничных продаж в годовом выражении и вовсе снизился. 
🇯🇵 Встреча лидеров Китая и США поддерживают не только рынки поднебесной, но и остальные страновые индексы. Например, несмотря на выход предварительных данных, свидетельствующих о снижении ВВП в 3-ем квартале, японский бенчмарк курсирует в небольшом плюсе.

🇷🇺 Отечественный индекс вчера сильно прибавил на повышенных оборотах - фактор, безусловно, позитивный. Участники рынка продолжают отыгрывать прозрачность, которую на прошлой неделе продемонстрировал Сбер, а также преддверие дивидендного сезона. Вчера дополнительной поддержкой послужила информация о встрече российской и американской делегаций в Анкаре, а также стартующий сегодня G-20 с участие российской делегации во главе с Лавровым. Рынок пытается «нащупать» позитивные сигналы о «приземлении» геополитической напряженности. Немного по рынку:
- «Специальная инсайдераская операция», вероятно, подходит к завершению в бумагах $DSKY - кому нужно было купить бумаги за 45-50 руб. это сделали. ВОСА назначен на 29 декабря, выкупать бумаги у несогласных с реорганизацией инвесторов будут по цене 71,5 руб. на сумму не более 10% от чистых активов (1,6 млрд. по подсчетам БКС). Также компания запустила байбек на 3 млрд. - скупят по «дешевке» с рынка у нежелающих сидеть в капитале частной компании. Браво, что сказать. В лучших традициях российского рынка.
- Двигали вперед индекс вчера сегмент финансов и металлов. Снова выделяются тяжеловесные бумаги $GMKN, а также $TCSG и $SBER. В лидеры вчера вырвался сегмент недвижимости после продолжительного упадка - драйвили рост бумаги $PIKK и $SMLT
- Нефтянка демонстрирует неуверенный перфоманс. В бумагах $ROSN наблюдалась фиксация по факту объявления ожидаемых дивидендов. Цены на нефть снижаются на фоне снижения спроса (отчет ОПЕК), а также рост числа зараженных covid в Китае.
- Стоит отметить продолжающийся рост в бумагах $VKCO после неплохо отчета и выхода из капитала Prosus, а также подъем в бумагах OZON в преддверие сегодняшнего репорта.

💼 В рамках спекулятивного портфеля продолжаю удержать позиции.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
12:00 - Ежемесячный отчет МЭА 🇺🇸
16:30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м), (г/г) (окт) 🇺🇸
00:30 - Запасы нефти от API 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $WMT, $HD, 
🇷🇺 $OZON, а $TATN проведет СД по вопросу дивидендов.
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон негативный. 

🇺🇸 Американские индексы вчера выросли на фоне относительно благоприятных данных по производственной инфляции в стране, которые продемонстрировали схожий тренд, что потребительский бенчмарк на прошлой неделе. Основной индикатор в октябре показал рост на 8,0% против 8,4% в сентябре и ожиданиях 8,3%, а базовый показатель вырос на 6,7% против 7,1% в сентябре и ожиданиях 7,2%. На этом фоне индекс широкого рынка S&P500 коснулся уровня 200-дн. EMA (4025 пунктов), однако удержать высоту не удалось.

🛢 Транзит по трубопроводу «Дружба» вчера был остановлен украинской стороной из-за повреждения трансформаторной подстанции после событий вчерашнего вечера. По сути, изолированные Венгрия, Чехия и Словакия пока что остаются без российских поставок сырья. Новая волна эскалации имеет повышательный эффект на цены. Дополнительным драйвером стала вчерашняя статистика по промышленной инфляции в США. Также стоит сказать про прогнозы МЭА, которые показывают небольшой рост спроса в 2022 году, но увеличение дефицита сырья на рынке 2023 году. Похоже, возврат на 95-96$ за бочку не за горами.

📉 Усиление геополитической повестки отражается с утра на всех рынках. Снижаются американские (0,2-0,3%), европейские (0,5—1,0%), а также азиатские индексы. «Тигры» также переваривают прогнозы JPMorgan по китайскому ВВП. Аналитики банка теперь ожидают рост в 2022 году на уровне 2,9% вместо 3,1%, а в 2023 году 4,0% вместо 4,5%. Участники рынка пытаются с опаской оценить инцидент на территории Польши - как сообщает президент страны, ведется расследование. По мнению некоторых экспертов, вряд ли инцидент в Польше будет предлогом усиления конфронтации «противоборствующих сторон».

🇷🇺 В течение основной сессии отечественный рынок растерял около 1%, а после выступления господина Зеленского на G-20 и последующей геополитической эскалации индекс потерял еще около 2%, хотя потери в моменте достигали более 4,5%. Снижение было активно выкуплен участникам рынка после слов Байдена о ситуации в Польше, что «вряд ли ракеты выпущены с территории России». В целом, стоит отметить, что рынок выкупали больше за счет «тяжеловесных» бумаг. Например, на фоне падения рынка на 1,8% на вечерней сессии, потери $LKOH составили 1,4%, $NVTK - 1,7%, $SBER и $MGNT - 1,6%, $ROSN - 1,2%, $GMKN - 0,5%, а потери $GAZP и $YNDX оказались чуть выше - 1,9%. Поэтому на потенциальном отскоке, я бы присматривался ко вчерашним «аутсайдерам», которых вчера «недовыкупили». Вероятно, что такие движения при подходящем фоне можно увидеть уже сегодня. Фон обозначаю как негативный, хотя энтузиазм участников рынка в завершении сессии может с утра продолжиться.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
16:30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (окт) 🇺🇸
16:30 - Объём розничных продаж (м/м) (окт) 🇺🇸
18:30 - Запасы нефти от EIA 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇺🇸 до открытия торгов: $LOW, $TJX, $TGT
🇺🇸 после закрытия торгов: $NVDA, $CSCO 
🇷🇺 $MTSS
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

🔥 Геополитика геополитикой, а обед по расписанию.

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Американские индексы вчера снизились, реагируя на неуверенные результаты одного из крупнейших ритейлеров в США - Target $TGT, бумаги которого после отчета потеряли более 13%. Несмотря на это, в целом сегмент нециклических товаров вчера прибавил, который вместе с сектором недвижимости стали единственными с положительными результатами за вчерашнюю сессию. В аутсайдерах нефтяника на фоне давления на сырьевых котировки, а также IT-сектор. Вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре растет - уже 85% против недавних 80%. Сегодня ожидается очень много выступлений чиновников из ФРС. Сообщается, что на мероприятии с участием Дж. Пауэлла не будут обсуждать денежно-кредитную политику. Тем не менее, на мой взгляд, сегодня стоит ожидать «словесных интервенций». Доходность 10-леток опустилась чуть ниже 3,8%.

🛢 Локальное снижение геополитических рисков и возобновление прокачки по нефтепроводу «Дружба» в направлении Венгрии в 6-ом часу по Москве продолжило оказывать негативное влияние на нефтяные котировки.

🇷🇺 Вчера отечественные индекс «перевел дух» после реакции на повод дальнейшей эскалации конфликта. В течение сессии бенчмарк прибавил, а на «вечерке» сильных движений мы не наблюдали. Объемы торгов снизились. Подробней:
- Практически все представители сегмента металлов и добычи вчера прибавили, кроме железнорудников.
- Стоит отметить движения в нефтегазовом сегменте. Приятной неожиданностью стала рекомендация внушительных дивидендов от $SIBN (доходность около 15%), а также более скромных промежуточных от $TATN (около 2%).
- Стоит отметить неплохой перфоманс от золотодобытчиков ($PLZL, $POLY) - бумаги обеих компаний по-прежнему продолжаю держать у себя в портфелях.
- Восстановление проходило также в части финансового сегмента ($SBER, $TCSG) и IT сектора ($YNDX, $VKCO, $OZON и др.).
- В явных аутсайдерах оказались девелоперы на фоне сообщений от Минфина, что программа льготной ипотеки должна завершится до конца текущего года. Динамика акций всех представителей сектора ($PIKK, $ETLN, $LSRG, $SMLT) продолжает находится под давлением.

💬 Интересная картину можно наблюдать на графике индекса. С одной стороны, после мощного роста за последний месяц более чем на 20%, вероятно, стоит «охладиться». С другой стороны, к концу декабря начнутся дивидендные отсечки, а в начале нового года на рынок придет еще одна порция ликвидности. Тем не менее, смутные дивидендные перспективы тяжеловесов в следующем году являются аргументом для сохранения сдержанности по отношению к рынку. Выход за границы нисходящего канала близ 2500 пунктов - было бы позитивным сигналом для дальнейшего движения индекса вверх, однако без существенной геополитической поддержки этому вряд ли сбыться. Тем более не очень понятно, как в итоге поменяется рынок после начала действия ограничений на экспорт нефти и нефтепродуктов в декабре-феврале. Поэтому по мере приближения к 2300 пунктов я бы, наверно, часть «донгов» прикрыл бы.

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) 🇪🇺
16:30 - Число выданных разрешений на строительство (окт) 🇺🇸
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸
16:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (нояб) 🇺🇸
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую!

Новостной фон нейтральный. 

🇺🇸 Вчера американские индексы «притаились» на фоне ожидаемых речей чиновников из ФРС. Что-то прям «изысканное» мы не услышали: вряд ли для регулятора позитив последнего отчета по инфляции сильно скорректирует дальнейшую политику. Важен четкий тренд. Многие СМИ ссылаются на комментарии президента ФРС Сент -Луиса Джеймса Булларда, который сказал, что «ставки еще не находятся на том уровне, чтобы сдержать инфляцию». Он предположил, что соответствующим уровнем может быть диапазон от 5% до 7%. Несмотря на такие комментарии, вероятность повышения ставки согласно сервису CME Group снизилась совсем немного (с 85% до 80%). На этом фоне небольшой рост продемонстрировали доходности 10-леток (~ 3,8%), а также индекс доллара. В секторальном разрезе наблюдался смешанный перфоманс. Выделялся сегмент BigFarma (лучше рынка) и коммуналка (хуже рынка).

🛢 Цены на нефть под вечер попали под распродажу, опустившись в моменте ниже круглых 90$ за бочку. Во-первых, относительно «холодные» комментарии чиновников из ФРС, хотя, правильно сказать, «не тёплые» комментарии ФРС оказывали давление на котировки. Во-вторых, вспышка covid в Китае продолжается, что непосредственно давит на спрос 2-ого в мире потребителя нефти. С другой стороны, наоборот, поддержку ценам оказывает новый виток санкционной риторики со стороны США против иранского нефтяного экспорта, что «отдаляет» от ядерной сделки.

🇷🇺 Вчера на отечественном рынке произошла коррекция на небольших оборотах. На снижение нефтяных котировок рынок не так серьезно отреагировал, хотя давление в бумагах нефтегазовых компаний ближе к завершению сессии и на «вечерке» все же было ($ROSN, $TATN, $LKOH). Подробней:
- Сегмент металлов и добычи был в аутсайдерах. Стоит отметить откровенно слабый отчет $MTLR и странная реакция в бумагах $RASP на самом старте торгов - по бумаге проходили аномальные объемы. Все представители сегмента вчера торговались в отрицательной зоне.
- Продолжается давление в бумагах девелоперов.
- В фавориты сессии «выбились» бумаги QIWI в преддверие сегодняшнего отчета, а также $CIAN на фоне хорошего репорта. 
- В лидерах оказались бумаги потребительского сектора, которые показывали откровенную слабость на фоне недавнего сильного провала рынка, который участники рынка выкупили «не полностью». Спрос наблюдался в большинстве малоликвидных представителей индустрии ($GCHE, $AQUA, $GEMC, $MDMG и пр.).

📊 Сегодня ожидается публикация важной статистики:
18:00 - Продажи на вторичном рынке жилья (окт) 🇺🇸
21:00 - Число активных буровых установок от Baker Hughes 🇺🇸

📑 Отчетность представят:
🇷🇺 $QIWI
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

​​Друзья, приветствую вас!

🕊 Давненько не выходил с вами на связь. В ближайшее время, скорее всего, буду продолжать в таком формате, как сегодня. Решил сделать «ребалансировку» своего рабочего времени. Работая каждый день по 12-14 часов в сутки, начинаешь по-другому относится к каждой минуте своего времени. Исключением могли бы стать выходные, но частенько также приходится подключаться к некоторым рабочим процессам. «Утренние» 40-45 часов в месяц я решил направить в иное русло. Позже поделюсь, что из этого выйдет.

⚖️ Несмотря на все вышесказанное, я «нахожусь в рынке». Смена своей торговой стратегии (с долгосрочной на краткосрочно-среднесрочную) не оставляет шансов не «держать руку пульсе» с открытым терминалом на втором рабочем компьютере. Ладно, ближе к делу.

🇺🇸 На минувшей неделе американский индекс возобновил рост. Статистика по инфляции за октябрь, которая так возбудила участников рынка, продолжает благоприятно влиять на рыночный сентимент. Прошли «чернопятничные» распродажи, а сегодня еще и киберпонедельник. Результаты продаж, которые позже опубликуют крупные ритейлеры, помогут оценить «потребительскую силу» в такое непростое время. А вообще я, конечно, жду результатов инфляции за ноябрь, а также показателей рынка труда (хотя в меньшей степени). Улучшение ожиданий на этот раз позволит аналитикам быть более уверенными в своих «бычьих» прогнозах как минимум до конца. Ну и не забываем про регулятора и ожидания по повышению процентной ставки: сейчас более 75% уверенности в шаге в 50 б.п. на заседании 14 декабря.

🇷🇺 Отечественный рынок на этой неделе болтался в «боковике». Тревожили участников рынка новости о «потолке» цен на российскую нефть. Ограничения уже вот-вот вступят в силу, а вот договоренностей по «предельному» уровню цен, коллективный запад пока найти не может. Да и вообще очень «мутно» все это. С технической точки зрения, рынок продолжает «подкрадываться» к важным уровням (2250-2300 пунктов), которые могут служить хорошим индикаторов для инвесторов для дальнейшего роста. «Тяжеловесы» ($GAZP, $SBER и др.) в своем большинстве не показали какой-то явной динамики. Радуют золотодобытчики ($PLZL, $POLY) на фоне подъема котировок благородного металла.

💼 В своих портфелях кол-во сделок пока сократил - в целом, наверно, это логично и продиктовано рыночными реалиями: в последний месяц индекс «ходит» в узком диапазоне около 5%, а местами и куда меньше. В рамках спекулятивной стратегии набранные позиции удерживаю, на неделе лишь добавил бумаги $MVID.

📺 Кстати, коллеги из Pulse_Official запустили новую фичу с прямыми трансляциями. Скоро ее «выкатят» на всех пользователей. Думаю, что какой-то дополнительный интерактивный формат общения с вами я придумаю.
____
❤️ - с каждой вашей реакцией в мире радуется один Левон-аналитик👨‍💻
🕊 Мира, товарищи!

@armanalchik

Мысли вслух.

⚖️ Кол-во частных инвесторов на бирже с начала 2020 года по текущий момент выросло с 3,8 до 22,6 млн. Внушительная армада из 19 млн человек в разной степени активности погружалась в инвестиционный мир. Если вспомнить про все то, что «деформировало их неокрепшие умы», слово ужас покажется не таким и плохим выводом. «Черные лебеди» для них не такие уж черные и не такие уж и лебеди. Не всех, но многих это сильно закалило и заставило адаптироваться - на то мы и разумные существа. Уверен, что именно это «поколение» инвесторов еще себя покажет, причем не обязательно в этом поприще, а в каких-либо иных сферах, где работа с риском очень важна, например, предпринимательство.

🕊 Не хочется размусоливать про уходящий год - вы уже много всего прочитали из разряда «поскорее бы он закончился». Может быть в другой раз я бы написал, что хочу услышать ваше мнение относительно неопределенностей, которые мы можем встретить в будущем году, учитывая, что подавляющее большинство моих читателей как раз входят в число тех 19 млн. Вы же вряд ли представляете свой инвестиционный трип будущего года без какого-либо очередного потрясения?!

💬 Просто мысли вслух. На то они и неопределенности, что никто из нас их не может предугадать. Просто будьте здоровы и берегите родных и близких. ❤️

@armanalchik

Чудеса искусственного интеллекта.

🔥 Умный собрат (Midjourney) сгенерировал меня по запросу «Армянский диванный аналитик». Достаточно прямо и традиционно!

💬 Друзья, как вам творчество?)

P.S. На верхней правой картинке какая-то суета с ногами получилась, но вроде концепция прикольная 🤣

Друзья, коллеги, инвесторы!

🎄 От всей души поздравляю вас с Новым годом!

❤️ Крепкого здоровья, семейного благополучия и мирного неба! Будьте счастливы, друзья!

P.S. Никаких намеков на инвестиционные поздравления, лишь наши с Кирой светлые мордочки 🐶🐹

Индекс МосБиржи.

Вчера мы наблюдали за выходом индекса вверх за пределы нисходящего краткосрочного (с середины ноября) канала. Одно настораживает: выход сопровождался слабыми оборотами торгов, хотя они, вероятно, обосновываются эффектом новогодних праздников.

Стоит отметить, что это происходит на фоне нисходящей динамики нефтяных котировок - рынок опасается слабого спроса в Китае. На мой взгяд, все же для текущей макро-среды нынешние уровни underpriced.

На среднесроке выделил бы $SBER, золотодобытчиков ($POLY, $PLZL), $LKOH, $OZON, $TCSG. На более коротком горизонте удерживаю сейчас $GEMC.

Что такое инвестиции?

💸 Коллеги, а вы вообще задумывались, что такое «инвестиции»? Я уверен, что многие из вас скажут, что это всеми нами известные акции/облигации/фонды, которые доступны в приложении брокера. Я бы предложил глубже подойти к этому вопросу. Набирая этот текст, слышатся мимолетные комментарии, что мол все элементарно, лучше «ты парень скажи, что купить, чтобы подороже продать».

📊 На самом деле, при первом приближении, у меня тоже возникает такой очевидный ответ, что инвестиции – это банальные инструменты приумножения капитала на публичных рынках. Взяв немного шире, мы вспоминаем про недвижимость, валюту, украшения и, может быть, про более экзотические – антиквариат, алкоголь и прочие прелести. Но я скажу так, что инвестиции – это время, которое одновременно является самым главным ресурсом, которым мы можем управлять в нашей жизни.

💬 Я бы сказал, что инвестиции — это своеобразный «черный ящик». Мы тратим много времени, чтобы заработать. Мы тратим много времени, чтобы лучше «пристроить» эти деньги. Мы тратим много времени, чтобы поддерживать функционирование этих «пристроенных» денег. Мы тратим много времени. И для чего же? Я еще молод, мне всего 28 лет, и я искренне верю в то, что потраченное, а уже верно назвать его как «инвестированное» время сейчас, в будущем вернется с cashback-ом, вернее с timeback-ом. Именно эта идея лично меня безумно драйвит.

⚖️ Время - невероятно ограниченный ресурс. Именно поэтому не нужно сразу бросаться покупать/продавать пока вы не изучили то, с чем хотите работать. Например, я никогда не полезу в то, в чем считаю, что не до конца разбираюсь. Риск потерь - велик, не для этого я столько старался, чтобы создать то, что у меня есть. Именно поэтому, старайтесь задавать себе простые вопросы перед тем, как нажмете на кнопку «купить» - вы понимаете, что именно в контексте фондового рынка актуальны мои текущие мысли. 

Понимаю ли я как работает то, что хочу купить?
Готов ли я принять на себя риск потерь? 
Если первые 2 вопроса «не взбодрили», то попробуйте ответить на последний: «Готов ли я еще пару-тройку-десятку месяцев пооткладывать, чтобы снова оказаться перед неопределённым выбором покупки или продажи непонятного актива?».

📚 Изучайте то, в чем не разбираетесь. Благо мы живем в такое время, что все можно «загуглить». Не ленитесь. А если ленитесь, то вернитесь к предыдущим вопросам - они помогут пересмотреть подход к лени.

🙏 Скорее всего, бывалым «инвестерам» эта записка покажется «бредом сумасшедшего», хотя повторение - очень полезное дело. Если вдруг, хоть один новичок начнет изучать фондовый рынок после прочтения этого материала, то значит это все не зря. 

P.S. Извиняйте, что давно не выходил на связь. Сейчас больше торгую и погружаюсь в фундаментальную оценку компаний - совсем скоро покажу, что получилось! А вообще: как жизнь, коллеги?) 🧸

@armanalchik