Металлурги: прошлое, настоящее и будущее 🔮

Летом 2022 года наши металлурги ощутили на себе санкции на все 100%. ЕС ввёл запрет на импорт сталелитейной продукции, а именно в Европу шли основные объёмы. Бизнесу сильно досталось. Например, у «Северстали» в 2021 было 34% европейских покупателей, у НЛМК — 17%, а у ММК — 7%.

Терять европейский рынок больно, но надо что-то делать. Российские металлурги начали искать новых клиентов, большинство обратило внимание на внутренний рынок — в итоге перенасыщение и обвал цен… 🙈 Подмога пришла, откуда не ждали, — от строительного сектора 🏗 Вы знали, что в прошлом году в эксплуатацию ввели рекордный объём нового жилья: 102,7 млн квадратных метров (а в 2021 — 92,6 млн)? Такой спрос от строительного сектора значительно поддержал российскую экономику и не дал ей рухнуть.

💿 В итоге в 2022 году сильнее всего упал ММК 📉 Его производство снизилось на 14% (для сравнения: у сектора снижение было около 7%). А вот в 2023 году всё изменилось! В апреле ММК сообщил, что производство стали у него сократилось на 3,5%, общие продажи снизились на 4,3% (снижение в секторе — 8%).

💿 У «Северстали» в 1 квартале производство стали уменьшилось на 8% на фоне завышенных показателей прошлого года. Общие продажи год к году практически не изменились благодаря сильному спросу на чугун и сталь.

💿 НЛМК пока не опубликовал данные за 1 квартал.

Что дальше?

Металлурги прогнозируют, что во 2 квартале 2023 года всё будет нормально 👌, а спрос на стальную продукцию поддержат и строители, и промышленные отрасли.

За последние два квартала металлурги показали суперрост — капитализация трёх ведущих металлургов увеличилась на 60%+ (а индекс показал +27%). Здесь «спасибо» можно сказать общему фону (в частности, восстановлению цен на стальную продукцию) и ослаблению рубля (на 35%). Последнее — плюс для всех экспортёров.

Теперь мы ждём возврат дивов 💰 Только вот металлурги не спешат с хорошими новостями, говорят, перестраивают бизнес, не до выплат им пока. НЛМК вернётся к этому вопросу в середине года, ММК подумает об этом в декабре, а вот «Северсталь» пока никаких прогнозов не даёт.

В общем, пока сконцентрируемся на тех, кто дивы уже одобрил, а после летнего сезона рассмотрим металлургов — на средне- и долгосрок.

«Норникель», «Русал», дивиденды и музей 

Продолжаем обсуждать с вами металлургов и дивиденды. Сегодня у нас на повестке «Норникель», который впервые с 2008 года может отказаться от выплаты дивов 😔 Именно такое решение принял совет директоров в конце апреля. 

Чего это вдруг?

Возможно, дело в том, что в конце прошлого года закончилось акционерное соглашение между основными владельцами «Норникеля» — «Интерросом» Владимира Потанина (37%), основанной Олегом Дерипаской UC Rusal (26,39%), одним из крупнейших в мире производителей алюминия, а также Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова.

По этому соглашению компания должна была выплачивать:
⚫️ 60%+ от EBITDA, если EBITDA к чистому долгу ниже 1,8х;
⚫️ 30% от EBITDA, но не меньше 1 млрд руб., если EBITDA к чистому долгу выше 1,8х.

Вообще, между «Русалом» и Потаниным был длительный конфликт, и одна из его причин — дивполитика. Потанин предлагал сократить дивы или вообще их отменить. А теперь — нет соглашения, нет дивидендов 🤷‍♀️ В общем, такому решению никто особо и не удивился. 

Для «Русала», кстати, новость тоже не очень хорошая, ведь они за счёт дивидендов «Норникеля» выплачивали свой долг. Это не должно сказаться на операционной деятельности компании, но может повлиять на реализацию инвестпроектов.

Теперь «Норникель» хочет выплачивать дивы в соответствии со свободным денежным потоком (а не EBITDA), а он в 2022 сильно сократился. Брать в долг ради выплаты инвесторам — идея так себе. Согласны? 🤔 Скорее всего, отказ временный и возможно, что уже в этом году компания вернётся к выплатам — как только будет высвобождаться оборотный капитал и восстанавливаться свободный денежный поток 📈

Кстати, «Норникель» планирует построить в Норильске арктический музей современного искусства (именно его проект на фото 🏛), зимний сад и IT-парк. Развивают свой регион. Одобряете такие инициативы? 🧐

95% аудитории Рунета — где они? Отчет VK Company😧

VK — это не только соцсеть. В активе компании VK есть сама соцсеть «ВКонтакте», а еще «Дзен», «Дзен. Новости», Mail.ru, «Одноклассники», «Юла», Skillbox, Geekbrains, SkillFactory и еще много всего.

15 мая компания опубликовала ключевые результаты за 1 кв. 2023 года. Посмотрим, что там?

Спойлер: кажется, что в компании все хорошо 👌🏼 А если конкретнее:
🟣 аудитория +17%;
🟣 выручка +39,5%;
🟣 доходы от рекламы +67%;
🟣 выручка в разных сегментах показывает от +1% до 55,4%.

Основные новости компании за 2023

🟡 Январь: умная колонка «VK Капсула Нео» с Марусей внутри в трех новых цветах.
🟡 Февраль: контроль над крупнейшей онлайн-платформой для школьников “Учи.ру”.
🟡 Март: покупка 51% в агентстве по работе со звездными блогерами «Диденок Стар».
🟡 Март: консолидация 100% образовательной платформы «Цифровое образование».
🟡 Апрель: инвестиции со стороны государства в размере 60 млрд руб.

По состоянию на 1 кв. 2023 пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета! 😳

Ложка дегтя

Вместо отчета по МСФО (международные стандарты финансовой отчетности), VK опубликовали выручку. Да, она значительно выросла, но динамику рентабельности EBITDA и чистой прибыли нам не показали. Инвесторам такие цифры могут показаться очень хорошими, что скажется на котировках акций 📈 , но вот их влияние на справедливую оценку компании неопределенно 🤷🏻‍♀️

Что касается технического анализа, ситуация следующая (в прикрепленном скрине).

🤔Куда идет Лукойл, Магнит, NVIDIA и другие?

Сегодня разбор акций по вашим запросам #разборпозапросам

В моём втором бесплатном LIFE-канале (более живом) сегодня проходит разбор акций по вашим запросам.

Присоединяйтесь к разбору:

👉 https://t.me/aristockslife/2125

IPO-2023. Стоит ли ждать ещё размещения?
 
После бума IPO в 2021 году произошло затишье, но теперь компании возвращаются к мысли о первичном размещении. Первопроходцем в этом году стали Genetiko («дочка» Института стволовых клеток человека). Результаты у них скоромные: 178,8 млн руб., а это минимальный объем привлечения средств на IPO на Мосбирже за последние годы. А у нас результаты — нескромные. Подписчики закрытого канала участвовали в IPO и забрали 75-80% прибыли.
 
Ожидается, что в 2023 году нас может ждать около 10 IPO. Вот некоторые из них 
 
✅ «Трасса»
«Евротранс» — это группа компаний, в которую входят 54 автозаправочных комплекса (АЗК) под брендом «Трасса» в Москве и Подмосковье, семь электрозаправок, завод по производству стеклоомывающей жидкости, бензовозный парк, а также четыре ресторана при АЗК и фабрика-кухня.
 
✅ «ВкусВилл»
Один из самых быстрорастущих ретейлеров в стране. В 2019 году рассматривали Nasdaq для размещения. В 2022 приостановили подготовку к размещению и перестали быть публичной. 
 
✅ «Азбука вкуса»
Сеть премиального класса, 174 магазина в Москве и Санкт-Петербурге. Заговорили о размещении ещё в 2021 году.
 
✅ Selectel
В 2022 году Selectel стала третьей на рынке облачных сервисов с долей 9,5%. Владельцы компании, сооснователи «ВКонтакте» Вячеслав Мирилашвили и Лев Левиев, анонсировали выход на IPO еще в начале 2021 года. 
 
✅ «Южуралзолото»
Занимается добычей золота в Челябинской области, входит в пять крупнейших золотодобывающих компаний России. Компания принадлежит депутату Законодательного собрания Челябинской области Константину Струкову и при этом является владельцем 29,2% акций Petropavlovsk. 
 
✅ GV Gold (ПАО «Высочайший»)
Еще один крупный российский золотодобытчик. В марте этого года газета «Коммерсантъ» сообщала, что покупкой фабрик GV Gold заинтересован крупнейший игрок этой отрасли — «Полюс». Пока подробностей сделки нет.
 
✅ «Соколов»
В сети «Соколов» говорили, что планируют выйти на IPO в перспективе двух лет, в августе 2022 года. Компания контролируется швейцарским Welvart Holding AG, который, в свою очередь, принадлежит Елене и Алексею Соколовым. Компания показывает хорошие результаты: в 2022 объем ювелирного рынка в России сократился на 9%, но выручка «Соколова» выросла.
 
Аналитики считают, что если первые после перерыва IPO пройдут хорошо, то и более крупные компании могут заинтересоваться в размещении. 
 
Ждём новый бум? 🪙

Вы участвовали в IPO в 2021 году? В размещении Genetico? А в этом году планируете?

«Дивидендные компании, которые нельзя упустить» 💰

25 мая состоится вебинар, на котором мы расскажем о 5 дивидендных акциях, которые интересны для покупки. В которых можно ожидать и рост и дивиденды.

Вебинар состоится 25 мая в 18:30 по МСК 🕡

‼️Также дадим 3 облигации, которые интересны по нашему мнению.

📊📈О каждом нашем выборе расскажем подробно с фундаментальной и технической (по графику) точки зрения. Что? Зачем? Почему и как))

❌Записи к вебинару не будет, будет только повтор один раз для Дальнего Востока.

Записаться можно перейдя по ссылке ниже, на сайте есть форма для записи👇🏻

👉 https://aristocks.ru/webdivkomp
👉 https://aristocks.ru/webdivkomp
👉 https://aristocks.ru/webdivkomp

Также на этом вебинаре мы подробнее расскажем о нашем закрытом канале, расскажем что там, как работаем, как общаемся. И можно будет попасть в него на июнь месяц 🙌

Полезные публикации за прошедшую неделю (15 мая - 21 мая): #важныепосты

🔥Анонсировали вебинар 25 мая на тему «Дивидендные компании, которые нельзя упустить».

Подробнее и запись: https://t.me/aristocks/1465

🔥 Во втором LIFE-канале разбирала акции по вашим запросам. Куда идет Лукойл, Магнит, Совкомфлот, Белуга, Татнефть-п, Банк СПБ?

Ссылка на начало разбора: https://t.me/aristockslife/2125

🔥 Поделилась успехами участников нашего закрытого канала.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1460

🔥 Обсудили как дела у российских металлургов сейчас (ММК, Северсталь, НЛМК). Чего от них ждать?

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1459

🔥 Обсудили отказ ГМК Норникель от дивидендов. Вернётся ли он к их выплате когда-нибудь? Стычки с Русалом.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1461

🔥Обсудили тему IPO на Мосбирже и какие компании могут выйти на IPO в 2023 году.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1464

🔥 Обсудили небольшой отчёт компании VK Company "95% аудитории Рунета — где они?".

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1462

💬 Присоединяйтесь к нашему чату. В нём можно общаться и задавать вопросы независимо от поста.

Вступить в чат: https://t.me/+WTpcWYcSxVZiMzRi

🔀 Пост с навигацией по постам канала: https://t.me/aristocks/886

🔥 Информация о нашем закрытом инвестиционном канале с идеями: среднесрочными, долгосрочными. Акции, ETF, облигации, фундаментальное и техническое описание идей.
Присоединиться можно 4 последние дня каждого месяца.

Подробнее: https://invest.aristocks.ru/kanal

Как ЦБ хочет простимулировать рынок и добавить ликвидности?

О чем говорили на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок — 2023» на прошлой неделе? 👇

✅ Принудительное IPO

Центробанк хочет договориться с правительством и обязать бизнес размещать часть акций тех компаний, которые они приобретают у иностранных собственников. На те сделки, которые уже были заключены, правило распространять не планируют. А жаль. У нас могли бы торговаться, например, «Вкусно и точка» и Kraft Heinz 🧐 А вот новым покупателям, возможно, придётся продавать 10—20% от выкупленного у иностранцев пакета.

✅ Госкомпании

Ещё одна идея — увеличить на бирже количество госкомпаний. Набиуллиной эта идея очень нравится, но очевидно, что это будет сложно. Не все хотят выходить на рынок, в частности, компании-лидеры своей отрасли. Но если предприятия выведут хотя бы треть от своих акций на биржу — они уже могут привлечь триллионы рублей от частных инвесторов. Кажется, что этим надо пользоваться 💡

✅ Публичность

В конце прошлого года правительство РФ продлило российским компаниям право не раскрывать корпоративную информацию. Ну и хватит уже, да? Срок разрешения истекает 1 июля 2023 года. Теперь Банк России хочет послабление свернуть — чтобы доверие вернулось на рынок вместе с отчётностями. Экономике нужны наши деньги, а как мы можем инвестировать, не зная, как дела в компании? 🤔

✅ Разморозка заморозки

За последние месяцы ЦБ смогли вернуть почти 3 трлн рублей своим инвесторам 👍 Для этого использовали замещающие облигации, принудительно переводили учёт прав в российскую инфраструктуру и принудительно конвертировали депозитарные расписки. Тем не менее пока ЦБ не видит перспектив общей разморозки счетов российских инвесторов. Пока видится только точечная разморозка, такие примеры уже есть, хоть их и мало. В этом году в ЦБ уже заявляли, что рассматривают варианты с обменом заблокированных активов, выведением их в российскую инфраструктуру и с прямыми компенсациями убытков инвесторам-резидентам.

✅ ИИС-3

Новый ИИС, которым сейчас хотят заменить популярные у инвесторов ИИСы типов А и Б, — это одна из самых спорных новаций. В ЦБ считают, что концепция не очень привлекательная. Конечно, кто хочет замораживать деньги на 10 лет? 🤭 Вопрос по льготам тоже остаётся открытым. Если их будет недостаточно — физик просто не понесёт туда деньги 🙅🏽‍♀️ И весь план провалится. Надо продумывать плавный переход и то, как и какие льготы применять.

В общем, ЦБ стараются думать о развитии фондового рынка, о поисках антикризисных решений. И даже о привлечении иностранных инвесторов как из «дружественных» стран, так и из «недружественных». Как думаете, получится?

Куда летит «Яндекс» 🚀 и зачем он делится?

В пятницу на прошлой неделе «Яндекс» подорожал на 9,4%, а в понедельник — на 6% (правда потом немного растерял рост) и сегодня тоже небольшая коррекция 📈 Что такого произошло, что акции так взлетели?

Всё дело в разговорах о возможной покупке контрольного пакета акций — 51%. О том, что несколько предложений уже получено, сообщил Bloomberg. Совет директоров (СД) будет обсуждать претендентов на следующей неделе. Стоимость такого пакета — $7–7,5 млрд. После СД принимать решение будут российские власти, говорят, что Путин уже согласовал возможных покупателей 🤫

💰 Сейчас среди основных претендентов — Вагит Алекперов (основатель «ЛУКОЙЛа», Владимир Потанин (глава Норникеля) с соинвесторами Романом Абрамовичем и банком ВТБ. К ним же могут присоединиться Виктор Рашников (председатель СД ММК) и Алексей Мордашов (основной владелец «Северстали»).

Вообще, новость не стала шоком, ведь в конце прошлого года «Яндекс» анонсировал возможные изменения в бизнесе. Сейчас головная структура Yandex N.V. зарегистрирована в Нидерландах, такое разделение поможет выйти ей из числа владельцев бизнеса 👌

Суть разделения — образование двух публичных компаний. В российской части будут основные активы: поиск и реклама, транспортные сервисы, электронная коммерция. Международный бизнес останется в голландской Yandex N.V. В наследство она получит международные части «облаков», беспилотников, образования и краудсорсинговой платформы, и со временем она выйдет из состава акционеров новой «российской компании».

Такое разделение устранит неопределённость зарубежной регистрации. Что в текущие времена совсем не плюс для компании, как вы понимаете.

Влияние сделки на физиков (частных инвесторов) пока оценить сложно 🤷‍♀️ Очень много вводных, детали которых пока не разглашаются. 

Теханализ

Рассказала в видео-кружке выше, что думаю по ТА.

Как вы реагируете на такие истории? Пытаете заработать или стоите в стороне, пусть сами разбираются?

Пользуюсь ли Фридом Финанс Глобал? Не пожалели ли мы, что взяли собаку? Про кураторство, курс.

Сегодня в более живом LIFE-канале отвечаю на ваши вопросы.

Присоединяйтесь 👉 https://t.me/aristockslife/2138

📈 Мы уже всё проанализировали и продумали за вас

Сегодня стартует набор на июнь в наш закрытый инвестиционный канал ARISTOCKS.

📹 К посту приложили видео, где мы рассказывали о нашем канале на вебинаре "Дивидендные компании, которые нельзя упустить". Там всё от А до Я, очень рекомендуем посмотреть)

Короткие факты о нашем закрытом канале:

✅ Мы не занимаемся спекуляциями и трейдингом. У нас среднесрочные и долгосрочные сделки.
✅ С начала 2023 года зафиксировано 62 сделки в плюс.
✅ 45% идей закрываются по 1-му тейку в срок до 4 месяцев.
✅ По итогам 2022 года мы были в плюсе.
✅ Участники канала выводят свои портфели из минусов по 50-70% в плюс вместе с нами.
✅ У нас самые дружные участники из всех чатов, в которых мы когда-либо находились (по любым темам).
✅ Все идеи проходят жёсткий отбор по фундаментальному и техническому анализу.
✅ Постоянная поддержка от нас и от всего сообщества.
✅ 85% участников канала в первый раз остаются с нами надолго.

🤖Ссылка на бота, через которого вы можете узнать подробнее о канале и произвести оплату. В 1ом сообщении от бота будет ссылка на сайт о канале:

Ссылка на бота 👉 @AristocksControl_bot.

Подробнее о канале можно узнать на сайте, сайт вам пришлёт бот, в своём первом сообщении.

❗️Оплатить участие на июнь можно с 28 мая по 31 мая включительно. Далее возможность входа откроется только в конце июня на июль.

🔥Стоимость участия: 1190 ₽ в месяц + скидки до 20% на продление.

Мы ценим каждого, кто с нами ❤️

На сайте есть подробная видео-инструкция по оплате, можно перейти к ней нажав — ТУТ.

💌 Отзывы о канале можно прочитать нажав — ТУТ.

🔥Статистику по закрытым идеям канала можете посмотреть в сообщении выше, в файле. Статистика с начала работы канала, с марта 2022 года.

🤑В мае было 14 тейков (сделок в плюс).

Сегодня последний день, чтобы попасть в наш закрытый канал на ИЮНЬ.

До 23:59 по МСК — будет открыта это возможность.

❓Что есть у нас в канале?

▪️Подробные идеи с фундаментальным и техническим описанием, куда мы сами входим. Акции, облигации, ETF, валюта.
▪️Обзоры акций (почему эта акция интересна к покупке).
▪️Прямые эфиры с разборами.
▪️Обзоры и подборки облигаций.
▪️Каждое утро начинается с публикации новостей (важных для инвестора, без лишнего информационного шума).
▪️Интересные и полезные посты по инвестициям.
▪️Каждое воскресенье выходит обзор рынков России, Америки, валютной пары доллар/рубль по техническому анализу.

🔥Чат с поддержкой от нас, а также дружными единомышленниками, которые подскажут по любому вопросу. Чат максимально дружелюбный.

🤖Ссылка на бота, через которого вы можете узнать подробнее о канале и произвести оплату. В 1ом сообщении от бота будет ссылка на сайт о канале:

Ссылка на бота 👉 @AristocksControl_bot.

💬Друзья, мы хотим быть максимально полезными в канале.

Поэтому хотим узнать больше о вас, чтобы подготавливать полезные посты на интересные и релевантные вам темы.

Большая просьба пройти опросы ниже. Займёт 1-2 минуты вашего времени.🙏🏻

❗️Все опросы анонимные.