🐲 Китай: инвестировать или избегать?

На китайском рынке (как и на нашем) правит политика. Сейчас очень напряжённые отношения с США, но даже с учётом геополитического риска прогнозы позитивные, главное, чтобы Китай оправдал ожидания по росту экономики.

В выходные делала разбор индексов в закрытом канале. В том числе разбирали Китай. Небольшой спойлер 🤫 там нарисовался неплохой разворот после падения, мы ждём выход из боковика 📈 Аналитики с нами согласны, многие из них ждут рост. Давайте посмотрим на топ-10 акций по их мнению.

🔟 China Construction Bank (CCB) — один из крупнейших многопрофильных банков в Китае и мире по размеру активов.
Драйверы роста: большая клиентская база, высокая ожидаемая дивидендная доходность (более 8%), акции стоят дёшево относительно отрасли.
Потенциал роста — больше 10%.

9️⃣ Anta Sports — лидер на рынке спортивной одежды и обуви в Китае с рыночной долей 10%.
Драйверы роста: опережающий рост выручки благодаря конкурентным преимуществам, лучшая маржинальность в секторе, возможность инвестировать в развитие бизнеса.
Потенциал роста около 20%.

8️⃣ China Resources Beer — лидер по продажам пива начиная с 2006 года.
Драйверы роста: хорошая сеть сбыта, ожидается сильный отчёт за 2023 год, расширение доли на рынке байцзю (китайской водки).
Потенциал роста около 20%.

7️⃣ Li Auto — производитель премиальных электромобилей.
Драйверы роста: планы по наращиванию производства электромобилей, высокий темп роста и положительный свободный денежный поток.
Потенциал роста — более 25%.

6️⃣ Haier Smart Home — один из мировых лидеров на рынке бытовой техники.
Драйверы роста: у компании есть преимущества перед конкурентами в сегментах домашней техники, благодаря чему финансовые показатели бизнеса будут расти.
Потенциал роста — больше 35%.

5️⃣ Baidu специализируется на онлайн-услугах и продуктах, а также на искусственном интеллекте.
Драйверы роста: ослабление антиковидных ограничений, развитие сегмента электромобилей.
Потенциал роста около 50%.

4️⃣ Zhuzhou CRRC Times Electric разрабатывает, производит и продаёт электрические системы и компоненты для железных дорог. Крупнейший поставщик железнодорожных тяговых систем в Китае.
Драйверы роста: выход на рынок IGBT (биполярный транзистор с изолированным затвором), быстрое развитие новых направлений бизнеса, отрицательный чистый долг позволит инвестировать в бизнес в ближайшие годы и выплачивать дивиденды.
Потенциал роста около 50%.

3️⃣ Alibaba — один из крупнейших в мире операторов торговых онлайн-площадок, который также развивает и другие направления бизнеса (международная онлайн-торговля, облачные технологии).
Драйверы роста: ослабление антиковидных ограничений, рост внутреннего спроса на ключевые товары маркетплейса, выкуп акций.
Потенциал роста около 60%.

2️⃣ WH Group — крупнейшая компания Китая по переработке мяса и производству продуктов питания.
Драйверы роста: устойчивость бизнеса, повышение цен на свинину, ожидаемый рост дивдоходности в 2023 году до 7,8%.
Потенциал роста около 60%.

1️⃣ WuXi Biologics — ведущая мировая технологическая платформа для разработки препаратов.
Драйверы роста: расширение присутствия в Северной Америке и развитие направлений, которые не зависят от COVID-19; ожидается сильный отчёт за 2023 год и продолжение роста в последующие годы.
Потенциал роста — 80%.

❔ Будете инвестировать в акции или предпочитаете фонды? Или вообще только в Россию пока вкладываете?

💰 Лучшие сферы для инвестиций в 2023 году

Дивиденды вдохнули сил в угасший после февральских событий рынок. Кажется, что фондовая жизнь постепенно возвращается на круги своя. Конечно, до значений начала 2022 года ещё далеко, но рост на 22%+ — это тоже неплохо.

Кто-то из инвесторов устал переживать за свои акции и возобновил инвестирование, кто-то понял, что хуже уже вряд ли будет, а кто-то просто рад тому, что вернулись дивы. И вот последнее — один из главных факторов роста, ведь именно пассивный доход в первую очередь интересует большинство частных инвесторов. А они сейчас завладели рынком аж на 80% (если говорить об объёме торгов). Другие факторы — ослабление рубля, инфляция и рост цен на нефть. Про это писала ТУТ.

На какие отрасли сейчас стоит обратить внимание?

🛢 Нефть

В среднесрочной перспективе (во втором и третьем кварталах 2023 года) нефтегазовый сектор — фаворит для инвестиций:
⚫️ нефть дорожает из-за решения ОПЕК+ сократить нефтедобычу;
⚫️ россия увеличивает экспорт нефти.
Можно обратить внимание на «Роснефть», «НОВАТЭК» и «ЛУКОЙЛ» — как на перспективных представителей отрасли. Акции «Татнефти», «Газпром нефти», «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Транснефти» могут вырасти благодаря возможному объявлению дивидендов.

🏦 Банки

Акции СберБанка считаются самыми перспективными на рынке: благодаря сильным финансовым результатам и выплате рекордных дивидендов. Кроме того, акции банковского сектора могут выиграть от ухода иностранных банков. А если учесть ещё и дивиденды, то рост может быть в районе 13–15%.

Также аналитики обращают внимание на МосБиржу, которая продемонстрировала рекордную прибыль в прошлом году. Обороты торгов продолжают расти! Сейчас на котировки этих акций давит решение о выплате дивидендов. Пока что хотят поделиться с нами всего лишь 30% от чистой прибыли.

👩🏽‍💻 🛍 IT и ретейлеры

Скорее всего, в последующие месяцы фокус инвесторов сместится на те акции, которые ранее отставали от роста рынка. Это вполне может быть IT-сектор и его представители: Ozon и «Яндекс», которые показывают неплохие результаты.

Кроме того, можно обратить внимание на ретейл: X5 Group и Fix Price, потенциал роста которых составляет 68% и 31% соответственно.

Справедливые оценки рынка на 20–25% выше текущих значений. Именно туда будет стремиться рынок. 2800–3200 — вполне реальные значения для индекса (давала свой прогноз в платном канале). Дальнейший рост будет зависеть от корпоративных факторов (включая новые анонсы дивидендных выплат).
☝🏼 Но не ждём ракету прям сразу. Рынку нужна коррекция. Самые очевидные для этого факторы:
⚫️ введение лимита на покупку валюты иностранными компаниями, которые планируют выход из своих активов в России;
⚫️ возможные новые ограничения на экспорт товаров в Россию, о которых говорят США и страны G7.

❔ А вы во что хотите инвестировать в ближайшее время? Или пока без инвестиций?

Пора всё продавать? 🤯

Я сейчас о поговорке "Sell in May and go away" 🏃🏻‍♂️

Есть такое мнение, что входить в рынок надо в октябре — ноябре, а выходить — в мае. Поговаривают, что в конце года всё растёт, а к лету — затихает. Аналитики проверили, так это или нет, и поделились с нами. А мы делимся с вами 🤗

Для статистики взяли индекс МосБиржи полной доходности, который учитывает не только динамику котировок акций, но и дивы.

Итак, за последние полгода индекс показал +25,42%, а за предыдущие шесть месяцев — -5,87%. Кажется, стратегия работает 👍

Но что, если посмотреть на 20 лет? Здесь не всё так радужно. В среднем с ноября по апрель наш индекс вырастал на 10,5%, а с мая по октябрь он прибавлял в среднем 8,2%.

Основные вопросы:
⚫️ А оно того стоит?
⚫️ Где хранить деньги в летний период? На вкладах, которые дают меньшую доходность?
⚫️ А что делать, если будет всё наоборот? Например, как в 2021 году, когда с ноября по май индекс упал на 40,2%, а с мая по ноябрь — вырос на 22,4%.

В общем, если посмотреть статистику за несколько лет, то напрашивается вывод, что для нашего рынка стратегия не оч актуальна. В мае хай бывает очень редко, обычно у нас всё растёт к концу года. А если продавать акции перед летом, то можно пропустить наш любимый сезон — дивидендный 💰

Аналитики говорят, что нет смысла выходить из позиции и/или пытаться угадать, когда будет коррекция. А я говорю, что стоит, если умеешь. Или если торгуешь с нами в канале 😉 Но поводом для покупок и продаж не может стать месяц или время года.

Другие индексы

📋 Индексы нефти и газа, электроэнергетики, транспорта, телекоммуникаций с мая по октябрь показывали в среднем лучшую динамику, чем с ноября по конец апреля. Индексы строительных компаний, потребительского сектора и информационных технологий снижались тогда, когда по стратегии стоило ждать рост. Есть три лидера — индексы химии и нефтехимии, металлов и добычи и финансов. Они зимой росли лучше, чем летом. Но и здесь не всё так гладко: за историю наблюдений они и летом показывали неплохой средний рост — от 7,7% до 11,1%.

❔ Может, в этом году всё же статистика даст сбой, а стратегия себя отлично покажет? Раз рынок уже так вырос…

Я писала, что жду индекс выше, но, конечно, после коррекции. Тем не менее я не думаю, что это стоит того, чтобы бездумно выходить из активов. Вообще, на рынке не стоит работать бездумно в любых ситуациях. По моему мнению, откат может быть до ~2400 пунктов, но будущие дивы, скорее всего, будут реинвестировать, они вернутся в рынок и помогут ему не проваливаться сильно.

Вы слышали про такую стратегию? Пытались следовать ей?

Полезные публикации за прошедшую неделю (1 мая - 7 мая): #важныепосты

🔥 Выложили пост "Китай: инвестировать или избегать?". ТОП-10 потенциально интересных китайских компаний для инвестирования.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1441

🔥 Выложили пост "Лучшие сферы для инвестиций в 2023 году". Обсудили потенциально интересные сферы для инвестиций на российском рынке в этом году.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1442

🔥 Записала небольшой аудио-подскаст с разбором индекса Мосбиржи, на тему "Что происходит на российском рынке. Стоит ли паниковать? Что делать? Какой сценарий развития событий?".

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1443

🔥 Пост "Пора всё продавать? 🤯". Обсудили известную фразу "продавай в мае и уходи". Также аналитики провели интересную работу со статистикой этой фразы, обсудили всё это в посте.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1445

❓Во втором более живом канале поговорили с вами, отвечала на ваши вопросы.

Ссылка на начало: https://t.me/aristockslife/2098

💬 Присоединяйтесь к нашему чату. В нём можно общаться и задавать вопросы независимо от поста.

Вступить в чат: https://t.me/+WTpcWYcSxVZiMzRi

🔀 Пост с навигацией по постам канала: https://t.me/aristocks/886

🔥 Информация о нашем закрытом инвестиционном канале с идеями: среднесрочными, долгосрочными. Акции, ETF, облигации, фундаментальное и техническое описание идей.
Присоединиться можно 4 последние дня каждого месяца.

Подробнее: https://invest.aristocks.ru/kanal

Тинькофф, ЛУКОЙЛ, ОГК-2 и HeadHunter. Что общего? 🤔

Мы продолжаем радоваться растущему рынку. Да, даже несмотря на коррекцию последних дней 😉 В мае ждём дальнейший рост. Первые дивиденды начнут капать на счета инвесторов и реинвестироваться в рынок. Ура!

Давайте посмотрим, что нам прогнозируют аналитики. Какие бумаги могут показать рост?

🏦

Весной 2023 года акции крупнейших российских банков сильно выросли после объявления новых дивидендных выплат и после публикации положительных финансовых результатов за 1 квартал. За эти три месяца российские кредитные организации заработали максимальную чистую прибыль! За всю историю! Это около 900 млрд руб.

Про котировки Сбера вы и сами всё знаете, а ещё от него не отставали ВТБ и банк «Санкт-Петербург».

А вот Тинькофф — отстал. Но не по показателям, а по росту котировок. И очень вероятно, что акции TCS Group догонят своих коллег по сектору. Основной катализатор — финансовая отчётность цифрового банка за 1 квартал. Ждём публикацию 24 мая.

⛽️

Пока все инвесторы радуются будущим дивам Сбера, «ЛУКОЙЛ» как-то оказался в стороне от обсуждений. И зря! Финальный дивиденд за 2022 год обещан в размере 436 руб., а это 9,3% дивдоходности. Если вспомнить дивы, которые приходили ранее, то выходит аж 14,8%!

Сейчас самая высокая дивидендная доходность среди ликвидных компаний как раз у Сбера, банка «Санкт-Петербург» и «ЛУКОЙЛа». И вот в начале мая у обоих банков реестр уже закроется, а «ЛУКОЙЛ» с радостью примет деньги инвесторов. Опасаться здесь можно сильной коррекции на нефтяном рынке. Это, конечно, помешает котировкам «ЛУКОЙЛа» опередить индекс.

⛽️

Дальше в списке у нас ОГК-2. Это крупная энергогенерирующая компания. Она ведёт свою деятельность в 12 российских регионах. Контролирующий акционер предприятия — «Газпром-энергохолдинг».

Пока решения по дивидендам нет, его мы ждём в мае. Но если ОГК-2, как и ранее, будет распределять среди инвесторов 50% чистой прибыли, то дивдоходность будет более 13%.

🔖

HeadHunter — ещё один потенциальный фаворит. Но здесь дело не в дивах, их восстановление как раз затягивается. Зато компания решила провести байбэк (то есть выкуп своих же акций). Точные сроки проведения, общий объём и другие параметры пока неизвестны.

В 2021 году компания уже проводила обратный выкуп акций на 3 млрд руб. Сейчас сумма может оказаться более существенной. Ранее они говорили, что готовы потратить 5,5 млрд руб. на дивы, скорее всего, часть этих денег менеджмент и использует для проведения байбэка.

Итоги

Ближайший дивидендный сезон гораздо скромнее докризисного. О проведении финальных выплат объявили 26 компаний (а в 2021 году — 90). Но как говорится, чем богаты... Инвесторы рады и этому 👌🏼

Оферта облигаций: так ли всё очевидно? 🎩

Иногда в параметрах облигации вы можете встретить не только даты погашения облигации и выплаты купона, но и дату оферты. Что это такое? Зачем это нам нужно? И нужно ли? Давайте разберёмся.

Пройдёмся по основным терминам 📝

Облигации — это долговые ценные бумаги. То есть вы дали эмитенту (компании, государству и т. д.) деньги в долг под некий процент. А облигация это подтверждает. 

Оферта — это возможность погасить бумаги досрочно. 
❕ Внимание: не продать по рыночной цене (это можно сделать с любой облигацией), а именно отдать её обратно эмитенту. Такая возможность есть не у всех бумаг.

Пут-оферта

Дата такой оферты известна заранее. Инвестор может обратиться к брокеру в определённый диапазон дат (за неделю-две до оферты) и попросить досрочно погасить облигацию. В этой ситуации брокер может взять с вас комиссию за услугу. Чаще всего до даты оферты ставка купона определена, а вот потом может и поменяться (например, стать 0,01%). Но если вас всё устраивает, от бумаги можно не отказываться и попросту ничего не делать. 

Колл-оферта 

В этой ситуации инвестор ничего не решает. Просто в какой-то момент эмитент может погасить облигацию досрочно. Дата известна заранее, но будет ли оферта — инвестор узнает ближе к делу. Зато купонная ставка зафиксирована — если эмитент решит не гасить облигацию досрочно, условия по купонам не изменятся.

По какой цене происходит выкуп? 

Цену выкупа компания устанавливает сама. Например, в прошлом году «Роснано» выкупало свои облигации. Всего было выпущено 12 млн бумаг, а компания готова была забрать у инвесторов только 2,4 млн, остальные продолжили торговаться. При этом цена выкупа не могла быть больше 100%. Эти бумаги выкупили за 85,2%.

Плюсы облигаций с досрочным погашением:
⚫️ деньги освободятся раньше, их можно будет реинвестировать;
⚫️ если бумаг много, а объём торгов — не очень, то досрочное погашение может быть лучше обычной продажи.

Минусы облигаций с досрочным погашением:
⚫️ сложно посчитать доходность облигации к погашению;
⚫️ надо следить за новостями, чтобы узнать новую ставку купона;
⚫️ при пут-оферте надо подавать заявку брокеру и платить комиссию;
⚫️ при кол-оферте снижается предсказуемость облигации.

Многие инвесторы не хотят связываться с этими нюансами, ведь облигации считаются консервативным и «скучным» инструментом, а тут лишние телодвижения 🤔 А что думаете вы? Следите за тем, есть ли оферта? Или никогда не обращали на это внимания?

👋Подборку всех постов для новичков можно посмотреть ВОТ ТУТ

Завтра в 13:00 по МСК, пройдёт прямой эфир на тему «Как составить себе пенсионный портфель»

🔍Что нужно учитывать?
🔍Можно ли всем собрать одинаковый?
🔍Какие есть мифы?

Запись будет, но если можете, лучше быть онлайн, чтобы могли задать свои вопросы 🙌🏻

Всех буду ждать ❤️

Запись прямого эфира на тему «Как составить себе пенсионный портфель»

🔍Что нужно учитывать?
🔍Можно ли всем собрать одинаковый?
🔍Какие есть мифы?

❤️Всем рекомендую посмотреть, обсудили множество моментов!

🔗Ссылка на запись эфира: https://www.youtube.com/watch?v=n86QyyOJWTA

📺Таймкоды (вы можете нажать на время напротив интересующего вас вопроса и сразу перейдёте в нужный момент на эфире):

01:28 - тема эфира, что будем обсуждать
02:55 - про сумму пенсионного портфеля, пассивного дохода на пенсии
03:40 - про важность срока выхода на пенсию
04:30 - пример, если до пенсии ещё 30 лет. Рассказываю про свой пенсионный портфель
05:20 - пример расчётов на специальном калькуляторе со стартовым капиталом 200 т.р. и большим сроком (30 лет)
08:55 - пример расчётов на специальном калькуляторе со стартовым капиталом 200 т.р., но уже с маленьким сроком (5 лет)
10:00 - у каждого должна быть своя стратегия, так как срок, риски, суммы, хотелки разные
11:00 - если до пенсии уже мало лет
12:00 - если до пенсии мало лет, то обязательны довложения ежемесячные
13:30 - один из важных показателей — стартовый капитал
14:28 - смотрим разницу между маленьким сроком инвестирования и большим
16:00 - про инфляцию, "зачем инвестировать, если всё съест инфляция?"
17:03 - 18% доходность предусматривает прикладывание усилий, управление портфелем, а не просто "положил и жду". + важна РЕГУЛЯРНОСТЬ
20:00 - разбираем реальные примеры, тех кто был на прямом эфире
20:25 - при официальном трудоустройстве отличный вариант — открыть ИИС
21:50 - какая доходность закладывается в 18% о которой я говорю на эфире
26:53 - обязательно нужно учитывать "а не дорогая ли акция для моего портфеля?"
27:53 - важны хотя бы базовые знания в инвестициях (отчёты, дивиденды, в идеале тех. анализ)
28:58 - вопрос "я уже пенсионер, правда работающий, может дадите совет как в таком случае правильно составить портфель?"
32:33 - вопрос "а что, если совсем нет стартового капитала?"
33:50 - вопрос "можно ли на срок инвестиций 15 лет инвестировать без облигаций?"
36:00 - вопрос "а как с ИИС купить облигации?"
37:24 - вопрос "просто облигации дают маленький процент, а с каналом на акциях получается зарабатывать гораздо больше"
39:05 - вопрос "если на ИИС завести в декабре деньги, но не успею купить акции можно будет сделать вычет?"
40:35 - вопрос "читала, что некоторые налоговые придираются, если деньги просто так на ИИСе лежат"
43:42 - вопрос "а про клуб расскажите" (про наш закрытый канал). Подробнее можно изучить на сайте: https://invest.aristocks.ru/kanal
47:20 - вопрос "у меня есть нпф сбер лежат. Пополняю, но % маленький. Лучше забрать и самим инвестировать?"
50:00 - вопрос "с вашим каналом можно до пенсии доехать? (10 лет) долго планируете его вести?"
53:45 - заключительные слова и мотивация

Полезные публикации за прошедшую неделю (8 мая - 14 мая): #важныепосты

🔥Прошел прямой эфир на тему «Как составить пенсионный портфель?».

Ссылка на запись с таймкодами: https://t.me/aristocks/1456

🔥 Обсудили 4 компании, которым пророчат рост аналитики. Тинькофф, ЛУКОЙЛ, ОГК-2 и HeadHunter.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1448

🔥 Выложили образовательный пост про оферту в облигациях. Что это за штука и какие есть особенности?

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1451

❓ Проводила в LIFE-канале для вас тестирование по теме технического анализа. Очень полезно проверить свои знания и закрыть пробелы в них.

Ссылка на начало: https://t.me/aristockslife/2109

💬 Присоединяйтесь к нашему чату. В нём можно общаться и задавать вопросы независимо от поста.

Вступить в чат: https://t.me/+WTpcWYcSxVZiMzRi

🔀 Пост с навигацией по постам канала: https://t.me/aristocks/886

🔥 Информация о нашем закрытом инвестиционном канале с идеями: среднесрочными, долгосрочными. Акции, ETF, облигации, фундаментальное и техническое описание идей.
Присоединиться можно 4 последние дня каждого месяца.

Подробнее: https://invest.aristocks.ru/kanal

Металлурги: прошлое, настоящее и будущее 🔮

Летом 2022 года наши металлурги ощутили на себе санкции на все 100%. ЕС ввёл запрет на импорт сталелитейной продукции, а именно в Европу шли основные объёмы. Бизнесу сильно досталось. Например, у «Северстали» в 2021 было 34% европейских покупателей, у НЛМК — 17%, а у ММК — 7%.

Терять европейский рынок больно, но надо что-то делать. Российские металлурги начали искать новых клиентов, большинство обратило внимание на внутренний рынок — в итоге перенасыщение и обвал цен… 🙈 Подмога пришла, откуда не ждали, — от строительного сектора 🏗 Вы знали, что в прошлом году в эксплуатацию ввели рекордный объём нового жилья: 102,7 млн квадратных метров (а в 2021 — 92,6 млн)? Такой спрос от строительного сектора значительно поддержал российскую экономику и не дал ей рухнуть.

💿 В итоге в 2022 году сильнее всего упал ММК 📉 Его производство снизилось на 14% (для сравнения: у сектора снижение было около 7%). А вот в 2023 году всё изменилось! В апреле ММК сообщил, что производство стали у него сократилось на 3,5%, общие продажи снизились на 4,3% (снижение в секторе — 8%).

💿 У «Северстали» в 1 квартале производство стали уменьшилось на 8% на фоне завышенных показателей прошлого года. Общие продажи год к году практически не изменились благодаря сильному спросу на чугун и сталь.

💿 НЛМК пока не опубликовал данные за 1 квартал.

Что дальше?

Металлурги прогнозируют, что во 2 квартале 2023 года всё будет нормально 👌, а спрос на стальную продукцию поддержат и строители, и промышленные отрасли.

За последние два квартала металлурги показали суперрост — капитализация трёх ведущих металлургов увеличилась на 60%+ (а индекс показал +27%). Здесь «спасибо» можно сказать общему фону (в частности, восстановлению цен на стальную продукцию) и ослаблению рубля (на 35%). Последнее — плюс для всех экспортёров.

Теперь мы ждём возврат дивов 💰 Только вот металлурги не спешат с хорошими новостями, говорят, перестраивают бизнес, не до выплат им пока. НЛМК вернётся к этому вопросу в середине года, ММК подумает об этом в декабре, а вот «Северсталь» пока никаких прогнозов не даёт.

В общем, пока сконцентрируемся на тех, кто дивы уже одобрил, а после летнего сезона рассмотрим металлургов — на средне- и долгосрок.

«Норникель», «Русал», дивиденды и музей 

Продолжаем обсуждать с вами металлургов и дивиденды. Сегодня у нас на повестке «Норникель», который впервые с 2008 года может отказаться от выплаты дивов 😔 Именно такое решение принял совет директоров в конце апреля. 

Чего это вдруг?

Возможно, дело в том, что в конце прошлого года закончилось акционерное соглашение между основными владельцами «Норникеля» — «Интерросом» Владимира Потанина (37%), основанной Олегом Дерипаской UC Rusal (26,39%), одним из крупнейших в мире производителей алюминия, а также Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова.

По этому соглашению компания должна была выплачивать:
⚫️ 60%+ от EBITDA, если EBITDA к чистому долгу ниже 1,8х;
⚫️ 30% от EBITDA, но не меньше 1 млрд руб., если EBITDA к чистому долгу выше 1,8х.

Вообще, между «Русалом» и Потаниным был длительный конфликт, и одна из его причин — дивполитика. Потанин предлагал сократить дивы или вообще их отменить. А теперь — нет соглашения, нет дивидендов 🤷‍♀️ В общем, такому решению никто особо и не удивился. 

Для «Русала», кстати, новость тоже не очень хорошая, ведь они за счёт дивидендов «Норникеля» выплачивали свой долг. Это не должно сказаться на операционной деятельности компании, но может повлиять на реализацию инвестпроектов.

Теперь «Норникель» хочет выплачивать дивы в соответствии со свободным денежным потоком (а не EBITDA), а он в 2022 сильно сократился. Брать в долг ради выплаты инвесторам — идея так себе. Согласны? 🤔 Скорее всего, отказ временный и возможно, что уже в этом году компания вернётся к выплатам — как только будет высвобождаться оборотный капитал и восстанавливаться свободный денежный поток 📈

Кстати, «Норникель» планирует построить в Норильске арктический музей современного искусства (именно его проект на фото 🏛), зимний сад и IT-парк. Развивают свой регион. Одобряете такие инициативы? 🧐

95% аудитории Рунета — где они? Отчет VK Company😧

VK — это не только соцсеть. В активе компании VK есть сама соцсеть «ВКонтакте», а еще «Дзен», «Дзен. Новости», Mail.ru, «Одноклассники», «Юла», Skillbox, Geekbrains, SkillFactory и еще много всего.

15 мая компания опубликовала ключевые результаты за 1 кв. 2023 года. Посмотрим, что там?

Спойлер: кажется, что в компании все хорошо 👌🏼 А если конкретнее:
🟣 аудитория +17%;
🟣 выручка +39,5%;
🟣 доходы от рекламы +67%;
🟣 выручка в разных сегментах показывает от +1% до 55,4%.

Основные новости компании за 2023

🟡 Январь: умная колонка «VK Капсула Нео» с Марусей внутри в трех новых цветах.
🟡 Февраль: контроль над крупнейшей онлайн-платформой для школьников “Учи.ру”.
🟡 Март: покупка 51% в агентстве по работе со звездными блогерами «Диденок Стар».
🟡 Март: консолидация 100% образовательной платформы «Цифровое образование».
🟡 Апрель: инвестиции со стороны государства в размере 60 млрд руб.

По состоянию на 1 кв. 2023 пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета! 😳

Ложка дегтя

Вместо отчета по МСФО (международные стандарты финансовой отчетности), VK опубликовали выручку. Да, она значительно выросла, но динамику рентабельности EBITDA и чистой прибыли нам не показали. Инвесторам такие цифры могут показаться очень хорошими, что скажется на котировках акций 📈 , но вот их влияние на справедливую оценку компании неопределенно 🤷🏻‍♀️

Что касается технического анализа, ситуация следующая (в прикрепленном скрине).

🤔Куда идет Лукойл, Магнит, NVIDIA и другие?

Сегодня разбор акций по вашим запросам #разборпозапросам

В моём втором бесплатном LIFE-канале (более живом) сегодня проходит разбор акций по вашим запросам.

Присоединяйтесь к разбору:

👉 https://t.me/aristockslife/2125

IPO-2023. Стоит ли ждать ещё размещения?
 
После бума IPO в 2021 году произошло затишье, но теперь компании возвращаются к мысли о первичном размещении. Первопроходцем в этом году стали Genetiko («дочка» Института стволовых клеток человека). Результаты у них скоромные: 178,8 млн руб., а это минимальный объем привлечения средств на IPO на Мосбирже за последние годы. А у нас результаты — нескромные. Подписчики закрытого канала участвовали в IPO и забрали 75-80% прибыли.
 
Ожидается, что в 2023 году нас может ждать около 10 IPO. Вот некоторые из них 
 
✅ «Трасса»
«Евротранс» — это группа компаний, в которую входят 54 автозаправочных комплекса (АЗК) под брендом «Трасса» в Москве и Подмосковье, семь электрозаправок, завод по производству стеклоомывающей жидкости, бензовозный парк, а также четыре ресторана при АЗК и фабрика-кухня.
 
✅ «ВкусВилл»
Один из самых быстрорастущих ретейлеров в стране. В 2019 году рассматривали Nasdaq для размещения. В 2022 приостановили подготовку к размещению и перестали быть публичной. 
 
✅ «Азбука вкуса»
Сеть премиального класса, 174 магазина в Москве и Санкт-Петербурге. Заговорили о размещении ещё в 2021 году.
 
✅ Selectel
В 2022 году Selectel стала третьей на рынке облачных сервисов с долей 9,5%. Владельцы компании, сооснователи «ВКонтакте» Вячеслав Мирилашвили и Лев Левиев, анонсировали выход на IPO еще в начале 2021 года. 
 
✅ «Южуралзолото»
Занимается добычей золота в Челябинской области, входит в пять крупнейших золотодобывающих компаний России. Компания принадлежит депутату Законодательного собрания Челябинской области Константину Струкову и при этом является владельцем 29,2% акций Petropavlovsk. 
 
✅ GV Gold (ПАО «Высочайший»)
Еще один крупный российский золотодобытчик. В марте этого года газета «Коммерсантъ» сообщала, что покупкой фабрик GV Gold заинтересован крупнейший игрок этой отрасли — «Полюс». Пока подробностей сделки нет.
 
✅ «Соколов»
В сети «Соколов» говорили, что планируют выйти на IPO в перспективе двух лет, в августе 2022 года. Компания контролируется швейцарским Welvart Holding AG, который, в свою очередь, принадлежит Елене и Алексею Соколовым. Компания показывает хорошие результаты: в 2022 объем ювелирного рынка в России сократился на 9%, но выручка «Соколова» выросла.
 
Аналитики считают, что если первые после перерыва IPO пройдут хорошо, то и более крупные компании могут заинтересоваться в размещении. 
 
Ждём новый бум? 🪙

Вы участвовали в IPO в 2021 году? В размещении Genetico? А в этом году планируете?

«Дивидендные компании, которые нельзя упустить» 💰

25 мая состоится вебинар, на котором мы расскажем о 5 дивидендных акциях, которые интересны для покупки. В которых можно ожидать и рост и дивиденды.

Вебинар состоится 25 мая в 18:30 по МСК 🕡

‼️Также дадим 3 облигации, которые интересны по нашему мнению.

📊📈О каждом нашем выборе расскажем подробно с фундаментальной и технической (по графику) точки зрения. Что? Зачем? Почему и как))

❌Записи к вебинару не будет, будет только повтор один раз для Дальнего Востока.

Записаться можно перейдя по ссылке ниже, на сайте есть форма для записи👇🏻

👉 https://aristocks.ru/webdivkomp
👉 https://aristocks.ru/webdivkomp
👉 https://aristocks.ru/webdivkomp

Также на этом вебинаре мы подробнее расскажем о нашем закрытом канале, расскажем что там, как работаем, как общаемся. И можно будет попасть в него на июнь месяц 🙌