Полезные публикации за прошедшую неделю (17 апреля - 23 апреля): #важныепосты

🔥 Выложили пост "Рубль, МосБиржа, нефть и дивы. Какая связь? 🤯" с разбором зависимости российского рынка от курса рубля и нефти. Также обсудили дивы.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1429

🔥 Во втором LIFE-канале разбирала акции по вашим запросам. Куда идет АЛРОСА, Русал, Северсталь, BAIDU и другие?

Ссылка на начало разбора: https://t.me/aristockslife/2053

🔥 Обсудили ТОП-3 худшие компании за первый квартал на российском рынке.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1427

🔥 Выложила свои дальнейшие ожидания по золоту. Золото идёт по плану, который озвучивала на новогоднем эфире.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1426

🔥 Выложила свои дальнейшие ожидания по биткоину. Предыдущий прогноз сбылся.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1424

📌 В LIFE-канале проводила вопрос-ответ с вами. Какая у закрытого канала текущая долгосрочная цель по Сберу? С какой суммы начала инвестировать? Когда можно вступить в закрытый канал?

Ссылка на пост: https://t.me/aristockslife/2064

💬 Присоединяйтесь к нашему чату. В нём можно общаться и задавать вопросы независимо от поста.

Вступить в чат: https://t.me/+WTpcWYcSxVZiMzRi

🔀 Пост с навигацией по постам канала: https://t.me/aristocks/886

🔥 Информация о нашем закрытом инвестиционном канале с идеями: среднесрочными, долгосрочными. Акции, ETF, облигации, фундаментальное и техническое описание идей.
Присоединиться можно 4 последние дня каждого месяца.

Подробнее: https://invest.aristocks.ru/kanal

🚀 Иксы на акциях за пару месяцев: фантазии или реальность?

За первый квартал 2023 года индекс МосБиржи поднялся на 13,77%. Это, кстати, лучший квартальный результат с кризиса 2022 года 🤩 При этом индекс голубых фишек вырос на 12,75%, а индекс компаний средней и малой капитализации — на 23,94%.

Аутсайдеров первого квартала мы уже рассмотрели, а теперь давайте посмотрим на лидеров роста.

1️⃣0️⃣ ТГК-2, +105,2%
Рост этой компании не очень понятен, фундаментальных предпосылок никаких нет. В 2022 году их выручка сократилась на 2%, а чистая прибыль — почти в 3 раза, при этом компания сильно закредитована.

9️⃣ «Лензолото», +118,3%
Раньше компания контролировала золотодобывающие активы в Иркутской области, а теперь она уже почти ликвидирована (по решению главного акционера — «Полюса»). Когда бизнес выплатит оставшиеся деньги, за ценными бумагами не будет стоять почти ничего.

8️⃣ НПК ОВК, +118,4%
Это даже не третий эшелон. Это ещё хуже ниже — в разделе акций с повышенным риском. Раньше крупным держателем была группа «Открытие», которую потом поглотил ВТБ.

7️⃣ Банк «Кузнецкий», +134,4%
Тут хотя бы всё хорошо с финансовыми показателями. В 2022 году выросли и процентные доходы, и чистые комиссионные доходы, и прибыль. В 2023 у банка тоже всё неплохо, может, даже дивы вернут.

6️⃣ РКК «Энергия», +134,9%
Это одно из ведущих российских ракетно-космических предприятий. Последний раз, когда компания показывала отчёты, был убыток.

5️⃣ ОМЗ, +136,7%
«Объединенные машиностроительные заводы» — лидер на российском рынке тяжелого машиностроения. Рост тоже не очень понятен. Возможно, на ожиданиях.

4️⃣ «Белон», +161,9%
«Белон» — угольная компания, часть «ММК». Странные движения тут наблюдались и раньше. Например, однажды котировки выросли за один день на 82% — и это без каких-либо новостей.

3️⃣ «Мостотрест», +175,6%
За 2022 год финансовые и производственные результаты не озвучены, но не думаю, что такой рост связан хорошим фундаменталом.

2️⃣ Ашинский метзавод, +262,6%
Да, это один из ведущих поставщиков спецсплавов для оборонного комплекса, но особых новостей не было, поэтому непонятно, почему акции выросли в 3,6 раза. Может, на ожиданиях госзаказов?

1️⃣ «Красный Октябрь», +273,8%
В 2022 году выручка выросла почти на 24%, а вот чистая прибыль упала на 34%. Но это не помешало акции вырасти почти в 4 раза за год.

Мы такие инвестиции не очень любим. С третьим эшелоном надо быть аккуратным, очень точно соблюдать долю в портфеле, ставить стопы и тейки заранее ☝️ И учитывать, что ликвидности может не хватать, поэтому большими объёмами в такие акции лучше не входить.

Как видите, часто в третьем эшелоне рост никак не связан с фундаменталом или хотя бы новостями. Зато манипуляций и инсайдерской торговли очень много 🙈

Вы поймали рост в какой-то из этих акций? Или обходите такое стороной?

📈 Инвестиционный канал, в котором всё продуманно и проанализировано за вас

Сегодня стартует набор на май в закрытый инвестиционный канал ARISTOCKS

❗️Оплатить участие на май можно с 28 апреля по 1 мая включительно. Далее возможность входа откроется только в конце мая на июнь.

Всё подробнее о канале можно прочитать на сайте: https://invest.aristocks.ru/kanal

✅ 45% идей закрываются за 1-4 месяца.

🔥Стоимость: 1190 ₽ в месяц + скидки до 20% на продление.

Мы ценим каждого, кто с нами ❤️

🤖Ссылка на бота, через которого вы можете произвести оплату: @AristocksControl_bot

Также на сайте есть подробная видео-инструкция по оплате, можно перейти к ней нажав ТУТ.

💌 Отзывы о канале можно прочитать нажав ТУТ.

Статистику по закрытым идеям канала можете посмотреть ниже ⬇️
Статистика предоставляется с начала работы канала, с марта 2022 года.

🍾 Алкоголь: вред или прибыль?

В 2022 году наш алкогольный рынок покинули производители из Европы, США, Австралии и других регионов, а они занимали около 40% всего объёма крепкого алкоголя. От нас ушли:

🔘 Diageo (Johnnie Walker, Baileys);
🔘 LVMH (Hennessy, Moët & Chandon и Bacardi);
🔘 Pernod Ricard (Chivas Regal, Jameson, Absolut, Ararat);
🔘 Brown-Forman (Jack Daniel’s, Finlandia).

Но мы не сдались 🙂 Некоторые российские производители начали производство собственной продукции, некоторые — увеличили объёмы. В итоге производство крепких напитков выросло на 42%, а слабоалкогольных — на 25%. Суммарные продажи алкоголя выросли на 1% и составили миллиард декалитров.

Инвесторы и алкоголь

На МосБирже торгуются акции двух российских производителей 🥂

🍷 «Белуга групп» (#BELU) — крупнейшая алкогольная компания в России, лидер по производству водки и ликёро-водочных изделий и владелец сети магазинов «Винлаб». В 2022 году «Белуга групп» стала крупнейшим в России импортёром крепкого алкоголя.

По итогам года компания увеличила отгрузки на 7%, чистая прибыль выросла в 2,2 раза. Число магазинов «Винлаб» достигло 1351, объём продаж вырос на 52,3%.

13 марта совет директоров рекомендовал выплатить дивы — 400 руб. на акцию, это около 11% на момент решения.

🍷 «Абрау-Дюрсо» (#ABRD) — крупное винодельческое предприятие России, которое выпускает игристые вина, шампанское, крепкие и безалкогольные напитки и другую продукцию.

Кроме основного бизнеса компания развивает туристическое направление на берегу Чёрного моря в посёлке Абрау-Дюрсо. В 2022 году «Абрау-Дюрсо» первой среди всех российских виноделен вступила во Всемирную организацию винного туризма. А ещё за прошедший год они открыли новые рестораны. Кроме того, они активно инвестируют в развитие своей ресурсной базы: за 2022 год высадили ещё 230 га новых виноградников. Такое внимание к собственному производству делает компанию менее зависимой от чужого сырья и увеличивает показатели рентабельности 👍🏼

Мы пару лет назад ездили в Абрау-Дюрсо на экскурсию, очень интересно было посмотреть.

За 2022 год компания увеличила продажи алкогольных и безалкогольных напитков собственного производства на 18,5%, общая выручка группы выросла на 22,35%, а чистая прибыль — на 25,56%.

Выводы

Прошедший год оказался хорошим для российских производителей алкоголя: помогли уход западных брендов и рост собственного производства. «Белуга» выросла на 115.
«Абрау-Дюрсо» — на 52%. Оба производителя показали рост выручки сильнее рынка и продолжали диверсифицировать бизнес.

Мы в закрытом канале хорошо заработали среднесрочно на Белуге и ещё держим её в долгосрок с целью 6000 рублей за акцию. Сейчас открыта запись на май в закрытый канал, присоединяйтесь к нам, подробнее ТУТ.

Если компаниям удастся сохранить высокие темпы роста производства и продаж, акции продолжат движение вверх 📈

🐲 Китай: инвестировать или избегать?

На китайском рынке (как и на нашем) правит политика. Сейчас очень напряжённые отношения с США, но даже с учётом геополитического риска прогнозы позитивные, главное, чтобы Китай оправдал ожидания по росту экономики.

В выходные делала разбор индексов в закрытом канале. В том числе разбирали Китай. Небольшой спойлер 🤫 там нарисовался неплохой разворот после падения, мы ждём выход из боковика 📈 Аналитики с нами согласны, многие из них ждут рост. Давайте посмотрим на топ-10 акций по их мнению.

🔟 China Construction Bank (CCB) — один из крупнейших многопрофильных банков в Китае и мире по размеру активов.
Драйверы роста: большая клиентская база, высокая ожидаемая дивидендная доходность (более 8%), акции стоят дёшево относительно отрасли.
Потенциал роста — больше 10%.

9️⃣ Anta Sports — лидер на рынке спортивной одежды и обуви в Китае с рыночной долей 10%.
Драйверы роста: опережающий рост выручки благодаря конкурентным преимуществам, лучшая маржинальность в секторе, возможность инвестировать в развитие бизнеса.
Потенциал роста около 20%.

8️⃣ China Resources Beer — лидер по продажам пива начиная с 2006 года.
Драйверы роста: хорошая сеть сбыта, ожидается сильный отчёт за 2023 год, расширение доли на рынке байцзю (китайской водки).
Потенциал роста около 20%.

7️⃣ Li Auto — производитель премиальных электромобилей.
Драйверы роста: планы по наращиванию производства электромобилей, высокий темп роста и положительный свободный денежный поток.
Потенциал роста — более 25%.

6️⃣ Haier Smart Home — один из мировых лидеров на рынке бытовой техники.
Драйверы роста: у компании есть преимущества перед конкурентами в сегментах домашней техники, благодаря чему финансовые показатели бизнеса будут расти.
Потенциал роста — больше 35%.

5️⃣ Baidu специализируется на онлайн-услугах и продуктах, а также на искусственном интеллекте.
Драйверы роста: ослабление антиковидных ограничений, развитие сегмента электромобилей.
Потенциал роста около 50%.

4️⃣ Zhuzhou CRRC Times Electric разрабатывает, производит и продаёт электрические системы и компоненты для железных дорог. Крупнейший поставщик железнодорожных тяговых систем в Китае.
Драйверы роста: выход на рынок IGBT (биполярный транзистор с изолированным затвором), быстрое развитие новых направлений бизнеса, отрицательный чистый долг позволит инвестировать в бизнес в ближайшие годы и выплачивать дивиденды.
Потенциал роста около 50%.

3️⃣ Alibaba — один из крупнейших в мире операторов торговых онлайн-площадок, который также развивает и другие направления бизнеса (международная онлайн-торговля, облачные технологии).
Драйверы роста: ослабление антиковидных ограничений, рост внутреннего спроса на ключевые товары маркетплейса, выкуп акций.
Потенциал роста около 60%.

2️⃣ WH Group — крупнейшая компания Китая по переработке мяса и производству продуктов питания.
Драйверы роста: устойчивость бизнеса, повышение цен на свинину, ожидаемый рост дивдоходности в 2023 году до 7,8%.
Потенциал роста около 60%.

1️⃣ WuXi Biologics — ведущая мировая технологическая платформа для разработки препаратов.
Драйверы роста: расширение присутствия в Северной Америке и развитие направлений, которые не зависят от COVID-19; ожидается сильный отчёт за 2023 год и продолжение роста в последующие годы.
Потенциал роста — 80%.

❔ Будете инвестировать в акции или предпочитаете фонды? Или вообще только в Россию пока вкладываете?

💰 Лучшие сферы для инвестиций в 2023 году

Дивиденды вдохнули сил в угасший после февральских событий рынок. Кажется, что фондовая жизнь постепенно возвращается на круги своя. Конечно, до значений начала 2022 года ещё далеко, но рост на 22%+ — это тоже неплохо.

Кто-то из инвесторов устал переживать за свои акции и возобновил инвестирование, кто-то понял, что хуже уже вряд ли будет, а кто-то просто рад тому, что вернулись дивы. И вот последнее — один из главных факторов роста, ведь именно пассивный доход в первую очередь интересует большинство частных инвесторов. А они сейчас завладели рынком аж на 80% (если говорить об объёме торгов). Другие факторы — ослабление рубля, инфляция и рост цен на нефть. Про это писала ТУТ.

На какие отрасли сейчас стоит обратить внимание?

🛢 Нефть

В среднесрочной перспективе (во втором и третьем кварталах 2023 года) нефтегазовый сектор — фаворит для инвестиций:
⚫️ нефть дорожает из-за решения ОПЕК+ сократить нефтедобычу;
⚫️ россия увеличивает экспорт нефти.
Можно обратить внимание на «Роснефть», «НОВАТЭК» и «ЛУКОЙЛ» — как на перспективных представителей отрасли. Акции «Татнефти», «Газпром нефти», «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Транснефти» могут вырасти благодаря возможному объявлению дивидендов.

🏦 Банки

Акции СберБанка считаются самыми перспективными на рынке: благодаря сильным финансовым результатам и выплате рекордных дивидендов. Кроме того, акции банковского сектора могут выиграть от ухода иностранных банков. А если учесть ещё и дивиденды, то рост может быть в районе 13–15%.

Также аналитики обращают внимание на МосБиржу, которая продемонстрировала рекордную прибыль в прошлом году. Обороты торгов продолжают расти! Сейчас на котировки этих акций давит решение о выплате дивидендов. Пока что хотят поделиться с нами всего лишь 30% от чистой прибыли.

👩🏽‍💻 🛍 IT и ретейлеры

Скорее всего, в последующие месяцы фокус инвесторов сместится на те акции, которые ранее отставали от роста рынка. Это вполне может быть IT-сектор и его представители: Ozon и «Яндекс», которые показывают неплохие результаты.

Кроме того, можно обратить внимание на ретейл: X5 Group и Fix Price, потенциал роста которых составляет 68% и 31% соответственно.

Справедливые оценки рынка на 20–25% выше текущих значений. Именно туда будет стремиться рынок. 2800–3200 — вполне реальные значения для индекса (давала свой прогноз в платном канале). Дальнейший рост будет зависеть от корпоративных факторов (включая новые анонсы дивидендных выплат).
☝🏼 Но не ждём ракету прям сразу. Рынку нужна коррекция. Самые очевидные для этого факторы:
⚫️ введение лимита на покупку валюты иностранными компаниями, которые планируют выход из своих активов в России;
⚫️ возможные новые ограничения на экспорт товаров в Россию, о которых говорят США и страны G7.

❔ А вы во что хотите инвестировать в ближайшее время? Или пока без инвестиций?

Пора всё продавать? 🤯

Я сейчас о поговорке "Sell in May and go away" 🏃🏻‍♂️

Есть такое мнение, что входить в рынок надо в октябре — ноябре, а выходить — в мае. Поговаривают, что в конце года всё растёт, а к лету — затихает. Аналитики проверили, так это или нет, и поделились с нами. А мы делимся с вами 🤗

Для статистики взяли индекс МосБиржи полной доходности, который учитывает не только динамику котировок акций, но и дивы.

Итак, за последние полгода индекс показал +25,42%, а за предыдущие шесть месяцев — -5,87%. Кажется, стратегия работает 👍

Но что, если посмотреть на 20 лет? Здесь не всё так радужно. В среднем с ноября по апрель наш индекс вырастал на 10,5%, а с мая по октябрь он прибавлял в среднем 8,2%.

Основные вопросы:
⚫️ А оно того стоит?
⚫️ Где хранить деньги в летний период? На вкладах, которые дают меньшую доходность?
⚫️ А что делать, если будет всё наоборот? Например, как в 2021 году, когда с ноября по май индекс упал на 40,2%, а с мая по ноябрь — вырос на 22,4%.

В общем, если посмотреть статистику за несколько лет, то напрашивается вывод, что для нашего рынка стратегия не оч актуальна. В мае хай бывает очень редко, обычно у нас всё растёт к концу года. А если продавать акции перед летом, то можно пропустить наш любимый сезон — дивидендный 💰

Аналитики говорят, что нет смысла выходить из позиции и/или пытаться угадать, когда будет коррекция. А я говорю, что стоит, если умеешь. Или если торгуешь с нами в канале 😉 Но поводом для покупок и продаж не может стать месяц или время года.

Другие индексы

📋 Индексы нефти и газа, электроэнергетики, транспорта, телекоммуникаций с мая по октябрь показывали в среднем лучшую динамику, чем с ноября по конец апреля. Индексы строительных компаний, потребительского сектора и информационных технологий снижались тогда, когда по стратегии стоило ждать рост. Есть три лидера — индексы химии и нефтехимии, металлов и добычи и финансов. Они зимой росли лучше, чем летом. Но и здесь не всё так гладко: за историю наблюдений они и летом показывали неплохой средний рост — от 7,7% до 11,1%.

❔ Может, в этом году всё же статистика даст сбой, а стратегия себя отлично покажет? Раз рынок уже так вырос…

Я писала, что жду индекс выше, но, конечно, после коррекции. Тем не менее я не думаю, что это стоит того, чтобы бездумно выходить из активов. Вообще, на рынке не стоит работать бездумно в любых ситуациях. По моему мнению, откат может быть до ~2400 пунктов, но будущие дивы, скорее всего, будут реинвестировать, они вернутся в рынок и помогут ему не проваливаться сильно.

Вы слышали про такую стратегию? Пытались следовать ей?

Полезные публикации за прошедшую неделю (1 мая - 7 мая): #важныепосты

🔥 Выложили пост "Китай: инвестировать или избегать?". ТОП-10 потенциально интересных китайских компаний для инвестирования.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1441

🔥 Выложили пост "Лучшие сферы для инвестиций в 2023 году". Обсудили потенциально интересные сферы для инвестиций на российском рынке в этом году.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1442

🔥 Записала небольшой аудио-подскаст с разбором индекса Мосбиржи, на тему "Что происходит на российском рынке. Стоит ли паниковать? Что делать? Какой сценарий развития событий?".

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1443

🔥 Пост "Пора всё продавать? 🤯". Обсудили известную фразу "продавай в мае и уходи". Также аналитики провели интересную работу со статистикой этой фразы, обсудили всё это в посте.

Ссылка на пост: https://t.me/aristocks/1445

❓Во втором более живом канале поговорили с вами, отвечала на ваши вопросы.

Ссылка на начало: https://t.me/aristockslife/2098

💬 Присоединяйтесь к нашему чату. В нём можно общаться и задавать вопросы независимо от поста.

Вступить в чат: https://t.me/+WTpcWYcSxVZiMzRi

🔀 Пост с навигацией по постам канала: https://t.me/aristocks/886

🔥 Информация о нашем закрытом инвестиционном канале с идеями: среднесрочными, долгосрочными. Акции, ETF, облигации, фундаментальное и техническое описание идей.
Присоединиться можно 4 последние дня каждого месяца.

Подробнее: https://invest.aristocks.ru/kanal

Тинькофф, ЛУКОЙЛ, ОГК-2 и HeadHunter. Что общего? 🤔

Мы продолжаем радоваться растущему рынку. Да, даже несмотря на коррекцию последних дней 😉 В мае ждём дальнейший рост. Первые дивиденды начнут капать на счета инвесторов и реинвестироваться в рынок. Ура!

Давайте посмотрим, что нам прогнозируют аналитики. Какие бумаги могут показать рост?

🏦

Весной 2023 года акции крупнейших российских банков сильно выросли после объявления новых дивидендных выплат и после публикации положительных финансовых результатов за 1 квартал. За эти три месяца российские кредитные организации заработали максимальную чистую прибыль! За всю историю! Это около 900 млрд руб.

Про котировки Сбера вы и сами всё знаете, а ещё от него не отставали ВТБ и банк «Санкт-Петербург».

А вот Тинькофф — отстал. Но не по показателям, а по росту котировок. И очень вероятно, что акции TCS Group догонят своих коллег по сектору. Основной катализатор — финансовая отчётность цифрового банка за 1 квартал. Ждём публикацию 24 мая.

⛽️

Пока все инвесторы радуются будущим дивам Сбера, «ЛУКОЙЛ» как-то оказался в стороне от обсуждений. И зря! Финальный дивиденд за 2022 год обещан в размере 436 руб., а это 9,3% дивдоходности. Если вспомнить дивы, которые приходили ранее, то выходит аж 14,8%!

Сейчас самая высокая дивидендная доходность среди ликвидных компаний как раз у Сбера, банка «Санкт-Петербург» и «ЛУКОЙЛа». И вот в начале мая у обоих банков реестр уже закроется, а «ЛУКОЙЛ» с радостью примет деньги инвесторов. Опасаться здесь можно сильной коррекции на нефтяном рынке. Это, конечно, помешает котировкам «ЛУКОЙЛа» опередить индекс.

⛽️

Дальше в списке у нас ОГК-2. Это крупная энергогенерирующая компания. Она ведёт свою деятельность в 12 российских регионах. Контролирующий акционер предприятия — «Газпром-энергохолдинг».

Пока решения по дивидендам нет, его мы ждём в мае. Но если ОГК-2, как и ранее, будет распределять среди инвесторов 50% чистой прибыли, то дивдоходность будет более 13%.

🔖

HeadHunter — ещё один потенциальный фаворит. Но здесь дело не в дивах, их восстановление как раз затягивается. Зато компания решила провести байбэк (то есть выкуп своих же акций). Точные сроки проведения, общий объём и другие параметры пока неизвестны.

В 2021 году компания уже проводила обратный выкуп акций на 3 млрд руб. Сейчас сумма может оказаться более существенной. Ранее они говорили, что готовы потратить 5,5 млрд руб. на дивы, скорее всего, часть этих денег менеджмент и использует для проведения байбэка.

Итоги

Ближайший дивидендный сезон гораздо скромнее докризисного. О проведении финальных выплат объявили 26 компаний (а в 2021 году — 90). Но как говорится, чем богаты... Инвесторы рады и этому 👌🏼