​​Как обещал, проверяю свои предыдущие рекомендации (https://t.me/riskovik/2391).
Смотрю на эмитента - ООО «АПРИ «Флай Плэнинг» (г. Челябинск).
Бумага АПРИ Флай Плэнинг АО БО-01 (код RU000A0ZZ2V1).
Что произошло за три месяца с данными бондами (http://aprifpbp1.flyplaning.ru/):
Доходность за месяц и несколько дней до погашения (11.04.2019) – 19,1% годовых (ближе к погашению котировки подросли).
Ставка последнего купона – 18% годовых (купоны – ежеквартальные). Все предыдущие купоны выплатили.

Из последних доступных данных: общий объем ввода жилья в эксплуатацию эмитентом за 2018г. составил 62,5 тыс. кв. м. По данным Единого реестра застройщиков, АО «АПРИ Флай Плэнинг» занимает 3 место по объему ввода в Челябинской области в 2018г.

Для более долгосрочных вложений появилась новая бумага - АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П01 (код RU000A1003E6). Параметры также интересные:

Объем выпуска 200 млн. руб.
Номинальная стоимость одной облигации равна 1 тыс. руб.
Ставка купонного дохода по облигациям установлена на уровне 16% годовых.
Периодичность выплата купона – ежемесячно (30 дней)
Торги начались - 12.02.2019.
Дата погашения облигаций – 27.01.2022 г.

Справочно: Эмитентом зарегистрирована Программа биржевых облигаций серии 001P (4-00364-R-001P-02E от 12.07.2018), по которой максимальная сумма стоимостей биржевых или коммерческих облигаций, составляет 5 000 000 000,00 (Пять миллиардов) рублей, срок погашения биржевых составляет 1 092 (Одна тысяча девяносто два)

Жду раскрытия годовой отчетности. Как появится – сделаю обзор.

#стройка
Сбербанк тем временем одобрил первые проекты для финансирования через механизм эскроу-счетов. Из числа "подопечных" эмитентов ВДО там тоже оказался как минимум один. АПРИ Флай раскрыл сущфакт на эту тему. Любопытно как пойдет взаимодействие в новом формате. Это кстати можно спросить в чате напрямую у эмитента

АПРИ Флай Плэнинг. Челябинск. Один из крупнейших застройщиков Южного Урала. Презентация эмитента, которой, кажется, не было в сети. В поддержку размещения и в качестве небольшой аргументации состоятельности эмитента и его готовности к обслуживанию облигационного долга. Мы смотрим на эту компанию, смотрим внимательно. И пока не публиковали выводов. Заранее - выводы получаются оптимистичными. Степень оптимизма обсуждать рановато. Но в портфеле бумаги будем держать. Подробный разбор с интригой - в течение пары дней.

​​Облигационный выпуск АПРИ "Флай Плэнинг" объемом 200 000 бумаг и купоном 16% полностью размещен и перешел к обращению только на вторичном рынке!
Компания АПРИ «Флай Плэнинг» является одним из лидеров рынка новостроек города Челябинска по объему сданного жилья.

В планах развития компании:
1. Реализация в 2019-2020 гг. проектов в различных исполнениях (строительных и технологических) и в различных ценовых категориях (вторая очередь строительства «Чурилово. Квартал у озера» (40 тыс. кв.м.), Клубный поселок «Привилегия» комфорт-класса (около 150 тыс. кв.м.), Парковый Премиум (88 тыс. кв.м.).
2. Использование накопленного опыта и компетенций для трансляции мультиформатных проектов жилой недвижимости в других регионах с максимально подходящей концепцией проекта, планом продаж и заданным уровнем рентабельности.
3. Выход в 2021г. на рынок публичного капитала с целью привлечения ресурсов для быстрого наращивания объемов в регионах присутствия (выпуск облигаций объемом до 1-1,5 млрд. руб. и организация первичного публичного предложения акций компании (IPO) широкому кругу инвесторов с последующим началом торгов на фондовой бирже).

Наступило время годовой отчетности 📗.
Как и обещал недавно https://t.me/riskovik/3006 смотрю 🔎 отчетность «подопечного» – эмитента высокодоходных облигаций (ВДО) - регионального застройщика АО «АПРИ «Флай Плэнинг» (г. Челябинск).
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37277&type=3
По отчету о прибылях и убытках за 2018 год:
📌выручка 864,37 млн. руб. (рост в 2,8 раза), в том числе 315,6 млн. руб. за 4-й квартал.
📌прибыль от продаж – 133,82 млн. руб. (121,57 млн. руб. за 2017 год), рентабельность продаж 15,5%.
📌чистая прибыль – 5,17 млн. руб.
По балансу на 01.01.2019 года:
🔹Активы:
По статье «запасы» учтены:
📌на 206,38 млн. руб. – «жилые и нежилые помещения на продажу», 📌482,8 млн. руб. – земельные участки по будущее строительство, 📌на 702,5 млн. руб. затраты по строящимся объектам и
📌на 72,5 млн. руб. – стройматериалов.

🔹Дебиторская задолженность – 723,89 млн. руб. (здесь и авансы подрядчикам и задолженность дольщиков и инвесторов, и расчеты с покупателями и заказчиками).
🔹Порядка 43 млн. руб. денежных средств и фин. вложений.
Пассивы
✅Собственные средства – 1 206,8 млн. руб. (+4,6 млн. руб. за год). Доля собственных средств в пассивах составляет 42,4% - очень хороший показатель!
🔶 Суммарно обязательства составляют 1 639,2 млн. руб. (за год – удалось снизить на 4,8%, что отлично, учитывая активное строительство), в том числе:
🔸643,6 млн руб.- заемные средства;
🔸353,18 млн. руб.- кредиторская задолженность;
🔸352,47 млн. руб. – обязательства по передаче помещений дольщикам (год назад было в 2,64 раза больше)
🔶254,29 млн. руб. – обязательства по инвестиционным договорам.

📊 Учитывая, что цены на первичную недвижимость в г. Челябинск за год (февраль 19/к февралю 18 года) выросли на 7,4% и при этом средний ценник остается одним из самых доступных среди городов миллионников – 37,98 тыс. руб. за квадрат (https://t.me/riskovik/3004) – думаю с продажами в ближайшее время у Компании все должно быть в рамках планов.

📈 Из последних новостей - 29 марта 2019 АО АПРИ "Флай Плэнинг" успешно завершила размещение биржевых облигаций 4B02-01-00364-R-001P на 200 000 000 (Двести миллионов) рублей. (ставка ежеквартального купона – 16% годовых). Это уже второй выпуск. https://www.moex.com/n23118/?nt=0
Скоро (уже через месяц) - публикация отчетности за 1-й квартал 2019 года – будет повод вернуться и посмотреть.