⛽️ «Башнефть» отчиталась за 2023 год МСФО: чистая прибыль компании взлетела на 110% за два года — 179 млрд рублей

🟩 Выручка компании увеличилась на 21% к 2021 году — до 1 трлн рублей. Нефтяные компании остаются бенефициарами дорогой нефти в 2023 году.
Выручка 1,03 трлн руб (в 2021г = 851 млрд руб), Чистая прибыль 178,8 млрд руб (в 2021г = 84,9 млрд руб)

🟩 Баланс: капитал компании вырос на 50% за два года, а долгосрочные обязательства сократились на 30%+.

Расчетные дивиденды: 249 руб выходит, к префам 12% и 9% к обычке див доходность по итогам 2023го (25% от прибыли идет на выплаты, согласно див. политике компании).

Рынок ждал больше + Рост РАСХОДОВ - акции начали сливать

❗️У Башнефть статья ПРОЧИЕ РАСХОДЫ - большая, но что именно там сидит неясно.
Иногда, компании так грешат чтобы занизить фактическую прибыль. А потом бац и дивиденд +100500, либо наоборот маленький. ЛОТЕРЕЯ.

⛽️ «Роснефть» отчиталась за 2023 год МСФО: чистая прибыль составила 1,26 трлн рублей — рост на 55% г/г

🟩 Выручка — 9,1 трлн рублей, что чуть лучше показателей 2022 и 2021 года.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ПО МСФО В 2023Г СОСТАВИЛА 1,267 ТРЛН РУБ. (КОНСЕНСУС - 1,25 ТРЛН РУБ.)

🟩 Капитал компании в 2021 году составлял 6,5 трлн рублей, сейчас — 8,4 трлн рублей, то есть на 30% больше. Долгосрочных обязательств стало меньше. Компания чувствует себя хорошо.

Расчетные дивиденды: 29-30 руб дивдоходность - 5%, как и за первое полугодие 2023, притом, что 4й квартал оказался слабее (50% от прибыли идет на выплаты, согласно див. политике компании).

Умеренная реакция рынка.

❗️ПОКАЗАТЕЛЬ ЧИСТЫЙ ДОЛГ/EBITDA РОСНЕФТИ НА КОНЕЦ 2023 Г СОСТАВИЛ 0,9X

Держу в портфеле обе компании. Несмотря на слабый 4й квартал 2023 (и вероятно) 1й кв 2024, послежу за более низкими точками входа в Роснефть.

✔️Банк России хочет внести изменения в правила листинга облигаций – для первого и второго котировального списка установить требование НАЛИЧИЯ У ЭМИТЕНТОВ РЕЙТИНГА ОТ ДВУХ КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ (КРА)

«Мы серьезным образом задумываемся над тем, чтобы распространить для биржевого листинга облигаций практику наличия двух рейтингов, возможно, как минимум, для первого и второго котировального списков»

первый заместитель председателя ЦБ Владимир Чистюхин.

Считаю это отличной новостью.
Будет больше объективность и достоверность оценки кредитного рейтинга компании.


Владимир Чистюхин сообщил, что регулятор до конца года планирует создать публичный рейтинговый репозиторий

«В нем можно будет посмотреть информацию обо всех присвоенных рейтингах, описание этих рейтингов, мотивационная часть, ознакомиться с историей рейтинговых событий.»

Если заработает рейтинговый репозиторий - не нужно будет ходить по сайтам эмитентов или рейтинговых агенств и искать информацию, все будет в одном месте - тоже удобно.

🌟У себя на курсе по облигациям - рассказываю лайфхаки, как быстро искать рейтинги компаний и с какими рейтингами работать.

ЦБ позволяет инвесторам зафиксировать высокие доходности

Высокие ставки - негатив для компаний и физ.лиц.
Но тем самым, напрямую влияет на спрос (первым делом).
Люди и компании меньше обращаются за кредитами и что-то на них покупают.
+Люди начинают больше нести на вклады в банки и опять сокращают потребление.

Это все приводит к снижению спроса и, как следствие, снижению роста инфляции.

Но это все - замедление экономики страны (высокие ставки, снижение развития и спроса) - негатив для компаний и физ.лиц.
Поэтому на постоянке и долго так продолжаться не может.

Что нужно понять в работе с облигациями - писал:
🌟Стратегия и доходности по облигациям
🌟Про последнее повышение ключевой ставки ЦБ РФ

Давайте еще раз
Как цена облигаций (рыночная стоимость) зависит от процентных ставок?

📡Доходность облигаций зависит от ставки ЦБ.
Чем выше ставка, чем выше доходность, и наоборот.

💣Изменение ДОХОДНОСТИ облигации происходит за счет изменения РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ этой облигаций.

🟩ЧЕМ ВЫШЕ СТАВКА ЦБ
ТЕМ ВЫШЕ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ, ТЕМ НИЖЕ СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ (старых выпусков).

🟩ЧЕМ НИЖЕ СТАВКА ЦБ
ТЕМ НИЖЕ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ, ТЕМ ВЫШЕ СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ (старых выпусков).

Значит, если:
🟩инвестор ожидает повышения ставки ЦБ, стоимость облигаций может снижаться.
🟩инвестор ожидает понижения ставки ЦБ, стоимость облигаций может расти. (дополнительный заработок в облигациях, если не ждать погашения)

Как сильно может меняться рыночная стоимость облигации?
Основной фактор, который влияет на изменение стоимости облигации - дата погашения.

Чем дальше дата погашения облигации (длиннее облигация), тем сильнее рыночная стоимость облигации будет зависеть от ставки ЦБ (расти/снижаться).

🟥при снижении ключевой ставки ЦБ, облигации с дальним сроком погашения растут в цене сильнее коротких облигаций (а доходность в этот момент начинает снижаться).

Мы сейчас +/- в ожидании этой фазы 👆🏼

Значит риски понести убытки от облигаций сейчас меньше, чем когда либо.
Когда еще покупать облигации?

🌸MONEY HONEY STOCKS

#Облигации

💵У меня сегодня золотой 😅(ДЕНЕЖНЫЙ) дождь!

⚡️3-НДФЛ приятна и возврат уже пришел!

❓Что будем делать с этими деньгами?
Принимаю ваши ИИР 😉

♦️♦️♦️♦️♦️
Наводить панику не буду. Да и рано.

На новостях о новом пакете санкций, о смерти Навального - происходят пока основные движения индекса вниз.

По моей тех.разметке - глобально IMOEX в коррекционной ABC (волна коррекции).

Но то что видим сегодня - вряд ли именно то движение смены растущего тренда в индексе.

Так что ИНВЕСТОРЫ панику не наводим. Копим кеш, достаем свой watch list и ждем интересных цен.

Кому страшно - продолжайте набивать портфель облигациями. Когда если не сейчас.

🆕 Кристалл размещается по верхней границе диапазона

За сегодняшним снижением рынка, тихо прошло размещение Кристалл

ПАО «Алкогольная группа Кристалл» размещается на IPO по верхней границе ценового диапазона предложения - 9,5 руб.

По итогам IPO компания привлечет около 1,15 млрд руб.

Общий объем размещенных акций составил 121 052 700 или 13,14% от акционерного капитала.

Торги акциями компании с тикером «KLVZ» начнутся на Московской бирже 22 февраля.

Сделка предполагает lock-up в 180 дней для компании и действующего основного акционера, владеющего в совокупности более 85% ПАО «АГК».

Привлеченные средства компания направит на реализацию стратегии развития до 2026 г.

Компания не планирует выплачивать дивиденды до второй половины 2025 г. и будет использовать доходы для финансирования роста бизнеса.

Размещение прошло неплохо.
Я не участвовал, ранее в прямом эфире в четверг (эфиры проходят регулярно) говорил почему.

Я в самолете.

Лечу на праздники навестить родителей.

Пока я в полете, БЕЗ МЕНЯ МНОГО НЕ ПОКУПАЙТЕ НА ПРОСАДКЕ 😃😉

Перед самым вылетом пришло согласование от эквайринга на прием/вывод средств с моего сайта ✊

Всем отличного дня!

▶️5 ПРИЧИН

СЕГОДНЯ В 20:00 (новое время)
прямой эфир в ТГ Канале

🔥по 5 ЗАБЛУЖДЕНИЙ об инвестициях

▶️Через 10 минут ПРЯМОЙ ЭФИР НА ЮТУБЕ!!!

СМОТРЕТЬ ТУТ

▶️Рубрика «5 ПРИЧИН»
28 минут пользы - быстро и содержательно.

Работаем над качеством звука и картинки - теперь точно смотреть одно удовольствие 😉

Смотри, задавай вопросы и определяйся на чьей ты стороне ✊🏼

Выпуск-10

5 ЗАБЛУЖДЕНИЙ от меня и Дениса
ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ

🔥 А ТАКЖЕ, ОБСУДИЛИ, ЧТО ЖДАТЬ ПОСЛЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ НКЦ (национальный клиринговый центр)


▶️Приятного просмотра



🌸MONEY HONEY STOCKS


#5Причин