Не смотря на рекордные прибыли у ВТБ - 2023г без дивов.
Перспективы 2024-25гг расплывчаты 😒

А так все хорошо начиналось, были надежды…

Кто держит ВТБ?
$VTBR

Интересно ведёт себя рынок сегодня

👇Утром продолжали сливать, а с обеда 👆пытаемся показать отскок в индексе IMOEX.
Выборочно в акциях объемы не такие уж и большие.

Я пока наблюдаю - в спекулятивном портфеле не продаю, но и в долгосрочные пока не добираю акции.


$IMOEX

💰Основатель АФК Система Владимир Евтушенков вчера сообщил, что допускает возможность и видит актуальность в проведении IPO для своих непубличных портфельных компаний группы.
Но это случится точно не в 2023 году, а только в 2024м.

Ключевые активы АФК Система:
МТС, OZON, Segezha Group, клиники «Медси», агрохолдинг «Степь», фармацевтическая компания Бинофарм, сеть отелей Cosmos, Etalon Group.
Часть этих компаний не публичные.

❗️Президент АФК «Система» Тагир Ситдеков сообщал, что в числе кандидатов на привлечение инвесторов: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник и медцентров «Медси», агрохолдинг «Степь» и фармкомпания «Биннофарм»

При выходе на IPO компаний из портфеля АФК Система, капитализации "Системы" может вырасти соответствующим образом

⚡️Если рассматривать саму АФК Система с точки зрения Фундаментального Анализа – все не так радужно. Прибыль на счетах есть, но и долги продолжают у компании нарастать и приличную долю этих долгов АФК Системе нужно гасить до 2025 года.

Правда (ROE и ROA) эффективность бизнеса АФК Система за последние года выросла - такой некий середнячек.

⚡️Компания не очень щедра на дивиденды. В 2022 году было около 0,41коп на акцию (около 2,5% доходность).
Из расчета доходностей и див политики за 2023 год дивиденды будут чуть больше 0,5коп.

Акция не относится к дивидендной истории и расценивать ее стоит как акцию роста, за счет ее внутригрупповых компаний и перспектив выхода этих компаний в "публичность" (IPO).

➕Банк России 13.09.2023 принял решение аннулировать лицензию «Райффайзенбанку» на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 27.09.2008.

➡️Обращаю внимание НЕ БАНКОВСКУЮ ЛИЦЕНЗИЮ.

🔰Мы при прохождении обучения, я всегда говорю, важно при выборе брокера проверять действующую лицензию на ведение брокерской и депозитарной деятельности.

Кто как выбирал брокера?

💵Табачный концерн Philip Morris в очередной раз повысил квартальные дивиденды на 2,4%!

💵Совет директоров Philip Morris объявил ежеквартальные дивиденды в размере 1,3$ на одну акцию (предыдущие 1,27$).

⚡️Прогнозная годовая дивидендная доходность может составить 5,29% в долларах ;)

Компания выпускает сигареты на 39 предприятиях по всему миру и продает их более чем на 180 рынках.
PMI - это марки сигарет Marlboro, L&M, Chesterfield, Parliament, Bond Street, а также системы нагревания табака Iqos и табачные стики для них.

🌎Кто продолжает покупать/держать иностранные акции?

⚡️Борьба с Шринкфляцией

Начиная с понедельника во Франции активно начали вести борьбу с шринкляцией.
А ведь в России это явление тоже встречается регулярно!

🔺Шринкфляция (происходит от английского to shrink — «уменьшать») - уменьшение количества, объема или веса товара в привычной упаковке при сохранении цены.
Это когда в привычную литровую бутылку молока, наливают всего 900мл и создают иллюзию того, что цена не поменялась.

В России на шринкфляцию первое особое внимание обратили в 2019 г., когда удмуртская птицефабрика выпустила упаковку с девятью яйцами вместо привычного десятка.
А еще в том же году посетители российского Бургер Кинга обратили внимание, что вторая котлета в двойных бургерах значительно тоньше. Представители фастфуда тогда объяснили это новыми стандартами.

Обычно шринкфляция маскируется под редизайн упаковки — квадратная коробка приобретает скругленные углы, пластиковая бутылка — дополнительные изгибы или более выпуклое дно.

Насколько это законно
Формально нарушения законодательства в шринкфляции нет: производитель может фасовать товар любого веса и объема, но должен указать эти сведения на упаковке.
❗️Но на это явление обратила внимание Генпрокуратора, которая заявила о необходимости введение и стандартизации ГОСТов - могут установить единые требования к таре, а новые стандарты могут обязать использовать только целые значения — 1 кг или 1 л.

Кто сталкивался с шринкфляцией и в какой продукции?

Так бывает, когда торгуешь в ТРЕТЬЕМ ЭШЕЛОНЕ… 😒

🇷🇺Мосбиржа за час провела 51 дискретный аукцион среди низколиквидных акций

📎Дискретный аукцион применяется при отклонении текущей цены акции от цены закрытия предыдущего торгового дня более чем на 20% в течение 10 минут.

🔴в лидерах падения:
акции Новороссийского комбината хлебопродуктов снижаются на 28,56%,
акции ТГК-2 – на 26,43%,
акции "Русолова" — на 26,29%,
"Глобалтрака" – на 24,64%,
"Таттелекома" — на 24,16%,
ЧМК – на 18,2%,
префы "Якутскэнерго" — на 18,92%.

При этом индекс Мосбиржи снижается на 1,35%, до 3105,78 пункта.

⬆️⬆️⬆️ 📣
Чуть-чуть про завтрашнее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке

🔤ВОТ И НОВОСТЬ ПО «МАГНИТу» ПОЭТОМУ ОН СЕГОДНЯ ЧУВСТВОВАЛ СЕБЯ ЛУЧШЕ РЫНКА

🪙«Магнит» выкупил у нерезидентов акции с хранением в Euroclear

Ранее сообщалось, что в Euroclear находилось около 5% акций «Магнита».

Всего в рамках тендерного предложения ретейлер выкупил у нерезидентов 21,5% своих акций на сумму около ₽48,5 млрд.

✔️И сегодня Магнит объявил о полном завершении тендерного предложения.

У меня в портфеле есть Магнит, а у тебя?

$MGNT

👁Такс, вижу с вашей стороны недооцененность ситуации.

Постараюсь лаконично и тезисно.

🔠Средние доходности по дивидендам в этом году были (преувеличено) 10%!

🔠ОФЗ сейчас уже дают доходность 11-12%! Это самый надежный инструмент фондового рынка.
Корп облигации сейчас уже 14-15% (не говоря про ВДО)

Если считать только доходности 🔠&🔠 и не брать во внимание вероятности роста/падения стоимости акции - доходность облигаций разве не интереснее???

Сегодня в 13:30 будет заседание ЦБ РФ и при увеличении ставки -
🌐СТОИМОСТЬ СТАРЫХ ВЫПУСКОВ ОБЛИГАЦИЙ ПОНИЗИТСЯ ⬇️
А ДОХОДНОСТЬ ПО НИМ УВЕЛИЧИТСЯ ВВЕРХ ⬆️

Теперь смотрим скрин по ключевой ставке!
Ставка 12% и более была ДВА РАЗА за последние 10 лет!

Вот тот, кто в 2014/15 и 2022 успел набрать облигаций имеет доходности 15-17-18-20% годовых (очень может быть, что и ДО СИХ ПОР), в то время, как новые выпуски облигаций были уже под сильно более низкие % (вплоть до 5-6%!)

А еще, мы видим из скрина, что каждое такое резкое повышение не надолго и после него следует плавное понижение, что будет в 2023/24м можем дорисовать сами 😉

⚠️Повышение ставки (доходностей облигаций) - это еще одна из причин снижения индекса московской биржи IMOEX (акций в целом).

Тк люди выходят (продают) рисковые инструменты (акции) и вкладывают в низкорисковые (облигации) с хорошей доходностью.

Кто планирует расчехлить кеш на облигации???

#Облигации

⚡️Ключевая ставка — 13%

Подняли на 1%

Дали Сигнал:
"Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях"

@antonabdr

⚡️💬💬💬💬
Прогноз ЦБ на 2024 год:

▪️инфляция в России в 2024-2026 - 4%

◾️средняя ключевая ставка в 2024 году ~ 11,5-12,5% (вместо 8,5-9,5% прогнозируемых ранее).

◾️прогноз на 2025 год по ключевой ставке ~ 7-8% (вместо 6,5-8,5% прогнозируемых ранее).

Дополнения

UPD:
Из отчета и из риторики ЦБ получается, что ВЫСОКИЕ ставки к нам пришли на длительный период.

Опять таки, для облигационеров - это неплохо.

Но рынок акций на длительный период высоких ставок может отреагировать хорошим снижением в этот период. Да, будут свои бенефициары (та же Московская биржа), НО акции компаний с большими долгами буду дешеветь опережающе.

В кредитном рейтинге облигаций ВВ и В может резко вырасти число дефолтов, либо это случится с небольшим временным лагом чуть позже, все зависит на сколько долго будет расти/удерживаться высокая инфляция и ее будут сдерживать высоки ключевыми ставками.

Кредиты и Ипотеки теперь точно будут под более высокий процент.

А вот курс $…не особо то пока и отреагировал.

⚡️ кстати, а индекс RGBI (корзина ОФЗ) снизился сегодня на 0,6% -

ОФЗ дешевеет ⬇️ - доходность растет ⬆️

$RGBI