Ипотечный кризис в США в 2008 году произошел из-за сочетания нескольких факторов, связанных с:
🟩заемным кредитованием
🟩рисками на финансовых рынках
🟩слабым регулированием.

1️⃣Избыточное предложение ипотеки (субстандартное кредитование)
В начале 2000-х годов в США наблюдался рост спроса на жилье. Чтобы удовлетворить этот спрос, банки начали выдавать больше кредитов на покупку жилья, включая рисковые кредиты.
Вместо того чтобы давать кредиты только тем, кто мог их погасить, банки начали раздавать кредиты любому желающему, даже если его финансовое положение оставляло желать лучшего. Это привело к большому количеству “плохих” ипотечных кредитов, которые банки называли “субстандартными”.
Часто заемщики не могли справляться с выплатами, особенно если процентные ставки по ипотечным кредитам начинали расти.

2️⃣Деривативы и секьюритизация
Банки не просто держали эти кредиты у себя, а “упаковывали” их в финансовые инструменты❗️, называемые ипотечными облигациями или MBS (Mortgage-Backed Securities).
и CDO
Collateralized debt obligations - обязательства обеспеченные долгом.
Они представляют собой кредитные деривативы - производные финансовые инструменты, в основе которых лежат различные долговые бумаги.

Эти облигации продавались другим финансовым институтам по всему миру (включая пенсионные фонды). Идея заключалась в том, что если заемщики не будут выплачивать кредиты, то, выплаты от других заемщиков погасят издержки. Но в основе этих деривативов лежали мусорные кредиты - т.е.потенциально большинство заемщиков априори не могли платить по этим кредитам.
Инвесторы покупали эти облигации, не всегда понимая, что они представляют собой довольно рискованные активы.

Процедура "Упаковки" имеет грамотное финансовое название СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ (в отдельном посте детально опишу процесс и что происходит сейчас у нас в России)

3️⃣Недооценка рисков
Многие финансовые компании и инвесторы не оценивали должным образом риски, связанные с ипотечными облигациями.
Кредитные рейтинговые агентства, которые давали этим облигациям высокие рейтинги (ААА), не объективно оценивали степень риска.
Это привело к тому, что инвесторы, включая крупные банки, начали покупать и держать эти облигации, не понимая, насколько опасными они были.

4️⃣Рост процентных ставок
Когда Федеральная резервная система США (ФРС) начала повышать процентные ставки, стало труднее обслуживать ипотечные кредиты с переменными процентными ставками.
Это привело к тому, что многие заемщики начали не справляться с выплатами по своим кредитам, и число дефолтов (непогашенных кредитов) стало расти.

5️⃣Паника на финансовых рынках
Когда стало очевидно, что многие ипотечные облигации и другие связанные с ними финансовые инструменты теряют свою ценность, инвесторы начали массово избавляться от этих активов. Это вызвало резкое падение их стоимости, а банки, которые держали эти облигации, оказались с огромными убытками. Вслед за этим началась паника на финансовых рынках, и многие банки столкнулись с нехваткой ликвидности (денег), что привело к цепной реакции банкротств и проблемам с кредитованием.

6️⃣Банковская паника и кризис ликвидности
Когда крупные банки, такие как Lehman Brothers, обанкротились, остальные финансовые институты перестали доверять друг другу и прекратили взаимные кредиты. Это вызвало кризис ликвидности, когда компаниям и частным лицам стало трудно получить деньги. В результате замедлилась экономика, а кризис охватил не только США, но и другие страны.

Итог
Ипотечный кризис 2008 года стал результатом сочетания агрессивного кредитования, слабого регулирования, чрезмерной зависимости от рискованных финансовых инструментов и паники на финансовых рынках. А кризис затронул весь мир.

⚡⚡⚡⚡
ВСЕ "МОИ ПОРТФЕЛЬЩИКИ" ВНИМАНИЕ - ЗОЛОТО

Мы с каждым из вас, очень много времени и внимания уделяли Золоту в портфеле.
Способах в него инвестировать.
И дальнейших ожиданиях от него! и мы ставили на РОСТ!

Сегодня в Золоте за $ (да и за рубли) начал реализовываться сценарий на дальнейший рост.
Вы знаете что с этим делать!

ps А вообще, я надеюсь, что у вас уже 5-10% от портфеля было в Золоте 😉

🔰Секьюритизация
- финансирование определенных активов (долговых активов - ипотечные займы, автокредиты, кредиты, лизинговые активы и т. д.) при помощи выпуска ценных бумаг на эти долговые активы.

Это способ, который помогает банкам и другим финансовым учреждениям превращать свои кредиты в ликвидные активы.

➡️Основные участники сделки секьюритизации:
🟠Банк-оригинатор - первоначальный владелец активов, который хочет привлечь финансирование
🟠Ипотечный агент - покупатель закладных (кредитов) у банка-оригинатора и итоговый владелец закладных (кредитор), он же эмитент ипотечных облигаций
🟠Сервисный агент - лицо, осуществляющее клиентское обслуживание закладных на основе договора с ипотечным агентом
🟠Инвестор - покупатель ценных бумаг (облигаций)

1️⃣В ходе секьюритизации финансовые активы (ипотечные и прочие кредиты) отчуждаются Банком специально созданному финансовому обществу - Ипотечному агенту.
2️⃣Таким образом Ипотечный агент становится текущим владельцем закладной, то есть новым кредитором для заемщика.
3️⃣Далее ипотечный агент выпускает облигации, которые обеспечены указанными активами.
4️⃣Ипотечные облигации размещаются на бирже и доступны широкому кругу инвесторов.

🏦Именно так сейчас уже и делает Т-Банк, выпустив новый тип облигаций на кредитный портфель.
🐾А теперь и Альфа.

Т.е.Упаковывают свою нагрузку (свои обязательства, свои выданные кредиты) в облигации (через Агента) и получают с них ликвидность для сокращения финансовой нагрузки на банк.

🟥Но суть даже в другом. Какое качество кредитов и заемщиков - мы не знаем. Знает только банк.
🟥Рейтинговое агентство (как показала практика США), по интересным для себя причинам, присваивать наивысший рейтинг ААА таким облигациям.
🟥И вот эти непонятные кредиты предлагается покупать инвесторам через облигации с доходностью 16% и рейтингом ААА.

Стало яснее? Будем инвестировать в такие "доходные" облигации?

Кто уже вписался?)

🇷🇺В России очередная дефляционная неделя (т.е. рост цен на товары замедляется).

Индекс Потребительских Цен (ИПЦ)
с 26 августа по 1 сентября снизился на 0.08%, относительно предыдущей недели.

Такие доходности в облигациях - новая реальность!

Причем рынок уже закладывает постоянное (на каждом заседании) снижение ключа.

📱Яндекс размещает облигации с фиксированным купоном👇🏻

Параметры выпуска
• Серия 001Р-02
• Фиксированный купон: не выше 15%❗️
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Ежемесячные купонные выплаты
• Рейтинг эмитента ruAAА.
• Доступно неквалифицированным инвесторам

📱Заявки принимаются до 14:00 мск 04 сентября 2025 года.

Я в первичном размещении участвовать не буду, но на вторичке послежу - если (когда) будут ниже номинала часть денег вложу в этот выпуск.

🏛ЦБ поддержал идею ограничить количество банковских карт - одному человеку разрешат иметь не более 10.

Об этом сообщил зампред регулятора Алексей Гузнов на ВЭФ.

Такое требование хотят добавить во второй пакет мер против кибермошенников.

Новые правила планируют внести в Госдуму этой осенью.

Ну 10 карт, более чем достаточно, я считаю. Хуже в этом случае будет банкам - они сейчас при каждом удобном и неудобном случае втюхивают карту.
А для того чтобы получать хороший кешбек достаточно 3-5 карт.

Деньги — важная вещь, но не самая главная

В.В.Путин.

НЕ ЗАБЫВАЙТЕ О ВАЖНОМ 🍸

🟩Начните пользоваться кешбеками
🟩Формируйте подушку безопасности
🟩Начните разбираться в приумножении денег (в инвестициях)
🟩Откройте ИИС (даже если пока ничего не понятно)
🟩Погрузите себя в инвестиционную среду
🟩Изучите тему со всепогодным портфелем (за 1000₽) доступно всем❗️ информация тут и тут

🛋Моя всепогодная стратегия с ежемесячной докупкой на одну и туже сумму показывает почти 12% доходности за 10❗️месяцев (если в годовых, то это 15% годовых).

Не густо скажут акулы 🦈 рынка)

1⃣Вот только это очень близко по средней доходности к фондам денежного рынка (с учетом что мы долго были с высоким ключом и плавно снижаемся).

2⃣И уж точно - это больше чем дал индекс Московской биржи за это время!

Буду вести и актуализировать стратегию дальше.

🐚Теперь представьте - такая спокойная стратегия работает в вашем портфеле и приносит доходность!
Такая доходность лучше, чем сейчас у среднестатистического инвестора….

🧸А теперь добавьте к этой стратегии ИИС-3 - вы имеете гарантированный вычет со взноса, а так же еще БОЛЬШОЙ плюс:

Стратегия собрана на БПИФах - они не платят дивы и купоны (дивы и купоны отражаются в росте стоимости БПИФов), и вот благодаря ИИС-3 вы еще освобождаетесь от уплаты налога на доход, полученный от роста БПИФов - двойная выгода!

📈Получается ваша ЧИСТАЯ доходность около 28% годовых и это с регулярными пополнениями!

ПОДУМАЙТЕ ОБ ЭТОМ ХОРОШО 🐻

🆕🆕🆕
НОВАЯ рубрика
"ТЫ МОЖЕШЬ ТАКЖЕ"

📢Исключительно пассивная стратегия регулярных пополнений и докупок на моем ИИСе

💣Сегодня итоги ПАССИВНОЙ доходности за 3️⃣6️⃣ неделю 2025 года.

Итог с 01.09.25 по 07.09.25

🌟ВЫПЛАЧЕНЫ ДИВИДЕНДЫ ПО АКЦИЯМ:
🟥Все дивиденды за ЯНВАРЬ - 2959,82₽
🟥Все дивиденды за ФЕВРАЛЬ - 0₽
🟥Все дивиденды за МАРТ - 46,30₽
🟥Все дивиденды за АПРЕЛЬ - 418₽
🟥Все дивиденды за МАЙ - 922,45₽
🟥Все дивиденды за ИЮНЬ - 4613,63₽
🟥Все дивиденды за ИЮЛЬ - 10730,22₽
🟥Все дивиденды за АВГУСТ - 13359,55₽

🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥🟥

🌟ВЫПЛАЧЕНЫ КУПОНЫ ПО ОБЛИГАЦИЯМ:
🟩Все купоны за ЯНВАРЬ - 2827,88₽
🟩Все купоны за ФЕВРАЛЬ - 2470,65₽
🟩Все купоны за МАРТ - 3969,59₽
🟩Все купоны за АПРЕЛЬ - 2754,19₽
🟩Все купоны за МАЙ - 3090,65₽
🟩Все купоны за ИЮНЬ - 4324,77₽
🟩Все купоны за ИЮЛЬ - 5930,04₽
🟩Все купоны за АВГУСТ - 3291,68₽

🟩01.09.25 МСБ-Лизинг-003Р-01 (ISIN RU000A106D18) 56,68р
🟩04.09.25 Новотранс ХК-001Р-05 (ISIN RU000A107W06) 277,77р
🟩05.09.25 Селигдар-001P-03 (ISIN RU000A10B933) 83,55р
🟩🟩🟩🟩🟩

Все доходы уже чистые - налог 13% удержан

⚠️Итоги пассивной доходности за 2024 год - 25%, вся статистика тут

❗️Хочу чтобы любой мог увидеть, как по маленьким ПАССИВНЫМ поступлениям, начинает собираться ощутимая сумма.
Сумма, которая при реинвестировании, начнет
приносить новый пассивный доход. Доход, на получение которого, мы не прикладываем физического труда.

ТЫ МОЖЕШЬ ТАКЖЕ 😉

#тыможешьтакже

🌸MONEY HONEY STOCKS

📦Ozon сообщает, что 4 cентября 2025 г. поданы документы для редомицеляции и регистрации в РФ как МКПАО ОЗОН

За несколько дней до регистрации Компании в качестве МКПАО "Озон" в России, торги на Московской Бирже будут временно приостановлены в соответствии с требованиями российского законодательства и возобновятся до конца октября 2025 года.

Биржа заранее проинформирует об этом инвесторов.