✍️ Как подготовиться к проведению финансового анализа Должника?

🔢 Проверьте, все ли документы вы собрали.
Поможет в этом наш список.

🔢 Направьте документы в материалы дела или запросите у конкурсного/временного управляющего (при судебной экспертизе), до назначения экспертизы.

🔢 Направьте эксперту при внесудебной подготовке финансового анализа.

Прилагаемый список документов полный: мы постарались учесть все возможные варианты ведения хозяйственной деятельности.

То есть в каждой конкретной ситуации документов может быть меньше.

❗️Также возможны случаи, когда документы должна предоставить вторая сторона: в этом случае эксперт запросит их ходатайством.

Полноценный финансовый анализ Должника в большей степени зависит от собранных материалов, раскрывающих активы и обязательства.

Актуальный вопрос для практики дел о субсидиарной ответственности — методологические риски использования автоматизированного коэффициентного анализа для выводов о неплатежеспособности и действиях контролирующих лиц.

Применение инструментов автоматизированного расчета финансовых коэффициентов без качественного анализа приводит к системным ошибкам в экспертных заключениях.

Ключевые ограничения автоматизированного подхода:

🔢 Игнорируется отраслевая специфика. Нормативные значения коэффициентов ликвидности, рентабельности или долговой нагрузки неприменимы универсально. Например, высокая долговая нагрузка характерна для капиталоёмких отраслей (энергетика, телекоммуникации) и не свидетельствует о критическом состоянии, в то время как для торговой компании те же показатели могут указывать на риски.

🔢 Не анализируется качество активов и обязательств. Коэффициенты не отражают структуру дебиторской задолженности (просроченная задолженность, долги аффилированных лиц против текущих долгов надежных контрагентов) и характер кредиторской задолженности (текущие операции против просроченных налоговых обязательств). Это приводит к некорректной оценке платежеспособности.

🔢 Не раскрывается экономическая суть операций.
Вклад в имущество, получение субсидий или реструктуризация долга формально улучшают коэффициенты, но не всегда меняют реальное финансовое состояние. Автоматизированная система может ошибочно определить момент возникновения признаков неплатежеспособности, исключив из анализа периоды, когда совершались значимые сделки.

🔢 Не учитываются циклы деятельности компании. Для компаний с длительным производственным циклом (строительство, сельское хозяйство) периодические кассовые разрывы — норма, а не признак кризиса. Оценка ликвидности на отдельную отчетную дату без анализа годовой динамики искажает картину.

🔢 Формулы расчета коэффициентов могут различаться. Например, мы писали об этом здесь. Сравнение результатов расчета коэффициента по разным формулам с нормативными значениями может привести к противоположным выводам.

Возможные последствия ошибок

❌ неверное определение момента возникновения признаков неплатежеспособности,
❌ ошибочная квалификация сделок как причинивших вред кредиторам,
❌ ошибки при привлечении к субсидиарной ответственности КДЛ.

Коэффициентный анализ — полезный инструмент для первичной оценки, но он должен дополняться качественным анализом:

✔️ изучением первичных документов,
✔️ оценкой деловой цели сделок,
✔️ учетом отраслевого контекста и условий хозяйственной деятельности.

Заключение, основанное исключительно на автоматизированных расчетах, не может служить надежным доказательством в спорах о субсидиарной ответственности и при определении причин банкротства.

Напоминаем, что вы можете обратиться к нам за бесплатной консультацией по вопросам проведения экспертиз.

Связаться с нами любым удобным способом:

☎️ Позвонить или написать в вацап:
+7 495 157-08-88

📱 Написать в Телеграм менеджеру @Elena_argument

✉️ Прислать информацию по электронной почте:
info@anoargument.ru

Оставить свои данные под постом - и мы перезвоним вам.

Судебная практика и экспертиза по спорам о защите чести, достоинства и деловой репутации
В продолжение разбора дела А56-87423/2023.

🔢 Предмет судебной защиты:

✔️ Сведения, подлежащие защите: физ. и юр. лица вправе требовать опровержения сведений, порочащих их честь, достоинство или деловую репутацию, если распространивший их не докажет их достоверность (п. 1 ст. 152 ГК РФ);

✔️ Оценочные суждения vs. утверждения о фактах. Суд устанавливает характер информации: является ли она утверждением о факте или субъективным мнением.

✔️ Порочащий характер сведений: порочащие сведения указывают на противоправный характер поведения, создают негативное впечатление о деятельности лица или его деловых качествах (Определение ВС РФ от 18.07.2018 N 305-ЭС18-3354);

✔️ Деловая репутация юр. лиц: к ее защите применяются правила ст. 152 ГК РФ, за исключением положений о компенсации морального вреда (п. 11 ст. 152 ГК РФ). Под таким вредом понимается ее умаление, проявляющееся, в частности, в убытках или утрате положительного мнения о деловых качествах (Определение ВС РФ от 18.11.2016 N 307-ЭС16-8923).

🔢 Способы защиты и порядок опровержения:

🛡Опровержение должно быть осуществлено тем же способом, которым были распространены сведения, или аналогичным (п. 1 ст. 152 ГК РФ);

🛡 Опубликование ответа: наряду с опровержением в тех же СМИ (п. 2 ст. 152 ГК РФ);

🛡 Замена или отзыв документа, если сведения содержатся в документе от организации (п. 3 ст. 152 ГК РФ);

🛡 Удаление информации и уничтожение материальных носителей (при невозможности довести опровержение до всеобщего сведения) (п. 4 ст. 152 ГК РФ). В интернете тоже предусмотрено удаление и опровержение (п. 5 ст. 152 ГК РФ);

🛡 Порядок опровержения в иных случаях устанавливается судом (п. 6 ст. 152 ГК РФ).

🔢 Доказывание:

💁 Бремя доказывания:  распространивший сведения - доказывает их соответствие действительности. Истец - факт распространения сведений и их порочащий характер (п. 9 Постановления Пленума ВС РФ от 24.02.2005 N 3);

💁 Экспертиза: определение характера информации (утверждение о факте или оценочное суждение) требует спец. знаний в области лингвистики.

🔢 Судебная практика:

⚖️ Постановление АС Центрального округа от 20.03.2024 N Ф10-789/24 по делу N А83-2481/2021: определение характера распространенной информации (факты или оценочное суждение) требует спец. знаний в области лингвистики, но вопрос о порочащем характере сведений разрешается судом;

⚖️ Обзор судебной практики ВС РФ N 3 (2023): суды должны оценивать, могут ли сведения быть проверены на соответствие действительности, и при необходимости назначать лингвистическую экспертизу.

🔢 Что дает экспертиза (на какие вопросы ответит):

✍️ Определение характера информации: являются ли распространенные сведения утверждениями о фактах или оценочными суждениями. Важно различать эти категории, т.к. оценочные суждения, если они не носят оскорбительный характер, не подлежат судебной защите (п. 6 Обзора практики рассмотрения судами дел по спорам о защите чести, достоинства и деловой репутации, утв. Президиумом ВС РФ 16.03.2016);

✍️ Установление порочащего характера сведений: Эксперт помогает определить, носят ли сведения негативный, уничижительный характер, умаляют ли они честь, достоинство или деловую репутацию. Окончательное решение о том, являются ли сведения порочащими, принимает суд (п. 5 Обзора практики рассмотрения судами дел по спорам о защите чести, достоинства и деловой репутации, утв. Президиумом ВС РФ 16.03.2016; Определение ВС РФ от 26.04.2022 N 5-КГ22-8-К2);

✍️ Выявление оскорбительного характера высказываний: тогда, они могут быть предметом судебной защиты даже при наличии оценочных суждений (п. 6 Обзора практики рассмотрения судами дел по спорам о защите чести, достоинства и деловой репутации, утв. Президиумом ВС РФ 16.03.2016).

#Судебная_практика #Лингвистическая_экспертиза

⚖ Правоприменительная практика арбитражных судов по вопросам, связанным с судебными экспертизами

Судебная экспертиза играет ключевую роль в процессе доказывания по арбитражным делам, обеспечивая суды специальными знаниями.
В обзоре мы систематизировали ключевые аспекты проверки законности и обоснованности судебных актов, касающихся экспертных заключений, на примере актуальной практики АС округов.

🔢 Оценка обоснованности выводов нижестоящих судов о доказательственном значении заключения эксперта. Если выводы суда основаны на заключении, которое не соответствует требованиям закона (не содержит обоснования, не позволяет проверить достоверность выводов), это может стать основанием для отмены судебного акта.

Постановление АС Западно-Сибирского округа от 19.01.2024 № Ф04-7389/23 по делу № А03-7764/2022: суд кассационной инстанции, отказывая в удовлетворении жалобы, указал, что выводы нижестоящих судов основаны на заключении судебной экспертизы, которое соответствует требованиям АПК РФ и Закона № 73-ФЗ, а доводы жалобы сводятся к переоценке доказательств.

🔢 Проверка соблюдения требований к заключению эксперта: соответствие требованиям ст. 86 АПК РФ и ст. 8, 25 ФЗ от 31.05.2001 № 73-ФЗ. Если заключение не отвечает этим требованиям, оно не может быть положено в основу решения.

Постановление АС Уральского округа от 14.03.2024 № Ф09-814/24 по делу № А47-13076/2022: суд кассационной инстанции, оставляя судебные акты без изменения, отметил, что выводы судов основаны на заключении эксперта, которое соответствует требованиям закона.

🔢 Оценка обоснованности отказа в назначении экспертизы. Если сторона ходатайствовала о назначении экспертизы, а суд отказал, в последующей инстанции может быть проверена законность такого отказа. Если отказ был необоснованным, это может послужить основанием для отмены судебного акта.

Постановление АС Московского округа от 12.02.2024 № Ф05-34608/23 по делу № А41-86094/2022: суд кассационной инстанции отклонил доводы жалобы о неназначении судебной экспертизы, указав, что ходатайство не заявлялось, доказательства внесения средств не представлены, а основания для назначения экспертизы по инициативе суда отсутствовали.


🔢 Отказ в удовлетворении ходатайства о назначении дополнительной или повторной экспертизы. Суды вышестоящих инстанций проверяют, обоснованно ли нижестоящие суды отказали в назначении доп. или повторной экспертизы. Если отказ был необоснованным, это может повлиять на исход дела.

Постановление АС Западно-Сибирского округа от 19.01.24 № Ф04-7389/23 по делу № А03-7764/2022: суд кассационной инстанции отклонил доводы жалобы о необоснованном отказе в назначении дополнительной экспертизы, указав, что заключение эксперта было полным и не содержало противоречий.

🔢 Оценка использования внесудебных заключений экспертов. Суды вышестоящих инстанций могут проверять, правомерно ли нижестоящие суды приняли во внимание внесудебные заключения экспертов.

Постановление АС Уральского округа от 14.03.24 № Ф09-814/24 по делу № А47-13076/2022: суд кассационной инстанции отклонил доводы о недостоверности внесудебного заключения эксперта, указав, что оно было оценено судом в совокупности с другими доказательствами.

ВЫВОДЫ:

✔️ Строгое соблюдение формальных требований к заключению эксперта является обязательным условием его допустимости в качестве доказательства.

✔️ Решения по вопросам назначения экспертиз (основной, дополнительной, повторной) должны быть мотивированы. Отказ в удовлетворении ходатайства допустим при наличии исчерпывающих оснований.

✔️ Внесудебные заключения не обладают статусом судебной экспертизы, но могут и принимаются судами во внимание в качестве иных письменных доказательств.

#Судебная_практика

Определение потребительской ценности частично выполненных работ по договору подряда

Ключевым вопросом судебных споров по не выполненным договорам подряда является оценка потребительской ценности части работ, фактически принятой заказчиком или выполненной подрядчиком до расторжения договора.

⚖ В соответствии со ст. 723 ГК РФ, в случае ненадлежащего выполнения работы заказчик вправе потребовать соразмерного уменьшения цены.
Аналогичный принцип применяется при неполном выполнении работ.
Суды исходят из необходимости компенсировать подрядчику стоимость фактически выполненных и принятых заказчиком работ.

Основная сложность заключается в том, что потребительская стоимость (ценность) части работы часто не равна пропорциональной части цены всего договора. Ценность незавершенного объекта может быть значительно ниже по нескольким причинам:

🔢 Отсутствие полезного результата. Выполненный объем работ может не предоставлять заказчику никакой полезности. Например, незавершенное ПО или ПСД не могут быть доработаны. Новый подрядчик будет делать полный объем работы.

🔢 Невозможность использования. Результат работы может быть технически невозможен к использованию без завершающих этапов.

🔢 Затраты на доработку. Для заказчика ценность выполненной части снижается на затраты по устранению недоделок и завершению работ.

Ввиду технической сложности вопроса, для объективного определения потребительской стоимости частично выполненных работ практически всегда назначается судебная экспертиза.

👨‍🎓 Эксперт решает следующие задачи:

✔️ устанавливает перечень и объем фактически выполненных работ;

✔️ определяет их стоимость;

✔️ оценивает, какой потребительский эффект (полезность) эти работы представляют для заказчика в их текущем состоянии;

✔️ анализирует, какие дополнительные затраты потребуются для достижения результата, предусмотренного договором.

Определение потребительской ценности части выполненных работ по различным направлениям договоров подряда — это сложный оценочный процесс, требующий привлечения экспертов для установления объективных и обоснованных данных, на которых суд сможет базировать свое решение.

КЕЙС: Взыскание стоимости частично выполненных работ по договору подряда

Ситуация: Генподрядчик отказался полностью принимать результаты работ по проектно-сметной и рабочей документации, ссылаясь на недостатки. Подрядчик обратился в суд для взыскания задолженности.

❓Ключевой вопрос: как оценить стоимость работ, если результат не принят?

⚖ Решение суда: Была назначена судебная экспертиза.

Перед экспертом поставлены вопросы:
🔢 Соответствует ли документация условиям договора и технического задания?
🔢 Если нет, как это влияет на стоимость выполненных работ?

Экспертом АНО «Аргумент» проведен:
✔️ Анализ документов: Эксперт изучил договор, техническое задание (ТЗ) и представленные материалы.
✔️ Определение соответствия: было установлено, в какой части работы соответствуют ТЗ, а в какой — нет.
✔️ Расчет процента выполнения: по каждому этапу ТЗ определен процент выполнения.
✔️ Оценка стоимости: итоговая стоимость работ пересчитана исходя из цены договора и процента выполнения.

По результатам исследования установлено, что работы выполнены не в полном объеме в соответствии с техническим заданием к договору.
Стоимость выполненных работ пересчитана исходя из процента выполнения и цены договора.

⚖ ОТМЕНА СУБСИДИАРКИ В КАССАЦИИ: КРИТИКА ФОРМАЛЬНОГО ПОДХОДА К ПРИЗНАКАМ БАНКРОТСТВА
Постановление АС Московского округа от 17.06.2024 по делу № А40-186269/2019

Ситуация:
Семь контролирующих лиц ООО «Ленхард Девелопмент» были привлечены к субсидиарной ответственности. Однако суд кассационной инстанции отменил эти судебные акты, указав на фундаментальные недостатки в выводах нижестоящих судов.

Ключевые ошибки судов, выявленные кассацией:

🔢 вывод о доведении до банкротства был основан лишь на ухудшении финансовых показателей. Суды постановили, что негативные последствия в период руководства ответчиков сами по себе не свидетельствуют о недобросовестности или неразумности поведения КДЛ, так как риски — неотъемлемая часть предпринимательства.

🔢 Наличие просроченной задолженности было ошибочно отождествлено с признаком неплатежеспособности. Кассация подчеркнула, что формальная кредиторская задолженность не тождественна объективному банкротству, требующему подачи заявления.

🔢 не учтено влияние внешних экономических факторов. Суды не исследовали, могло ли ухудшение положения компании быть макроэкономическими, отраслевыми факторами, внешнеэкономическими факторами, изменением конъюнктуры конкретных рынков.

🔢 не установлена дата объективного банкротства. Без точного определения этой даты невозможно корректно рассчитать размер ответственности. Для этого требовалось назначение судебной финансово-экономической экспертизы, что не было сделано.

Результат:
✔️ судебные акты отменены, дело направлено на новое рассмотрение для устранения указанных нарушений;
✔️ наличие финансово-экономической экспертизы в первой инстанции позволило бы ответить на вопросы кассации и существенно сократить сроки данного спора.

#Субсидиарная_ответственность #Банкротство #Разборы