유안타 2차전지 원자재 브리프

[1. 현물가격 업데이트]

1) 탄산리튬(배터리급): 164,500위안/톤 (DoD +3.79%)
2) 구리: 100,070위안/톤 (DoD +0.01%)
3) 알루미늄: 23,740위안/톤 (DoD +0.13%)
4) 코발트: 437,000위안/톤 (DoD -0.23%)
5) 망간(배터리급): 6,700위안/톤 (DoD +0.15%)
6) 희토류(NdPr산화물): 672,500위안/톤 (DoD +1.20%)
7) 니켈(배터리급): 32,750위안/톤 (DoD -1.87%)


(출처: SMM, 단위: CNY/t)

[2. 글로벌 원자재 뉴스 및 코멘트]

리튬 가격 코멘트:
- 2025년 6월 이후 탄산리튬 6만 위안/톤 저점 대비 약 200% 급등. 선물 주력 계약은 1/13 17.9만 위안/톤 고점 기록 후 다시 변동성 장세
- 탄산리튬 가격은 1) 정책발 수출 러시, 2) 선물시장 자금 유입을 배경으로 단기간 급등-급락-반등 반복하며 변동성 장세를 보이는 중
- 현물 수요 회복과 고품질급 탄산리튬 프리미엄 확대로 단기 상승 모멘텀 유효하나, 1) 공급 증설 2) NEV 판매 회복 속도 불확실성, 3) 조기 수출 효과 소진 가능성 고려 시 박스권 등락 가능성 높음


(출처: SMM News & Wind News 종합, 유안타증권 리서치센터 가공)

[유안타 2차전지 Daily news]

● 中 배터리 저장 설비, 北美 3배 압도…2026년 격차 더 벌어진다
- link: https://tinyurl.com/4mfj9kjk

● GM, 중국서 생산하던 뷰익 미국공장으로 이전
- link: https://tinyurl.com/4h7u3kbf

● 2차 ESS 중앙계약시장, LG엔솔·삼성SDI '2파전' 예고
- link: https://tinyurl.com/3cj8mvrv

● SK넥실리스, 우즈벡 '동박 생산 거점' 확보 가속도…현지 정부와 협업 체계 구축
- link: https://tinyurl.com/33sn86t4

● CATL, 다보스포럼서 AI 기반 배터리 설계 기술 입증
- link: https://tinyurl.com/3ujf6hha

● 르노, 전기차 자회사 암페어 결국 해체 수순…IPO 실패가 직격탄
- link: https://tinyurl.com/35u9r6fw

● 혼다, 'GS가 점찍은' 美 폐배터리 재활용 PNE와 맞손
- link: https://tinyurl.com/bdcwj57h

● 머스크 “테슬라 FSD, 다음 달 유럽·중국 승인 기대”
- link: https://tinyurl.com/y735y2wx

● CATL, 경상용차용 첫 나트륨이온 배터리 출시
- link: https://tinyurl.com/y33paw57


유안타 2차전지/신에너지 이안나
https://t.me/anna7673

[1/23 YSK China Sector Daily]

● 주요 지수
SSE 4,122.58pt (+0.1%)
SZSE 14,327.05pt (+0.5%)
ChiNext 3,328.65pt (+1.0%)
Star50 1,541.64pt (+0.4%)
HSI 26,629.96pt (+0.2%)
HS Tech 5,762.44pt (+0.3%)

● 섹터별 수익률
상위: 건축자재(+4.1%), 방산(+3.2%), 석유화학(+3.1%)
하위: 미용/뷰티(-0.8%), 은행(-0.4%), 제약바이오(-0.4%)

● 테마별 수익률
상위: 유리섬유(+6.3%), 대형항공기(+5.2%), 항공모함(+4.4%)
하위: 첨단 패키징(-2.2%), 보험우량(-1.8%), SMIC밸류체인(-1.4%)

● 주요 뉴스
• 엔비디아: 최근 중국정부가 특정 상황에서만 엔비디아 H200 구매를 승인할 것이라는 보도와 관련해, 허융첸 상무부 대변인은 정례브리핑에서 "해당 상황에 대해 알지 못한다"고 답변

• 유니트리: 25년 출하량 오보에 대해 정정. 25년 순수 휴머노이드 출하량 5,500대 이상, 본체 생산량 6,500만대 이상. 휠형 로봇 등은 제외한 수치

• 우주항공: 베이징 트래버서(Traverser, 北京穿越者)가 중국 최초의 상업용 유인우주선 '트래버서 1호(CYZ1)'의 실제 크기 시험 캡슐 공개. 이미 20명 이상 우주관광객 예약 확보, 28년 첫 유인 비행 목표

• 알리바바: 알리바바 산하 반도체 설계부문 T-Head가 AI 가속기 시장에서의 폭발적 수요에 대응해 분할 후 IPO 추진할 계획

YSK China Sector
https://t.me/YSK_China_sector

유안타 2차전지 원자재 브리프

[1. 현물가격 업데이트]

1) 탄산리튬(배터리급): 171,000위안/톤 (DoD +3.95%)
2) 구리: 100,830위안/톤 (DoD +0.76%)
3) 알루미늄: 24,110위안/톤 (DoD +1.56%)
4) 코발트: 437,000위안/톤 (DoD +0.00%)
5) 망간(배터리급): 6,700위안/톤 (DoD +0.00%)
6) 희토류(NdPr산화물): 672,500위안/톤 (DoD +0.00%)
7) 니켈(배터리급): 32,800위안/톤 (DoD +0.15%)


(출처: SMM, 단위: CNY/t)

[2. 글로벌 원자재 뉴스 및 코멘트]

탄산리튬 가격 코멘트:
- 광저우선물거래소 기준, 탄산리튬 5월물 (GFEX.LC2605) DoD +7.31% 상승 마감
- 1) 탄산리튬 가격 급등 핵심 요인은 '공급 축소'. CATL 이춘 광산은 환경영향평가 및 안전 심사 등 절차가 남아 있어 춘절 이후 재개 늦어질 가능성 높음
- 2) 장시성 이춘 지역은 고체폐기물 관리 강화 정책 영향으로 관련 비용 급증하며 중소 생산업체 일부 가동 중단 또는 퇴출 압력 받는 중
- 3) 2025년 12월 이후, Tianli Energy Lopal 등 주요 업체 정기 보수 돌입. 춘절 전후로 추가 감산 예상되며 단기 공급 더욱 감소 전망
- 4) 글로벌 시장에서도 브라질이 신규 광권 경매를 동결하며 탄산리튬 공급 타이트 기조 강화


(출처: SMM News & Wind News 종합, 유안타증권 리서치센터 가공)

[유안타 2차전지 Daily news]

● 中 지리자동차, 2026년 '전고체 배터리' 차량 탑재 시험 돌입
- link: https://tinyurl.com/mr2p974z

● SK온, 현대위아 물류·주차 로봇에 전용 배터리 공급
- link: https://tinyurl.com/4bv62e9j

● 삼성SDI, 아틀라스 배터리 만드나…로봇 동맹 강화
- link: https://tinyurl.com/ysxpv7xp

● 산업부, 전기차·배터리·철강 등 인니와 투자 협력 확대 논의
- link: https://tinyurl.com/4h7pbx53

● 中, 태양광·배터리 수출증치세 환급 조정
- link: https://tinyurl.com/9andebev

● 'CATL 배터리 탑재' 리오토 차량 고장 논란
- link: https://tinyurl.com/5ezh366s

● 미국 정부, 희토류 기업 'USA 레어 어스' 지분 10% 확보
- link: https://tinyurl.com/2p9rx44b

● 중국, 소금호수서 '백색 금' 리튬 대규모 추출 성공
- link: https://tinyurl.com/bdhr6rzr

● 트럼프 행정부, 전기차 충전 인프라 예산 중단 '위법' 판결
- link: https://tinyurl.com/mu2s26xf

● CATL, 2분기부터 승용차에 나트륨이온 배터리 탑재 개시 예정
- link: https://tinyurl.com/4hc8uuxy

● BYD, 2026년 해외 판매 목표 130만 대 제시
- link: https://tinyurl.com/bdfmnskm


유안타 2차전지/신에너지 이안나
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