Намного лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене.
Уоррен Баффет

(а ещё лучше никогда не использовать заёмные средств и сидеть на 35% в кэше)

#вочлист #profit #трейдинг

как происходит клиринг по фьючерсам

Клиринг (clearing) – биржевая операция безналичных взаиморасчетов между всеми участниками сделок с ценными бумагами.

При торговле фьючерсами вам в этот момент начисляют или списывают вариационную маржу, также может измениться гарантийное обеспечение по контракту вследствие переоценки рыночных рисков на стороне НКЦ.

Пример в кабинете ВТБ Инвестиций:
• У нас 29 фьючерсных контрактов на серебро.
• С момента вечернего клиринга цена на серебро выросла и вариационная маржа составила плюс ~6000 рублей.
• В 14 часов срочная секция биржи закрывается, нам начисляют разницу на счёт (свободных денег стало больше), а также немного изменилось ГО (заблокировано тоже чуть больше денег).
• Вариационная маржа в этот момент становится равной нулю, а далее изменяется вместе с ценой контракта, на последнем скриншоте успела вырости до 639 рублей.
("зелёный плюс" по позиции внизу почему-то не обнулился, видимо, обозначает просто "изменение за день")

#деривативи #трейдинг #profit

~~~~
Хотя цена контрактов на Московской бирже обозначается в пунктах, в данном случае это, на самом деле, цена в долларах за одну тройскую унцию (troy ounce), т.е. за 31,1 грамм серебра.
Та же цена, по которой поставляется реальное серебро по контрактам, например, на Чикагской товарной бирже.

В контракте 10 штук базового актива.
Итого у нас на момент скриншота была открыта позиция на 29 контрактов * 10 штук базового актива * 28,25 пунктов * 73 рубля за доллар ~ 598 000 рублей при гарантийном обеспечении 100 000, т.е. имеем x6 плечо-левередж.

На самом деле для обеспечения нужно чуть больше денег, в1х на случай просадки, в2х потому что ВТБ по своей формуле считает коэффициэнт достаточности средств и может принудительно закрывать позиции.
Ну и обнулиться из-за этой системы не получится, скорее всего, а вот потерять, скажем, 50% вполне реально.

Это значит, что при просадке цены актива на 16,7% мы потеряем всееее свои сто тыщ, а при росте, например на 16,7% мы, наоборот, удвоим свои вложения (598 * 0,167 = 100).

~~~~
Это хедж-позиция к основному портфелю, открытая на случай сценария резкого роста инфляции.
https://seekingalpha.com/article/4412978-10-year-t-note-is-canary-in-silver-mine

Ну и само серебро выглядит более гибкой и незаезженной инвестицией, чем то же золото, так как является не только драгоценным металлом, но и активно используемым в промышленности сырьём.
https://en.wikipedia.org/wiki/Silver_as_an_investment

Золото, серебро и сырьевые товары не так волатильны, как акации, но тем не менее, учитывая левередж, позиция всё равно рискованная, хотя с большой вероятность её можно будет держать несколько месяцев с тем же ГО.

Пару месяцев назад выглядело очень перспективно, с потенциальным апсайдом x2, все обещали суперцикл commodities и инфляцию.
С последними выступлениями ФРС все товары и металлы сильно просели, а аналитики стали переобуваться ¯\_(ﾂ)_/¯
(по какому-то наитию позиция закрыта до него и последовавшего возвращения цены к $25-26)

#деривативи

по вот этим синусоидам НАЧАЛОМ суперцикла даже не пахнет, конечно u_с

source: https://www.visualcapitalist.com/what-is-a-commodity-super-cycle/

#commodities

красное для контраста^

Если вы ещё не инвестируете или хотите проверить какой-то портфель/стратегию/прогноз в будущем, то можно открыть виртуальный портфель на https://www.investing.com.

Ми, например, всё смотрим на китайский рынок, особенно e-commerce, учитывая мультиплиcкаторы, общий сентимент рынка, значительную коррекцию от хаёв, прогнозы на экспансию китайской экономики в долгосроке и прочее..
Поэтому составили такой виртуальный портфель из китайских акций __〆(￣ー￣ )
+ для бенчмарка американский e-commerce, Амазон суперкрупной капитализации и Wish малой.

примерно равными частями по ~$20,000

(только у нас нет $200,000. но если бы были, это могло быть реальным суперагрессивным портфелем!
в этом случае позиции бы стоило открывать постепенно, расчитывая на продолжение просадки)

Учитывая, что хотим посмотреть движение именно в долгосрок, текущий плюс или минус сейчас непринципиальны.

#stockmarket #strategy #xi

Достаточно внезапно Китай под конец недели ещё и взлетел, уже после составления этой штуки ю_ю. Вероятно, на вливании ЛИКВИДНОСТИ В СИСТЕМУ со стороны ЦБ Китая (People's Bank of China ~ PBOC).
Продолжится ли эта тенденция или нет пока не очень ясно, ну, инвесторы должны быть оптимистами (^_~)

С рисками делистинга и тёрок с США, такое лучше вообще на HKEX как-нибудь сразу брать, а не американские адрки >_<

~

Для виртуального портфеля можно взять тот же фонд на S&P500 — SPY на свои имеющиеся вложения и посмотреть, что бы с ними произошло через полгода-год-два. Например ничего страшного! или сравнить со своими трейдерскими результатами, или виртуально пережить обвал и порадоваться, что остались в кеше, или наоборот поплакать от упущенной прибыли ~ FOMO ч_ч.

#конъюнктура

○ Bilibili $BILI (аниме, хостинг видео, социальная сеть)
○ Li Auto Inc $LI (электромобили)
○ Vipshop $VIPS (small-cap e-commerce с онлайн распродажами)
○ Tal Education Group $TAL (внешкольное онлайн-образование)
○ Sohu.com $SOHU (поисковая система, онлайн-реклама, игры)
○ ContextLogic $WISH (small cap e-commerce)
○ Jd.com $JD (large cap e-commerce + logistics + fintech)
○ Alibaba $BABA (large cap e-commerce + fintech + cloud computing)
○ Amazon $AMZN (large cap e-commerce online retail + twitch + cloud, aws + streaming, amazon prime + everything in this the fkn world)

Цены взяты плюс-минус по лоям этой недели, хотя некоторые и пришлось бы ловить, но в основном записаны прямо в процессе составления.

Через полгода-годик посмотрим, какая из этих идей была самой выгодной, а какая оказалась провальной ~

#xi #вочлист

https://mobile.twitter.com/elonmusk/status/1409152382345244684

#меми от илона

БЭМ!

Я тут затираю вам В ТОЧНОСТИ то же самое, ЧЕМУ УЧИТ РЕКТОР РЭШ. У человека PhD Гарвардский. Где моя медаль?

Интересно, какая муха укусила брокера, что он на своих ресурсах теперь учит долгосрочным вложениям. Хотя, наверное, когда вы выпускаете собственные инвестиционные фонды и собираете комиссии за их обслуживание, это логично.

Вы не представляете, как приятно видеть, как кто-то на русском языке говорит адекватные вещи по теме инвестиций и экономики. Пусть и достаточно обтекаемо и не так прямолинейно, как я.