оплатил ЖКХ — и мне стало грустно :c

Хотите получать пассивный доход, который можно сразу тратить или реинвестировать? 😈

Для многих это является целью инвестиций, но в этом вопросе достаточно много нюансов и деталей, трейдинг для этого (и вообще почти ни для чего..) не подходит, а акции не всегда предсказуемы, продавать кусочки растущих фондов, даже LQDT как-то не очень понятно и приятно, поэтому нужен инструмент, который будет генерить деньги (кэш!), которые сразу, без зазрения совести и лишних размышлений можно будет потратить на что угодно!

При текущей рекордно высокой ключевой ставке создать такой денежный поток достаточно просто и он будет очень наглядным, так как сумма будет существенной и при небольшом капитале. (даже просто психологически 20% дохода при 12% инфляции всё равно имбово по сравнению с какой-нибудь 0.5-2% дивдоходностью, которую обычно получают в США в $).

Например, у меня есть 400к, и я хочу получать регулярные ежемесячные выплаты, которые позволят закрывать мне траты на ЖКХ или просто базовые потребности, в общем, планирую сразу тратить! или иметь такую возможность! (при желании можно и реинвестировать, но всё-таки, если нужен только рост капитала, то более подходящих инструментов больше, фонды с налоговыми поблажками в таком случае будут поинтереснее).

Из доступных вариантов можно рассмотреть
1) вклад с ежемесячной выплатой процентов на карту,
2) накопительный счёт,
3) букет из разных выпусков ОФЗ,
4) флоатеры,
5) облигации с фиксированным купоном.

Альтернативой могут быть и дивидендные акции, а также фонды с регулярной выплатой дивидендов или купонов, но таких немного (RU000A108TT7). Долгосрочно это тоже хороший вариант, но порой весьма непредсказуемый и рискованный, весь семейный бюджет только на акции закладывать точно не стоит.

Инструмент и доходность выберем лет эдак на 3-5, дальше что-нибудь придумаем по ситуации.

Тестируем..
В моём случае я полазил по сайту https://floaters.ru и купил 427 штук облигаций-флоатеров практически первого попавшегося АБЗ-1 002Р-01, Асфальтобетонный завод №1 ! 🤩
- дата погашения 24.09.2027
- выплаты ежемесячные, т.е. 12 раз в год
- ставка плавающая КС + 4%, сейчас 25%
- рейтинг BBB+ стабильный

Первая выплата 8774 рубля пришла 10 января, её пока полностью реинвестировал в этот же выпуск.

Теперь у меня 437 облигаций, средняя цена покупки 881,3 рубля, на теле облигаций уже +20к, но в принципе это не очень важно.. так как нас интересует именно регулярный денежный поток!
К моей средней доходность получается уже 27.9% доходности (24.3% за вычетом налога).

В следующую выплату 6 февраля получим 437 * 20.55 = 8 980 рублей или 7 812 за вычетом 13% налога. Уже можно худо-бедно прожить на такую сумму. 🍜
~

Тарифы ЖКХ недавно вот как раз повышали, делают это нерегулярно, поэтому можно расчитывать что ещё какое-то продолжительное время цены на коммунальные услуги расти не будут.

Заметим, что если просто тратить из нашей суммы 5к ежемесячно, то она через какое-то время просто растворится, а в варианте с инвестициями по-божески обесценится инфляцией, а то может даже и обгонит её и продолжит приносить какой-то дивиденд и через 10, и через 20 лет при грамотном управлении.

Теперь рассмотрим все варианты по очереди для той же суммы вложений 400к:

1) Вклад с ежемесячной выплатой процентов

• Доходность: ~19.7% номинальная ставка
(~21,57% эффективная ставка)
• Денежный поток для 400к: 6 666 рублей в месяц
• Ставка: фиксированная
• Срок: до 2х лет
• Фичи: 1,4кк застраховано АСВ
• Налоги: не облагается до ~210к дохода (макс. КС за год * 1кк)
далее 13% до порога 2,4кк, далее 15%

ставку можно зафиксировать до 2х лет. если выплаты оставлять с капитализацией на счёте вклада, получатся те самые 21-23%.

2) Накопительный счёт

• Доходность: ~18% номинальная ставка
(~19.6% эффективная ставка)
• Денежный поток для 400к: 6 000 рублей в месяц
• Ставка: плавающая (± растёт и падает вместе с КС)
• Срок: ∞
• Фичи: 1,4кк застраховано АСВ,
свободное пополнение и изъятие средств
• Налоги: не облагается до ~210к дохода (макс. КС за год * 1кк)
далее 13% до порога 2,4кк, далее 15%

5) Облигации с фиксированным купоном

• Доходность купона: ~25-29%
21,75% с учётом 13% налога
(эффективная ставка 28%)
• Денежный поток для 400к: 7 250 рублей в месяц
(8333 минус налог 13%)
• Ставка: фиксированная
• Срок: 2-5 лет
• Фичи: доходность зависит от рейтинга,
некоторые выпуски торгуются ниже номинала;
если потребуется выйти в кэш до погашения,
можно потерять деньги на рыночной переоценке
• Налоги: 13% до порога 2,4кк, далее 15%

доходность сейчас примерно такая же, как у флоатеров, т.е. у выпусков с нормальным рейтингом будет 24-29%.
ежемесячные выплаты встречаются уже реже, поэтому надо будет опять наковыривать или распределять одну выплату на несколько месяцев.

~
В принципе всё! Ниже карточками обозначим основные варианты, надеюсь, там будет достаточно наглядно для тех, кто не осилит лонгрид.ю.ю 🤩

Считаю, что сейчас доступные ставки действительно превышают реальную инфляцию, но нужно отметить, что важными рисками для всех указанных рублёвых инструментов являются девальвация и инфляция. Даже, скорее, гипердевальвация и гиперинфляция в 20% и более.
Хеджироваться-защититься от таких рисков можно замещающими облигациями, золотом, валютой, частично акциями, особенно экспортёров, недвижимостью.. Всё это нужные и полезные, но менее предсказуемые в плане денежного потока инструменты, поэтому в идеале нужно собрать сбалансированный лично для себя портфель, кусочки которого имеют разную функцию. ⚪️⚪️⚪️