ещё пытался в Финаме протестировать структурную облигацию на ТТ-технологии.

вообще, как правило, структурные облигации довольно сомнительный продукт, гораздо больше похожий на ставки в казино, нежели классическая прямая покупка акций на фондовом рынке.

но тут было достаточно интересное соотношение доходности к риску. особенно, если мы, например, и планировали держать акции Т-банка.

значит, суть была такая:
20.09 старт продукта, на эту дату фиксируется цена Т 2529 и купонный барьер 102% от этой цены, т.е. 2579,6.
при покупке с нас взимают комиссию 3%

далее будет две даты наблюдения 19.12.24 и 19.03.25.
- если в одну из них Т-Банктехнологии торгуется выше 102% барьера, то нам вернут вложенное и выплатят 20% купон (для 6 месяцев это соответствует 40% годовой доходности).
- если 100-102% вернут только вложенное (теряем комиссию и те копейки, на которые акции всё-таки выросли)
- если ниже 100%, например, 80% от даты старта, то получаем 80% от вложенной суммы, т.е. примерно эквивалентно тому, если бы мы просто держали акции

таким образом, выглядит как более выгодная альтернатива, чем если бы мы просто 6 месяцев держали акции $T, если верим в их рост. но с нюансами таймингов, комиссий, неликвидности и тп.

в общем, 20-21 было критически близко к преодолению барьера, хотя изучив паспорт продукта я понял, что дата наблюдения всё-таки 19е, но на март остаются хорошие шансы погашения с купоном.

у меня вложено 310 000 рублей, при этом я пытался ещё хеджировать сумму вложений от девальвации 23 контрактами CNY-3.25 под обеспечение ~1/7 40к. их закрыл в +16к рублей, так как при открытии позиции контанго было околонулевым, а сейчас поднялось уже до 2%.

Также, согласно плану, закупился чудо-коктейлями и акциями SpaceX на Pre-IPO.

Об этой компании много позитивных новостей последнее время, да и вообще краткосрочно и долгосрочно одна из самых перспективных компаний во всём мире! (среднесрочно хайп, думаю, всё-таки сначала уляжется)

Схема, получается, такая: оценку и привлечение средств проводит венчурная компания FinSight https://www.finsightvc.com/portfolio, в раунде инвестиций с большим мешком $ участвует наш pre-ipo-коммивояжёр-посредник, у которого разные, в первую очередь крупные, игроки, но также и какая-то часть таких маленьких, как мы, приобретают долю акций.

Момент и условия выхода определяет компания-посредник, взимая сначала комиссию за участие, а потом и до 20% от положительного результата. Как мне сказал менеджер, расчитывают они на 100-200% и продажу на следующем раунде через плюс-минус один год.

Поучаствовать таким образом можно примерно до конца года, причём мне закупали акции по $140 за шт, а сейчас они оцениваются уже по $230, т.е. буквально за месяц акция выросла на 64%.

Следующее возможное Pre-IPO будет у одной из крупнейших криптобирж Kraken с оценкой $23 за акцию (скок капитализация и другие параметры хз >_<). А до этого была Anthropic (конкурент OpenAI, разработчик чат-бота Claude).

стрим про pre-ipo у Финама
~
https://www.ixbt.com/news/2024/12/18/na-kosmodrome-starbase-kotoryj-ilon-mask-reshil-prevratit-v-gorod-demontirujut-gigantskie-bukvy-spacex-krome-togo.html

https://www.finam.ru/publications/item/budushchiy-god-mozhet-stat-povorotnym-v-istorii-razvitiya-spacex-20241212-1421/

https://3dnews.ru/1114899/spacex-rassmatrivaet-vozmognost-prodagi-aktsiy-s-otsenkoy-rinochnoy-stoimosti-kompanii-v-350-mlrd

https://www.politico.com/news/2024/11/24/musk-bezos-trump-spacex-blue-origin-race-00191334