_2019-early 2020
Параллельно развивалась другая интересная тенденция — привлечение всё большего количества розничных инвесторов на фондовые рынки.
Всё более популярным у обычных американцев становилось приложение Robinhood, позволявшее торговать акциями в простом интерфейсе и без комиссий.
Такая демпинг-стратегия привела к тому, что всем крупным брокерам - Fidelity, TD Amerite, Charles Schwab - приходилось значительно уменьшать комиссии и в итоге тоже переходить на zero comission, что только способствовало притоку инвесторов.
Следующая волна произошла на фоне мартовского падения индексов и сопутствующей "распродажи" ценных бумаг +низкие ставки фрс и как следствие небольшая доходность по депозитам.
Очень популярным стал Дейв Портной, символ робингудеров, который делает из инвестиций шоу (на фондовый рынок пришёл он из ставок на спорт).
Часто их ещё называют дейтрейдерами (daytraders), т.е. открывающими и закрывающими сделки в течение дня, хотя не думаем, что таковых значительная доля по сравнению со средне- и долгосрочными инвесторами. Важнее для них характеристика новичка и индивидуального (в противовес фондам/институционалам) инвестора.
Уже тогда сообщество спонтанно могло заходить в какие-то определённые хайповые акции и таким образом влиять на цены.
Например, примером такой нелогичности и готовности на любой риск ради потенциально большого % прибыли стала компания Hertz, бывшая на грани банкроства (а все крупные игроки и фонды, которые отвечают за вложенный в них капитал, всегда избегают такие компании и высокие риски в целом).
Акции взлетали на 800+%, а компания объявляла о дополнительном выпуске акций, чтобы привлечь на фоне такой популярности немного денег и в сам бизнес.
https://www.forbes.com/advisor/investing/robinhood-bankrupt-hertz
Как создатели Robinhood привели миллениалов на биржу и разбогатели на продаже их данных акулам с Уолл-стрит | Forbes
_06.2020
На фоне не самых удачных отчётов, а потом и пандемии акции Game Stop вместе с опционами на них сильно упали в стоимости и в этот момент DFV терпел убыток в целых $60 000 (опционов было уже куплено на $146к, на фоне неудачных отчётов он писал о том, что докупает, также он мог делать небольшие спекулятивные сделки покупки/продажи, поэтому не можем сказать точно, сколько он вложил своих денег в эту аферу. в январе этого года уже была экспирация и ему нужно было открывать позиции заново)
_11.2020
Бывший CEO довольно успешного онлайн-магазина товаров для животных Chewy Ryan Cohen постепенно увеличивал свою долю в Game Stop (сейчас она составляет ~13% всей капитализации, общая капитализация GME при текущих $90 за акцию составляет $6,28 миллиардов) и стремился сместить фокус её развития в онлайн-коммерцию, что было воспринято очень позитивно.
19 ноября на счету DFV уже был миллион долларов (при вложенных $139к), но он и не думал продавать свои контракты.
В то время он также продолжал рассуждать о возможном short squeeze.
29.11.2020
Пользователь https://www.reddit.com/user/ronoron написал достаточно объёмный пост, предполагающий, что Melvin Capital ответственны за ~50% акций GME в шорте, что не даёт цене расти. Он также отмечал, что шортсквиз может быть приятным следствием народного пампа, но компания фундаментально недооценена, поэтому инвестиции в неё звучат круто и как value investing!
Параллельно развивалась другая интересная тенденция — привлечение всё большего количества розничных инвесторов на фондовые рынки.
Всё более популярным у обычных американцев становилось приложение Robinhood, позволявшее торговать акциями в простом интерфейсе и без комиссий.
Такая демпинг-стратегия привела к тому, что всем крупным брокерам - Fidelity, TD Amerite, Charles Schwab - приходилось значительно уменьшать комиссии и в итоге тоже переходить на zero comission, что только способствовало притоку инвесторов.
Следующая волна произошла на фоне мартовского падения индексов и сопутствующей "распродажи" ценных бумаг +низкие ставки фрс и как следствие небольшая доходность по депозитам.
Очень популярным стал Дейв Портной, символ робингудеров, который делает из инвестиций шоу (на фондовый рынок пришёл он из ставок на спорт).
Часто их ещё называют дейтрейдерами (daytraders), т.е. открывающими и закрывающими сделки в течение дня, хотя не думаем, что таковых значительная доля по сравнению со средне- и долгосрочными инвесторами. Важнее для них характеристика новичка и индивидуального (в противовес фондам/институционалам) инвестора.
Уже тогда сообщество спонтанно могло заходить в какие-то определённые хайповые акции и таким образом влиять на цены.
Например, примером такой нелогичности и готовности на любой риск ради потенциально большого % прибыли стала компания Hertz, бывшая на грани банкроства (а все крупные игроки и фонды, которые отвечают за вложенный в них капитал, всегда избегают такие компании и высокие риски в целом).
Акции взлетали на 800+%, а компания объявляла о дополнительном выпуске акций, чтобы привлечь на фоне такой популярности немного денег и в сам бизнес.
https://www.forbes.com/advisor/investing/robinhood-bankrupt-hertz
Как создатели Robinhood привели миллениалов на биржу и разбогатели на продаже их данных акулам с Уолл-стрит | Forbes
_06.2020
На фоне не самых удачных отчётов, а потом и пандемии акции Game Stop вместе с опционами на них сильно упали в стоимости и в этот момент DFV терпел убыток в целых $60 000 (опционов было уже куплено на $146к, на фоне неудачных отчётов он писал о том, что докупает, также он мог делать небольшие спекулятивные сделки покупки/продажи, поэтому не можем сказать точно, сколько он вложил своих денег в эту аферу. в январе этого года уже была экспирация и ему нужно было открывать позиции заново)
_11.2020
Бывший CEO довольно успешного онлайн-магазина товаров для животных Chewy Ryan Cohen постепенно увеличивал свою долю в Game Stop (сейчас она составляет ~13% всей капитализации, общая капитализация GME при текущих $90 за акцию составляет $6,28 миллиардов) и стремился сместить фокус её развития в онлайн-коммерцию, что было воспринято очень позитивно.
19 ноября на счету DFV уже был миллион долларов (при вложенных $139к), но он и не думал продавать свои контракты.
В то время он также продолжал рассуждать о возможном short squeeze.
29.11.2020
Пользователь https://www.reddit.com/user/ronoron написал достаточно объёмный пост, предполагающий, что Melvin Capital ответственны за ~50% акций GME в шорте, что не даёт цене расти. Он также отмечал, что шортсквиз может быть приятным следствием народного пампа, но компания фундаментально недооценена, поэтому инвестиции в неё звучат круто и как value investing!
01.2021
Участников пампа становилось всё больше, это сопровождалось позитивными новостями по акции, Райан Коэн получил место в совете директоров и ещё два места для своих партнёров.
Всё это воспринималось инвесторами очень позитивно и цена на акции убедительно росла, а аналитики рассуждали, удастся ли ему повторить свой успех Chewy в игровой индустрии.
https://www.forbes.com/sites/joanverdon/2021/01/11/can-ryan-cohen-work-his-chewy-magic-at-gamestop-heres-a-possible-game-plan/?sh=595d633d472a
В итоге сабреддит /wallstreetbets стал пестрить тредами и постами о Game Stop, вовлекалось всё больше и больше людей.
27.01.2021 о них твитнул Илон Маск https://twitter.com/elonmusk/status/1354174279894642703, что спровоцировало ещё более бурный рост в цене и вместе с другими упоминаниями в медиа увеличило количество подписчиков /WSB с 2,5 миллионов до 4млн подписчиков.
Позже Илон также писал о том, что продавать то, чем ты не обладаешь, т.е. шортить неправильно, сделал опять пост про dogecoin, поставил в статус bitcoin, в общем, как обычно, творит дичь >_<
Внимание трейдеров переключалось уже на другие акции, в которых был замечен большой объём шорт-позиций.
Сеть кинотеатров AMC, находившаяся на грани банкротства, даже продала по очень выгодной для себя цене часть акций, да и инсайдеры GME замечены только за продажей.
28го о реддите и успехе WSB говорили уже не только wsj, bloomberg и прочие финансовые издания, но и обычные сми (у нас про них писали meduza, tj, vc, lenta), их действия комментровали в Fed, правительстве США, брокеры стали ограничивать торговлю (возможно, под влиянием хедж-фондов, либо просто стараясь ограничить свои риски), а цена на одну акцию Game Stop улетела к космическим $500+ и продолжает до сих пор летать в разные стороны, сейчас в диапазоне $80-200.
На реддите можно найти кучу скринов людей, заработавших колоссальные для них суммы, многие, если не большинство, продолжают держать позиции.
Рынки в целом отреагировали на эти события негативом, индексы снизились, испугавшиь волатильности и неопределённости, но к текущему моменту эту коррекцию уже выкупили обратно.
В целом, это можно рассматривать, скорее как позитив, теперь мы знаем, что розничные инвесторы действительно имеют силу и влияние на фондовом рынке, а также могут консолидировать усилия, оказывая существенное влияние на отдельные компании ^_^\
Участников пампа становилось всё больше, это сопровождалось позитивными новостями по акции, Райан Коэн получил место в совете директоров и ещё два места для своих партнёров.
Всё это воспринималось инвесторами очень позитивно и цена на акции убедительно росла, а аналитики рассуждали, удастся ли ему повторить свой успех Chewy в игровой индустрии.
https://www.forbes.com/sites/joanverdon/2021/01/11/can-ryan-cohen-work-his-chewy-magic-at-gamestop-heres-a-possible-game-plan/?sh=595d633d472a
В итоге сабреддит /wallstreetbets стал пестрить тредами и постами о Game Stop, вовлекалось всё больше и больше людей.
27.01.2021 о них твитнул Илон Маск https://twitter.com/elonmusk/status/1354174279894642703, что спровоцировало ещё более бурный рост в цене и вместе с другими упоминаниями в медиа увеличило количество подписчиков /WSB с 2,5 миллионов до 4млн подписчиков.
Позже Илон также писал о том, что продавать то, чем ты не обладаешь, т.е. шортить неправильно, сделал опять пост про dogecoin, поставил в статус bitcoin, в общем, как обычно, творит дичь >_<
Внимание трейдеров переключалось уже на другие акции, в которых был замечен большой объём шорт-позиций.
Сеть кинотеатров AMC, находившаяся на грани банкротства, даже продала по очень выгодной для себя цене часть акций, да и инсайдеры GME замечены только за продажей.
28го о реддите и успехе WSB говорили уже не только wsj, bloomberg и прочие финансовые издания, но и обычные сми (у нас про них писали meduza, tj, vc, lenta), их действия комментровали в Fed, правительстве США, брокеры стали ограничивать торговлю (возможно, под влиянием хедж-фондов, либо просто стараясь ограничить свои риски), а цена на одну акцию Game Stop улетела к космическим $500+ и продолжает до сих пор летать в разные стороны, сейчас в диапазоне $80-200.
На реддите можно найти кучу скринов людей, заработавших колоссальные для них суммы, многие, если не большинство, продолжают держать позиции.
Рынки в целом отреагировали на эти события негативом, индексы снизились, испугавшиь волатильности и неопределённости, но к текущему моменту эту коррекцию уже выкупили обратно.
В целом, это можно рассматривать, скорее как позитив, теперь мы знаем, что розничные инвесторы действительно имеют силу и влияние на фондовом рынке, а также могут консолидировать усилия, оказывая существенное влияние на отдельные компании ^_^\
Само явление пампа вообще не ново, даже каналы на русском с несколькими десятками тысяч подписчиков могут намеренно или ненамеренно спровоцировать резкое изменение цены, особенно на премаркете/постмаркете и в неликвидных акциях.
Есть история про школьника, который пускал фейк-новости или рекомендации про компании и на этом делал огромные деньги:
https://quote.rbc.ru/news/article/5ebeb4ef9a7947b87b7976d8
Но поддержать стоимость акций обычно не удаётся, так как крупные игроки, видя несправедливую оценку, продают или покупают с выгодой для себя и возвращают цену на место.
В случае же с Game Stop не было речи о спекуляциях в условиях низкой ликвидности, весь движ был на основной сессии, а цена улетела так высоко, что превратила акции действительно в какой-то виртуальный коллекционный товар, несопоставимый с реальной стоимостью активов (выше на последнем скрине твит человека, который купил настоящий магазин Game Stop, он говорит, что если бы вложил деньги в акции, то просто превратил бы свои $80к в $1,2кк, т.е. вложения увеличились бы в 15 раз).
Также обычно памп происходит спекулятивно-манипулятивно, например, один человек завлекает аудиторию в какую-либо акцию, когда на бирже торгуются небольшие объёмы и потом закрывает об поведшихся на приманк хомяков свои позиции, после чего все теряют деньги на основной сессии (это может произойти и без злого умысла, конечно).
А наш прецедент интересен тем, что хотя основной хайп был бессмысленным (говорили уже не про фундаментал и перспективы компании, а про WE LIKE THE STOCK, HOLD WITH YOUR DIAMOND HANDS, IF DFV CAN HOLD 9 DIGITS YOU CAN TOO), но при этом совершенно честным и немошенническим, как нам видится. Никто никому не обещал прибыли, не было узкого круга бенефициаров, вышел именно такой народный флеш-моб, где каждый помогал остальным по мере своих возможностей.
(конечно, тем, кто залетал на самых хаях, наверное, не так весело. были и те, кто сознательно готов был терпеть убытки ради идеи. правда, были ещё и трейдеры-шортисты в этих акциях...... ну, R.I.P. x_X)
Есть история про школьника, который пускал фейк-новости или рекомендации про компании и на этом делал огромные деньги:
https://quote.rbc.ru/news/article/5ebeb4ef9a7947b87b7976d8
Но поддержать стоимость акций обычно не удаётся, так как крупные игроки, видя несправедливую оценку, продают или покупают с выгодой для себя и возвращают цену на место.
В случае же с Game Stop не было речи о спекуляциях в условиях низкой ликвидности, весь движ был на основной сессии, а цена улетела так высоко, что превратила акции действительно в какой-то виртуальный коллекционный товар, несопоставимый с реальной стоимостью активов (выше на последнем скрине твит человека, который купил настоящий магазин Game Stop, он говорит, что если бы вложил деньги в акции, то просто превратил бы свои $80к в $1,2кк, т.е. вложения увеличились бы в 15 раз).
Также обычно памп происходит спекулятивно-манипулятивно, например, один человек завлекает аудиторию в какую-либо акцию, когда на бирже торгуются небольшие объёмы и потом закрывает об поведшихся на приманк хомяков свои позиции, после чего все теряют деньги на основной сессии (это может произойти и без злого умысла, конечно).
А наш прецедент интересен тем, что хотя основной хайп был бессмысленным (говорили уже не про фундаментал и перспективы компании, а про WE LIKE THE STOCK, HOLD WITH YOUR DIAMOND HANDS, IF DFV CAN HOLD 9 DIGITS YOU CAN TOO), но при этом совершенно честным и немошенническим, как нам видится. Никто никому не обещал прибыли, не было узкого круга бенефициаров, вышел именно такой народный флеш-моб, где каждый помогал остальным по мере своих возможностей.
(конечно, тем, кто залетал на самых хаях, наверное, не так весело. были и те, кто сознательно готов был терпеть убытки ради идеи. правда, были ещё и трейдеры-шортисты в этих акциях...... ну, R.I.P. x_X)
РБК Инвестиции
Школьник-аферист сделал $800 тыс. на бирже. При помощи фейков и рекламы
РБК Инвестиции :: Школьник-аферист сделал $800 тыс. на бирже. При помощи фейков и рекламы :: Новости
Шорт-позиция (short position/short selling, от значения short, shortage - недостаток) — акция или другой актив, которую вы взяли в долг у брокера и продали, рассчитывая на падение цены, игра на понижение.
В портфеле у вас "минус акция" или "минус доллары".
Акцию рано или поздно надо будет вернуть, а для этого её надо выкупить, если цена будет ниже, получится PROFIT (максимум 100% от изначальной стоимости позиции), если выше, то убыток.
Также может называться продажей без покрытия; за перенос на следующий день любых непокрытых позиций брокер берёт небольшую комиссию, поэтому вечно держат их не получится или нужно постоянно пополнять счёт.
Лонг-позиция (long position, думаем, образовано в противовес другому общеизвестному значению слова short) — акция или другой актив, которые вы купили, рассчитывая на рост цены. Если продать дороже, будет PROFIT (максимум - бесконечность, сотни или тысячи процентов), если дешевле, то убыток.
В общем, это классические инвестиции, термин нужен для того, чтобы как-то отличать в речи такие позиции от шортов.
Однако, и в лонг можно брать на заёмные средства от брокера, тогда у нас тоже будут непокрытые позиции, уже в рублях/валюте - минус рубли!1, и коммиссия за перенос.
Маржин-колл (margin call) — состояние портфеля, когда его стоимость ниже минимальной маржи (допустимой границы).
Условно это требование (раньше звонили по телефону, поэтому call) пополнить счёт или закрыть (купить или продать) какие-нибудь позиции.
В этом случае брокер имеет право принудительно закрыть ваши позиции, это даже в некотором роде защита клиента от его глупости, а также брокера от ситуации, когда клиент должен ему денег, которых нет на счёте.
Брокер даёт плечи - дополнительные средства для торговли - под обеспечение ("потенциальный залог") ликвидного портфеля (ликвидного значит, что его можно реализовать - продать в любой удобный момент времени по адекватной цене. непопулярные = неликвидные акции в нём не учитываются), а начальную и минимальную маржу считает исходя из ставок риска, которые определяет биржа для каждого конкретного инструмента.
Шорт-сквиз (short squeeze) — резкий рост акции, спровоцированный массовым закрытием шорт-позиций вследствие margin-call'ов (или решений риск-менеджмента крупных фондов), как правило, на фоне каких-то позитивных новостей по компании, когда большинство было в ожидании негатива.
статья у bcs
Гамма-сквиз (gamma squeeze) — примерно то же самое, только спровоцированное покупками в опционах. Хитрость здесь в том, что контракты могут закончится и для их исполнения маркет-мейкеру придётся выкупать акции по любой доступной цене, чем он сам может спровоцировать маржин-колл в позициях игроков, играющих на понижение.
статья у fool
часто стало встречаться в обсуждениях GME, вот как термин объясняют на реддите
Лонг-сквиз (long squeeze) — ситуация обратная шортсквизу, резкое падение цены, спровоцированное массовыми продажами.
Чуть менее вероятно, поскольку большая часть лонгов держится на свои деньги и не подлежит принудительному закрытию, но может использоваться и как синоним паниксейла.
#словарик
В портфеле у вас "минус акция" или "минус доллары".
Акцию рано или поздно надо будет вернуть, а для этого её надо выкупить, если цена будет ниже, получится PROFIT (максимум 100% от изначальной стоимости позиции), если выше, то убыток.
Также может называться продажей без покрытия; за перенос на следующий день любых непокрытых позиций брокер берёт небольшую комиссию, поэтому вечно держат их не получится или нужно постоянно пополнять счёт.
Лонг-позиция (long position, думаем, образовано в противовес другому общеизвестному значению слова short) — акция или другой актив, которые вы купили, рассчитывая на рост цены. Если продать дороже, будет PROFIT (максимум - бесконечность, сотни или тысячи процентов), если дешевле, то убыток.
В общем, это классические инвестиции, термин нужен для того, чтобы как-то отличать в речи такие позиции от шортов.
Однако, и в лонг можно брать на заёмные средства от брокера, тогда у нас тоже будут непокрытые позиции, уже в рублях/валюте - минус рубли!1, и коммиссия за перенос.
Маржин-колл (margin call) — состояние портфеля, когда его стоимость ниже минимальной маржи (допустимой границы).
Условно это требование (раньше звонили по телефону, поэтому call) пополнить счёт или закрыть (купить или продать) какие-нибудь позиции.
В этом случае брокер имеет право принудительно закрыть ваши позиции, это даже в некотором роде защита клиента от его глупости, а также брокера от ситуации, когда клиент должен ему денег, которых нет на счёте.
Брокер даёт плечи - дополнительные средства для торговли - под обеспечение ("потенциальный залог") ликвидного портфеля (ликвидного значит, что его можно реализовать - продать в любой удобный момент времени по адекватной цене. непопулярные = неликвидные акции в нём не учитываются), а начальную и минимальную маржу считает исходя из ставок риска, которые определяет биржа для каждого конкретного инструмента.
Шорт-сквиз (short squeeze) — резкий рост акции, спровоцированный массовым закрытием шорт-позиций вследствие margin-call'ов (или решений риск-менеджмента крупных фондов), как правило, на фоне каких-то позитивных новостей по компании, когда большинство было в ожидании негатива.
статья у bcs
Гамма-сквиз (gamma squeeze) — примерно то же самое, только спровоцированное покупками в опционах. Хитрость здесь в том, что контракты могут закончится и для их исполнения маркет-мейкеру придётся выкупать акции по любой доступной цене, чем он сам может спровоцировать маржин-колл в позициях игроков, играющих на понижение.
статья у fool
часто стало встречаться в обсуждениях GME, вот как термин объясняют на реддите
Лонг-сквиз (long squeeze) — ситуация обратная шортсквизу, резкое падение цены, спровоцированное массовыми продажами.
Чуть менее вероятно, поскольку большая часть лонгов держится на свои деньги и не подлежит принудительному закрытию, но может использоваться и как синоним паниксейла.
#словарик
Tesla купила биткоинов на $1,5 млрд, а также планирует начать принимать биткоины в качестве формы оплаты
https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/420639-tesla-soobshchila-o-pokupke-bitkoinov-na-15-mlrd
что спровоцировало рост самой известной криптовалюты до $47000 за штуку, а также забавным образом привело капитализацию Tesla, Inc. и BTC в одну точку.
https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/420639-tesla-soobshchila-o-pokupke-bitkoinov-na-15-mlrd
что спровоцировало рост самой известной криптовалюты до $47000 за штуку, а также забавным образом привело капитализацию Tesla, Inc. и BTC в одну точку.
Узнают об этом из SEC filing - отчёта в Комиссию по ценным бумагам США (SEC), который публичные компании обязаны регулярно подавать.
Текст из: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318605/000156459021004599/0001564590-21-004599.txt
"поменяли инвестиционную политику бла-бла-бла и теперь кеш, который не нужен для поддержания операционной ликвидности, диверсифицируем и вкладываем в то, во что заблагорассудится Илону, в том числе и, _время от времени_, в цифровые активы."
In January 2021, we updated our investment policy to provide us with more flexibility to further diversify and maximize returns on our cash that is not required to maintain adequate operating liquidity. As part of the policy, which was duly approved by the Audit Committee of our Board of Directors, we may invest a portion of such cash in certain alternative reserve assets including digital assets, gold bullion, gold exchange-traded funds and other assets as specified in the future. Thereafter, we invested an aggregate $1.50 billion in bitcoin under this policy and may acquire and hold digital assets from time to time or long-term. Moreover, we expect to begin accepting bitcoin as a form of payment for our products in the near future, subject to applicable laws and initially on a limited basis, which we may or may not liquidate upon receipt.
Cумма это достаточно существенная, несмотря на приближающуюся к триллиону долларов капитализацию.
Для сравнения согласно последнему отчету всего Cash and cash equivalents (кэш и другие ликвидные активы, крипту, видимо, планируется относить сюда же) у компании $19,38 млрд, а свободный денежный поток (FCF = операционная прибыль - капитальные расходы ~ Capex) за весь 2020й год $2,79 млрд (из них 1,87 за последний квартал ~ Q4).
А первая публичная компания, которая вложилась в биткойн и чей курс сейчас напрямую коррелирует с курсом BTC - MicroStrategy, за всё время вложила в BTC только $1 млрд (с тех пор стоимость активов должна была удвоиться..)
«Приобретение дополнительных биткоинов подтверждает нашу уверенность в биткоине как в самой распространенной криптовалюте и надежном средстве накопления», — подчеркнул CEO MicroStrategy Майкл Сэйлор.
~~~~~
Рассмотрим несколько макроэкономических факторов, демонстрирующих, что такое вложение уже не просто прихоть Илона, а вполне имеющая право на жизнь и статистически подтверждённую диверсификационную ценность инвестиция!
Многие институционалы (благотворительные, пенсионные и хедж-фонды, банки и страховые компании) и другие крупные инвесторы диверсифицируют свои вложения криптовалютой, отдавая предпочтение в первую очередь, конечно, биткойну.
https://www.ft.com/content/0a6507e9-d3f4-4319-bffb-eb915260e388
По опросу Fidelity (крупный брокер и финансовый холдинг в США) больше одной трети всех крупных инвесторов в США и Европе хранят хотя бы небольшую долю своих активов в криптовалюте:
https://markets.businessinsider.com/currencies/news/crypto-assets-bitcoin-owned-large-investors-institutional-fidelity-survey-percentage-2020-6-1029293753
И они наращивают позиции на просадках, например, активно покупали bitcoin, когда он опускался до 30000$ буквально две недели назад:
https://www.coindesk.com/institutions-buy-bitcoin-dips-price-volatility
Крупнейшие университеты мира через свои университетские фонды также делали вложения в криптовалюту:
https://www.rbc.ru/crypto/news/601013389a7947807918351e
Инвестбанк JP Morgan прогнозирует цену в $146 000 за один биткойн (хотя ещё в 2017м они называли его "фальшивкой")
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-05/jpmorgan-sees-146-000-plus-bitcoin-price-as-long-term-target?sref=Y0jVLcFo
Текст из: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1318605/000156459021004599/0001564590-21-004599.txt
"поменяли инвестиционную политику бла-бла-бла и теперь кеш, который не нужен для поддержания операционной ликвидности, диверсифицируем и вкладываем в то, во что заблагорассудится Илону, в том числе и, _время от времени_, в цифровые активы."
In January 2021, we updated our investment policy to provide us with more flexibility to further diversify and maximize returns on our cash that is not required to maintain adequate operating liquidity. As part of the policy, which was duly approved by the Audit Committee of our Board of Directors, we may invest a portion of such cash in certain alternative reserve assets including digital assets, gold bullion, gold exchange-traded funds and other assets as specified in the future. Thereafter, we invested an aggregate $1.50 billion in bitcoin under this policy and may acquire and hold digital assets from time to time or long-term. Moreover, we expect to begin accepting bitcoin as a form of payment for our products in the near future, subject to applicable laws and initially on a limited basis, which we may or may not liquidate upon receipt.
Cумма это достаточно существенная, несмотря на приближающуюся к триллиону долларов капитализацию.
Для сравнения согласно последнему отчету всего Cash and cash equivalents (кэш и другие ликвидные активы, крипту, видимо, планируется относить сюда же) у компании $19,38 млрд, а свободный денежный поток (FCF = операционная прибыль - капитальные расходы ~ Capex) за весь 2020й год $2,79 млрд (из них 1,87 за последний квартал ~ Q4).
А первая публичная компания, которая вложилась в биткойн и чей курс сейчас напрямую коррелирует с курсом BTC - MicroStrategy, за всё время вложила в BTC только $1 млрд (с тех пор стоимость активов должна была удвоиться..)
«Приобретение дополнительных биткоинов подтверждает нашу уверенность в биткоине как в самой распространенной криптовалюте и надежном средстве накопления», — подчеркнул CEO MicroStrategy Майкл Сэйлор.
~~~~~
Рассмотрим несколько макроэкономических факторов, демонстрирующих, что такое вложение уже не просто прихоть Илона, а вполне имеющая право на жизнь и статистически подтверждённую диверсификационную ценность инвестиция!
Многие институционалы (благотворительные, пенсионные и хедж-фонды, банки и страховые компании) и другие крупные инвесторы диверсифицируют свои вложения криптовалютой, отдавая предпочтение в первую очередь, конечно, биткойну.
https://www.ft.com/content/0a6507e9-d3f4-4319-bffb-eb915260e388
По опросу Fidelity (крупный брокер и финансовый холдинг в США) больше одной трети всех крупных инвесторов в США и Европе хранят хотя бы небольшую долю своих активов в криптовалюте:
https://markets.businessinsider.com/currencies/news/crypto-assets-bitcoin-owned-large-investors-institutional-fidelity-survey-percentage-2020-6-1029293753
И они наращивают позиции на просадках, например, активно покупали bitcoin, когда он опускался до 30000$ буквально две недели назад:
https://www.coindesk.com/institutions-buy-bitcoin-dips-price-volatility
Крупнейшие университеты мира через свои университетские фонды также делали вложения в криптовалюту:
https://www.rbc.ru/crypto/news/601013389a7947807918351e
Инвестбанк JP Morgan прогнозирует цену в $146 000 за один биткойн (хотя ещё в 2017м они называли его "фальшивкой")
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-05/jpmorgan-sees-146-000-plus-bitcoin-price-as-long-term-target?sref=Y0jVLcFo
Ecть исследовательская работа SWIFT (международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей).
Согласно ей, криптовалюта не является угрозой фиатным валютам, в основном используется как спекулятивные инвестиции (на тот момент по их оценке под эти цели хранилось или использовалось треть всех биткойнов), не коррелирует с другими традиционными активами (значит хорошо подходит для диверсификации и хеджирования их рисков, например, инфляции) и не представляет глобального макро-риска экономической устойчивости и мировой финансовой системе в целом.
Небольшое количество пользователей всё-таки используют цифровую валюту в качестве средства обмена/транзакций.
~
Сам глава SEC сказал, что крипта ок, но рассматривать её надо именно как механизм транзакций, а не ценную бумагу. Спрос, и соответственно, стоимость на неё будут расти из-за несовершенства фиатных денег:
"We determined that bitcoin was not a security, it was much more a payment mechanism and stored value," says SEC Chairman Jay Clayton. "Our current payment mechanisms have inefficiencies those inefficiencies are the things that are driving the rise of bitcoin."
https://www.rbc.ru/crypto/news/5fb7665e9a79478a59f104c2
отступление про XRP:
Сейчас SEC, правда, ведут иск против Ripple, считая их токен XRP как раз ценной бумагой, ценой которой может манипулировать эмитент (в отличие от биткойна, XRP не майнится, эмиссия всех токенов была произведена сразу, и не требует майнинга для подтверждения транзакций, вместо этого используется "консенсус участников сети"), что однако не мешает Ripple Labs сотрудничать с центробанками при разработке централизованных криптовалют (CDBC) и продолжать предоставлять банкам свою сеть для транзакций.
https://ru.investing.com/analysis/article-200276774
https://forklog.com/v-ripple-zayavili-o-sotrudnichestve-s-tsentrobankami-v-razrabotke-cbdc/
https://www.coindesk.com/what-is-ripple-what-is-xrp
https://ripple.com/insights/difference-ripple-xrp/
Согласно ей, криптовалюта не является угрозой фиатным валютам, в основном используется как спекулятивные инвестиции (на тот момент по их оценке под эти цели хранилось или использовалось треть всех биткойнов), не коррелирует с другими традиционными активами (значит хорошо подходит для диверсификации и хеджирования их рисков, например, инфляции) и не представляет глобального макро-риска экономической устойчивости и мировой финансовой системе в целом.
Небольшое количество пользователей всё-таки используют цифровую валюту в качестве средства обмена/транзакций.
~
Сам глава SEC сказал, что крипта ок, но рассматривать её надо именно как механизм транзакций, а не ценную бумагу. Спрос, и соответственно, стоимость на неё будут расти из-за несовершенства фиатных денег:
"We determined that bitcoin was not a security, it was much more a payment mechanism and stored value," says SEC Chairman Jay Clayton. "Our current payment mechanisms have inefficiencies those inefficiencies are the things that are driving the rise of bitcoin."
https://www.rbc.ru/crypto/news/5fb7665e9a79478a59f104c2
отступление про XRP:
Сейчас SEC, правда, ведут иск против Ripple, считая их токен XRP как раз ценной бумагой, ценой которой может манипулировать эмитент (в отличие от биткойна, XRP не майнится, эмиссия всех токенов была произведена сразу, и не требует майнинга для подтверждения транзакций, вместо этого используется "консенсус участников сети"), что однако не мешает Ripple Labs сотрудничать с центробанками при разработке централизованных криптовалют (CDBC) и продолжать предоставлять банкам свою сеть для транзакций.
https://ru.investing.com/analysis/article-200276774
https://forklog.com/v-ripple-zayavili-o-sotrudnichestve-s-tsentrobankami-v-razrabotke-cbdc/
https://www.coindesk.com/what-is-ripple-what-is-xrp
https://ripple.com/insights/difference-ripple-xrp/
~
В Азии, наверное, наиболее активно используют криптовалту. В основном тоже как спекулятивные инвестиции 😐 https://www.google.com/amp/s/99bitcoins.com/how-bitcoin-used-asia/amp/
🇨🇳В Китае уже существует национальная централизованная крипта - цифровой юань, DCEP - к празднованию Нового года 12 февраля 2021 года приурочили тестирование аппаратного кошелька.
Для этого жителям Пекина раздадут цифровыми юанями эквивалент $1,5 млн долларов, по 30 баксов на человека~
~
Наибольшие объёмы биткойна торгуются в долларах, йенах и южнокорейских вонах.
Крупнейшие держатели криптовалюты распределены в США, Китае, Румынии, Испании, Японии, Швейцарии и Южной Корее.
https://medium.com/@biditex/7-countries-with-the-most-bitcoin-hodlers-503b205d926f
В Японии широкое распространение биткойна среди жителей даже производит позитивный эффект на экономику по версии Nomura.
Wealth effect (https://www.investopedia.com/terms/w/wealtheffect.asp) — понятие из поведенческой экономики, предполагающее, что люди тратят тем больше денег, чем больше стоят их активы (при том же денежном потоке).
Т.е. получая ту же зарплату, но чувствуя, что у них есть некая финансовая подушка или даже благосостояние, в данном случае в виде криптовалюты, которая к тому же достаточно активно растёт, несмотря на волатильность, люди тратят больше денег и в реальную экономику (ВВП), чем способствуют её росту^^ ⛩
https://news.bitcoin.com/japans-gdp-grows-due-to-bitcoin-wealth-effect/
(Nomura - крупнейший брокер японии, входящий в одноимённый Дзайбацу, да это та, которая даёт упоротые прогнозы по разным акциям >_>, а аналитики там получают 87к$ в год)
~~~~
Summary:
-считаем криптовалюту перспективным и ценным инвестиционным активом, хеджирующим инфляционные и геополитические риски фиатных денег
-главной ценностью криптовалют является децентрализованность и прозрачность транзакций, но, к сожалению, сейчас они распространены именно как инвестиционный инструмент, причём зачастую исключительно спекулятивный.
-возможно, распространение CDBС сможет поднять доверие к криптовалютам вообще, и рано или поздно мы придём к инфраструктуре и экосистемам, позволяющим совершать ежедневные покупки/операции в том числе и в криптовалюте - купить кофе в старбакс, оплатить учёбу или ЖКХ.
(о необходимости внедрения в повседневное использование также высказывался и создатель Ethereum Виталик Бутерин в контексте обсуждения перспектив ETF на BTC https://www.rbc.ru/crypto/news/5b5ef5d79a7947d420d96963)
-всё большее признание криптовалюта находит уже не только и не столько у техноактивистов/энтузиастов или на теневом рынке, а у людей, чьё мнение непосредственно влияет и определяет лицо мировой финансовой системы - представителей центробанков, правительств, крупных институтов или таких медийных лиц в сфере финансов, как Кэти Вуд.
Её фонд Ark Invest рассматривает инвестиционные стратегии, включающие криптовалюту https://ark-invest.com/strategy/cryptocurrency/, и также у них есть интересная работа, расписывающая различные плюсы и минусы криптовалют и их перспективы
https://ark-invest.com/white-papers/bitcoin-part-one/
#cryptocurrency #stockmarket #конъюнктура
В Азии, наверное, наиболее активно используют криптовалту. В основном тоже как спекулятивные инвестиции 😐 https://www.google.com/amp/s/99bitcoins.com/how-bitcoin-used-asia/amp/
🇨🇳В Китае уже существует национальная централизованная крипта - цифровой юань, DCEP - к празднованию Нового года 12 февраля 2021 года приурочили тестирование аппаратного кошелька.
Для этого жителям Пекина раздадут цифровыми юанями эквивалент $1,5 млн долларов, по 30 баксов на человека~
~
Наибольшие объёмы биткойна торгуются в долларах, йенах и южнокорейских вонах.
Крупнейшие держатели криптовалюты распределены в США, Китае, Румынии, Испании, Японии, Швейцарии и Южной Корее.
https://medium.com/@biditex/7-countries-with-the-most-bitcoin-hodlers-503b205d926f
В Японии широкое распространение биткойна среди жителей даже производит позитивный эффект на экономику по версии Nomura.
Wealth effect (https://www.investopedia.com/terms/w/wealtheffect.asp) — понятие из поведенческой экономики, предполагающее, что люди тратят тем больше денег, чем больше стоят их активы (при том же денежном потоке).
Т.е. получая ту же зарплату, но чувствуя, что у них есть некая финансовая подушка или даже благосостояние, в данном случае в виде криптовалюты, которая к тому же достаточно активно растёт, несмотря на волатильность, люди тратят больше денег и в реальную экономику (ВВП), чем способствуют её росту^^ ⛩
https://news.bitcoin.com/japans-gdp-grows-due-to-bitcoin-wealth-effect/
(Nomura - крупнейший брокер японии, входящий в одноимённый Дзайбацу, да это та, которая даёт упоротые прогнозы по разным акциям >_>, а аналитики там получают 87к$ в год)
~~~~
Summary:
-считаем криптовалюту перспективным и ценным инвестиционным активом, хеджирующим инфляционные и геополитические риски фиатных денег
-главной ценностью криптовалют является децентрализованность и прозрачность транзакций, но, к сожалению, сейчас они распространены именно как инвестиционный инструмент, причём зачастую исключительно спекулятивный.
-возможно, распространение CDBС сможет поднять доверие к криптовалютам вообще, и рано или поздно мы придём к инфраструктуре и экосистемам, позволяющим совершать ежедневные покупки/операции в том числе и в криптовалюте - купить кофе в старбакс, оплатить учёбу или ЖКХ.
(о необходимости внедрения в повседневное использование также высказывался и создатель Ethereum Виталик Бутерин в контексте обсуждения перспектив ETF на BTC https://www.rbc.ru/crypto/news/5b5ef5d79a7947d420d96963)
-всё большее признание криптовалюта находит уже не только и не столько у техноактивистов/энтузиастов или на теневом рынке, а у людей, чьё мнение непосредственно влияет и определяет лицо мировой финансовой системы - представителей центробанков, правительств, крупных институтов или таких медийных лиц в сфере финансов, как Кэти Вуд.
Её фонд Ark Invest рассматривает инвестиционные стратегии, включающие криптовалюту https://ark-invest.com/strategy/cryptocurrency/, и также у них есть интересная работа, расписывающая различные плюсы и минусы криптовалют и их перспективы
https://ark-invest.com/white-papers/bitcoin-part-one/
#cryptocurrency #stockmarket #конъюнктура
Bilibili - крупная китайская медиаплатформа по типу youtube, но они также инвестируют в собственное производство [Made by Bilibili], а ещё у них есть программа Little Universe, в рамках которой они находят и развивают молодых талантов в области анимасии.
преза компании на их сайте: https://ir.bilibili.com/static-files/58c4a1e9-fff2-4921-97f1-92fef83be385
В 2021 планируют выпустить 33 новых тайтла.
https://www.animationxpress.com/animation/bilibili-announces-33-new-anime-titles/
【MadeByBilibili Universe 动画宇宙】Livestream This Week 本周直播先导 | Youtube
2020-2021 MADE BY BILIBILI China Animation Release Conference PV - Bloopers | Youtube
Ааа ещё у них на сайте, хотя сделано и без их продакшена, но официально зарелижено, например, милое Cooking with Valkyries:
chinese x Bilibili
англ x Youtube
на русском x yummianime
это бтв аниме-спин-офф по вселенной Honkai Impact 3 - проекту 2016 года miHoYo, подарившей нам в прошлом году Genshin Impact. И в нём прямо сейчас проходит какой-то коллабоивент с Евангелионом ю__ ю
преза компании на их сайте: https://ir.bilibili.com/static-files/58c4a1e9-fff2-4921-97f1-92fef83be385
В 2021 планируют выпустить 33 новых тайтла.
https://www.animationxpress.com/animation/bilibili-announces-33-new-anime-titles/
【MadeByBilibili Universe 动画宇宙】Livestream This Week 本周直播先导 | Youtube
2020-2021 MADE BY BILIBILI China Animation Release Conference PV - Bloopers | Youtube
Ааа ещё у них на сайте, хотя сделано и без их продакшена, но официально зарелижено, например, милое Cooking with Valkyries:
chinese x Bilibili
англ x Youtube
на русском x yummianime
это бтв аниме-спин-офф по вселенной Honkai Impact 3 - проекту 2016 года miHoYo, подарившей нам в прошлом году Genshin Impact. И в нём прямо сейчас проходит какой-то коллабоивент с Евангелионом ю__ ю