кто съел 10к . неужели фандинг..

по идее всё-таки копеечный должен быть и нейтрализуется на длинной дистанции

вот здесь на текущий момент:
https://iss.moex.com/iss/engines/futures/markets/forts/securities?securities=USDRUBF,EURRUBF,CNYRUBF&iss.meta=off&iss.only=marketdata&marketdata.columns=SECID,SWAPRATE

#аналитика #юань #доллар

Фандинг

Самый главный вопрос (подводный камень) про вечные фьючерсы, который беспокоит многих инвесторов - фандинг. Поэтому поговорим подробнее об этом понятии и посмотрим статистику за последний год, т.к. теория теорией, а на практике часто бывает по-другому.

Фандинг (англ. funding – финансирование) – механизм балансировки цен на бессрочные фьючерсы. Балансировка нужна, чтобы цена бессрочных контрактов не расходилась с ценами базовых активов на спотовом рынке.

Механизм работы

В случае отклонения цены фьючерса от цены базового актива накопленная разница выплачивается одному из участников сделки (лонгисту или шортисту). Если фандинг положительный, он списывается у покупателей контракта и начисляется продавцам. Если фандинг отрицательный, он списывается у продавцов контракта и начисляется покупателям.

Положительная ставка финансирования (фандинг выше 0) означает, что цена на фьючерс выше спотовой (перевес вверх). Биржа начинает собирать с лонгистов процент и отчислять его шортистам. Таким образом, лонгисты платят больше, а шортисты получают бонус за торговлю в шорт. Если цена отклоняется дальше, ставки повышаются. Торговать в лонг становится невыгодно. Биржа подталкивает участников к закрытию лонговых позиций и/или развороту в шорт. Закрытие лонговой позиции – это продажа. Когда лонги закрываются, создается давление вниз – цена на фьючерс опускается обратно к спотовой.

Формула расчета фандинга гораздо сложнее. Но здесь важнее знать, что максимально допустимое отклонение цен вечного фьючерса и спота, установленное биржей, составляет 0.05%, 0.05% и 0.03% для контрактов на доллар, евро и юань соответственно, а максимальный размер начисляемого / списываемого значения фандинга - 0.35% для всех контрактов.

Что показывает статистика?

На основе данных биржи за 2023 год (представлены на графиках ниже) провели подсчет фандинга накопленным итогом за 2023 год, чтобы понять, сколько заплатили покупатели / продавцы контракта за удержание полиции на протяжении всего года. Итог получился довольно интересным. Покупатели вечного фьючерса на юань заплатили 66 копеек с каждого юаня (5.4% от текущей цены), а вот покупатели вечных фьючерсов на доллар и евро заработали дополнительно 0.93 (1%) и 4.2 (4.4%) рублей.

Также можно заметить, что значение фандинга довольно волатильно. Например, во время активной девальвации рубля с июля по сентябрь фандинг был отрицательный, т.е. покупатели контракта зарабатывали дополнительно, а потом, с октября по декабрь, во время укрепления рубля, фандинг был положительным, и дополнительно зарабатывали продавцы. Но, опять же, в целом по году при покупке контактов на доллар и евро зарабатывали покупатели.

Вывод

При торговле фьючерсами необходимо осознавать все риски и возможности и понимать специфику инструмента. В таком случае инструмент может принести пользу и даже снизить риски. Однако в противном сценарии, при неумелом и аггресивном использовании, в принципе как и с любым другим финансовыми инструментом, можно получить серьезные убытки.

Подробнее про вечный фьючерс на сайте Мосбиржи:

https://www.moex.com/a8141

https://fs.moex.com/f/17840/prezentacija-vyhod-i-fanding-v-vechnyh-fjuchersa.pdf

@DolgosrokInvest

если будет хотя бы один буст, разыграем 3 подписки тг премиум для 30 живых подписчиков (и, возможно, купим рекламы и потом полгода без постов, как обычна)

#анеме hunter x hunter

интервью с одним из основателей/разрабов Notcoin -
https://youtu.be/8oXMHMt8Gns

В принципе интересно.. никаких инвесторов крупных не пустили и какой-то мегазадумки не было, просто завирусили проект из песочницы.

В общим, пока не скам, но и не что-то большее, пока только отбивают траты на инфраструктуру.

имхо самый хайп у них уже прошёл и какое-то крутое развитие даже после минтинга/листинга реальной монеты на блокчейне сложно придумать, но хз, коммьюнити очень большое..

Ещё интервьюер придумал интересную хронологию-список "тезисов" криптоиндустрии:
• 2016-2017 ICO ~ Initial coin offering
• 2018-2019 DeFi, DEX (Uniswap, PancakeSwap)
• 2020-2023 NFT (и последовавший flipping - быстрая покупка-продажа), GameFi, play2earn, metaverse
• 2024 ? [bull market] [Bitcoin ecosystem] [SocialFi]

все пункты, конечно, сомнительные buzzwords, но тем не мене

#cryptocurrency

на российском рынке уже ~76% оборота делают физические лица, для сравнения в 2018 было около 35%

с одной стороны это плюс, конечно, в целом больше людей инвестируют и, наверное, стало меньше возможностей для манипуляций крупными игроками, с другой стороны больше неэффективности и нерациональности, разгоны неликвида, pump&dump по сигналам из телеграм каналов и тп

#stockmarket

#анеме kiki's delivery service

что есть полезного на канале:
(обычно по ссылке надо посмотреть несколько постов подряд, остальное будет в комментах, так как я не придумал как это норм оформить)

TODO: потом скомпилить статьи в книжку-пдфку по типу референса http://lucid.gitbooks.io/lds/

#shintoshrineandsakurabloom - пытаюсь вести публичный портфель
#animetrading - ориджинал контент, бложик, глупая мысль или прогноз
#book книжки в комментах
#словарик - различные термины
https://t.me/animetrading/705 - все теги

тирлист активов для инвестиций
https://t.me/animetrading/1254

уроки финансовой грамотности #ricefields
• первый https://t.me/animetrading/1255
• второй https://t.me/animetrading/1270 - финансовая подушка, наличка
https://t.me/animetrading/1278 - падушка: накопительный счёт, банковский вклад, фонд на корпоративные облигации, золото
• третий https://t.me/animetrading/1475 и тег #тратимэкономно - учимса экономить и не переплачивать
• хакамада https://t.me/animetrading/1377

личный попыт или анализ:
https://t.me/animetrading/1403 - итоги по портфелю 2к23, в котором перед какой-либо сделкой сначала немножко думаем
https://t.me/animetrading/791 - санкции, отрицание
https://t.me/animetrading/1384 - обходим санкции, прямой доступ к иностранным биржам
https://t.me/animetrading/817 - выбрать VPN
https://t.me/animetrading/1410 - как съездил открыл зарубежную карту Visa
https://t.me/animetrading/1388 - UnionPay РСХБ
https://t.me/animetrading/1387 - плюсы/минусы ИИС
https://t.me/animetrading/1117 - как зарегаться в chatgpt
https://t.me/animetrading/1124 - via poe.com и инвестиции от сейлор мун
https://t.me/animetrading/821 - наушники
https://t.me/animetrading/880 - разбор stepn

БАЗА
Про экономические долговые циклы
Ray Dalio - How The Economy Machine Works
https://t.me/animetrading/6

Кратко про фондовый рынок
тезисы Netflix - Stock Market Explained
https://t.me/animetrading/93
видео
https://t.me/animetrading/91
конспект побольше: https://telegra.ph/Netflix-Explained--The-Stock-Market-12-15

небольшой курс по экономике от ВШЭ
https://iq.hse.ru/kim