source: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/podborka-vysokodokhodnykh-obligatsii-avgust-2023

бОльшую же часть подушки логичнее будет хранить в безналичном виде, используя удобные вам в плане доступности и рисков активы, защищающие от инфляции.

инструменты те же, что и при инвестировании любого другого объёма средств, но опять же, хотя бы для части денег вне зависимости от вашего риск-профиля лучше использовать что-то из первых трёх вариантов:

• счёт дебетки или накопительный счёт - можно вывести в любой момент, % на остаток обычно невелик или требует платных подписок/перебежек между банками/выполнения доп. условий

• вклад - процент уже выше и в лучшей форме может потягаться с инфляцией. в случае чего, можно резко закрыть и вывести средства (потеряв все накопленные проценты..)

тут мы напрямую зависим от динамики ставки центрального банка. если откроем вклад и цб будет снижать ставку, то всё отлично, вложились выгодно, а вот если цб начнёт повышать ставку, получится, что мы лоханулись: инфляция может разогнаться уже выше нашей доходности, и новые вклады будут с лучшими условиями, а нам придётся сидеть до закрытия, чтобы не потерять %.

я так открыл вклад под 8%, цб поднял ставку и сбер стал предлагать вклады уже по 10%, поэтому я его пока просто закрыл и положил деньги в фонд облигаций (там средняя доходность ~11-13% уже), риски блокировки банковского счёта мне на данный момент представляются сопоставимыми с отсутствием страхования у брокерских счетов и сопутствующими рисками облигасий.

тем не менее, сама штука рабочая и проверенная, 1,4млн ваших рублей в рф будет застраховано.

в идеале, а) ставка вашего вклада должна быть выше средней/прогнозируемой инфляции и соответствовать или быть выше ключевой ставки цб (банкам платить больше неё по вкладам невыгодно, но они используют повышенные предложения для привлечения клиентов или ожидая разгона инфляции|цикла повышения ставки цб)
б) + ежемесячная капитализация, с ней будет немножко работать сложный процент, например, при 8% годовых за два года вы заработаете уже 17.25% - нармальна. но тут надо смотреть/считать, 10% без капитализации процентов круче, чем 8% с ней.

если прямо консервативно и большой капитал, то надо балансировать долгосрочные вклады и краткосрочные, открывая новые при повышении ставки.

сравнить предложения можно, например, здесь
https://www.banki.ru/products/deposits

• облигации - купить/продать можно в любой момент, но цена продажи не фиксированная, а рыночная, поэтому в нужный момент можно вообще закрыться в минус. минус этот как правило, небольшой, можно даже заработать, если купить ниже номинала или перед существенным снижением ставок (тело облигаций с большей доходностью в этом случае будет расти). доходность уже выше процентов по вкладу, обратно пропорциональна надёжности эмитента.
ещё в отличие от вклада не теряем проценты: до выплаты купона начисляется накопленный купонный доход ~ нкд и он также переходит от продавца покупателю.

плюсом идёт та же зависимость от политики цб, в идеале надо покупать на пике ставки или в начале цикла её снижения. предсказать этот пик может быть сложно, поэтому более рациональным будет регулярная докупка облигаций/участие в новых размещениях.
либо вообще можно особо не париться и купить фонд на облигации, где управляющий будет балансировать между краткосрочными и долгосрочными выпусками, соответственно долгосрочно доходность будет плюс-минус соответствовать актуальной.

фонды можно купить такие
- корпоративные облигации: TBRU, SBRB, OBLG, BOND
- офз: SBGB
- индексация на инфляцию: INFL

• фонды денежного рынка - способ припарковать нал на брокерском счёте, годовая доходность будет примерно соответствовать ключевой ставке. выгодно держать дольше пары месяцев из-за комиссий на покупку/продажу

- LQDT

#ricefields

~ всё ниже также зависит от ставки цб и фрс, но уже более опосредованно, добавляются другие факторы ценообразования и риски, ликвидность-доступность хуже, в зависимости от формы приобритения.

• золото - в данный момент хороший прокси на бакс со всеми вытекающими
- рф-фонды: TGLD, GOLD
- биржевой контракт с омс в нкц вместо банковского ОМС: GLDRUB_TOM
- фонды в US-юрисдикции: IAU от iShares, GLD от SPDR

• фонды на широкий индекс акций
- если есть возможность, то в идеале на S&P 500: VOO от Vanguard, SPY от SPDR
- рф: TMOS, SBMX, AKME, EQMX
- all-weather фонд TRUR (акции + золото + долгосрочные облиги + краткосрочные облигации в равных долях)

• отдельные выпуски облигаций, акции, крипта, etc

размер подушки определяется индивидуально в зависимости от ваших потребностей и рисков - например, оплата 1-3+ месяцев аренды или жизни, покупка билетов в вашу любимую страну, стоимость каких-то медицинских услуг

#мюзика source

панк-рокер и брокер

source:
https://myfinstory.ru/naiv
https://vk.com/video-214643326_456239017

Играть в панк-группе в 1989 году в только что распавшемся Советском Союзе – это был странный выбор. Он не выглядел как какой-то удачный, коммерчески выгодный или вообще осмысленный. А оказалось так. Почему? Не знаю, повезло, скорей всего.

даже сказали раздать банкам..
в Японии действительно основным покупателем гос. облигаций является Банк Японии, который зачастую держит их себе в убыток, во всяком случае нереализованный.

ещё несколько лет назад они размещались с отрицательной ставкой.

https://www.mof.go.jp/english/policy/jgbs/auction/calendar/index.htm

#economics
#анеме Нет игры — нет жизни / No Game No Life
https://shikimori.me/animes/z19815-no-game-no-life

многие считают, что экономические перспективы Японии несут много рисков, у них очень высокий уровень гос. долга ~260% к ВВП, длительная стагнация (хотяя если по паритету покупательной способности, то всё выглядит получше) и печальная демографическая ситуация.

Тем не менее, эта маленькая страна всё ещё остаётся одной из самых технологичных, а также третьей в мире по размеру ВВП.

текущее же ослабление валюты при ужесточении дкп вполне может быть началом позитивного этапа, по прогнозам в следующих годах уже ожидают экономический рост, снижение безработицы и закредитованности..

Сейчас система создания аниме пока держится, на пределе, но держится. Я считаю, что ее разрушение — вопрос времени. Лет через пять… В любом случае 20 лет ей не выдержать. Современная система японской анимации… Самое быстрое — пять лет, самое позднее — 20 лет. И в будущем она не сможет создать то, что здесь создается сейчас. Не будет людей, не будет денег, вся ситуация в Японии не позволит беззаботно заниматься созданием аниме, ни о чем не думая. Для создания аниме человек должен быть спокоен и уверен в экономическом смысле. Когда человек думает о том, как ему раздобыть себе что-нибудь на ужин, ему не до рисования и это рисование не приносит радости. Важнее становится кусок хлеба, который ты съешь сегодня вечером. То, что Япония могла создавать такое количество анимационных фильмов, говорит о том, что она была очень богатой страной.
<...>
Анимация как таковая будет существовать где-то в мире обязательно. Просто Япония перестанет быть центром этой мировой анимации. Возможно, через пять лет таким центром станет Тайвань. Я был на Тайване недавно. Там есть мощь. На Тайване больше распространено не рисование от руки, а компьютерная графика. У команд, которые создают компьютерную графику, есть энергия и страсть. В Японии это было несколько десятков лет назад. А сейчас мы двигаемся по инерции. Нам трудно перестроится на компьютерную графику из-за нашего консерватизма. Это важно, конечно, что мы придаем столько значения традиционной анимации, но если слишком этого придерживаться, то дальше процесс станет неостановим. 

Хидеаки Анно, режиссёр евы, интервью 2015

как использовать фьючерсы, чтобы захеджироваться, т.е. защититься от обесценивания валюты

несмотря на то, что зачастую фьючерсы используются с большим плечом и для спекуляций, это очень хороший инструмент для хеджа финансовой стратегии и даже каких-то бытовых покупок!

сейчас уже довольно распространён такой вариант - при планировании отпуска откладывать нужную сумму в валюте наличкой, чтобы её гарантированно можно было использовать для поездки условно через полгода, даже если доллар вырастет к этому моменту в два раза.

используя же биржевые инструменты, похожий подход можно использовать с меньшим объёмом обеспечения и в принципе для любых целей, например, покупок чего-то импортного или зависящего от курсов иностранных валют.

как это сделать:
например, вы хотите куда-то поехать/купить ноутбук/поставить брекеты/купить что-то ещё сильно зависящее от курса $€¥ на сумму ~120к рублей.

сейчас у вас есть часть (оставшееся планируем заработать) или полная сумма денег, но потратить их планируете через полгода-год.

вам нужно завести 35к рублей на счёт и купить 10 шт CNYRUBF.
держим до нужной даты, в неё продаём, добавляем 85к рублей (120-35) и покупаем, что собирались, должно хватить! (сумма в валюте будет эквивалентна той, что могли купить на 129к рублей на дату покупки cnyrubf, те же 1370$)

китайский юань CNYRUBF берём, как наиболее безопасный в перспективе, но также можно рассмотреть USDRUBF, EURRUBF или не вечные фьючерсы, а с экспирацией-протуханием в конкретную дату.
необходимое обеспечение это 1/4 суммы, т.е. ~35к.
чем больше будет на счёте, тем лучше, вы сами управляете риском, можно даже свести его к нулю, заведя целиком полную сумму или конвертировав её в валюту.
чтобы не путаться и проще отслеживать, лучше использовать для этого отдельный брокерский счёт.

если его не пополнять, ликвидация позиции произойдёт при падении курса юаня на 12.5%, т.е. пока движение происходит относительно рубля при 82 рублях за доллар (даже можно не следить постоянно за счётом, если будет такое сильно изменение, узнаете о нём из новостей), в этот момент мы потеряем ~16к рублей. это наша цена за страховку/хедж.
(потеряем 12.5*4=50% обеспечения и приблизимся к уровню обозначенной брокером минимальной маржи)
в этот момент или заранее можно будет пополнить счёт и держать позицию дальше.

например, я использовал этот подход при формировании своего портфеля.

#учимса #деривативи #фьючерси