на moex торгуются три "вечных" фьючерса на валюту: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF.
по сути это однодневные фьючерсы с автопролонгацией.
так как нет конкретной даты экспирации, то цена производного инстурмента может существенно отклоняться от цены базового актива и её нужно каким-то образом подгонять к спотовой,
в итоге пришли к тому же механизму, что используется на криптовалютных биржах, например, binance.
Во время клиринга кроме классической вариационной маржи между продавцом и покупателем происходит дополнительно расчёт funding - разницы между ценой фьючерса и ценой БА.
Покупатель выплачивает такую премию продавцу, если фьючерс стоит дороже (контанго) и наоборот (в случае беквордации).
как подсказывали в комментах смартлаба, концепцию вечных фьючерсов предложил в 1992 году Роберт Шиллер, но повсеместно использоваться они стали именно в крипте.
https://www.moex.com/a8141
https://www.binance.com/en/blog/futures/what-are-funding-fees-in-binance-futures-6595842576313788144
#деривативи
по сути это однодневные фьючерсы с автопролонгацией.
так как нет конкретной даты экспирации, то цена производного инстурмента может существенно отклоняться от цены базового актива и её нужно каким-то образом подгонять к спотовой,
в итоге пришли к тому же механизму, что используется на криптовалютных биржах, например, binance.
Во время клиринга кроме классической вариационной маржи между продавцом и покупателем происходит дополнительно расчёт funding - разницы между ценой фьючерса и ценой БА.
Покупатель выплачивает такую премию продавцу, если фьючерс стоит дороже (контанго) и наоборот (в случае беквордации).
как подсказывали в комментах смартлаба, концепцию вечных фьючерсов предложил в 1992 году Роберт Шиллер, но повсеместно использоваться они стали именно в крипте.
https://www.moex.com/a8141
https://www.binance.com/en/blog/futures/what-are-funding-fees-in-binance-futures-6595842576313788144
#деривативи
👍2
♡ anime, trading & crypto .｡ Ё(*д`) ♡
на moex торгуются три "вечных" фьючерса на валюту: USDRUBF, EURRUBF, CNYRUBF. по сути это однодневные фьючерсы с автопролонгацией. так как нет конкретной даты экспирации, то цена производного инстурмента может существенно отклоняться от цены базового актива…
mehanizm-ispolnenija-vechnyh-fjuchersov-na-valjutu.pdf
493.9 KB
👍1
https://smart-lab.ru/blog/702978.php
TL;DR
У фьючерсных контрактов использующих котировки в иностранной валюте, например, GOLD-9.23 или SPYF-9.23, есть большой нюанc - расчёт по ним происходит каждый день в разницу пунктов по текущему курсу валюты (т.е. мы заработали или потеряли не стоимость актива, а сколько-то пунктов, пункты в долларах и их расчитывают по такому ступенчатому курсу).
для внутридневной торговли это ок, а вот если хотелось взять долгосрочно в лонг с прицелом на ослабление рубля, то получится не совсем то, часть потенциальной прибыли при этом теряется. правда и убытки из-за курса тоже становятся меньше.
из плюсов только то, что фьючерс даёт условно бесплатное плечо.
поэтому дальше держать их не стал.
если бы мы брали фьючерс на ICE, без перерасчётов-конвертаций валюты, такой особенности бы не было, также как её нет во фьючерсах на доллар/евро/юань.
#деривативи
TL;DR
У фьючерсных контрактов использующих котировки в иностранной валюте, например, GOLD-9.23 или SPYF-9.23, есть большой нюанc - расчёт по ним происходит каждый день в разницу пунктов по текущему курсу валюты (т.е. мы заработали или потеряли не стоимость актива, а сколько-то пунктов, пункты в долларах и их расчитывают по такому ступенчатому курсу).
для внутридневной торговли это ок, а вот если хотелось взять долгосрочно в лонг с прицелом на ослабление рубля, то получится не совсем то, часть потенциальной прибыли при этом теряется. правда и убытки из-за курса тоже становятся меньше.
из плюсов только то, что фьючерс даёт условно бесплатное плечо.
поэтому дальше держать их не стал.
если бы мы брали фьючерс на ICE, без перерасчётов-конвертаций валюты, такой особенности бы не было, также как её нет во фьючерсах на доллар/евро/юань.
#деривативи
👍1
Если золото нужно как долгосрочный защитный актив, то лучше купить физическое золото в хранилищах НКЦ GLDRUB_TOM, оно точно ходит за долларом и несёт меньше инфраструктурных рисков. Правда, комиссия за покупку, как правило, больше привычного.
#commodities
#commodities
👍1
оказалось, что финансовый результат считается отдельно по нескольким группам и при выводах средств удерживают налог по каждой из них отдельно, не засчитывая общий убыток..
хорошо, что внебиржевая сделка вообще учитывается.
хорошо, что внебиржевая сделка вообще учитывается.
👍1
Так выглядит стакан с заблокированными активами. Иногда появляются какие-то оптимисты которые выкупают такие активы с 40-50% дисконтом, интересно какой у них расчёт. Пока прецедентов разморозок не было.
👍1
Таким образом, Paxos предъявлено официальное обвинение регулятора в нарушении законодательства о ценных бумагах. Примечательно, что для большинства инвесторов стейблкоин Binance USD (BUSD) напрямую ассоциируется с Binance, несмотря на то, что это совместный проект криптовалютной биржи и трастовой компании Paxos. В 2019 году, на момент запуска стейблкоина, Binance заявляла:
«Мы гордимся тем, что наш стейблкоин позволяет надежным компаниям, таким как Binance, предлагать продукты, адаптированные для их пользователей».
Однако, сейчас, на фоне возможного судебного расследования, Binance открестилась от прямого участия в проекте. Представитель Binance заявил WSJ, что BUSD является «продуктом, выпущенным и принадлежащим Paxos», а биржа всего лишь предоставила лицензию на использование своего торгового бренда.
они ещё и друг на друга жаловались капесс..Ранее Bloomberg написал о поданной в 2022 году компанией Circle жалобе в NYDFS в отношении качества управления резервами BUSD. Соэмитент конкурирующего актива USDC указал на якобы недостаточное обеспечение BUSD.
https://forklog.com/news/mnenie-ataka-na-busd-ne-neset-riski-dlya-drugih-stejblkoinov#конъюнктура
ForkLog
Мнение: давление на BUSD не несет риски для других стейблкоинов
Matrixport: регуляторы не нацелены на все «стабильные монеты», применяя жесткие меры в отношении эмитента Binance USD (BUSD), компании Paxos.
👍1