#золотце_моё
в декабре портфельчик перетрясли - избавились от части акций (которые по сути были не особо и золотые, или уже стали таковыми как МГКЛ, потому что там выросла доля ресейла), на их место взял ЮГК и КО-шек Голдекса
Теперь уже структуру постараемся не трогать хотя бы полгода а на купоны и дивы подбирать фонды.

Очевидно две основные вещи:
1️⃣ Фонды в целом адекватно движутся за металлом, и достаточно синхронно (поточнее оценим летом)
2️⃣ Акции гуляют как попало, разве что полюс относительно похоже меняется вместе с металлом, но все таки на 2-3% отстает.

Очевидное стало документированным, но к вопросам золотых дел мы ещё не раз в 2026 году вернемся, потестируем иные гипотезы. Тем более, что возможно следующий год также будет для золота весьма насыщенным и волатильным

#серебро
памп в серебре чем то напоминает мне ... слив рынка акций перед кризисом 1998 года - тогда каждый день было понятно куда идем. И как бы ты криво не открывал позиции - заработок какой никакой все равно был. Главное тогда было не лонговать, а тут не шортить соответственно.

Повинуясь не очень понятному позыву, стал разгружать облигации и покупать акции с низким P/E, а иногда и с не очень низким.
Рационального обоснования этому нет, но посмотрим к чему приведет.

UPD: скорее всего, во всем виноват Бачеров

Итак, что купил с декабря (если не указано иное и не касаясь того, что в золотом и бетон-портфеле):

1️⃣ нефтегаз:
Роснефть
Газпром (давно лежит)
ГПН (давно лежит)
Новатэк
Руснефть

Лукойл - ждем 17 числа но добавим так и так.

2️⃣ Цветмет
РУСАЛ
ГАМАК

3️⃣ Айти и разное около него
Аренадата
Астра
Позитив
Хедхантер
ЦИАН
Светофор (вернулся)

3️⃣ Биотех и медики
Артген (вернулся)
Промомед
ОзонФарм

4️⃣ Ритейл
Х5 (он давно был)
Просто Озон
ФИКСПрайс
Хендерсон

5️⃣ Фин сектор (все лежат давно)
ВТБ (в Петровском парке есть маяк, он светит нам всегда)
БСП
Мосбиржа
СПБ биржа
Т-технологии

6️⃣ Электрики
Интер РАО
МРСК ЦЕНТР
ТГК-2 (навсегда 1 лот)

7️⃣ Золото и разное около него
Полюс
ЮГК
Goldex (внебиржа)
МГКЛ (давно был)

8️⃣ Разное
ОАК (этих давно надо было продать, но я забыл)
ИРКУТ (этих тем более)
РУСАГРО
Новабев

В продолжении темы "тактической нищеты" - рынок облигаций как-то в хорошем смысле не будоражит, потому что если рецессия разовьется полноценно, то перед инфляционным выбросом начнут массово дохнуть заёмщики, или, если угодно официально оформлять факт кончины, которую уже год откладывают с помощью мораториев на банкротство, не начисления резервов по плохим кредитам и прочих интересных затей.
Поэтому отток из корпоративного сегмента в ОФЗ и продолжается. Ну или в фонды ЛГБТ, металлы, депозиты, акции - туда, где кому кажется спокойнее.

Я выбрал пока акции и металлы (в виде фондов) потому что надеюсь на "подскок замирения". Это будет ненадолго, нестабильно и вообще нервозно, но там есть хотя бы шансы поспекулировать. Ну и останутся не умирающие и платящие дивиденды Дунканы Маклауды
А в ВДО сейчас разве что выживших дефолтников собирать, да и то лучше начать через полгода - не все ещё попадали.

#золотце_моё
Фонд золота ГПБ почему то стал туземунить последние два дня, обгоняя всех остальных. Странно, имея в виду то, что там состав права требования на металл, как и у всех. Опять "пульсята" что-ли не разобрались?

Жадность вязал верх. продал ААА Золото ГПБ по 6800 разложил по остальным фондам

#бетон_портфель
Эталон сгонял на 46 рублей на новости об интересе АФК Система к допке. Ну и отчет неплохой
Успокоился на 42 рублях, до безубытка осталось 2,5 копейки))

Золотой ПИФ ГПБ вернулся в лоно православной церкви.
Интересно что это было вообще?)

#валютная_правда
Коллеги полагают, что DXY собрался на 88-90, а рубль/доллар даже пониже - на 65.
Так то эпично, конечно, особенно на фоне того, как в декабре все собирали валютные инструменты.
Вообще про ослабление доллара в последние две недели заголосил едва ли не весь мейнстрим, а также Рей Далио. Давненько такого не было.

#золотце_моё
Ежемесячный отчёт по портфелям начнем с золота.
Мы пережили сначала туземун потом обвал (не такой как в серебре, но все равно мощно - см. последние 5 строк), по ходу дела я перетряс портфель и поспекулировал - продав ЮГК и фонд ААА ГПБ, а также убирал внебиржевой Голдекс заменив всё на КО-шки (неудобно считать результаты на разных площадках, да и по их акциям ничего не происходит на самом деле)

В итоге за месяц сначала сделали 22%, но вчера потеряли 4,5%.‼️

С 1 октября +20% и портфель наконец то догнал бенчмарк 🥃

О чем, на мой взгляд это говорит:
1️⃣ хоронить драгмет рано, спекуляции дело житейское
2️⃣ при падении металла облигации хорошо амортизируют, по крайней мере если это не валится в пол совсем.
3️⃣ акции - хреновое прокси, каждая живет своей жизнью, особенно ЮГК. Но хорошо то, что хорошо кончается, оставил Полюс пусть лежит.

Продолжаем наблюдения.

Здравствуйте, Дмитрий!
Последний рабочий день января, рассказываю про свои облигации.
Погасились ПСБ, Альфа и КАМАЗ. Пришли купоны от ПГК.
По поводу Уральской стали. Кредитоваться через налоговую - идея, не лишенная остроумия, но без меня. Смалодушничала и продала.
Добрала ПГК и мыло, вместо Уральской стали купила Самолет. Штрафовать их начнут в 2027, до сентября доживут (я так думаю).
В результате за январь получила 0.

#бетон_портфель
Бетон тоже помотало - летал туда-сюда Эталон, уверенно рос ДОМ. РФ (я заменил на него Вилкова по причине того, что Вилков внебиржевой), по итогу +2%
Но у нас в феврале грядет развязка по ЦФА Тоннекса - если они обосрутся, придется списать 50 000 и весь результат обнулится. Но посмотрим, вариантов в данном случае считай что и нет.
ПИФы вели себя предсказуемо - платили дивиденды никуда не скакали. В общем все приключения впереди.

В продолжение предыдущего поста.
Тоннекс написал, что в дефолт уйдет но в течении февраля будет у всех выкупать ЦФА и во всеми рассчитается. Ну ждем-с 😎

#портфель_мечты
Совсем забыл про "портфель мечты". А он меж тем сделал 6% успешного успеха за 2 с небольшим месяца. За счет ВТБ главным образом. Но и остальные молодцы, что не обосрались как за ними водится порой

#валютная_правда

Бизнес надеется на ослабление рубля к концу года до 90 руб./$. Многие экспортеры ожидали, что ослабление рубля произойдет уже в начале этого года -- Шохин

90 рублей к концу года - это примерно 19% годовых, если считать от текущих 76,5 руб. + долларовые облиги даже под 5% дают в итоге нейтральную ставку по рублевым инвестициям 24% годовых в рублях

И это при том, что ослабление до 90 то ли будет, то ли нет. Если оно будет до 85 руб.,то нейтральная ставка будет в районе 17,6%, а если 80 руб. то около 10%.

В общем сидите в своих облигациях под 20-25% годовых, никуда не бегайте.

Ничто не ИИР на этом канале.

Наделал платных обзоров
1️⃣ ВТБ-https://gapi.ru/angrybonds/posts/vtb-zachem-i-kak-nadolgo
2️⃣ Лукойл - https://gapi.ru/angrybonds/posts/lukoil-chto-delat
3️⃣ Самолет - https://gapi.ru/angrybonds/posts/samolyot-zapiski-vtorogo-pilota-drinkinsa
4️⃣ IT компании (чохом) - https://gapi.ru/angrybonds/posts/voiti-v-it-poldela-glavnoe-blagopoluchno-vyiti

Портфель мечты на снижении ставки сегодня пробил 4000 рублей (4016,8 руб. или +8.8% за весь период)
Если бы Миллера сегодня ещё не переназначили ... он бы вообще улетел в космос.

Цветмет должен в 2026 году расти, я по крайней мере на это поставил.
Алюминий и медь 20% от текущих к концу года должны делать. Невзирая, так сказать.