#угар_киберпанка
"Если ничто другое не помогает, прочтите наконец инструкцию"(с)
Если вы не понимаете почему почему возник тот или иной тренд - иногда достаточно почитать новости. Размежевание США и КНР идет аккурат с осени 2022 года, причем об этом было объявлено буквально сразу и по телевизору.
Но до "аналитиков" и "исследователей" почему-то все доходит с большим опозданием. Лаги восприятия, не иначе))

У Uber нет машин
У Airbnb нет отелей
У Мосбиржи нет торгов

Добро пожаловать в новую экономику!

«Если у них нет хлеба, пусть едят пирожные!» (с) ... то есть я хотел сказать, если нет торгов на основном рынке, торгуйте пока на срочном

#IPO_SPO
А Диасофт знает толк в извращениях)) Аллокация была креативной, посмотрим теперь на торги.

Размещаешь 20 млн рублей в IPO Диасофта. Неделю ждёшь аллокации. Получаешь 34 акции на 153к рублей. Продаёшь на планке +40% = профит 61.2к.

Размещаешь 20 млн рублей в LQDT под 16% годовых. Неделю держишь. Получаешь 20 млн * (16%/52) = профит 61.5к.

В общем, на первой планке продавать невыгодно.

#поменяйте_керенки
Вернемся от этих всех Диасофтов и к высоким материям - инфляционная волна в долларе пошла разгоняться, на что коллега Сусин и указывает. Если взять за основу тайминг предыдущей волны, то к выборам в США должно быть по 1% в месяц и 10-12% год к году. BEA наверное постарается это как-то снизить и заретушировать (а может быть и нет - где то читал, что экономика в предвыборный год всех волнует до мая, а потом уже почему то не волнует) но рост показателей мы увидим и у ФРС будет формальный повод ставку не снижать. А вот будут снижать или нет - поглядим. Я по прежнему думаю, что никто и нигде ничего серьезно снижать не будет. Незачем просто. Ставка в 5% при реальной инфляции в 10-12% всех устроит. а чтобы инвесторы (главным образом, управляющие фондов) не нервничали насчет бонусов, им нарисуют официальные данные поменьше. И все будет хорошо, если долговой рынок не порвется конечно раньше времени))

#долговой_коллапс
Ну вот, похоже оптимизЪм в облигациях закончился, балансы кто хотел в декабре разгрузили, можно варить лягушку дальше. Собственно как Пауэлл сказал, так и вышло: боковик. Но ему никто не верил. А Питер Шифф в который раз на пальцах поясняет почему альтернативы по сути нет.
Единственная интрига в нынешней ситуации состоит в ответе на вопрос: пойдет ли наш ЦБ за старшими по званию в тренде и оставит ли надолго ставки высокими. Пока все указывает на то, что пойдет. Но после выборов могут быть варианты, как мне кажется. По крайней мере, спекулировать на возможных переменах в тележеньке уже начали. Значит борьба за полномочия и посты обостряется. Хотя кадровый вопрос и ключевая ставка между собой связаны весьма опосредовано.

#золото
Вот не люблю я сложных объяснений. Что значит "вышла статистика по инфляции и потому упало золото"?
Это ложная ученость, а считаю.
Надо в данном случае брать пример с Романа Отливанчика, который объясняет все проще и понятнее: китайцы ушли на Новых год и месяц на рынке нет покупателей, вот золото и падает.
А то начинаются усложнения, ещё ретроградный Меркурий не хватало вспомнить. 😂

Да, и Диасофт я сдал - ругайте меня за малодушие и недальновидность, но лучше 36% в кармане, чем скользящие средние и PSI в терминале.
И вообще, если линия Боллинджера не ведёт хотя бы к Bollinger Special Cuvee, то зачем она нужна? ))

#долговой_коллапс
#валютная_правда
Японцы по прежнему руководствуются принципом "не надо суетиться под клиентом". И в их ситуации это возможно единственно верное решение.
Девальвация так девальвация, раз других вариантов нет. В итоге за 2,5 года иена похудела на треть. Рубль к слову ослаб за это время на 22%, но сравните драматургию. А тут все росно чинно благородно.
Причина этого такая же как у всех - размежевание на мировом рынка капитала, которое на первом этапе ведет к удорожанию доллара США (а там дальше видно будет).
Запасы трежерей японцы при этом почти не продают - там как было $1,1 трлн. так и есть. Но за счет переоценки иены дыра потихоньку сокращается: сейчас это $8,6 трлн. долг. $1,3 трлн. резервов, в начале 2022 года долг был $9,5 трлн. при почти тех же резервах. То есть почти триллион долой. При этом, все кто хочет могут спокойно выйти, конечно, кроме российских и иранских инвесторов, но я не очень представляю себе зачем им туда вообще заходить.
Так что ситуация по-прежнему сложная, но никто никуда не бегает, постепенно проблема решается.
Даже Nikkei теперь всего в 5% от хаёв 1989 года 😂

#анонс_размещения
Уже завтра, 15 февраля, состоится дебютное размещение облигаций инвестиционного холдинга Simple Solutions Capital

Параметры размещения:
⭐️ Объем выпуска – 500 млн.руб.;
⭐️ Купон – Ключевая ставка+3 п.п. (фиксируется каждый месяц);
⭐️ Оферта через 36 месяцев;
⭐️ Выплата купона каждые 30 дней;
⭐️ Номинал 1 облигации – 1000 руб.;
⭐️ Для квалифицированных инвесторов;
⭐️ Организаторы выпуска: Газпромбанк, Россельхозбанк, Финам, БКС КИБ;
⭐️ Якорный инвестор – МСП Банк.

🛡 Флоатеры (облигации с плавающим купоном) – защитный инструмент вашего инвестиционного портфеля в периоды рыночной нестабильности. Успейте купить без НКД!

1️⃣ – только выгодные стратегии для наших инвесторов!

🔵следите за новостями t.me/SSCapJSC
🟥 смотрите интервью SSCap для Cbonds

Реклама. АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ»
ERID: 2SDnjdquuYC

#угар_киберпанка
Ну а что! Не все же вниз падать как недавно с СПБ биржей - иногда можно и вверх "соплю" дать.
Хотя конечно по уровню накала до истории с сельским гастрономом, с выручкой в $14 тыс., который вышел на IPO и затем приобрел капитализацию в $100 млн. сюжет объективно не дотягивает))

#поменяйте_керенки
Меняй риторику не меняй - инфляция все равно ускорится, тут не надо строить иллюзий, что риторика может что-то исправить. Это в 2005 году Гринспен мог рынки и рост цен "забормотать", сейчас уже такой номер не пройдет.
Замедление инфляции в 2023 году было вызвано (1) падением цен на нефть и нефтепродукты (из-за интервенций из SPR) а также (2) относительным падением цен продовольствие - оно слишком сильно выросло в предшествующий период. Плюс (3) укрепление доллара дало свой эффект.
Но теперь и первое и второе и третье уже в прошлом, поэтому путь только наверх, чего бы там Пауэлл ни говорил. А в предвыборный год меньшее зло - лишний раз не акцентировать внимание, а лучше всего проблему просто не замечать так долго как это возможно. Поэтому, "улыбаемся и машем"

#угар_киберпанка
Иногда консерватизм - это хорошо. Потому что "задрав штаны бежать за комсомолом" это всегда дорого и в половине случаев банально не окупается. Но тут как с рекламой: не всегда понятно какую именно половину денег ты тратишь впустую.
Хотя по энергопереходу у меня лично скепсис был изначально.

(боязливо озираясь) также как и по ИИ.

#нефть
#IT
Дедушко Баффет делает правильно - кошельки надо менять вовремя. И Эпл дорогой сейчас и Шеврон в принципе ещё подрастёт, особенно если инфляция в долларе разыграется. Да и с нефтяников считай уже сняли обязательства по "энергопереходу". Я правда не уверен, стоит ли повторять то же самое на нашем рынке прямо сейчас, но на горизонте года-полутора думаю что все равно к чему то подобному мы придём. Хотя перед этим айтишники ещё могут порасти быстрее остальных. Мы все таки повторяем все тенденции с некоторым опозданием.

Почему "жировые мешки"? Рабочие руки!
Просто штука в том, что схема работает пока цена труда достаточно низкая, как только труд дорожает смысл в кооперации теряется, потому что присвоение "прибавочного продукта", говоря марксистским языком, становится затруднительным. Плюс младший партнер норовит стырить/обойти/улучшить патент, выйти из под контроля и пр.
А насчет дампа - он происходит в основном не потому что так захотели США. Есть и объективные причины. Коллеги сделали большой пост про промышленность США - не растет она с 2008 года. Потому что предел роста физического потребления в странах "золотого миллиарда" по большому счету достигнут. В этом собственно и суть стадии "кризиса" глобального социально-экономического цикла - расти потребление может где угодно, только не в США и в "первом мире" в целом. В связи с этим, поскольку альтруизмом "первый мир" никогда не страдал, то для поддержания собственного потребления либо же его "управляемого обрушения" он потрошит своих союзников, а теперь уже США начали пощипывать и Европу.

Нормальный трейд старины Илона: сдал в 2021 году Теслу примерно по $300, откупил сейчас в районе $200. Опционы у него, кстати, были по $6. И никакой инсайдерской торговли, заметьте! Высокий класс! ))