Интересно. Вес акций 📱 Яндекса в индексе Мосбиржи после ребалансировки резко вырастет — с 4,6% сразу до 7,07%. Новая база расчета будет действовать с 19 декабря.

Обстановка с начала года:

📱 Яндекс +8,98%
🏛 Индекс Мосбиржи -4,35%.

Ну, акции весь год идут существенно крепче рынка, а теперь еще и управляющим фондами на индекс придется еще докупить.

Для сравнения — теперь вес акций Яндекса в индексе Мосбиржи больше, чем у Apple в S&P 500 (6,63%)… 👀👀👀

Ну что, участники рынка теперь допускают снижение ставки и более, чем на 0,5% в декабре. 💪

Аж до минимумов с августа упала ожидаемая ставка — чуть ниже 16%. (ис.). Все же низкие данные по недельной инфляции (на прошлой неделе вообще 0,04%) оказали свое влияние. Пока что рыночек настроен позитивно.

Верим? 👀

Этот график отражает консенсусное мнение профессиональных участников рынка об уровне ключевой ставки, который будет принят на ближайшем заседании ЦБ.

Вообще, процентные рублевые свопы - это финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами об обмене процентными платежами. Обычно так делают банки. То есть, они договариваются, мол через 3 месяца обменяемся процентными платежами по 16%, так как это будет справедливо с учетом будущей ключевой ставки.

🏛 Ну что, в ноябре объем торгов фьючерсами на криптоактивы на Мосбирже достиг рекордных 49 млрд рублей (источник: Мосбиржа).

Участники рыночка вдруг заинтересовались деривативами на крипту. И это еще доступ сейчас есть только у квалов. 👀

При этом, за ноябрь 💛 Биткоин упал на -18,44%, а 💙 Эфириум на -22,24%…

Сколько, сколько? 😶

🏛 Кстати, а ведь уже скоро новый дивидендный сезон на рыночке. Интересный график от Альфа-банка (источник).

Главные дивидендные истории, конечно, это 🍏 ИКС 5 (последний день для покупки акций — 5 января, д/д 12,82%) и ⛽️ Лукойл (9 января, д/д 7,14%).

Ожидаемые дивидендные поступления с 20 по 31 января могут достичь аж 177,6 млрд рублей 👀

Если даже небольшая часть от этой суммы пойдет обратно в акции, это может сколько-то поддержать рынок…

👀👀👀 Аномалия с ценами на серебро продолжается.

Снова исторические максимумы взяты — ушли даже выше $60. Темпы, конечно, просто поражают.

С начала года серебро выросло аж на 109,2%. Более чем в 2 раза…

При этом, на 🏛 Мосбирже физики по-прежнему шортят это движение. В лонгах — только 4 641, в шортах — сразу 9 179 человек…

👀 Тем временем, в акциях Базиса -7% за 2 минуты…

В моменте опускались ниже 100р при цене размещения (IPO) 109р.

Пока так...

🏛 Ну что, аж на 22,3 млрд рублей физлица продали акций в ноябре. Скрин из нового обзора от ЦБ РФ (источник pdf).

Да, физики впервые с прошлого года выступили нетто-продавцами. Получается, на локальном дне рынка продавали.

Сигнал к росту? 😄

На рынке в моменте вернулась давняя корреляция валюты и индекса Мосбиржи.

То, что рубль внезапно приостановил свое укрепление, стало для акций, особенно для акций экспортеров, дополнительной поддержкой. Движение почти что синхронное.

💵 Фьючерс на доллар — на хаях с 26 ноября.
🏛 Индекс Мосбиржи — на хаях с 20 октября.

Интересно, однако… 👀

Ну что, всего неделя осталась до заседания 🏛 ЦБ РФ.

Ожидания на рынке умеренно позитивные — и индекс Мосбиржи, и индекс RGBI обновили хаи с сентября.

Оптимизм поддержало снижение годовой инфляции до 6,64%. Это, между прочим, минимум с октября 2023. 👀👀👀

На графике — динамика ключевой ставки и годовой инфляции с 2010 года. Разошлись, конечно, неслабо; разница между ними (реальная ставка) прямо сейчас аж 9,84%…

Ну чего, вроде как по 🏛 индексу закрываемся выше сопротивления - выше глобальной трендовой линии.

Куда теперь дальше?