🙄 Ну что — впервые с февраля произошел отток средств физиков из акций. Любопытный график от Альфы (источник).

Да, физлица в ноябре внезапно выступили нетто-продавцами; продажи акций превысили покупки аж на 14,9 млрд рублей. Существенно, однако.

Так вот. Несмотря на продажи физиков, индекс 🏛 Мосбиржи за это же время вырос на +6,72%.

Хм. Так кто же тогда покупал… 👀

👀 Тем временем, новые данные по инфляции — всего 0,04% за неделю — добавили позитива акциям застройщиков.

Обстановка с момента публикации данных:

🏠 ПИК +2,87%
🏠 Самолет +2,26%
🏠 Эталон +1,39%
🏠 ЛСР +1,35%

🏛 Индекс Мосбиржи +0,54% за это же время.

Как всегда, акции девелоперов самые чувствительные ко всему, что влияет на ДКП — при первом же триггере роста отреагировали сильнее рынка.

Напомню, что заседание ЦБ уже 19 декабря.

💵 Все внимание на рыночке прямо сейчас — к доллару; то, что рубль может быть крепким, оказалось неожиданностью для многих. А как там ситуация в долгосрочной перспективе, в сравнении с акциями?

Обстановка по доходности с января 2000 (да-да) года:

🏛 Индекс Мосбиржи +1328,06%
💵 Доллар +185,15%.

Ну, конечно, рубль серьезно ослаб за это время. Но как сберегательный актив акции показали себя намного лучше — аж в 7 раз 👀👀👀

Вот настолько серьезная разница.

🏛 Тем временем, индекс Мосбиржи снова вблизи 2700п. Выше уйти пока не удается.

Также было и 1 декабря, и 25 ноября, да и до этого выше 2700п. задерживались совсем ненадолго. Пробить этот уровень на данный момент тяжело, но главное — попытки продолжаются 👀

Правда, конкретно сегодня на сравнительно небольших объемах…

Когда уже наконец выше то пройдем?

Ну что, Норникель сегодня в лидерах роста — на фоне нового взлета цен на медь. Да и вообще весь год бычий рынок в металлах очень сильно поддерживает акции.

Вот такая обстановка по доходности с начала года:

⛏ Платина +79,31% 🙄
⛏ Палладий +59,92%
📈 Медь +35,41%
💿 Норникель +15,93%

🏛 Индекс Мосбиржи -5,30% за это же время.

Напомню, что на эти металлы приходится большая часть выручки компании — 65%.

Примерно как с ценами на золото и акциями одного из лидеров в этом году — Полюса, который, кстати, был дочерней компанией Норникеля 👀

🏛 Эх… Вот такая обстановка с недавними IPO на нашем рыночке. Интересный график от Альфы (источник).

После 23 размещений, состоявшихся в 2023-2025 гг., в плюсе прямо сейчас… только 4 акции. Это — 💊 Озон Фармацевтика, 🏦 Совкомбанк, АПРИ и Ламбумиз.

А вот акции большинства новых для рынка компаний все еще ниже цены IPO — некоторые вообще упали более чем в 2 раза. 👀

Вот, что делает высокая оценка при размещении.

Интересно. Вес акций 📱 Яндекса в индексе Мосбиржи после ребалансировки резко вырастет — с 4,6% сразу до 7,07%. Новая база расчета будет действовать с 19 декабря.

Обстановка с начала года:

📱 Яндекс +8,98%
🏛 Индекс Мосбиржи -4,35%.

Ну, акции весь год идут существенно крепче рынка, а теперь еще и управляющим фондами на индекс придется еще докупить.

Для сравнения — теперь вес акций Яндекса в индексе Мосбиржи больше, чем у Apple в S&P 500 (6,63%)… 👀👀👀

Ну что, участники рынка теперь допускают снижение ставки и более, чем на 0,5% в декабре. 💪

Аж до минимумов с августа упала ожидаемая ставка — чуть ниже 16%. (ис.). Все же низкие данные по недельной инфляции (на прошлой неделе вообще 0,04%) оказали свое влияние. Пока что рыночек настроен позитивно.

Верим? 👀

Этот график отражает консенсусное мнение профессиональных участников рынка об уровне ключевой ставки, который будет принят на ближайшем заседании ЦБ.

Вообще, процентные рублевые свопы - это финансовый инструмент в форме соглашения между двумя сторонами об обмене процентными платежами. Обычно так делают банки. То есть, они договариваются, мол через 3 месяца обменяемся процентными платежами по 16%, так как это будет справедливо с учетом будущей ключевой ставки.

🏛 Ну что, в ноябре объем торгов фьючерсами на криптоактивы на Мосбирже достиг рекордных 49 млрд рублей (источник: Мосбиржа).

Участники рыночка вдруг заинтересовались деривативами на крипту. И это еще доступ сейчас есть только у квалов. 👀

При этом, за ноябрь 💛 Биткоин упал на -18,44%, а 💙 Эфириум на -22,24%…

Сколько, сколько? 😶

🏛 Кстати, а ведь уже скоро новый дивидендный сезон на рыночке. Интересный график от Альфа-банка (источник).

Главные дивидендные истории, конечно, это 🍏 ИКС 5 (последний день для покупки акций — 5 января, д/д 12,82%) и ⛽️ Лукойл (9 января, д/д 7,14%).

Ожидаемые дивидендные поступления с 20 по 31 января могут достичь аж 177,6 млрд рублей 👀

Если даже небольшая часть от этой суммы пойдет обратно в акции, это может сколько-то поддержать рынок…

👀👀👀 Аномалия с ценами на серебро продолжается.

Снова исторические максимумы взяты — ушли даже выше $60. Темпы, конечно, просто поражают.

С начала года серебро выросло аж на 109,2%. Более чем в 2 раза…

При этом, на 🏛 Мосбирже физики по-прежнему шортят это движение. В лонгах — только 4 641, в шортах — сразу 9 179 человек…