📌صادرات چین در ماه اکتبر نسبت به سال قبل ۱.۱٪ کاهش یافت — نخستین افت در ۸ ماه گذشته

✅این رقم به‌طور قابل‌توجهی کمتر از پیش‌بینی افزایش ۲.۹٪ بود

☑️صادرات چین به ایالات متحده ۲۵.۱٪ سقوط کرد، که هفتمین ماه متوالی کاهش را نشان می‌دهد

☑️این افت تا حدی با افزایش ۳.۱٪ در صادرات به سایر کشورهای جهان جبران شد

☑️صادرات به اتحادیه اروپا تنها ۱.۰٪ رشد داشت — کندترین نرخ از فوریه تاکنون — در حالی‌که صادرات به کره جنوبی، روسیه و کانادا همگی با افتی دو رقمی مواجه شدند

✍شتاب صادرات چین در حال کاهش است و به سیاست های انبساطی نیاز هست

@Analysistft

📌انتظارات استخدام در منطقه شیکاگو در حال کاهش است:

✅شاخص انتظارات استخدام در ناحیه هفتم فدرال رزرو در ماه اکتبر به منفی ۴۰ واحد سقوط کرد — پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۰ تاکنون

☑️در آن زمان، اقتصاد آمریکا به‌طور کامل تعطیل شده بود و نرخ بیکاری به ۱۴.۸٪ جهش کرده بود

☑️ناحیه هفتم فدرال رزرو بخش‌هایی از ایالت‌های ایلینوی، آیووا، ایندیانا، میشیگان و ویسکانسین را در بر می‌گیرد

☑️به‌جز سال ۲۰۲۰، این عدد پایین‌ترین میزان ثبت‌شده از زمان آغاز این نظرسنجی در سال ۲۰۱۳ است

☑️انتظارات استخدام تنها در طی دو ماه گذشته ۴۱ واحد کاهش یافته است

☑️در همین حال، شاخص استخدام فعلی نیز نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در پنج سال اخیر قرار دارد و سه سال پیاپی در محدوده منفی بوده است

✍در نتیجه، شتاب استخدام در حال فروپاشی است

@Analysistft

📌آمار تکان‌دهنده امروز:

✅ارزش بازار مجموع ۱۰ شرکت برتر آمریکا اکنون به ۲۴.۵ تریلیون دلار رسیده است

☑️این رقم ۵ برابر کل ارزش سهام موجود در شاخص Euro Stoxx 50 اروپا است

☑️همچنین، ارزش بازار این ۱۰ شرکت ۵ برابر اقتصاد آلمان و ۶ برابر اقتصاد ژاپن است

☑️فراتر از آن، ارزش بازار ۵ شرکت برتر آمریکا از مجموع اندازه اقتصادهای آلمان، ژاپن، هند و بریتانیا نیز بزرگ‌تر است

✍شرکت‌های بزرگ آمریکایی به‌طور مطلق بر بازار جهانی سلطه دارند

@Analysistft

📍به عنوان یک معامله‌گر، هرچه بیشتر به دنبال اطمینان باشید، آن را بیشتر از دست می‌دهید

@Analysistft

📌جریان ورودی ETFهای طلا در هند سر به فلک گذاشته است:

✅ورودی به ETF‌های طلای هند در ۱۰ ماه نخست سال ۲۰۲۵ به ۲.۹ میلیارد دلار رسید

☑️این رقم معادل حدود ۲۶ تن طلای فیزیکی است

☑️این میزان تقریباً با کل ورودی سالانه‌ی مجموع سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴ برابر است

☑️تنها در ماه اکتبر، ۸۵۰ میلیون دلار ورودی ثبت شد؛ پس از رکورد ۹۴۲ میلیون دلار در ماه سپتامبر

☑️در نتیجه، مجموع دارایی تحت مدیریت (AUM) در ETF‌های طلای هند به رکورد ۱۱ میلیارد دلار رسید و میزان طلای تحت نگهداری به ۸۳.۵ تن افزایش یافت

✍تبِ طلا در هند هیچ نشانه‌ای از کند شدن ندارد

@Analysistft

📌نرخ نکول مصرف‌کنندگان آمریکایی به شدت در حال افزایش است:

✅۳.۰٪ از وام‌های خودرو در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ وارد مرحله بیش از ۹۰ روز نکول شدند که بالاترین سطح در ۱۵ سال گذشته است

☑️همزمان، ۷.۱٪ از بدهی کارت‌های اعتباری به مرحله نکول جدی رسید که نزدیک به بالاترین سطح در ۱۴ سال اخیر است

☑️نکول جدی وام‌های دانشجویی نیز ۱۳.۵ واحد درصد نسبت به سال قبل جهش کرد و به ۱۴.۳٪ رسید — بالاترین رقم در تاریخ

☑️این افزایش پس از پایان دوره معافیت پرداخت وام‌های دانشجویی رخ داد، زیرا پرداخت‌های از دست‌رفته دوباره در گزارش‌های اعتباری ظاهر شدند

☑️نکول وام‌های مسکن نیز افزایش داشت و ۱.۳٪ از آن‌ها در فصل گذشته وارد نکول جدی شدند که بالاترین سطح در ۸ سال است

✍مصرف‌کنندگان در بدهی غرق شده‌اند

@Analysistft

📌آمار شگفت‌انگیز امروز:

✅انویدیا اکنون ۸.۵٪ از کل شاخص S&P 500 را تشکیل می‌دهد؛ رقمی بی‌سابقه که این شرکت را بزرگ‌تر از ۶ مورد از ۱۱ بخش این شاخص کرده است

☑️ارزش انویدیا اکنون از مجموع ارزش بخش‌های مواد (Materials)، املاک و مستغلات (Real Estate) و خدمات عمومی (Utilities) نیز بیشتر است

☑️با ارزشی حدود ۵.۱ تریلیون دلار، ان‌ویدیا از ارزش تجمیعی ۲۴۰ شرکت انتهایی S&P 500 هم عبور کرده است

☑️ارزش این سهام اکنون بیشتر از کل بازار سهام ایتالیا، امارات، اسپانیا و هلند به‌صورت مجموع است

☑️علاوه بر این، انویدیا اکنون تنها پشت سر بازارهای سهام آمریکا، چین، آلمان، ژاپن و هند قرار دارد

✍عملکرد انویدیا کاملاً بی‌سابقه است

@Analysistft

📌ترازنامه فدرال رزرو ممکن است به‌زودی دوباره بزرگ شود:

✅حساب عمومی خزانه‌داری (TGA) برای نخستین بار از سال ۲۰۲۱، از ۹۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته است

☑️در واقع TGA، حساب چک اصلی دولت آمریکا نزد فدرال رزرو است که برای نگهداری و خرج‌کرد وجوه فدرال استفاده می‌شود

☑️این حساب از ماه ژوئن تاکنون ۶۶۶ میلیارد دلار افزایش یافته است

☑️با رشد TGA، هزینه وام‌گیری کوتاه‌مدت در بازار ریپو افزایش می‌یابد؛ بازاری که در آن بانک‌ها و مؤسسات با استفاده از اوراق خزانه به‌عنوان وثیقه، به‌صورت یک‌شبه وام می‌دهند و می‌گیرند

☑️فعالیت بازار ریپو اکنون به حدود ۳ تریلیون دلار در روز رسیده که در ۳ سال گذشته سه برابر شده است؛ زیرا با شرایط نقدینگی سخت‌تر، تقاضا برای نقدینگی کوتاه‌مدت افزایش یافته است

☑️اگر این فشارهای تأمین مالی ادامه یابد، فدرال رزرو احتمالاً ناچار خواهد شد دوباره ترازنامه خود را گسترش دهد تا بازارها را باثبات نگه دارد

✍نشانه‌های کمبود نقدینگی در حال تشدید است

@Analysistft

📌صندوق‌های رمزارزی در هفته گذشته ۱.۲ میلیارد دلار خروج سرمایه خالص ثبت کردند؛ دومین رقم بزرگ از ماه مارس تاکنون

✅این روند همچنین دومین هفته متوالی کاهش سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد

☑️بیت‌کوین با ۹۳۲ میلیون دلار خروج سرمایه پیشتاز بود و پس از آن اتریوم با ۴۳۸ میلیون دلار خروج قرار گرفت

☑️در مقابل، سولانا هفته گذشته ۱۱۸ میلیون دلار ورود سرمایه و طی ۹ هفته گذشته در مجموع ۲.۱ میلیارد دلار ورود داشته است

☑️هم‌زمان، محصولات «شورت بیت‌کوین» شاهد ۱۲ میلیون دلار ورود سرمایه بودند که بالاترین رقم از می ۲۰۲۵ محسوب می‌شود

✍کاهش هفته گذشته و این هفته قابل‌توجه و معنادار بود

@Analysistft

📌در این بازار، سرمایه‌گذاری سرمایه‌ای (CapEx) همه‌چیز است:

✅۲۰ درصد بالایی شرکت‌های تکنولوژی S&P 500 که طی ۱۲ ماه گذشته بیشترین CapEx را به‌عنوان درصدی از جریان نقدی عملیاتی داشته‌اند، در سال ۲۰۲۵ به‌طور میانگین بازده ۴۵.۲٪ در قیمت سهام ثبت کرده‌اند

☑️۲۰ درصد بعدیِ شرکت‌هایی که بیشترین هزینه‌های CapEx را داشته‌اند نیز در همین دوره بازده ۲۱.۵٪ به دست آورده‌اند

☑️به عبارت دیگر، شرکت‌هایی که بیشترین سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهند، بیشترین پاداش را از سوی سرمایه‌گذاران دریافت می‌کنند

☑️در مقابل، ۲۰ درصد پایینی شرکت‌ها از نظر CapEx فقط ۲.۲٪ رشد در قیمت سهام داشته‌اند

☑️در همین حال، CapEx ترکیبی آمازون، متا، آلفابت و مایکروسافت در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به رکورد ۱۱۲ میلیارد دلار رسیده است؛ رقمی که نسبت به سه‌ماهه اول ۲۰۲۴ دو برابر شده است

✍سرمایه‌گذاران می‌خواهند CapEx بیشتری ببینند

@Analysistft

📌آرامش تان را معامله نکنید

✅بدون آن هیچ ثروتی وجود ندارد

#Tip_of_today

✍هفته خوبی بود، تا دوشنبه استراحت کنید💐

@Analysistft

📌هفته مهمی پیش روی ماست

✅گزارش درآمدی کمپانی nvidia به طور حتم، در کانون توجهات خواهد بود

@Analysistft

📌بدبینی نسبت به بازار کار در میان آمریکایی‌ها با سرعت نگران‌کننده‌ای در حال افزایش است:

✅۷۱% از مصرف‌کنندگان آمریکایی انتظار دارند نرخ بیکاری در ۱۲ ماه آینده افزایش پیدا کند؛ این بالاترین رقم از اوج دهه ۱۹۸۰ تاکنون است

☑️این درصد طی کمتر از یک سال دو برابر شده و اکنون بالاتر از اوج سال ۲۰۰۸ قرار دارد

☑️علاوه بر این، احتمال ادراک‌شده‌ی از دست دادن شغل از دید مصرف‌کنندگان به ۲۳٪ رسیده است؛ دومین سطح بالاتر در دست‌کم ۱۵ سال گذشته

☑️چنین چشم‌انداز تیره‌ای برای بازار کار، خارج از دوره‌های رکود تقریباً بی‌سابقه است. ترس از بیکاری تقریباً هیچ‌وقت تا این اندازه شدید نبوده است

@Analysistft

📌رشد سود شرکت‌های آمریکایی در حال اوج‌گیری است:

✅رشد سود فصلی شرکت‌های S&P 500 در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به ۱۸٪ نسبت به سال قبل رسیده است؛ بالاترین سطح از سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱

☑️اگر دوره پساکرونا را کنار بگذاریم، این قوی‌ترین رشد سود از سال ۲۰۱۸ تاکنون است

☑️این در حالی است که ۶ مورد از ۱۱ بخش در شاخص S&P 500 در سه‌ماهه سوم رشد متوسط مثبت EPS داشته‌اند؛ جهشی قابل‌توجه نسبت به تنها ۲ بخش در سه‌ماهه دوم

☑️همچنین، رشد میانه سود در شاخص Russell 3000 به ۱۱٪ نسبت به سال قبل رسیده است؛ بالاترین سطح از سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ و بالاتر از ۶٪ در سه‌ماهه دوم

☑️در مجموع، تعداد شرکت‌هایی که سودشان بالاتر از انتظارات گزارش شده، اکنون در میان بالاترین سطوح تاریخی قرار دارد

✍شتاب رشد سود شرکت‌ها فوق‌العاده قوی است

@Analysistft

📌خوش‌بینی اقتصادی در میان مدیران ارشد شرکت‌های جهانی در حال افزایش است:

✅تعداد دفعاتی که عبارت «کندی اقتصاد» در تماس‌های گزارش سود سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ مطرح شده، به ۲۲۱ مورد رسیده است؛ کمترین میزان از سه‌ماهه اول ۲۰۰۷

☑️این رقم نسبت به ۱,۴۱۰ مورد در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ حدود ۸۴٪ کاهش نشان می‌دهد

☑️برای مقایسه، اوج این شاخص در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۲ معادل ۳,۸۸۲ مورد بود و در بحران مالی ۲۰۰۸ در سه‌ماهه چهارم به ۷,۳۳۱ مورد رسید

☑️در همین حال، تعداد اخبار رسانه‌ای که عبارت «کندی اقتصاد» را ذکر کرده‌اند، از آوریل تاکنون ۵,۸۰۰ مورد کاهش یافته و در اکتبر به ۲,۱۰۰ مورد رسیده است؛ کمترین سطح از ژوئن ۲۰۲۱

☑️این رقم همچنین دومین پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۱۸ تاکنون است

☑️احساس و نگرش مدیران شرکت‌ها درباره اقتصاد جهانی بسیار قوی است

@Analysistft

✍هرچه رویکرد معاملاتی شما ساده‌تر باشد، بهتر است و متاسفانه فقط عده کمی این موضوع را درک می‌کنند

#Tip_of_today

@Analysistft

📌موسسه کرسکت کپیتال میگوید:

✅سهام های انرژی برای خرید بهتر از سهام انویدیا میباشد

☑️چرا که این سهام ها هم وضعیت نقدینگی آزاد بهتری دارند هم احتمال رشد بیشتری نسبت به سهام های بخش تکنولوژی دارند

@Analysistft

📌استراتژیست ارشد موسسه مورگان استنلی، آقای مایک ویلسون میگوید:

✅انتظار یک رشد ۱۶ درصدی دیگر در شاخص بورسی S&p 500 آمریکا و رسیدن به 7800$ را برای یک سال آتی داریم

@Analysistft

📌از سال میلادی جاری فقط یک ماه و نیم باقی مانده است و تا به اینجای کار:

✅طلای جهانی بهترین بازار و شاخص دلار و نفت جهانی بدترین بازار برای سرمایه گذاری بوده اند

@Analysistft

📌به گزارش گلدمن ساکس:

✅وضعیت حجم معاملات نه در سطوح قوی و نه در سطوح ضعیف، بلکه کاملاً سبک ارزیابی میشود

☑️در چنین حالتی در بازار سهام آمریکا، روند رینج خواهد بود تا زمانیکه داده ای یا خبری خاص منجر به ورود یا خروج نقدینگی شود

@Analysistft

📌اگر شرایط بازار با قوانین سیستم معاملاتی شما مطابقت ندارد، معامله نکنید

✍و کماکان تعداد بسیار زیادی از معامله گران، از این قانون مهم پیروی نمیکنند و هر روز و در هر شرایطی معامله میکنند

#Tip_of_today

@Analysistft