Допустим, актив занимал 20% портфеля. После сильного роста — уже 35%.
Именно в такой момент возникает один из самых сложных вопросов для инвестора: стоит ли продавать то, что продолжает расти?
Профессиональное управление капиталом - это способность контролировать риски, это процесс, при котором портфелем управляет стратегия, а не рынок.
В экспертной статье Александр Янковский, директор департамента управления инвестициями АО «СОЛИД Менеджмент» разобрал:
— когда ребалансировка действительно оправдана;
— чем грозит позиция "наблюдателя";
— как изменения состава индексов создают потоки покупок и продаж;
— почему слишком частая ребалансировка тоже может снижать результат.
Подробный разбор в PDF-файле и на нашем сайте
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥8
Обзор структуры БПИФ «СОЛИД—Денежный поток» (тикер: SMCF)
Портфель сформирован преимущественно из корпоративных облигаций, имеющих плавающий купон (флоатеров).
Подобная структура активов направлена на адаптацию портфеля к изменениям процентных ставок на финансовом рынке без необходимости прогнозирования долгосрочной траектории ключевой ставки ЦБ РФ. Стратегия управления фондом базируется на диверсификации кредитных рисков и отборе эмитентов с целью формирования портфеля, ориентированного на ежемесячное поступление купонного дохода в состав имущества фонда.
Ликвидность инструмента на организованных торгах обеспечивается привлеченным маркетмейкером, что позволяет инвесторам совершать сделки купли-продажи паев на Московской бирже в течение стандартных торговых сессий.
С точки зрения структуры, фонд представляет собой диверсифицированный портфель инструментов денежного рынка и корпоративного долга, а не точечную инвестицию в отдельные выпуски ценных бумаг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Портфель сформирован преимущественно из корпоративных облигаций, имеющих плавающий купон (флоатеров).
Подобная структура активов направлена на адаптацию портфеля к изменениям процентных ставок на финансовом рынке без необходимости прогнозирования долгосрочной траектории ключевой ставки ЦБ РФ. Стратегия управления фондом базируется на диверсификации кредитных рисков и отборе эмитентов с целью формирования портфеля, ориентированного на ежемесячное поступление купонного дохода в состав имущества фонда.
Ликвидность инструмента на организованных торгах обеспечивается привлеченным маркетмейкером, что позволяет инвесторам совершать сделки купли-продажи паев на Московской бирже в течение стандартных торговых сессий.
С точки зрения структуры, фонд представляет собой диверсифицированный портфель инструментов денежного рынка и корпоративного долга, а не точечную инвестицию в отдельные выпуски ценных бумаг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥5
Главный риск для инвестора — не текущая доходность вклада, а ставка, под которую получится разместить деньги после его окончания.
При снижении ключевой ставки доходности по депозитам продолжат снижаться. Поэтому ожидание на вкладе может означать упущенную возможность зафиксировать текущую доходность на более длинный срок.
В экспертной статье Дмитрий Рыжов, директор по работе с ключевыми клиентами, разобрал:
— почему вклад становится уязвимым при снижении ставок;
— какие возможности дают облигации, корпоративные выпуски и дивидендные акции;
— какие риски возникают при переходе в длинные инструменты;
— как подготовить портфель к смене процентного цикла.
Полная статья — на нашем сайте
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥15
Хороших выходных!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Простой пример:
• 1 млн ₽ на 30 лет под условные 7% годовых → около 7,6 млн ₽;
• тот же 1 млн ₽, но старт на 10 лет позже и уже под 10% → около 6,7 млн ₽.
Вывод: несколько дополнительных лет могут оказаться ценнее нескольких дополнительных процентных пунктов доходности.
Но время само по себе не гарантирует результат: важны качество активов, диверсификация, издержки и реинвестирование.
Подробнее — в разборе на сайте и в PDF-файле
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендациейPlease open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥5
29 сентября банки подали заявки на недельное РЕПО на 8,1 трлн рублей. ЦБ предоставил 5,9 трлн рублей — весь лимит.
С 22 по 29 сентября объем РЕПО держится около 6 трлн рублей. Для сравнения: в январе было около 3,3 трлн, в 2024 году — в основном 100–500 млрд рублей.
При этом банки держат около 4 трлн рублей на депозитах в ЦБ, а дефицит ликвидности составляет порядка 3 трлн рублей.
Одна из причин — рост обязательных резервов: примерно с 2,4 трлн рублей в 2023 году до 5,4 трлн в 2026-м.
Поэтому высокий объем РЕПО сам по себе не означает проблем в банковской системе. Это инструмент покрытия дефицита ликвидности и выполнения требований по резервированию.
Для инвестора вывод простой: пока краткосрочные ставки остаются около ключевой, денежный рынок и флоатеры сохраняют высокую текущую доходность.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3👏1
Уже 29 лет УК «СОЛИД Менеджмент» остаётся надёжным партнёром для частных и институциональных инвесторов и командой профессионалов, объединённых общими целями и стремлением к результату.
За этой датой — опыт и доверие, долгосрочные отношения с клиентами, профессиональное признание, устойчивые партнёрские связи и значимые проекты.
За эти годы мы накопили глубокую экспертизу, выстроили прозрачные процессы и сформировали главное — способность создавать устойчивую ценность для наших инвесторов.
Благодарим клиентов и партнёров за доверие, а нашу команду — за профессионализм, энергию и общий результат!
29 лет — серьёзная дата и одновременно старт для новых целей, проектов и достижений.
Спасибо, что вы с нами. Двигаемся дальше — вместе! 🌟
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👏6
Ежедневный объем операций составит около 12,7 млрд. руб.
Для рынка это важный сигнал: государство возвращается к заметным покупкам валюты после периода более сдержанных операций. На этом фоне рубль сегодня реагирует ослаблением – доллар растет почти на 2%.
При этом сам объем покупок не выглядит критичным для рынка, но участники, вероятно, закладывают в цены изменение баланса спроса и предложения на валюту. Проще говоря, покупатель на рынке становится крупнее – и это создает дополнительное давление на рубль.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👏2
Повторный технический сбой при гашении бондов на 2,5 млрд рублей заставил рынок нервничать, хотя весь номинал инвесторам в итоге вернули.
Главная проблема шире: в первом полугодии выручка девелопера упала на 31%, принеся чистый убыток в 22,3 млрд рублей на фоне гигантского общего долга в 773,3 млрд рублей.
Главными тестами на прочность для компании станут промежуточная выплата 30 октября и крупные зимние платежи начала 2027 года на общую сумму 44,5 млрд рублей.
Подробнее в PDF и на нашем сайте
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👏4🔥3