ℹ️ Книга Бенджамина Грэма, известного американского экономиста и профессионального инвестора, которого часто называют «отцом стоимостного инвестирования». Книга, впервые изданная в 1949 году, стала бестселлером, была многократно переиздана и переведена на многие языки, включая русский. По мнению Уоррена Баффетта, «это лучшая книга по инвестированию из когда-либо написанных» . Это убеждение разделяют и такие последователи Грэма, как Ирвинг Кан и Уолтер Шлосс. «Разумный инвестор» неизменно присутствует в разнообразных списках книг, рекомендованных начинающим инвесторам, и в перечнях лучших книг о финансах.
Трейдер-подросток: история Джонатана Лебеда
Все, наверняка, слышали, чтобы зарабатывать большие деньги, нужно хорошо учиться в школе, получить высшее образование и устроиться на перспективную работу. Конечно, без знаний — никуда, но если начать их применение раньше, то и результат может не заставить себя ждать. Наглядный пример — Джонатан Лебед, мальчик из США, в 15 лет заработавший за полгода восемьсот тысяч долларов и ставший первым несовершеннолетним, которого обвинили в манипуляциях на фондовом рынке. Джонатан родился в семье среднего достатка: мать — секретарь, отец — менеджер, ничего необычного. Как и большинство американцев, отец мальчика приторговывал на бирже. Он следил за новостями в мире финансов и активно их комментировал в присутствии сына, а тот с интересом слушал и впитывал информацию. На двенадцатилетие юный Джонатан попросил родителей купить для него акции AOL по 25 долларов за штуку на общую сумму в восемь тысяч. Спустя две недели стоимость каждой выросла на пять долларов, и мальчик продал бумаги на бирже, получив солидную прибыль. С этого момента Лебед-старший признал сына равным себе по части трейдинга. За следующие полтора года Джонатан заработал двадцать тысяч долларов. На волне успеха парень завёл собственный сайт в интернете, где эмоционально делился своими инвестидеями. Это находило отклик у читателей, ведь Джонатан давал то, что они хотели, — надежду на быструю прибыль. Лебед покупал «грошовые» акции и на просторах сети делился прогнозами об их невероятном росте в самом ближайшем будущем. На ценные бумаги повышался спрос, их стоимость росла. Он сбрасывал купленные активы по новым котировкам, существенно зарабатывая на разнице цен. Когда сумма активов превысила полмиллиона долларов, мальчиком заинтересовалась Комиссия по ценным бумагам. Он смог отбиться от обвинений, сославшись на то, что просто делился мнением об акциях без призыва к действиям. Официальных пострадавших объявлено не было, поэтому Джонатан выплатил штраф на сумму почти триста тысяч долларов за одиннадцать доказанных эпизодов, и разбирательства прекратились. Сейчас Джонатан Лебед — 35-летний финансовый аналитик, который по-прежнему даёт советы по ценным бумагам на собственном сайте, только теперь с другим URL. Его история — доказательство того, что мир инвестиций чрезвычайно подвержен эмоциям, а для заработка нет минимального порога по возрасту. Главное — правильно применять свои способности.
Все, наверняка, слышали, чтобы зарабатывать большие деньги, нужно хорошо учиться в школе, получить высшее образование и устроиться на перспективную работу. Конечно, без знаний — никуда, но если начать их применение раньше, то и результат может не заставить себя ждать. Наглядный пример — Джонатан Лебед, мальчик из США, в 15 лет заработавший за полгода восемьсот тысяч долларов и ставший первым несовершеннолетним, которого обвинили в манипуляциях на фондовом рынке. Джонатан родился в семье среднего достатка: мать — секретарь, отец — менеджер, ничего необычного. Как и большинство американцев, отец мальчика приторговывал на бирже. Он следил за новостями в мире финансов и активно их комментировал в присутствии сына, а тот с интересом слушал и впитывал информацию. На двенадцатилетие юный Джонатан попросил родителей купить для него акции AOL по 25 долларов за штуку на общую сумму в восемь тысяч. Спустя две недели стоимость каждой выросла на пять долларов, и мальчик продал бумаги на бирже, получив солидную прибыль. С этого момента Лебед-старший признал сына равным себе по части трейдинга. За следующие полтора года Джонатан заработал двадцать тысяч долларов. На волне успеха парень завёл собственный сайт в интернете, где эмоционально делился своими инвестидеями. Это находило отклик у читателей, ведь Джонатан давал то, что они хотели, — надежду на быструю прибыль. Лебед покупал «грошовые» акции и на просторах сети делился прогнозами об их невероятном росте в самом ближайшем будущем. На ценные бумаги повышался спрос, их стоимость росла. Он сбрасывал купленные активы по новым котировкам, существенно зарабатывая на разнице цен. Когда сумма активов превысила полмиллиона долларов, мальчиком заинтересовалась Комиссия по ценным бумагам. Он смог отбиться от обвинений, сославшись на то, что просто делился мнением об акциях без призыва к действиям. Официальных пострадавших объявлено не было, поэтому Джонатан выплатил штраф на сумму почти триста тысяч долларов за одиннадцать доказанных эпизодов, и разбирательства прекратились. Сейчас Джонатан Лебед — 35-летний финансовый аналитик, который по-прежнему даёт советы по ценным бумагам на собственном сайте, только теперь с другим URL. Его история — доказательство того, что мир инвестиций чрезвычайно подвержен эмоциям, а для заработка нет минимального порога по возрасту. Главное — правильно применять свои способности.
Закрытые паевые фонды: в чем их особенности и подходят ли они начинающим инвесторам
Полгода назад Сергей решил попробовать инвестировать. Для начала он вложил часть свободных денег в открытый паевой фонд и получил неплохой доход. Брокер посоветовал ему обратить внимание на закрытые инвестиционные фонды — у них доходность бывает очень высокой. Разбираемся, что стоит знать о закрытых фондах и о каких рисках важно помнить.
Читать далее - https://fincult.info/article/zakrytye-paevye-fondy-v-chem-ikh-osobennosti-i-podkhodyat-li-oni-nachinayushchim-investoram/
Полгода назад Сергей решил попробовать инвестировать. Для начала он вложил часть свободных денег в открытый паевой фонд и получил неплохой доход. Брокер посоветовал ему обратить внимание на закрытые инвестиционные фонды — у них доходность бывает очень высокой. Разбираемся, что стоит знать о закрытых фондах и о каких рисках важно помнить.
Читать далее - https://fincult.info/article/zakrytye-paevye-fondy-v-chem-ikh-osobennosti-i-podkhodyat-li-oni-nachinayushchim-investoram/
Стратегия инвестирования: что это такое и как выбрать подходящую
Юле на работе выплатили неожиданную премию. А она буквально утром слышала от коллеги, что одна крупная компания скоро должна выплатить большие дивиденды и нужно срочно покупать ее акции. Юля так и сделала. Но дивиденды отменили, цена акций упала, Юля осталась в минусе и решила больше никогда не заниматься инвестициями. Рассказываем, почему на фондовом рынке нельзя действовать спонтанно, для чего нужна продуманная инвестиционная стратегия и как ее выбрать.
Что такое инвестиционная стратегия?
Это четкий план ваших действий на бирже. Он должен учитывать, с какой целью и на какой срок вы хотите инвестировать деньги, как часто намерены совершать сделки, на что будете ориентироваться в своих решениях. А также — на какую прибыль рассчитываете и с какими убытками готовы смириться.
Стратегия поможет вам составить взвешенный инвестиционный портфель, избежать необдуманных решений, а значит, снизить вероятность потерь.
Инвестиции всегда связаны с риском лишиться денег, но, если вы будете действовать просто по зову сердца или по совету знакомых, это только усложнит ситуацию. Поэтому нужно придерживаться четкого плана. При этом не стоит забывать его пересматривать, например когда ситуация на рынке очень сильно меняется.
Продолжение - https://fincult.info/article/strategiya-investirovaniya-chto-eto-takoe-i-kak-vybrat-podkhodyashchuyu/
Юле на работе выплатили неожиданную премию. А она буквально утром слышала от коллеги, что одна крупная компания скоро должна выплатить большие дивиденды и нужно срочно покупать ее акции. Юля так и сделала. Но дивиденды отменили, цена акций упала, Юля осталась в минусе и решила больше никогда не заниматься инвестициями. Рассказываем, почему на фондовом рынке нельзя действовать спонтанно, для чего нужна продуманная инвестиционная стратегия и как ее выбрать.
Что такое инвестиционная стратегия?
Это четкий план ваших действий на бирже. Он должен учитывать, с какой целью и на какой срок вы хотите инвестировать деньги, как часто намерены совершать сделки, на что будете ориентироваться в своих решениях. А также — на какую прибыль рассчитываете и с какими убытками готовы смириться.
Стратегия поможет вам составить взвешенный инвестиционный портфель, избежать необдуманных решений, а значит, снизить вероятность потерь.
Инвестиции всегда связаны с риском лишиться денег, но, если вы будете действовать просто по зову сердца или по совету знакомых, это только усложнит ситуацию. Поэтому нужно придерживаться четкого плана. При этом не стоит забывать его пересматривать, например когда ситуация на рынке очень сильно меняется.
Продолжение - https://fincult.info/article/strategiya-investirovaniya-chto-eto-takoe-i-kak-vybrat-podkhodyashchuyu/
📊 Немного цифр
Согласно информации, размещённой на сайте Банка России по итогам 1 кв. 2023 г., а также данным по итогам 2-х месяцев 2 кв. 2023г., озвученным представителем Банка России на конференции «Рынок коллективных инвестиций»:
✅ количество всех ПИФ за 1 кв. 2023 г. увеличилось на 22, при этом:
📍 количество ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов сократилось на 13
📍 количество комбинированных ЗПИФ (только для квалифицированных инвесторов) увеличилось на 51
📍 в сравнении – за прошлый год количество комбинированных ЗПИФ приросло на 221.
📍Часть прироста комбинированных фондов, вероятно, сохраняется за счет изменения категории фондов, о чем свидетельствует сокращение ЗПИФ других категорий.
📍за 2 мес. 2 кв.2023 – количество фондов увеличилось еще на 51, ⚡️ при этом весь прирост пришелся на фонды для квалифицированных инвесторов.
✅ Количество владельцев паев за 1 кв 2023 г приросло на 390 тыс., при этом большая часть приходится на биржевые (+292 тыс.) и открытые ПИФ (+84 тыс.). Наблюдается также прирост в сегменте ЗПИФ (для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов).
✅ СЧА ПИФ за 1 кв.2023 увеличилась на 470 млрд руб. (для сравнения за 2022 – СЧА ПИФ приросло на 530 млрд.)
📍 из них 463 млрд руб. пришлось на комбинированные ЗПИФ.
✅ Стоимость чистых активов, приходящаяся на физических лиц, увеличилась на 285 млрд. руб. и составляет 3,45 трлн руб.
Какие еще данные по инвестиционным фондам Вам интересны ?
Согласно информации, размещённой на сайте Банка России по итогам 1 кв. 2023 г., а также данным по итогам 2-х месяцев 2 кв. 2023г., озвученным представителем Банка России на конференции «Рынок коллективных инвестиций»:
✅ количество всех ПИФ за 1 кв. 2023 г. увеличилось на 22, при этом:
📍 количество ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов сократилось на 13
📍 количество комбинированных ЗПИФ (только для квалифицированных инвесторов) увеличилось на 51
📍 в сравнении – за прошлый год количество комбинированных ЗПИФ приросло на 221.
📍Часть прироста комбинированных фондов, вероятно, сохраняется за счет изменения категории фондов, о чем свидетельствует сокращение ЗПИФ других категорий.
📍за 2 мес. 2 кв.2023 – количество фондов увеличилось еще на 51, ⚡️ при этом весь прирост пришелся на фонды для квалифицированных инвесторов.
✅ Количество владельцев паев за 1 кв 2023 г приросло на 390 тыс., при этом большая часть приходится на биржевые (+292 тыс.) и открытые ПИФ (+84 тыс.). Наблюдается также прирост в сегменте ЗПИФ (для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов).
✅ СЧА ПИФ за 1 кв.2023 увеличилась на 470 млрд руб. (для сравнения за 2022 – СЧА ПИФ приросло на 530 млрд.)
📍 из них 463 млрд руб. пришлось на комбинированные ЗПИФ.
✅ Стоимость чистых активов, приходящаяся на физических лиц, увеличилась на 285 млрд. руб. и составляет 3,45 трлн руб.
Какие еще данные по инвестиционным фондам Вам интересны ?
👍1
Закрытые паевые фонды: в чем их особенности и подходят ли они начинающим инвесторам
Полгода назад Сергей решил попробовать инвестировать. Для начала он вложил часть свободных денег в открытый паевой фонд и получил неплохой доход. Брокер посоветовал ему обратить внимание на закрытые инвестиционные фонды — у них доходность бывает очень высокой. Разбираемся, что стоит знать о закрытых фондах и о каких рисках важно помнить.
Что такое закрытый паевой фонд?
Все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) объединяют средства инвесторов, чтобы коллективно вкладывать их в разные активы. Вы вносите деньги и получаете паи — ценные бумаги, которые подтверждают ваше право на долю в имуществе фонда. Через определенный срок вы можете эти паи погасить и, если их стоимость выросла, получить прибыль.
Распоряжается средствами фонда и выбирает объекты для инвестиций специальная организация — управляющая компания (УК). Она действует по договору доверительного управления c пайщиками, отчитывается перед ними и получает за свои услуги вознаграждение. Работу УК контролирует Банк России.
На розничных инвесторов ориентированы в основном открытые и биржевые ПИФы — они выпускают неограниченное количество паев, которые можно приобретать и продавать в любой момент.
У закрытого ПИФа (ЗПИФа) число паев лимитировано. Как правило, управляющая компания распродает их только на этапе формирования фонда, а погашает, когда фонд закрывается, — дата известна заранее. Иногда УК может выпустить дополнительные паи, если это предусмотрено правилами фонда.
ЗПИФы создаются обычно на долгий срок — от 3 до 15 лет. В течение жизни фонда владельцы паев могут получать промежуточный доход, когда это прописано в договоре с УК. Например, дивиденды, если деньги фонда вложены в акции, или плату от арендаторов, когда ПИФ инвестирует в недвижимость. Перед закрытием фонда УК продает все его активы и расплачивается с пайщиками.
Погасить паи ЗПИФа раньше срока удастся только в исключительных случаях. Например, когда пайщики на общем собрании решают поменять направление инвестиций или выбрать другую управляющую компанию, а вы с этим не согласны. Если проголосуете против общего решения, то сможете потребовать, чтобы УК погасила ваши паи и выплатила вам деньги либо выделила часть имущества фонда. Опять же такой вариант допустим, только когда досрочное погашение изначально прописано в правилах фонда.
Но не всегда обязательно ждать погашения. Когда правила ЗПИФа позволяют, можно продать паи другим инвесторам. Как правило, желающих нужно искать самостоятельно. Если паи торгуются на бирже, быстро найти покупателя и продать пай по приемлемой цене гораздо проще.
Продолжение - https://fincult.info/article/zakrytye-paevye-fondy-v-chem-ikh-osobennosti-i-podkhodyat-li-oni-nachinayushchim-investoram/
Полгода назад Сергей решил попробовать инвестировать. Для начала он вложил часть свободных денег в открытый паевой фонд и получил неплохой доход. Брокер посоветовал ему обратить внимание на закрытые инвестиционные фонды — у них доходность бывает очень высокой. Разбираемся, что стоит знать о закрытых фондах и о каких рисках важно помнить.
Что такое закрытый паевой фонд?
Все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) объединяют средства инвесторов, чтобы коллективно вкладывать их в разные активы. Вы вносите деньги и получаете паи — ценные бумаги, которые подтверждают ваше право на долю в имуществе фонда. Через определенный срок вы можете эти паи погасить и, если их стоимость выросла, получить прибыль.
Распоряжается средствами фонда и выбирает объекты для инвестиций специальная организация — управляющая компания (УК). Она действует по договору доверительного управления c пайщиками, отчитывается перед ними и получает за свои услуги вознаграждение. Работу УК контролирует Банк России.
На розничных инвесторов ориентированы в основном открытые и биржевые ПИФы — они выпускают неограниченное количество паев, которые можно приобретать и продавать в любой момент.
У закрытого ПИФа (ЗПИФа) число паев лимитировано. Как правило, управляющая компания распродает их только на этапе формирования фонда, а погашает, когда фонд закрывается, — дата известна заранее. Иногда УК может выпустить дополнительные паи, если это предусмотрено правилами фонда.
ЗПИФы создаются обычно на долгий срок — от 3 до 15 лет. В течение жизни фонда владельцы паев могут получать промежуточный доход, когда это прописано в договоре с УК. Например, дивиденды, если деньги фонда вложены в акции, или плату от арендаторов, когда ПИФ инвестирует в недвижимость. Перед закрытием фонда УК продает все его активы и расплачивается с пайщиками.
Погасить паи ЗПИФа раньше срока удастся только в исключительных случаях. Например, когда пайщики на общем собрании решают поменять направление инвестиций или выбрать другую управляющую компанию, а вы с этим не согласны. Если проголосуете против общего решения, то сможете потребовать, чтобы УК погасила ваши паи и выплатила вам деньги либо выделила часть имущества фонда. Опять же такой вариант допустим, только когда досрочное погашение изначально прописано в правилах фонда.
Но не всегда обязательно ждать погашения. Когда правила ЗПИФа позволяют, можно продать паи другим инвесторам. Как правило, желающих нужно искать самостоятельно. Если паи торгуются на бирже, быстро найти покупателя и продать пай по приемлемой цене гораздо проще.
Продолжение - https://fincult.info/article/zakrytye-paevye-fondy-v-chem-ikh-osobennosti-i-podkhodyat-li-oni-nachinayushchim-investoram/
Да, есть чем похвастать и это приятно. Во-первых, очень хорошо показывает себя наша стратегия для целевых капиталов. Это «Солид-рантье» и ФЦК Достоевского «Сибирский капитал». У сибиряков прирост капитала составил за полугодие 33,8%. Мы преодолели последствия февраль 22 и идём уверенно вперёд. Университет, кстати, для выплаты получателям дохода, а это успешные студенты и преподаватели, направит в этом году как минимум полтора миллиона рублей. Согласен, это мало. Но и фонд «весит» всего 11 миллионов. Сибиряки – поддерживайте свою альма-матер! Надеюсь дожить до дня, когда будут из этого фонда студентам по полтора миллиарда рублей к распределению назначать J
Паевые фонды тоже дали жару. Солид индекс Мосбиржи 31 процент, Солид Инвест 28 процентов. В моменте наше фирменное проигрывает, на всё же на длинной дистанции мы средний рынок опережаем!
«Солид российские облигации» чуть менее 5 процентов прироста. Центральный банк держит ставку всё полугодие неизменной, что является рекордом! Будем смотреть, что дальше.
Особо отмечаем «Солид пенсионный капитал». 15,5% прироста, при этом мы уже выше максимумов 21 года! Стратегия фонда – брать риски только тогда, когда страшно. Во все остальные времена лучше держаться от рисков подальше. Это Пенсионные деньги!
Все стратегии доверительного управления показали внушительный прирост. Меньше 25 % нет, все больше.
На инвест комитете, безусловно, рассматривали прогнозы. Инфляции быть, рост ключевой ставки неизбежен, рубль/доллар скорректируется, но незначительно. Поэтому в облигациях по-прежнему коротьё, в акциях, возможно, отскок вниз из-за окончания дивидендного периода.
Паевые фонды тоже дали жару. Солид индекс Мосбиржи 31 процент, Солид Инвест 28 процентов. В моменте наше фирменное проигрывает, на всё же на длинной дистанции мы средний рынок опережаем!
«Солид российские облигации» чуть менее 5 процентов прироста. Центральный банк держит ставку всё полугодие неизменной, что является рекордом! Будем смотреть, что дальше.
Особо отмечаем «Солид пенсионный капитал». 15,5% прироста, при этом мы уже выше максимумов 21 года! Стратегия фонда – брать риски только тогда, когда страшно. Во все остальные времена лучше держаться от рисков подальше. Это Пенсионные деньги!
Все стратегии доверительного управления показали внушительный прирост. Меньше 25 % нет, все больше.
На инвест комитете, безусловно, рассматривали прогнозы. Инфляции быть, рост ключевой ставки неизбежен, рубль/доллар скорректируется, но незначительно. Поэтому в облигациях по-прежнему коротьё, в акциях, возможно, отскок вниз из-за окончания дивидендного периода.
Forwarded from СОЛИД Менеджмент
Закрытые паевые фонды: в чем их особенности и подходят ли они начинающим инвесторам
Полгода назад Сергей решил попробовать инвестировать. Для начала он вложил часть свободных денег в открытый паевой фонд и получил неплохой доход. Брокер посоветовал ему обратить внимание на закрытые инвестиционные фонды — у них доходность бывает очень высокой. Разбираемся, что стоит знать о закрытых фондах и о каких рисках важно помнить.
Что такое закрытый паевой фонд?
Все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) объединяют средства инвесторов, чтобы коллективно вкладывать их в разные активы. Вы вносите деньги и получаете паи — ценные бумаги, которые подтверждают ваше право на долю в имуществе фонда. Через определенный срок вы можете эти паи погасить и, если их стоимость выросла, получить прибыль.
Распоряжается средствами фонда и выбирает объекты для инвестиций специальная организация — управляющая компания (УК). Она действует по договору доверительного управления c пайщиками, отчитывается перед ними и получает за свои услуги вознаграждение. Работу УК контролирует Банк России.
На розничных инвесторов ориентированы в основном открытые и биржевые ПИФы — они выпускают неограниченное количество паев, которые можно приобретать и продавать в любой момент.
У закрытого ПИФа (ЗПИФа) число паев лимитировано. Как правило, управляющая компания распродает их только на этапе формирования фонда, а погашает, когда фонд закрывается, — дата известна заранее. Иногда УК может выпустить дополнительные паи, если это предусмотрено правилами фонда.
ЗПИФы создаются обычно на долгий срок — от 3 до 15 лет. В течение жизни фонда владельцы паев могут получать промежуточный доход, когда это прописано в договоре с УК. Например, дивиденды, если деньги фонда вложены в акции, или плату от арендаторов, когда ПИФ инвестирует в недвижимость. Перед закрытием фонда УК продает все его активы и расплачивается с пайщиками.
Погасить паи ЗПИФа раньше срока удастся только в исключительных случаях. Например, когда пайщики на общем собрании решают поменять направление инвестиций или выбрать другую управляющую компанию, а вы с этим не согласны. Если проголосуете против общего решения, то сможете потребовать, чтобы УК погасила ваши паи и выплатила вам деньги либо выделила часть имущества фонда. Опять же такой вариант допустим, только когда досрочное погашение изначально прописано в правилах фонда.
Но не всегда обязательно ждать погашения. Когда правила ЗПИФа позволяют, можно продать паи другим инвесторам. Как правило, желающих нужно искать самостоятельно. Если паи торгуются на бирже, быстро найти покупателя и продать пай по приемлемой цене гораздо проще.
Продолжение - https://fincult.info/article/zakrytye-paevye-fondy-v-chem-ikh-osobennosti-i-podkhodyat-li-oni-nachinayushchim-investoram/
Полгода назад Сергей решил попробовать инвестировать. Для начала он вложил часть свободных денег в открытый паевой фонд и получил неплохой доход. Брокер посоветовал ему обратить внимание на закрытые инвестиционные фонды — у них доходность бывает очень высокой. Разбираемся, что стоит знать о закрытых фондах и о каких рисках важно помнить.
Что такое закрытый паевой фонд?
Все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) объединяют средства инвесторов, чтобы коллективно вкладывать их в разные активы. Вы вносите деньги и получаете паи — ценные бумаги, которые подтверждают ваше право на долю в имуществе фонда. Через определенный срок вы можете эти паи погасить и, если их стоимость выросла, получить прибыль.
Распоряжается средствами фонда и выбирает объекты для инвестиций специальная организация — управляющая компания (УК). Она действует по договору доверительного управления c пайщиками, отчитывается перед ними и получает за свои услуги вознаграждение. Работу УК контролирует Банк России.
На розничных инвесторов ориентированы в основном открытые и биржевые ПИФы — они выпускают неограниченное количество паев, которые можно приобретать и продавать в любой момент.
У закрытого ПИФа (ЗПИФа) число паев лимитировано. Как правило, управляющая компания распродает их только на этапе формирования фонда, а погашает, когда фонд закрывается, — дата известна заранее. Иногда УК может выпустить дополнительные паи, если это предусмотрено правилами фонда.
ЗПИФы создаются обычно на долгий срок — от 3 до 15 лет. В течение жизни фонда владельцы паев могут получать промежуточный доход, когда это прописано в договоре с УК. Например, дивиденды, если деньги фонда вложены в акции, или плату от арендаторов, когда ПИФ инвестирует в недвижимость. Перед закрытием фонда УК продает все его активы и расплачивается с пайщиками.
Погасить паи ЗПИФа раньше срока удастся только в исключительных случаях. Например, когда пайщики на общем собрании решают поменять направление инвестиций или выбрать другую управляющую компанию, а вы с этим не согласны. Если проголосуете против общего решения, то сможете потребовать, чтобы УК погасила ваши паи и выплатила вам деньги либо выделила часть имущества фонда. Опять же такой вариант допустим, только когда досрочное погашение изначально прописано в правилах фонда.
Но не всегда обязательно ждать погашения. Когда правила ЗПИФа позволяют, можно продать паи другим инвесторам. Как правило, желающих нужно искать самостоятельно. Если паи торгуются на бирже, быстро найти покупателя и продать пай по приемлемой цене гораздо проще.
Продолжение - https://fincult.info/article/zakrytye-paevye-fondy-v-chem-ikh-osobennosti-i-podkhodyat-li-oni-nachinayushchim-investoram/
⁉️ Вопрос – ответ
Может ли УК быть ЕИО в личных фондах ?
Законом №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» установлено, что на основании лицензии на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами (далее - АИФ, ПИФ и НПФ) управляющая компания может осуществлять:
✅ управление активами акционерных инвестиционных фондов
✅ доверительное управление паевыми инвестиционными фондами.
Указанная деятельность может совмещаться только с деятельностью:
✅ по управлению ценными бумагами (при условии получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на управление ценными бумагами)
✅ в качестве управляющей компании специализированного финансового общества
✅ в качестве управляющей организации ипотечного агента.
Кроме того управляющая компания вправе осуществлять:
✅ инвестирование собственных средств (при этом необходимо учитывать требования к размеру собственных средств и порядку их расчета)
✅ передавать имущество в пользование
✅ консультировать в области инвестиций.
На основании лицензии АИФ, ПИФ и НПФ УК вправе также осуществлять доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных законом.
Такие случаи установлены, в частности:
✅ законом №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» в отношении пенсионных накоплений и пенсионных резервов
✅ законом №275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» в отношении целевого капитала НКО
✅ законами №315-ФЗ «О саморегулируемых организациях», №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ», №190-ФЗ «О кредитной кооперации», №4015-1 «Об организации страхового дела в РФ», №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в отношении соответствующих целевого капитала, компенсационного фонда, страховых резервов (собственных средств).
❌ При этом Банк России в своем письме от 2020г. применительно к инвестированию собственных средств НПФ указывает, что Закон №75-ФЗ не предусматривает обязанности (прим.: и возможности) НПФ передавать собственные средства в доверительное управление УК, в связи с чем осуществление доверительного управления такими активами на основании лицензии УК АИФ, ПИФ и НПФ не соответствует требованиям 156-ФЗ.
❗️Исходя из письма Банка России, доверительное управления УК иными активами возможно исключительно в случаях, если это прямо установлено законом.
Вернемся к личным фондам:
ГК РФ установлено, что личный фонд – унитарная некоммерческая организация, которая осуществляет управление переданным ей учредителем имуществом.
В качестве единоличного исполнительного органа или члена коллегиального исполнительного органа может выступать юридическое лицо.
📍 Однако, 156-ФЗ не предусмотрена возможность выполнения УК ПИФ деятельности в качестве ЕИО (члена КИО),
а ГК РФ в свою очередь не предусмотрена возможность передачи личным фондом всей или части своего имущества как обособленного комплекса в управление УК.
😔 Таким образом, на мой взгляд, в рамках текущего законодательства, выполнение УК ПИФ функций ЕИО в личном фонде, либо принятие в управление имущества личного фонда «как обособленного отдельного вида имущества» по аналогии с компенсационными фондами или страховыми резервами, не соответствует установленным требованиям.
Может ли УК быть ЕИО в личных фондах ?
Законом №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» установлено, что на основании лицензии на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными инвестиционными фондами (далее - АИФ, ПИФ и НПФ) управляющая компания может осуществлять:
✅ управление активами акционерных инвестиционных фондов
✅ доверительное управление паевыми инвестиционными фондами.
Указанная деятельность может совмещаться только с деятельностью:
✅ по управлению ценными бумагами (при условии получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на управление ценными бумагами)
✅ в качестве управляющей компании специализированного финансового общества
✅ в качестве управляющей организации ипотечного агента.
Кроме того управляющая компания вправе осуществлять:
✅ инвестирование собственных средств (при этом необходимо учитывать требования к размеру собственных средств и порядку их расчета)
✅ передавать имущество в пользование
✅ консультировать в области инвестиций.
На основании лицензии АИФ, ПИФ и НПФ УК вправе также осуществлять доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных законом.
Такие случаи установлены, в частности:
✅ законом №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» в отношении пенсионных накоплений и пенсионных резервов
✅ законом №275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» в отношении целевого капитала НКО
✅ законами №315-ФЗ «О саморегулируемых организациях», №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в РФ», №190-ФЗ «О кредитной кооперации», №4015-1 «Об организации страхового дела в РФ», №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в отношении соответствующих целевого капитала, компенсационного фонда, страховых резервов (собственных средств).
❌ При этом Банк России в своем письме от 2020г. применительно к инвестированию собственных средств НПФ указывает, что Закон №75-ФЗ не предусматривает обязанности (прим.: и возможности) НПФ передавать собственные средства в доверительное управление УК, в связи с чем осуществление доверительного управления такими активами на основании лицензии УК АИФ, ПИФ и НПФ не соответствует требованиям 156-ФЗ.
❗️Исходя из письма Банка России, доверительное управления УК иными активами возможно исключительно в случаях, если это прямо установлено законом.
Вернемся к личным фондам:
ГК РФ установлено, что личный фонд – унитарная некоммерческая организация, которая осуществляет управление переданным ей учредителем имуществом.
В качестве единоличного исполнительного органа или члена коллегиального исполнительного органа может выступать юридическое лицо.
📍 Однако, 156-ФЗ не предусмотрена возможность выполнения УК ПИФ деятельности в качестве ЕИО (члена КИО),
а ГК РФ в свою очередь не предусмотрена возможность передачи личным фондом всей или части своего имущества как обособленного комплекса в управление УК.
😔 Таким образом, на мой взгляд, в рамках текущего законодательства, выполнение УК ПИФ функций ЕИО в личном фонде, либо принятие в управление имущества личного фонда «как обособленного отдельного вида имущества» по аналогии с компенсационными фондами или страховыми резервами, не соответствует установленным требованиям.
Интересные факты про инвестиции
🗿 ⠀Люди занимаются инвестициями уже много тысяч лет. В Древнем Вавилоне, например, приветствовалось вложения денег простым населением. В мировой истории накопилось много интересных фактов связанных с инвестированием.
⠀В итоге, финансовая грамотность горожан способствовала процветанию Вавилона. И в дальнейшем он стал самым богатым городом мира, а его жители — очень состоятельными.
💰 ⠀В наше время слово инвестор ассоциируется с богатым человеком. Именно инвестирование позволяет простым людям накопить неплохие капиталы, а богатых, сделать еще богаче.
🌅 ⠀Сегодня, инвестор – это человек, вкладывающий деньги с целью получения прибыли в будущем, или для постоянного получения пассивного дохода. Но мало кто знает, что изначально значение слова инвестиция в переводе с латинского (investire) означало — «обладать, вступать в права». В средневековье вассалы крупных феодалов получали в управление земли и собирали с них постоянный доход. Это и стало прообразом современного инвестора.
🏢 ⠀В царской России популярным видом инвестиций были доходные дома. Для сдачи в аренду строились многоквартирные дома. Домовладельцы пытались получить из нее прибыль по-максимуму: первые этажи сдавались богатым людям, верхние занимали рабочие, а чердаки арендовали бедняки. В то время было много крестьян, приезжавших в город на заработки, и бизнес процветал, давая владельцам хороший доход.
Читать далее - https://inveso.ru/knowledge-base/1284.html
🗿 ⠀Люди занимаются инвестициями уже много тысяч лет. В Древнем Вавилоне, например, приветствовалось вложения денег простым населением. В мировой истории накопилось много интересных фактов связанных с инвестированием.
⠀В итоге, финансовая грамотность горожан способствовала процветанию Вавилона. И в дальнейшем он стал самым богатым городом мира, а его жители — очень состоятельными.
💰 ⠀В наше время слово инвестор ассоциируется с богатым человеком. Именно инвестирование позволяет простым людям накопить неплохие капиталы, а богатых, сделать еще богаче.
🌅 ⠀Сегодня, инвестор – это человек, вкладывающий деньги с целью получения прибыли в будущем, или для постоянного получения пассивного дохода. Но мало кто знает, что изначально значение слова инвестиция в переводе с латинского (investire) означало — «обладать, вступать в права». В средневековье вассалы крупных феодалов получали в управление земли и собирали с них постоянный доход. Это и стало прообразом современного инвестора.
🏢 ⠀В царской России популярным видом инвестиций были доходные дома. Для сдачи в аренду строились многоквартирные дома. Домовладельцы пытались получить из нее прибыль по-максимуму: первые этажи сдавались богатым людям, верхние занимали рабочие, а чердаки арендовали бедняки. В то время было много крестьян, приезжавших в город на заработки, и бизнес процветал, давая владельцам хороший доход.
Читать далее - https://inveso.ru/knowledge-base/1284.html
Инвестиции
Интересные факты про инвестиции - Инвестиции
Forwarded from Все о ПИФ
⁉️ Продолжаем знакомиться с Правилами доверительного управления
📌 Раздел 9 «Оценка имущества, составляющего Фонд, и определение расчетной стоимости одного инвестиционного пая»
✅ Содержание раздела достаточно типично, поскольку требования к оценке и расчёту СЧА установлены Законом "Об инвестиционных фондах", Указанием Банка России и Стандартами НАУФОР.
✅ По общему правилу, активы, не имеющие котировки на активном рынке, оцениваются оценщиком, не реже 1 раза в 6 мес. В Правилах может быть указано - 1 раза в год, но отчет об оценке действует 6 месяцев в силу законодательства об оценочной деятельности, поэтому оценка производится не реже 1 раза в полгода.
✅ Стоимость чистых активов определяется в соответствии с требованиями Указания Банка России и Стандартов НАУФОР.
✅ Расчетная стоимость одного инвестиционного пая определяется на дату определения СЧА Фонда, путем деления СЧА на количество выданных паев Фонда.
📌 Раздел 10 «Информация о Фонде» содержит указание на то, какая информация и каким образом раскрывается и (или) предоставляется владельцам паев.
✅ Информация о Фондах для неквалифицированных инвесторов размещается в сети Интернет на сайте управляющей компании, а также предоставляется по телефону, либо в офисе УК и местах приобретения и погашения паев.
✅ Информация о Фондах для квалифицированных инвесторов обычно не размещается, а предоставляется владельцам инвестиционных паев.
✅ Помимо Правил Фонда о которых мы говорим (с учетом всех изменений), вы можете также запросить, а Управляющая компания и ее агенты обязана предоставить:
📍Правила ведения реестра владельцев паев, утвержденные Регистратором фонда;
📍Справку о СЧА ПИФ и Отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества Фонда;
📍Бухгалтерскую (финансовую) отчетность Управляющей компании и Специализированного депозитария, аудиторское заключение к отчетности Управляющей компании;
📍 Сведения о вознаграждении Управляющей компании и расходах, оплаченных за счет имущества ПИФ;
📍иную информацию, раскрытую в соответствии с законом.
📌 Раздел 11 «Ответственность Управляющей компании и иных лиц». Положения об ответственности единые для всех Фондов и следуют из закона.
✅ Долги Фонда погашаются за счет имущества Фонда.
📍При недостаточности имущества – за счет имущества Управляющей компании.
📍 Управляющая компания также несет ответственность за причинение убытков пайщикам Фонда в случае нарушения закона или Правил фонда в размере реального ущерба.
✅ Специализированный депозитарий солидарно с Управляющей компанией несет ответственность за неисполнение/ненадлежащее исполнение обязательств по хранению, учету и контролю за имуществом Фонда.
✅ Регистратор несет ответственность за невозможность осуществления прав на сами паи или прав, закрепленных инвестиционными паями, а также за необоснованный отказ в открытии лицевого счета.
✅ Оценщик несет ответственность за некорректную оценку имущества Фонда, использованную в учете Фонда, в том числе при выдаче или погашении паев или при совершении сделок с имуществом Фонда.
✅ Управляющая компания несет с Регистратором или Оценщиком субсидиарную ответственность.
📌 Раздел 12 «Прекращение Фонда» содержит основания и порядок прекращения Фонда.
✅ Стоит обратить внимание, есть ли у Управляющей компании право досрочно прекратить Фонд по собственному решению.
✅ В этом разделе определяется размер вознаграждения лица, прекращающего Фонд, которое для неквальных Фондов не может превышать максимальный размер, установленный Банком России.
✅ Очередность исполнения обязательств при прекращении Фонда единая и установлена ст.32 Закона "Об инвестиционных фондах".
В правилах может быть указан способ определения реквизитов пайщика для выплаты средств при погашении паев.
📌 Раздел 13 «Внесение изменений и дополнений в Правила» содержит информацию о сроках вступления в силу изменений в Правила Фонда, а также о порядке раскрытия/предоставления информации о внесении изменений.
📌Раздел 14 «Иные сведения и положения» обычно содержит основные положения о налогообложении доходов от операций с паями Фонда.
📌 Раздел 9 «Оценка имущества, составляющего Фонд, и определение расчетной стоимости одного инвестиционного пая»
✅ Содержание раздела достаточно типично, поскольку требования к оценке и расчёту СЧА установлены Законом "Об инвестиционных фондах", Указанием Банка России и Стандартами НАУФОР.
✅ По общему правилу, активы, не имеющие котировки на активном рынке, оцениваются оценщиком, не реже 1 раза в 6 мес. В Правилах может быть указано - 1 раза в год, но отчет об оценке действует 6 месяцев в силу законодательства об оценочной деятельности, поэтому оценка производится не реже 1 раза в полгода.
✅ Стоимость чистых активов определяется в соответствии с требованиями Указания Банка России и Стандартов НАУФОР.
✅ Расчетная стоимость одного инвестиционного пая определяется на дату определения СЧА Фонда, путем деления СЧА на количество выданных паев Фонда.
📌 Раздел 10 «Информация о Фонде» содержит указание на то, какая информация и каким образом раскрывается и (или) предоставляется владельцам паев.
✅ Информация о Фондах для неквалифицированных инвесторов размещается в сети Интернет на сайте управляющей компании, а также предоставляется по телефону, либо в офисе УК и местах приобретения и погашения паев.
✅ Информация о Фондах для квалифицированных инвесторов обычно не размещается, а предоставляется владельцам инвестиционных паев.
✅ Помимо Правил Фонда о которых мы говорим (с учетом всех изменений), вы можете также запросить, а Управляющая компания и ее агенты обязана предоставить:
📍Правила ведения реестра владельцев паев, утвержденные Регистратором фонда;
📍Справку о СЧА ПИФ и Отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества Фонда;
📍Бухгалтерскую (финансовую) отчетность Управляющей компании и Специализированного депозитария, аудиторское заключение к отчетности Управляющей компании;
📍 Сведения о вознаграждении Управляющей компании и расходах, оплаченных за счет имущества ПИФ;
📍иную информацию, раскрытую в соответствии с законом.
📌 Раздел 11 «Ответственность Управляющей компании и иных лиц». Положения об ответственности единые для всех Фондов и следуют из закона.
✅ Долги Фонда погашаются за счет имущества Фонда.
📍При недостаточности имущества – за счет имущества Управляющей компании.
📍 Управляющая компания также несет ответственность за причинение убытков пайщикам Фонда в случае нарушения закона или Правил фонда в размере реального ущерба.
✅ Специализированный депозитарий солидарно с Управляющей компанией несет ответственность за неисполнение/ненадлежащее исполнение обязательств по хранению, учету и контролю за имуществом Фонда.
✅ Регистратор несет ответственность за невозможность осуществления прав на сами паи или прав, закрепленных инвестиционными паями, а также за необоснованный отказ в открытии лицевого счета.
✅ Оценщик несет ответственность за некорректную оценку имущества Фонда, использованную в учете Фонда, в том числе при выдаче или погашении паев или при совершении сделок с имуществом Фонда.
✅ Управляющая компания несет с Регистратором или Оценщиком субсидиарную ответственность.
📌 Раздел 12 «Прекращение Фонда» содержит основания и порядок прекращения Фонда.
✅ Стоит обратить внимание, есть ли у Управляющей компании право досрочно прекратить Фонд по собственному решению.
✅ В этом разделе определяется размер вознаграждения лица, прекращающего Фонд, которое для неквальных Фондов не может превышать максимальный размер, установленный Банком России.
✅ Очередность исполнения обязательств при прекращении Фонда единая и установлена ст.32 Закона "Об инвестиционных фондах".
В правилах может быть указан способ определения реквизитов пайщика для выплаты средств при погашении паев.
📌 Раздел 13 «Внесение изменений и дополнений в Правила» содержит информацию о сроках вступления в силу изменений в Правила Фонда, а также о порядке раскрытия/предоставления информации о внесении изменений.
📌Раздел 14 «Иные сведения и положения» обычно содержит основные положения о налогообложении доходов от операций с паями Фонда.
Forwarded from Все о ПИФ
📌 В приложении к Правилам приводятся формы заявок на приобретение и погашение (а в некоторых случаях и обмен) инвестиционных паев.
📌 Дополнительно в Правилах для квалифицированных инвесторов может присутствовать раздел «Инвестиционный комитет».
В данном разделе устанавливается:
✅ Кто может входить в состав ИК – сам владелец или владельцы паев, все или некоторые из них, или назначенные им(и) лица;
✅ Виды или критерии сделок или корпоративных действий обществ, входящих в состав Фонда, подлежащих одобрению Инвестиционным комитетом;
✅ Порядок созыва и проведения ИК, кворум, необходимый для его проведения, порядок принятия решений;
✅ Вознаграждение членов ИК, его размер и (или) порядок его определения, условия, регулярность и порядок выплаты (если вознаграждение устанавливается Правилами Фонда).
✅ К указанным положениям нет нормативных требований, поэтому данный раздел может быть уникален и индивидуален у каждого Фонда, сформирован Управляющей компанией исходя из задач клиента(ов) и/или с учетом особенностей проекта.
❗️Оцените, соответствуют ли положения ИК вашим интересам.
📌 В Правилах открытых и интервальных ПИФ может быть раздел «Обмен инвестиционных паев», который содержит порядок и условия обмена инвестиционных паев одного Фонда на дугой, если возможность обмена предусмотрена Правилами.
📌 Дополнительно в Правилах для квалифицированных инвесторов может присутствовать раздел «Инвестиционный комитет».
В данном разделе устанавливается:
✅ Кто может входить в состав ИК – сам владелец или владельцы паев, все или некоторые из них, или назначенные им(и) лица;
✅ Виды или критерии сделок или корпоративных действий обществ, входящих в состав Фонда, подлежащих одобрению Инвестиционным комитетом;
✅ Порядок созыва и проведения ИК, кворум, необходимый для его проведения, порядок принятия решений;
✅ Вознаграждение членов ИК, его размер и (или) порядок его определения, условия, регулярность и порядок выплаты (если вознаграждение устанавливается Правилами Фонда).
✅ К указанным положениям нет нормативных требований, поэтому данный раздел может быть уникален и индивидуален у каждого Фонда, сформирован Управляющей компанией исходя из задач клиента(ов) и/или с учетом особенностей проекта.
❗️Оцените, соответствуют ли положения ИК вашим интересам.
📌 В Правилах открытых и интервальных ПИФ может быть раздел «Обмен инвестиционных паев», который содержит порядок и условия обмена инвестиционных паев одного Фонда на дугой, если возможность обмена предусмотрена Правилами.
Forwarded from Все о ПИФ
Резюме по Правилам Фонда
⚡️ Если Вы планируете приобретение инвестиционных паев ЗПИФ и/или являетесь инициатором создания Фонда прочитайте хотя бы один раз внимательно Правила Фонда.
В дальнейшем можно останавливаться на ключевых аспектах:
✅ Срок инвестиций - срок деятельности Фонда;
✅ Инвестиционная декларация – во что именно может инвестировать Фонд;
✅ Получение дохода - наличие и условия выплаты дохода на пай и есть ли частичное погашение паев;
✅ Кворум для принятия решений на общем собрании - возможность влиять на принимаемые решения по изменению Правил, срока деятельности Фонда и смене Управляющей компании;
✅ Минимальный размер инвестиций при формировании Фонда или выдаче дополнительных паев;
✅ Расходы - размеры вознаграждений УК и инфраструктуры, максимальный размер расходов Фонда, наличие скидок и надбавок.
В ЗПИФ для квалифицированных инвесторов:
✅ Инвестиционный комитет – ваша возможность участия в нем и влияния на принимаемые решения в отношении активов Фонда.
Изучайтематчасть Правила и обращайтесь к экспертам.
⚡️ Если Вы планируете приобретение инвестиционных паев ЗПИФ и/или являетесь инициатором создания Фонда прочитайте хотя бы один раз внимательно Правила Фонда.
В дальнейшем можно останавливаться на ключевых аспектах:
✅ Срок инвестиций - срок деятельности Фонда;
✅ Инвестиционная декларация – во что именно может инвестировать Фонд;
✅ Получение дохода - наличие и условия выплаты дохода на пай и есть ли частичное погашение паев;
✅ Кворум для принятия решений на общем собрании - возможность влиять на принимаемые решения по изменению Правил, срока деятельности Фонда и смене Управляющей компании;
✅ Минимальный размер инвестиций при формировании Фонда или выдаче дополнительных паев;
✅ Расходы - размеры вознаграждений УК и инфраструктуры, максимальный размер расходов Фонда, наличие скидок и надбавок.
В ЗПИФ для квалифицированных инвесторов:
✅ Инвестиционный комитет – ваша возможность участия в нем и влияния на принимаемые решения в отношении активов Фонда.
Изучайте
Зачем инвестировать и подходит ли это мне?
На инвестициях действительно можно заработать больше, чем на банковских вкладах, но при этом есть вероятность все потерять. Проценты по депозитам известны заранее, и даже если у банка отзовут лицензию, государство вернет вкладчикам деньги — в пределах 1,4 млн рублей.
На бирже такой страховки нет, можно лишиться всего. Тем более что падения стоимости ценных бумаг происходят гораздо чаще, чем банкротства банков.
Поэтому, прежде чем выходить на биржу, надо подготовить финансовую подушку безопасности. Часть сбережений — не меньше 3–6 ваших месячных доходов — стоит оставить на депозите или накопительном счете в банке. И только когда запас на черный день сделан, а свободные деньги еще остались и вы готовы ими рискнуть, можно подумать об инвестициях.
Главное помнить, что прибыль — это не слепая удача, как в казино, а результат хорошо продуманных действий. Не игра, а работа.
Читать далее - https://fincult.info/article/chto-nuzhno-znat-nachinayushchemu-investoru/
На инвестициях действительно можно заработать больше, чем на банковских вкладах, но при этом есть вероятность все потерять. Проценты по депозитам известны заранее, и даже если у банка отзовут лицензию, государство вернет вкладчикам деньги — в пределах 1,4 млн рублей.
На бирже такой страховки нет, можно лишиться всего. Тем более что падения стоимости ценных бумаг происходят гораздо чаще, чем банкротства банков.
Поэтому, прежде чем выходить на биржу, надо подготовить финансовую подушку безопасности. Часть сбережений — не меньше 3–6 ваших месячных доходов — стоит оставить на депозите или накопительном счете в банке. И только когда запас на черный день сделан, а свободные деньги еще остались и вы готовы ими рискнуть, можно подумать об инвестициях.
Главное помнить, что прибыль — это не слепая удача, как в казино, а результат хорошо продуманных действий. Не игра, а работа.
Читать далее - https://fincult.info/article/chto-nuzhno-znat-nachinayushchemu-investoru/
⚡️ На сайте НАУФОР* опубликован ежегодный обзор индустрии управляющих компаний инвестиционных фондов и показателей их деятельности за 2022 год.
✅ В обзоре отмечается, что
несмотря на все сложности 2022 года, количество компаний стало увеличиваться, а 75% компаний закончили год без убытков.
🥇Лидирующие позиции второй год подряд занимают закрытые и интервальные паевые фонды, ориентированные на квалифицированных инвесторов. Их доля составляет 41,9% от общего объема активов под управлением, разрыв с пенсионными резервами и накоплениями НПФ увеличился до 7,5 п.п.
🥈С долей 34,3% на втором месте остались инвестиционные ресурсы НПФ
🥉на третьем месте с существенным отставанием - активы в доверительном управлении с долей в размере 10,4%, с учётом ИИС
* НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового рынка, является единственной в России саморегулируемой организацией управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Обзор деятельности управляющих компаний выпускается НАУФОР уже пятый год, он основан на собственных данных СРО, которые участники рынка предоставляют в рамках регулярной отчётности, а также данные из открытых источников.
С полным текстом обзора вы можете ознакомиться по ссылке http://naufor.ru/tree.asp?n=26375
✅ В обзоре отмечается, что
несмотря на все сложности 2022 года, количество компаний стало увеличиваться, а 75% компаний закончили год без убытков.
🥇Лидирующие позиции второй год подряд занимают закрытые и интервальные паевые фонды, ориентированные на квалифицированных инвесторов. Их доля составляет 41,9% от общего объема активов под управлением, разрыв с пенсионными резервами и накоплениями НПФ увеличился до 7,5 п.п.
🥈С долей 34,3% на втором месте остались инвестиционные ресурсы НПФ
🥉на третьем месте с существенным отставанием - активы в доверительном управлении с долей в размере 10,4%, с учётом ИИС
* НАУФОР - Национальная ассоциация участников фондового рынка, является единственной в России саморегулируемой организацией управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Обзор деятельности управляющих компаний выпускается НАУФОР уже пятый год, он основан на собственных данных СРО, которые участники рынка предоставляют в рамках регулярной отчётности, а также данные из открытых источников.
С полным текстом обзора вы можете ознакомиться по ссылке http://naufor.ru/tree.asp?n=26375
НАУФОР
НАУФОР опубликовала ежегодный обзор "Анализ деятельности управляющих к
Паевые фонды: как они работают и как на них заработать
Чтобы собрать хорошо сбалансированный по доходности и рискам инвестиционный портфель, потребуется немало опыта, денег и времени. Но даже выбрав подходящие инструменты, расслабиться не выйдет. Нужно постоянно следить, какие бумаги стоит докупить, а от чего лучше избавиться. Для тех, кто не готов к такому подходу, есть альтернатива — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В них можно вложить даже небольшую сумму, а управлять процессом будут профессионалы. Рассказываем, в чем преимущества и риски ПИФов.
Что такое ПИФ и как на нем заработать?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в разные активы — например, в акции, облигации, недвижимость.
Пай — это доля в таком коллективном инвестиционном портфеле. Можно купить один пай или несколько и, если их цена вырастет, заработать при продаже. Некоторые ПИФы выплачивают пайщикам их часть дивидендов и купонов по входящим в фонд бумагам. В таких случаях вы получаете прибыль и без продажи пая.
Средствами ПИФа распоряжается специальная финансовая организация — управляющая компания (УК). Она решает, какие именно активы войдут в состав фонда, когда их покупать и когда продавать. При этом УК не вправе использовать деньги и финансовые инструменты ПИФа в своих интересах либо смешивать активы одного фонда с другими.
Продолжить чтение - https://fincult.info/article/paevye-fondy-kak-oni-rabotayut-i-kak-na-nikh-zarabotat/
Чтобы собрать хорошо сбалансированный по доходности и рискам инвестиционный портфель, потребуется немало опыта, денег и времени. Но даже выбрав подходящие инструменты, расслабиться не выйдет. Нужно постоянно следить, какие бумаги стоит докупить, а от чего лучше избавиться. Для тех, кто не готов к такому подходу, есть альтернатива — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В них можно вложить даже небольшую сумму, а управлять процессом будут профессионалы. Рассказываем, в чем преимущества и риски ПИФов.
Что такое ПИФ и как на нем заработать?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в разные активы — например, в акции, облигации, недвижимость.
Пай — это доля в таком коллективном инвестиционном портфеле. Можно купить один пай или несколько и, если их цена вырастет, заработать при продаже. Некоторые ПИФы выплачивают пайщикам их часть дивидендов и купонов по входящим в фонд бумагам. В таких случаях вы получаете прибыль и без продажи пая.
Средствами ПИФа распоряжается специальная финансовая организация — управляющая компания (УК). Она решает, какие именно активы войдут в состав фонда, когда их покупать и когда продавать. При этом УК не вправе использовать деньги и финансовые инструменты ПИФа в своих интересах либо смешивать активы одного фонда с другими.
Продолжить чтение - https://fincult.info/article/paevye-fondy-kak-oni-rabotayut-i-kak-na-nikh-zarabotat/
Любопытные факты об инвестициях
Инвестиции стали одним из наиболее популярных способов заработка и с этим фактом нельзя поспорить. Только благодаря вложению средств можно добиться пассивного дохода, о котором мечтают многие. Откуда же взялись эти самые инвестиции, кто первым заставил деньги работать и какими необычными событиями это сопровождалось – во всем этом предлагаю разобраться далее в статье.
Немного истории Возможно вы удивитесь, но инвестиции возникли давным-давно, задолго до зарождения полноценных рыночных отношений. По данным археологической науки, еще за несколько столетий до нашей эры, средства вкладывали и приумножали, чему есть свидетельства. Человечество быстро осознало, что деньги, лежащие мертвым грузом, не принесут обогащения. И уже в Древнем Вавилоне производился такой инвестиционный ликбез. Во время обучения важной темой являлось постижение грамотного управления финансами, и даже велись разговоры о том, куда их стоит вкладывать. Что же касается самого понятия «инвестиция», то оно возникло гораздо позже и сперва употреблялось в несколько ином значении – дословно оно переводилось, как «одеть на себя». Существительное «инвестор» также не сразу обозначало человека, занимающегося вложением средств. В средние века так называли управителей феодальных усадеб, а «инвестирование» в те времена значило сдачу земли в аренду. Наиболее близкое к нынешнему значение этих формулировок появилось только с возникновением банков, когда держатели капитала начали создавать в этих учреждениях депозиты.
Читать далее - https://fishki.net/photo/3159302-ljubopytnye-fakty-ob-investicijah.html
Инвестиции стали одним из наиболее популярных способов заработка и с этим фактом нельзя поспорить. Только благодаря вложению средств можно добиться пассивного дохода, о котором мечтают многие. Откуда же взялись эти самые инвестиции, кто первым заставил деньги работать и какими необычными событиями это сопровождалось – во всем этом предлагаю разобраться далее в статье.
Немного истории Возможно вы удивитесь, но инвестиции возникли давным-давно, задолго до зарождения полноценных рыночных отношений. По данным археологической науки, еще за несколько столетий до нашей эры, средства вкладывали и приумножали, чему есть свидетельства. Человечество быстро осознало, что деньги, лежащие мертвым грузом, не принесут обогащения. И уже в Древнем Вавилоне производился такой инвестиционный ликбез. Во время обучения важной темой являлось постижение грамотного управления финансами, и даже велись разговоры о том, куда их стоит вкладывать. Что же касается самого понятия «инвестиция», то оно возникло гораздо позже и сперва употреблялось в несколько ином значении – дословно оно переводилось, как «одеть на себя». Существительное «инвестор» также не сразу обозначало человека, занимающегося вложением средств. В средние века так называли управителей феодальных усадеб, а «инвестирование» в те времена значило сдачу земли в аренду. Наиболее близкое к нынешнему значение этих формулировок появилось только с возникновением банков, когда держатели капитала начали создавать в этих учреждениях депозиты.
Читать далее - https://fishki.net/photo/3159302-ljubopytnye-fakty-ob-investicijah.html
Fishki.net - Сайт хорошего настроения
Любопытные факты об инвестициях
Инвестиции стали одним из наиболее популярных способов заработка и с этим фактом нельзя поспорить – Самые лучшие и интересные фото по теме: Инвестиция, деньги, интересное на развлекательном портале Fishki.net
👍3
Forwarded from Все о ПИФ
🤔 Немного любопытных данных из обзора НАУФОР по деятельности УК по итогам 2022 года
✅ В 2022 году прервана многолетняя тенденция сокращения численности управляющих компаний, прирост количества УК составил 3,5% против 3%-ного сокращения годом ранее
✅ География существенно не изменилась - 70% рынка УК приходится на Московский регион
✅ В УК на конец 2022г. работает 6,9 тыс. человек. Прирост сотрудников за 2002 год не существенный - 3% против 8,5 и 10,5% годами ранее. Среднее значение количества сотрудников УК держится на уровне 10-12 человек, максимальное количество 424
✅ Суммарные активы УК увеличились на 10,5% и составили 130 млрд руб.
✅ Собственные средства УК выросли на 7% и составили 52,3 млрд руб.
✅ Среднее вознаграждение УК в открытых ПИФ составляет 2 - 2,14% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), максимальное достигает 9%. Услуги инфраструктуры (спецдепа, регистратора, оценщика и пр.) в среднем составляют 0,44 - 0,67% при максимальном значении 5% среднегодовой СЧА. Детальные данные по другим типам фондов не приводятся
✅ Самым старым ЗПИФ уже исполнилось 18 лет, средний срок "жизни" ЗПИФ - 10 лет
✅ Свыше 1000 пайщиков имеют только 8 ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов, на 3 ЗПИФ приходится 85% клиентской базы неквальных ЗПИФ. Средний показатель по ЗПИФ - 1 - 2 пайщика.
✅ На бирже обращается всего 62 ПИФ, 17 из них для квалифицированных инвесторов
✅ Суммарный объем активов под управлением УК увеличился до 14,6 трлн руб.
✅ Медианное соотношение выручки от оказания услуг и комиссионных вознаграждений УК к объёму активов в управлении не изменилось и составляет 0,53%
✅ В 2022 году прервана многолетняя тенденция сокращения численности управляющих компаний, прирост количества УК составил 3,5% против 3%-ного сокращения годом ранее
✅ География существенно не изменилась - 70% рынка УК приходится на Московский регион
✅ В УК на конец 2022г. работает 6,9 тыс. человек. Прирост сотрудников за 2002 год не существенный - 3% против 8,5 и 10,5% годами ранее. Среднее значение количества сотрудников УК держится на уровне 10-12 человек, максимальное количество 424
✅ Суммарные активы УК увеличились на 10,5% и составили 130 млрд руб.
✅ Собственные средства УК выросли на 7% и составили 52,3 млрд руб.
✅ Среднее вознаграждение УК в открытых ПИФ составляет 2 - 2,14% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), максимальное достигает 9%. Услуги инфраструктуры (спецдепа, регистратора, оценщика и пр.) в среднем составляют 0,44 - 0,67% при максимальном значении 5% среднегодовой СЧА. Детальные данные по другим типам фондов не приводятся
✅ Самым старым ЗПИФ уже исполнилось 18 лет, средний срок "жизни" ЗПИФ - 10 лет
✅ Свыше 1000 пайщиков имеют только 8 ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов, на 3 ЗПИФ приходится 85% клиентской базы неквальных ЗПИФ. Средний показатель по ЗПИФ - 1 - 2 пайщика.
✅ На бирже обращается всего 62 ПИФ, 17 из них для квалифицированных инвесторов
✅ Суммарный объем активов под управлением УК увеличился до 14,6 трлн руб.
✅ Медианное соотношение выручки от оказания услуг и комиссионных вознаграждений УК к объёму активов в управлении не изменилось и составляет 0,53%