Инвестиционные идеи на неделю 16.06–20.06

Обстановка на рынках и ключевые наблюдения

Российский фондовый рынок уже порядка трёх месяцев демонстрирует движение в боковике. Подъёмы котировок происходят, как правило, на фоне оптимизма в отношении геополитики, а спады — на фоне ухудшения ожиданий в этой же сфере. Таким образом, эмоциональный фон продолжает оказывать сильное влияние на рыночные оценки.

Если отвлечься от эмоций и перейти к экономике, стоит отметить важный поворот — Центральный банк понизил ключевую ставку. Хотя снижение составило всего 1 п.п. вместо прогнозируемых 2 п.п., сам факт начала цикла смягчения денежно-кредитной политики имеет значение. При этом регулятор не исключил возможность повышения ставки в случае ускорения инфляции, что участники рынка восприняли сдержанно.

Подробнее на нашем сайте

БПИФ "СОЛИД - Денежный поток" с ежемесячной выплатой дохода
Стоимость пая на 17.06.2025 г. 990,24 ₽

Монитор рынка облигаций 12.06- 19.06

Основные индикаторы долгового рынка России, новости и события, ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) и рынке корпоративных облигаций, Топ-5 корпоративных и субфедеральных облигаций по объёму торгов за 13 - 18 июня.

ЦБ на заседании 6 июня понизил ключевую ставку на 1 процентный пункт с 21% до 20%.
Учитывая последние низкие недельные данные по инфляции скорее всего на заседании по ключевой ставке 25 июля ЦБ продолжит снижать ставку. Ожидаем пока осторожного снижения на 1 процентный пункт до 19%.
До конца года ожидаем постепенного снижения ключевой ставки до 16-18%.
«Инфляция в РФ замедляется быстрее ожиданий ЦБ», - сказала Набиуллина, выступая на ПМЭФ.

Подробнее на нашем сайте

Итоги Инвесткома. Оптимизация инвестиционных портфелей:
На инвесткомитете приняты решения в состав инвестиционных портфелей ОПИФ «Солид – Инвест» и ОПИФ «Солид – Пенсионный капитал» включить шесть эмитентов, среди которых ВТБ, ЮГК, Инарктика, Юнипро, Мать и Дитя и Новабев. Наши управляющие провели комплексный анализ рынка недооцененных компаний, с учетом текущих рыночных возможностей и перспектив развития компаний. Выбор указанных эмитентов продиктован рядом факторов, среди которых фундаментальные показатели компаний, перспективы развития отраслей, в которых они работают, и общая макроэкономическая ситуация.
- Приобретение акций ВТБ обусловлено ожиданиями улучшения финансовых результатов банка на фоне стабилизации экономической ситуации и увеличения кредитной активности. ВТБ имеет потенциал для увеличения своей доли рынка.
- Приобретение акций Инарктики. Компания доказала способность адаптироваться к кризисам. Во II полугодии 2024 г. был достигнут рекорд по размеру чистой прибыли.
- Приобретение акций Мать и Дитя. В условиях растущего внимания государства к развитию системы здравоохранения, компания имеет все возможности для дальнейшего успешного роста и укрепления своих лидирующих позиций.
- Приобретение акций ЮГК (Южуралзолото Группа) обусловлено ожиданиями роста цен на золото и позитивными перспективами золотодобывающей отрасли в целом. Компания является одним из крупнейших производителей золота в России и имеет значительные запасы полезных ископаемых.
- покупка акций Новабев. Крупный производитель алкогольных напитков, владелец сети розничных магазинов «ВинЛаб». Несмотря на волатильность потребительского рынка, Новабев демонстрирует устойчивые финансовые результаты и продолжает инвестировать в развитие брендов и расширение ассортимента.
В целом, решение инвесткомитета отражает взвешенный подход к формированию инвестиционного портфеля фонда, учитывающий как текущую рыночную конъюнктуру, так и долгосрочные перспективы роста отдельных компаний и отраслей. Акцент на недооцененность бумаг и потенциал роста является ключевым фактором при принятии инвестиционных решений.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БПИФ "СОЛИД - Денежный поток" с ежемесячной выплатой дохода
Стоимость пая на 24.06.2025 г. 994,36 ₽

Итоги Инвесткома. Оптимизация инвестиционных портфелей:
- управляющие отчитались о завершении ребалансировки портфеля ОПИФ «Солид – Индекс МосБиржи» в соответствии с рекомендациями Индексного комитета. Из состава фонда были исключены обыкновенные акции ПАО «Селигдар» и обыкновенные акции ПАО «Мечел»;
- портфель ОПИФ «Солид - Российские облигации» пополнился облигациями "Магнит" с фиксированным купоном, обладающими наивысшим кредитным рейтингом ААА. Облигации с фиксированным купоном позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок. На фоне снижения КС ЦБ их рыночная цена будет расти, предоставляя инвесторам дополнительный доход при продаже;
- в состав инвестиционных портфелей ОПИФ «Солид – Инвест» и ОПИФ «Солид – Пенсионный капитал» включено шесть новых эмитентов: ВТБ, ЮГК, Инарктика, Юнипро, Мать и Дитя и Новабев.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Обзор российского рынка облигаций за период 20.06-26.06

Ключевые показатели долгового сектора России, Новости и события, Обзор состояния рынка корпоративных облигаций и рынка облигаций федерального займа (ОФЗ), Топ-5 корпоративных и субфедеральных облигаций по объему торгов за период 19–25 июня, Будущие размещения и Размещения прошлого периода.

Общеэкономическая ситуация
Согласно данным Росстата, инфляция в России за период с 17 по 23 июня осталась на уровне 0,04%, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Ценовая динамика сейчас неоднородна: укрепление рубля ведет к снижению стоимости импортных товаров, сезонное удешевление наблюдается у овощей. Вместе с тем, высокий уровень потребительского спроса способствует росту цен на продовольственные товары (за исключением овощей), непродовольственные товары (кроме импортной продукции), а также услуги.

Подробнее на нашем сайте

С 15 по 19 июня в рамках фестиваля Камни Карельского перешейка состоялись общероссийские состязания – Чемпионат и Первенство Федерации спортивного ориентирования России по трейл-ориентированию и Всероссийские соревнования для спортсменов с поражением опорно-двигательного аппарата.
Трейл-ориентирование – адаптация спортивного ориентирования для лиц с ограниченными возможностями, позволяющая им прочувствовать соревновательный дух и удовольствие от победы.
Не первый год СОЛИД Менеджмент выступает партнером соревнований, содействуя в организации маршрутов и формировании призового фонда.
Поддержка спортивных мероприятий для людей с ограниченными возможностями, является важной частью социальной политики компании. Мы убеждены, что инвестиции в развитие спорта и создание равных возможностей для всех граждан – это инвестиции в будущее России и планируем в дальнейшем активно участвовать в благотворительных проектах, внося свой вклад в построение сильного и процветающего общества.

Инвестиционные идеи на неделю 30.06-04.07

Комментарий по рынкам и идеям

Весь второй квартал для российского рынка можно охарактеризовать как отсутствие торговой идеи. Индекс Мосбиржи находился всё это время в боковике. Пошлины Трампа, которые то вводятся, то отменяются, обострение конфликта на Ближнем Востоке, а затем его резкое затухание, ключевая ставка то снижена, а рынок всё равно не рад – инвесторы не понимали в какую сторону смотреть и «какие кнопки» нажимать. Если инвестор, что называется «суетился», чего ни в коем случае нельзя допускать на фондовом рынке, то его счет почти наверняка сократился из-за этих активных действий.

Подробнее на нашем сайте

Образование детей: инвестиции в их будущее.
Обеспечение качественного образования для детей – приоритетная задача для многих родителей. Стоимость образования постоянно растет, и заблаговременное планирование и инвестиции становятся необходимостью.
В данном случае временной горизонт инвестирования может быть довольно длительным, особенно если дети еще маленькие. Это позволяет использовать более агрессивные инвестиционные стратегии с целью получения максимальной доходности.
Рассмотрите возможность инвестирования в паевые инвестиционные фонды, ориентированные на рост капитала. Эти фонды управляются профессиональными управляющими, которые инвестируют средства в различные активы в соответствии с выбранной стратегией. Не забывайте о диверсификации портфеля, чтобы снизить риски. Не следует забывать и о доступности налоговых преференций: прибыль, полученная от инвестирования в паи, не облагается налогом, если паи находятся в собственности более трех лет.
Инвестирование – это мощный инструмент для достижения долгосрочных финансовых целей, и образование детей не является исключением. Обеспечение качественного образования требует значительных финансовых вложений, и начинать планировать этот аспект будущего ребенка стоит заранее. Паевые инвестиционные фонды, в частности, открытые и биржевые ПИФ, предлагают удобный и доступный способ накопления средств для этой цели.
Почему ОПИФ и БПИФ?
ОПИФы и БПИФы управляются командами опытных специалистов, которые занимаются анализом рынка, выбором активов и оптимизацией портфеля. Это снимает с инвестора необходимость обладать глубокими знаниями в области финансов и постоянно следить за рыночной конъюнктурой. Диверсификация портфеля позволяет сглаживать колебания рыночной стоимости отдельных активов и обеспечивает более стабильный рост капитала в долгосрочной перспективе. ОПИФы позволяют инвесторам свободно покупать и продавать паи в любой рабочий день. БПИФы торгуются на бирже, что обеспечивает еще большую ликвидность и возможность оперативного управления инвестициями.
Выбор подходящего фонда – это ключевой шаг к успешному инвестированию. Необходимо учитывать следующие факторы:
• инвестиционный горизонт: определите, через сколько лет потребуются средства на образование. Чем дальше горизонт, тем более агрессивные стратегии можно рассматривать (например, ОПИФ «Солид - Инвест» - фонд акций), стремясь к более высокой доходности. Для более близкого горизонта предпочтительнее консервативные фонды (например, фонды облигаций: ОПИФ «Солид - российские облигации» и БПИФ «Солид – Денежный поток»), обеспечивающие большую стабильность.
• Уровень риска: оцените свою толерантность к риску. Готовы ли вы к значительным колебаниям стоимости паев ради потенциально более высокой доходности? Или предпочитаете более стабильный, но менее доходный вариант?
• Стратегия фонда: изучите инвестиционную декларацию фонда, чтобы понять, в какие активы он инвестирует и какую стратегию использует. Убедитесь, что стратегия фонда соответствует вашим целям и уровню риска.
Начните инвестировать как можно раньше и регулярно пополняйте свой счет. Это позволит вам воспользоваться преимуществами усреднения затрат (dollar-cost averaging), когда вы покупаете больше паев, при низкой цене, и меньше, при высокой.
Инвестирование в ОПИФы и БПИФы может быть эффективным способом накопления средств на образование детей. Однако важно тщательно выбирать фонды, учитывать свой инвестиционный горизонт и допустимый уровень риска, а также регулярно пересматривать портфель.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

БПИФ "СОЛИД - Денежный поток" с ежемесячной выплатой дохода
Тикер SMCF
Стоимость пая на 01.07.2025 г. 988,83 ₽
Паи доступны к покупке на бирже: через приложения брокеров.

Обзор рынка облигаций за период с 04.07 по 10.07

Основные индикаторы долгового рынка России, новости и события, ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) и рынке корпоративных облигаций, изменения спрэда корпоративных облигаций к бескупонной доходности (КБД),
Топ-5 корпоративных и субфедеральных облигаций по объёму торгов за 04- 10 июля.

На предстоящем заседании Банка России, которое состоится 25 июля, ожидается снижение ключевой процентной ставки. Вероятный шаг снижения — 1–2 процентных пункта, что может привести ставку к уровню 18–19%. До конца года прогнозируется постепенное её снижение до 16–17%.

Подробнее на нашем
сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Покупка паев онлайн стала проще благодаря удобным и безопасным способам оплаты.

Мы рады сообщить о важном для компании событии – выходе наших ОПИФ на ведущий российский маркетплейс финансовых услуг – «Финуслуги». Это стратегический шаг, направленный на повышение доступности и удобства инвестирования для широкого круга инвесторов. Теперь приобретение паев стало еще более простым и технологичным.
Финуслуги, предлагает современный и удобный интерфейс для совершения инвестиционных операций. Благодаря этому процесс покупки паев стал максимально прозрачным, быстрым и безопасным.
ОПИФ «СОЛИД - российские облигации». Надёжность выше процентов! Инвестирование в консервативные инструменты, такие как ОФЗ и корп облигации высшего эшелона.
ОПИФ «СОЛИД – индекс МосБиржи». Инвестируем в ритме рынка! Вложения в акции, входящие в индекс MOEX.
ОПИФ «СОЛИД – Глобус». Инвестиции + умное управление! Вложения в акции, входящие в индекс MCFTRR, нацеленные на долгосрочный рост и приумножение капитала.

Как получить налоговые льготы и увеличить свою прибыль!
Принимая решение об инвестировании, каждый из нас учитывает налоговые аспекты. Ведь снижение налоговых издержек – это прямой путь к увеличению доходности! Государство стимулирует инвестиции в российский фондовый рынок, предоставляя льготы при долгосрочном инвестировании в ОПИФ.
В чем суть? Держатели паев ОПИФ имеют право на налоговый вычет (ст. 219.1 НК РФ). Для этого необходимо непрерывно владеть паями ОПИФ не менее 3 лет (приобретенными после 1 января 2014 года).
Максимальная сумма дохода, освобождаемая от налога, – 3 млн рублей за год владения, то есть до 9 млн рублей за 3 года!
По истечении 3 лет владения паями, вы не платите НДФЛ 13% (или 15% с 2025 года) с прибыли от их продажи! Ваша экономия на налогах может составить до 1 170 000 рублей за 3 года! Для сравнения, по ИИС и ПНД вычеты за тот же период не превысят 156 тыс. руб. Важно: неиспользованный вычет не переносится на следующий год.
Как получить вычет? Есть 2 способа:
- Подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую инспекцию.
- Обратиться к нам, в управляющую компанию ПИФа, и мы учтем вычет при расчете и уплате налога.
Льгота распространяется только на доходы от продажи паев российских ОПИФ. Налоговый вычет делает инвестиции в ОПИФ еще более привлекательными! Увеличьте свою прибыль вместе с нами!

Монитор рынка облигаций с 18.07 по 24.07

Основные индикаторы долгового рынка России, новости и события, ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) и рынке корпоративных облигаций, Топ-5 корпоративных и субфедеральных облигаций по объёму торгов за 17- 23 июля.

Дефляция в России за период с 15-ого по 21-е июля, по оценке Росстата, составила 0,05%. На предшествующей неделе фиксировалась инфляция в размере 0,02%. Дефляция была вызвана главным образом сезонным снижением цен на овощи.
По оценке Минэкономразвития России, инфляция в России в годовом выражении по состоянию на 21-е июля составила 9,17% против 9,34% на 14-ое июля 2025 года.
Потребительский спрос остается на повышенном уровне вследствие снижения цен на импорт и овощи и роста реальных зарплат.

Подробнее на нашем сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Банк России снова снизил ключевую ставку

Банк России на очередном заседании совета директоров снизил ключевую ставку до 18% годовых.

«Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. В базовом сценарии это предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 18,8–19,6% годовых в 2025 году и 12,0–13,0% годовых в 2026 году и означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики», — говорится в сообщении.

Дальнейшие решения по ключевой ставке, как сообщает ЦБ, будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 6,0–7,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026-му и будет находиться на цели в дальнейшем.

Инвестиционные идеи на неделю 28.07-01.08.

Анализ рынка и актуальные идеи.

Российский фондовый рынок продолжает испытывать давление продаж, что во многом связано с реакцией трейдеров на западные новости. Во-первых, Дональд Трамп сократил установленный срок урегулирования ситуации вокруг Украины с 50 до 10-12 дней. Во-вторых, он вновь напомнил о возможности введения дополнительных санкций. Пока что комментариев не даем — ждем развития событий и реальных шагов с его стороны.

Гораздо более динамичная ситуация наблюдается на валютном и долговом рынках. После нескольких месяцев укрепления рубль начал ослабевать. Основной фактор — снижение ключевой процентной ставки, однако механизм влияния намного сложнее: сюда входят изменения в импорте, операции по кэрри-трейду, спекуляции и арбитражные стратегии. Рынок облигаций демонстрирует уверенный рост по всем направлениям. Кривая доходности ОФЗ стабилизировалась на отметке около 14%. Корпоративный сегмент приближается к уровню ОФЗ. Рынок высокодоходных облигаций (ВДО) уже не радует ставками около 25%, которые держались почти год. Также наблюдается снижение процентных ставок по депозитам — к примеру, в Сбербанке максимальная ставка по новым депозитам сейчас около 16%. Эти изменения свидетельствуют о перестройке макроэкономической среды. Если отвлечься от геополитики и оценивать исключительно экономические факторы, складываются благоприятные условия для роста фондового рынка.

Подробнее на нашем сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Обзор рынка облигаций за период с 25.07 по 31.07

Ключевые показатели российского долгового сектора, Новости и события, Обзор ситуации на рынке корпоративных облигаций, Топ-5 корп. и субфедеральных облигаций по объему торгов за период 24–30 июля, Инвестиционные рекомендации, Размещения прошлого периода, Будущие размещения.

За период с 22 по 28 июля, по данным Росстата, уровень дефляции в России сохранился на отметке 0,05%, совпадая с показателем предыдущей недели. Основной причиной снижения цен стало сезонное удешевление овощей, которое за неделю составило минус 4,1%. Кроме того, на снижение цен повлиял и удешевленный импорт: цены на телевизоры упали на 1,1%, а на автомобили — на 0,3%.

По прогнозам Минэкономразвития, годовая инфляция на 28 июля составила 9,02%, что ниже 9,17%, зарегистрированных на 21 июля 2025 года.

Потребительский спрос остается высоким, чему способствует уменьшение цен на импортируемые товары и овощи, а также рост реальных доходов населения.

Уровень безработицы в июне сохранился на рекордно низком уровне — 2,2%.

На заседании 25 июля Центральный банк снизил ключевую ставку на 200 базисных пунктов, установив ее на уровне 18%.

Прогнозируется, что к концу года ключевая ставка будет постепенно уменьшаться до диапазона 15-16%.

Подробнее на нашем сайте

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией