📌 С января этого года граждане России получили возможность участвовать в «Программе долгосрочных сбережений». Суть программы в том, что гражданин получает возможность накапливать на свою будущую пенсию в негосударственном пенсионном фонде (оператор программы) и государство будет ему помогать. Ежемесячный взнос участника программы должен быть не менее 3 и не более 12 тысяч рублей, чтобы получить от государства дополнительные 108 тысяч за первые три года действия программы. Воспользоваться накопленными деньгами участник программы сможет не ранее, чем через 15 лет.
Звучит довольно заманчиво. Но есть нюансы. НПФ полученные деньги, безусловно, инвестирует в ценные бумаги российских эмитентов для извлечения инвестиционного дохода. Однако линейка инвестиционных инструментов у НПФ весьма консервативна (законодательно ограничена). Измерения показывают, что портфели пенсионных накоплений содержат всего 6,7% акций. Остальное – это государственные и корпоративные облигации высокого кредитного качества. Доходность таких инструментов в силу объективных причин заметно ниже именно на длительных временных отрезках, чем доходность акций, мы это показывали и доказывали тут.
Для примера, сравним доходность портфеля облигаций (Сбербанк российские облигации) и портфеля акций (Солид инвест). При этом условия задачи такие: в портфель облигаций вкладываем по 12 тысяч рублей в месяц и три добавляем от государства первые три года. В портфель акций просто вкладываем 12 тысяч рублей ежемесячно все 15 лет. Стартуем 15 лет назад – 17 января 2009 года.
Результаты следующие
В портфеле облигаций имеем 4 миллиона 187 тысяч рублей пенсионного капитала
В паях Солид-Инвест 6 миллионов 10 тысяч рублей пенсионного капитала.
Ву а ля, инвестирование в портфель акций заметно эффективнее портфеля облигаций, даже с господдержкой…
Что ещё хочется сказать по этой теме? Понятно, что эта программа нужна негосударственным пенсионным фондам для развития бизнеса добровольного пенсионного страхования в НПФ. Но жесткие инвестиционные декларации и другие нормативные ограничения не позволяют достичь высокой эффективности для участников программы. Государство, вроде, тоже хочет привлечь деньги граждан в экономику через фондовый рынок, но одновременно ограничивает линейку инвестиционных инструментов низкорискованными облигациями. Деньги из ФНБ, где они тоже лежат не в виде кэша, а в виде облигаций, перекачиваются в НПФ в качестве участия государства в индивидуальных накоплениях граждан, а оттуда снова в гособлигации. Из повседневного рыночного оборота (продукты питания, вещи, дорогостоящие приобретения и т.п.) изымаются ежемесячно 108 миллиардов рублей (это максимальная оценка, когда участников 9 млн, каждый вносит по 12 тысяч), то есть на эту сумму снижается спрос, именно производители товаров недополучают свою выручку.
Общий вывод – есть, есть эти самые нюансы в такой, казалось бы, богоугодной теме.
Звучит довольно заманчиво. Но есть нюансы. НПФ полученные деньги, безусловно, инвестирует в ценные бумаги российских эмитентов для извлечения инвестиционного дохода. Однако линейка инвестиционных инструментов у НПФ весьма консервативна (законодательно ограничена). Измерения показывают, что портфели пенсионных накоплений содержат всего 6,7% акций. Остальное – это государственные и корпоративные облигации высокого кредитного качества. Доходность таких инструментов в силу объективных причин заметно ниже именно на длительных временных отрезках, чем доходность акций, мы это показывали и доказывали тут.
Для примера, сравним доходность портфеля облигаций (Сбербанк российские облигации) и портфеля акций (Солид инвест). При этом условия задачи такие: в портфель облигаций вкладываем по 12 тысяч рублей в месяц и три добавляем от государства первые три года. В портфель акций просто вкладываем 12 тысяч рублей ежемесячно все 15 лет. Стартуем 15 лет назад – 17 января 2009 года.
Результаты следующие
В портфеле облигаций имеем 4 миллиона 187 тысяч рублей пенсионного капитала
В паях Солид-Инвест 6 миллионов 10 тысяч рублей пенсионного капитала.
Ву а ля, инвестирование в портфель акций заметно эффективнее портфеля облигаций, даже с господдержкой…
Что ещё хочется сказать по этой теме? Понятно, что эта программа нужна негосударственным пенсионным фондам для развития бизнеса добровольного пенсионного страхования в НПФ. Но жесткие инвестиционные декларации и другие нормативные ограничения не позволяют достичь высокой эффективности для участников программы. Государство, вроде, тоже хочет привлечь деньги граждан в экономику через фондовый рынок, но одновременно ограничивает линейку инвестиционных инструментов низкорискованными облигациями. Деньги из ФНБ, где они тоже лежат не в виде кэша, а в виде облигаций, перекачиваются в НПФ в качестве участия государства в индивидуальных накоплениях граждан, а оттуда снова в гособлигации. Из повседневного рыночного оборота (продукты питания, вещи, дорогостоящие приобретения и т.п.) изымаются ежемесячно 108 миллиардов рублей (это максимальная оценка, когда участников 9 млн, каждый вносит по 12 тысяч), то есть на эту сумму снижается спрос, именно производители товаров недополучают свою выручку.
Общий вывод – есть, есть эти самые нюансы в такой, казалось бы, богоугодной теме.
📈 Инвестиционный комитет 2023. Отличный был год во всех отношениях.
Начнём с лидера – паевой инвестиционный фонд «Солид – инвест». Это наш фирменный продукт. Собранный, что называется, своими руками портфель акций российских эмитентов. Фонд был зарегистрирован в апреле 2000 года – это настоящий старожил российского рынка коллективных инвестиций. На старте своего существования пай стоил 10 рублей. Сегодня, через 23 года, стоимость пая ОПИФ «Солид инвест» - 971 рубль! Фонд продемонстрировал доходность в 2023 году 51,64% - подрос с 617 рублей до 935. Этот результат превышает бэнчмарк «Индекс Мосбиржи» на 7,77%, что указывает на профессионализм управляющего, так как задача управляющего – генерировать положительную альфу относительно бэнчмарка, мы об этом писали тут.
Отличные результаты у нашего ОПИФ «Солид индекс Мосбиржи». Прирост за год составил 46,15%, тогда как сам индекс вырос на 43,87%. В данном случае рост стоимости пая обогнал рост индекса, хотя портфель своей структурой «зеркалит» структуру индекса. Это происходит иногда в силу того, что портфель фонда не всегда в точности повторяет индекс, допустимы расхождения, особенно если речь идёт о низколиквидных акциях с маленьким весом.
Читать далее - https://dzen.ru/a/Za9yy4ZO-w7JFE-W
Начнём с лидера – паевой инвестиционный фонд «Солид – инвест». Это наш фирменный продукт. Собранный, что называется, своими руками портфель акций российских эмитентов. Фонд был зарегистрирован в апреле 2000 года – это настоящий старожил российского рынка коллективных инвестиций. На старте своего существования пай стоил 10 рублей. Сегодня, через 23 года, стоимость пая ОПИФ «Солид инвест» - 971 рубль! Фонд продемонстрировал доходность в 2023 году 51,64% - подрос с 617 рублей до 935. Этот результат превышает бэнчмарк «Индекс Мосбиржи» на 7,77%, что указывает на профессионализм управляющего, так как задача управляющего – генерировать положительную альфу относительно бэнчмарка, мы об этом писали тут.
Отличные результаты у нашего ОПИФ «Солид индекс Мосбиржи». Прирост за год составил 46,15%, тогда как сам индекс вырос на 43,87%. В данном случае рост стоимости пая обогнал рост индекса, хотя портфель своей структурой «зеркалит» структуру индекса. Это происходит иногда в силу того, что портфель фонда не всегда в точности повторяет индекс, допустимы расхождения, особенно если речь идёт о низколиквидных акциях с маленьким весом.
Читать далее - https://dzen.ru/a/Za9yy4ZO-w7JFE-W
Дзен | Статьи
Инвестиционный комитет 2023. Отличный был год во всех отношениях.
Статья автора «АО СОЛИД МЕНЕДЖМЕНТ» в Дзене ✍: Начнём с лидера – паевой инвестиционный фонд «Солид – инвест». Это наш фирменный продукт.
Всем прекрасного первого мая! А пока жарится шашлык вы отдыхаете, посмотрите наш второй выпуск новостей с Юрием Новиковым (первый пилотный выпуск также доступен к просмотру)
🔥1
📢 Первая Всероссийская выставка "Эндаумент ЭКСПО: Образование, наука, социальная сфера" пройдет в Санкт-Петербургском политехническом университете Петра Великого 21 мая 2024 года.
🎯 Адресована руководителям и сотрудникам некоммерческих организаций, меценатам, представителям финансового сектора и государственной власти.
🌐 Дополнительная информация и подача заявок доступны на сайте: https://expo.ruea.ru/.
🎯 Адресована руководителям и сотрудникам некоммерческих организаций, меценатам, представителям финансового сектора и государственной власти.
🌐 Дополнительная информация и подача заявок доступны на сайте: https://expo.ruea.ru/.
expo.ruea.ru
Ассамблея "Вечные вклады"
Ассамблея "Вечные вклады" традиционное ежегодное ключевое событие Национальной ассоциации эндаументов, которое проводится в Санкт-Петербурге
Поздравляем вас с Днем Победы — великим праздником, который напоминает о том, как важно помнить и чтить подвиги предков!
В этот памятный день мы рады представить вам наш новый выпуск новостей с Юрием Новиковым и co.
https://youtu.be/1yTRQldPeeo
В этот памятный день мы рады представить вам наш новый выпуск новостей с Юрием Новиковым и co.
https://youtu.be/1yTRQldPeeo
Приветствуем любителей и профессионалов финансового рынка. В Москву пришло лето, В Екатеринбург весна, а на Камчатку осень. А у нас четвертый выпуск новостей в 3-х сериях. В главной роли Юрий Новиков, репортажи ведут топ менеджеры СОЛИД Менеджмент
На дворе лето и сезон отпусков, но не теряем хватку и следим за новостями! Юрий Новиков и две прекрасные ЮнКорки - Любовь Ляшевская и Мария Щербинина, делятся новостями и комментируют их.