🗓 Еженедельный пятничный обзор

🇷🇺 Российский рынок

• Индекс Мосбиржи откатился от 2800 пунктов. Повлияли распродажи из-за падения нефти и пессимистичные настроения на глобальных рынках — всё дело в выступлении главы ФРС США Джерома Пауэлла. Он сказал, что монетарная политика и дальше, возможно, будет всё жёстче.

• Но среднесрочный восходящий тренд сохранился, и инвесторы выкупали подешевевшие бумаги на доходы от дивидендов.

• В МТС утвердили хорошие дивиденды за 2022 год. Доходность — около 10%.

• На рынке госдолга — распродажи.

• Рубль немного укрепился, так как экспортёры готовились платить налоги и продавали валютную выручку. Это ещё продолжится. Но сырьё дешевеет, а импорт растёт, поэтому профицит торгового баланса и баланса услуг, очевидно, будет сокращаться. Это будет давить на рубль в среднесрочной перспективе.

➡️ На следующей неделе опубликуют много макроэкономических данных: базовую статистику с рынка труда, объём розничных продаж, объём промышленного производства. Ещё пройдут заседания акционеров ПИК, ЛСР, Юнипро, Русала и других компаний.

🌎 Глобальный рынок

• Американские рынки снижались. После выступления главы ФРС инвесторы фиксировали прибыль. Индекс S&P500 откатился от локального пика, но после коррекции рост, вероятно, продолжится.

• Доходности по американским гособлигациям на 1–3 года выросли, а по долгосрочным — почти не изменились.

• Банк Англии поднял базовую ставку на 0,5%.

• Нефть дешевела. На сырьевые рынки давит ужесточение монетарной политики центральными банками. Оно угрожает росту мировой экономики — и спросу на нефть и другое сырьё.

➡️ На следующей неделе выйдут данные по ВВП США, рынку недвижимости, индексу доверия потребителей и базовый ценовой индекс расходов на личное потребление за май, на который ориентируется ФРС. Интересен и отчёт о стресс-тестировании банков, которое проводил ФРС.

📊 Еженедельный обзор долговых рынков России и мира

🇷🇺 Российский рынок облигаций

• На рынке ОФЗ была умеренно негативная динамика. Минфин размещал длинные облигации и привлёк 75 млрд рублей. Это средний необходимый объём, но и он давит на долгосрочные бумаги.

• Рынок ждёт, что ключевую ставку повысят, и продолжает закладывать это в цены ОФЗ.

• Мы тоже думаем, что инфляция вырастет. Поэтому считаем привлекательными инструменты, которые защитят от повышения ключевой ставки. Подробнее о том и о другом писали ранее.

📍 Рубль ослаб к доллару из-за геополитики и компаний, которые скупают валюту перед уходом из России. В краткосрочной перспективе мы ждём курс 82,5–86,5. Геополитическая неопределённость может усилить волатильность рубля.

🌍 Глобальный рынок облигаций

• Динамика на мировых рынках была умеренно негативной из-за ужесточения денежно-кредитной политики и ястребиных заявлений глав Центробанков.

• Глава ФРС Джером Пауэлл сказал перед конгрессом, что возвращение к инфляции 2% будет долгим и ставку, вероятно, повысят, но умеренно.

• Банк Англии поднял ставку сильнее, чем ожидалось, так как базовая инфляция выросла до 7,1%.

• Банк Китая, напротив, снизил однолетние и пятилетние ставки, потому что восстановление экономики в стране замедлилось.

➡ Главные события этой недели — выступления Джерома Пауэлла и главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ещё выйдут данные об инфляции в США, Канаде, ЕС, Италии, Германии, о деловой активности PMI в Китае и о ВВП РФ.

☘️ Вы наверняка заметили, что в последнее время рынок поворачивается лицом к экологичным компаниям. Если вы хотите быть их акционером — мы рассказали, как работает ESG-бизнес и как находить компании, которые соответствуют стандартам экологичности.

Доходности БПИФ «Ответственные инвестиции» и БПИФ «Халяльные инвестиции» можно изучить по ссылке.

⚡️ Цифровые деньги становятся реальностью

Всё больше стран, включая Россию, планируют внедрить цифровые формы своих валют. Некоторые уже внедряют. Рассказываем, как это происходит.

📽 Изучать финансовые рынки и опыт успешных инвесторов можно по-разному — в том числе по фильмам. Выбрали для вас самые интересные и познавательные картины. Сохраняйте подборку!