🚀 Настоящее будущее уже завтра!

Инвесторы, 8 октября в 10:00 по мск СберИнвестиции проведут большую конференцию «Настоящее будущее». И наши эксперты тоже выйдут на сцену!

А что в программе?

1️⃣ Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая», примет участие в сессии «Коллективные инвестиции. Взгляд в будущее».

Поговорят о том, как меняется индустрия: новые классы активов, токенизация, искусственный интеллект.

А ещё — какие продукты и сервисы будут определять рынок дальше. И, кажется, про один из них нам уже есть что рассказать…

2️⃣ Андрей Русецкий, директор по инвестициям УК «Первая», выступит на сессии «Купить рынок в один клик: фонды и готовые решения».

Там разберут, как устроены готовые инвестиционные решения, как в них сочетаются разные классы активов и почему такой подход может быть удобнее самостоятельной сборки портфеля.

🔥 — если вместе с нами ждёте эту конференцию!

📍Мы в Максе

🔥 Ваше будущее уже здесь!

Инвесторы, легендарная конференция СберИнвестиций началась.

А совсем скоро на сцену выйдут и наши эксперты. Они расскажут о будущем коллективных инвестиций и раскроют технологичный сюрприз, который мы для вас подготовили.

✅ Подключайтесь к трансляции!

😎 Кто первый? Ну конечно, мы!

Не зря же наша УК называется «Первая»!

Именно поэтому запускаем первый в России биржевой фонд активного управления «Искусственный интеллект» (AIIQ), где система ИИ-агентов способна самостоятельно отбирать акции для портфеля.

Рассказываем, как он устроен!

🤖 Как это будет работать?

Фонд инвестирует в основном в акции российских компаний, которые подбирают четыре разных ИИ-агента. У каждого своя задача:

🔹 Конкурентный анализ — агент изучает портфели активно управляемых ПИФов конкурентов с сопоставимыми инвестиционным стратегиями, чтобы находить удачные идеи и учитывать чужие ошибки.

🔹 Фундаментальный анализ — оценивает финансовые показатели компаний, учитывает исторические и прогнозные данные.

🔹 Новостной анализ — следит за инфоповодами и старается предсказать, как они могут повлиять на стоимость активов.

🔹 Супервайзер — собирает выводы трёх агентов и формирует модельный портфель. Затем управляющий проверяет его, в том числе на соответствие требованиям регулятора, и принимает окончательное решение о сделках.

Почему ИИ?

⚪️ ИИ-агенты быстро обрабатывают огромные объёмы информации и учитывают множество факторов. А ещё алгоритму незнакомы FOMO, паника и желание срочно купить акцию, потому что «все вокруг о ней говорят».

⚪️ Но есть и то, чего у ИИ пока нет, — опыта и интуиции управляющего. Поэтому человек из процесса пока не выходит: даже самые зрелые мировые практики ИИ в управлении активами предполагают контроль профессионалов.

Мы создаем этот фонд в рамках эксперимента: инвестируем в проект собственные деньги, чтобы подготовить инфраструктуру и подключить новые технологии к управлению портфелем. Не нужно ожидать от фонда невероятной доходности. Его задача в другом: за счёт правильного выбора ценных бумаг расти быстрее бенчмарка в фазе роста рынка и снижаться меньше во время просадки, — Андрей Русецкий, директор по инвестициям УК «Первая»

 
💚 И самая приятная часть! Стоимость пая — 10,79 ₽, а для покупки не нужен статус квалифицированного инвестора.
 
Инвесторы, а вы готовы довериться ИИ?
 
❤️ — да, пусть собирает портфель

🔥 — человек мне пока ближе

Дисклеймер

✨ Настоящее будущее уже здесь!
 
Вчера отгремел большой форум СберИнвестиций. Наши руководители выступали на сессиях, эксперты обсуждали перспективы рынка.

А мы представили первый в России биржевой фонд активного управления, в котором используется система ИИ-агентов для формирования инвестиционного портфеля под контролем управляющего.

✅ Но и это ещё не всё. Собрали главное из выступлений Андрея Бершадского, генерального директора УК «Первая».
 
1️⃣ Что ждёт ИИС-3?
 

🔹 Сейчас ИИС — это продукт скорее для состоятельных клиентов. Мы же предлагаем регулятору сделать его более розничным. В частности, в числе первых запустили ИИС ПИФ со средним чеком 1,3 млн рублей.

🔹 Мы предлагаем сохранить минимальный срок владения счётом в пять лет для получения налогового вычета на доход (вместо планируемых десяти), а для инвесторов с небольшими портфелями сократить его до трёх.

 
2️⃣ Какая сейчас ситуация на рынке?
 

🔹 Пока реальные ставки остаются высокими, фонды денежного рынка сохраняют привлекательность. Но по мере их снижения инвесторы могут обратить внимание на облигации, в том числе государственные.

🔹 Потенциально интересными могут быть фонды с включением длинных ОФЗ: доходности отдельных выпусков приблизились к 17%. При этом важно смотреть не только на саму ставку, но и на доходность за вычетом инфляции. Сейчас она составляет около 5–6% — один из высоких показателей в мире.

 
3️⃣ А что с криптовалютой?
 

🔹 Пока индустрия коллективных инвестиций только присматривается к цифровым активам.

🔹 Интерес к ним есть, но для появления криптовалют в составе ПИФов ещё предстоит решить вопросы регулирования и создать необходимую инфраструктуру.

 
4️⃣ А что нового у нас?
 

🔹 С 15 сентября мы перезапустили тарифы для клиентов индивидуального доверительного управления. Теперь УК «Первая» предлагает клиентам ИДУ тарифы с акцентом на результат управления, а именно добавляет «Вознаграждение за успех» с превышения рыночного бенчмарка, параллельно снижая «Вознаграждение за управление».

🔹 При этом действует принцип High Water Mark: после просадки портфель сначала должен восстановиться до прежнего максимума, и только затем снова начисляется вознаграждение за успех.

 
❤️ — если такие новости нам нравятся!

📍Мы в Максе

Дисклеймер

🐑 Если все побежали покупать…

Может, и мне тоже?

Инвесторы, знакомое чувство?

Именно так работает стадный инстинкт — психологическая ловушка, из-за которой мнение большинства начинает казаться правильнее собственного.

🤔 В чём суть ловушки?

⚪️ Наш мозг устроен так, что чувствовать себя частью группы безопаснее, чем идти против неё. Это обычный эволюционный механизм.

⚪️ Сегодня он работает и в инвестициях — всегда страшно покупать, когда все продают, и наоборот. Это рождает целую цепочку инвесторов, скупающих один актив в погоне за толпой, и приводит к формированию ценовых пузырей.

💡 Почему это опасно?

Главная опасность в том, что, поддаваясь мнению большинства, инвестор напрочь забывает о собственной стратегии.

Например, если горизонт вложений долгий, а портфель хорошо диверсифицирован, даже серьёзные рыночные просадки — ещё не повод панически распродавать активы после каждой негативной новости.

😏 А что, если пойти против толпы?

Именно так делают многие известные инвесторы!

⚪️ Например, Уоррен Баффетт предпочитает покупать компании, которые рынок недооценивает. Пока большинство проходит мимо, он ищет сильный бизнес и ждёт, когда рынок увидит его ценность. Такой подход называют стоимостным инвестированием.

⚪️ Профессиональные управляющие фондами не покупают актив только потому, что он стал популярным. Пока толпа обсуждает очередную «горячую идею», они анализируют отчётность и оценивают бизнес без эмоций.

Инвесторы, признавайтесь, вы покупали актив только потому, что о нём говорили все вокруг?

🔥 — конечно, было!

❤️ — стараюсь всегда придерживаться своей стратегии и выбираю фонды

📍Мы в Максе

#ИнтересноЗнать

🔄 Фонды денежного рынка… нишевые?

Ещё пару лет назад их действительно можно было так назвать. Но на фоне высокой ключевой ставки интерес к ним заметно вырос. Сегодня СЧА таких фондов превысила 2,7 трлн ₽, а число частных инвесторов достигло 3 млн человек.

Но что происходит внутри фонда, пока стоимость пая плавно растёт?

Рассказываем!

👀 Что стоит за ежедневной переоценкой пая?

Стоимость пая пересчитывается каждый рабочий день. А за ней — ежедневные решения управляющего: куда, на какой срок и по какой ставке разместить деньги фонда.

Даже разница в 0,1–0,2 процентного пункта со временем может заметно повлиять на результат.

🤝 Куда на самом деле уходят деньги?

🔘 Основной инструмент фондов денежного рынка — обратное РЕПО. Кстати, про сделки мы писали тут.

🔘 Фонд на короткий срок передаёт деньги участнику рынка и получает в залог ценные бумаги, например ОФЗ или корпоративные облигации.

🔘 По истечении срока участник выкупает бумаги обратно по заранее известной цене, а разница и становится доходом фонда.

⚠️ А что с рисками?

Большая часть таких сделок проходит через центрального контрагента — национальный клиринговый центр (НКЦ), который становится посредником между сторонами.

Но РЕПО имеет и другие тонкости:

🟢 Дисконт. Стоимость бумаг в залоге превышает сумму сделки, поэтому у фонда остаётся запас на случай резкого движения цены.

🟢 Снижение контрагентского риска. Риск невозврата денег или бумаг конкретным участником берёт на себя центральный контрагент.

🟢 Мультиконтрагентность. Деньги можно распределять между разными участниками и сроками, чтобы ликвидность не оставалась без работы.

❤️ — если у вас в портфеле есть фонды денежного рынка!

📍Мы в Максе

🧠 Инвесторы, а вы знали, что за каждым решением управляющего стоит целая стратегия?

В доверительном управлении есть свои правила и подходы. И сегодня мы проверим, насколько хорошо вы их знаете.

Поехали! 👇

🤍 Что определяет инвестиционная стратегия в доверительном управлении?

❤️ — какие активы и в каких пределах может использовать управляющий

👍 — какие сделки управляющий обязан совершать каждый месяц

🔥 — какую доходность должен показать портфель за год

Правильный ответ: стратегия задаёт рамки для управляющего. Например, какие инструменты можно использовать, в каких долях и с каким допустимым уровнем риска.

Проголосовали? Идём дальше!

🤍Зачем перед выбором стратегии определяют инвестиционный профиль?

❤️ — чтобы подобрать подходящий баланс потенциальной доходности и риска

👍 — чтобы понять, какую долю рискованных активов можно включить в портфель

🔥 — чтобы выбрать стратегию с самой высокой ожидаемой доходностью

Правильный ответ: инвестиционный профиль помогает найти баланс между потенциальной доходностью и риском — с учётом целей клиента и его отношения к просадкам.

А вот и финальный вопрос!

🤍 Может ли управляющий менять стратегию, если увидел хорошую возможность на рынке?

❤️ — да, если считает сделку потенциально выгодной

👍 — только в пределах, которые допускает стратегия

🔥 — нет, состав портфеля нельзя менять после запуска

Правильный ответ: управляющий может менять состав портфеля и реагировать на рынок. При этом действует только в рамках правил и ограничений выбранной стратегии.

💚 Спасибо за участие, инвесторы!