И это… ребалансировка.

Ребалансировка — это регулярный или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля.

⚪️ Когда вы передаёте капитал в доверительное управление, вы изначально задаёте структуру: например, 40% в акциях и 60% в облигациях. Но рынок постоянно меняется, и без контроля эта структура начинает «уплывать».

⚪️ Например, акции могут вырасти быстрее облигаций, и их доля увеличится с 40 до 55%. Формально портфель остаётся тем же, но по факту он становится более рискованным, чем вы планировали.

Радикальных перемен в работе фонда не будет, с 18 мая мы просто переходим на новый бенчмарк. Названия индексов запоминать не нужно, но для порядка зафиксируем: на смену RUCBTR3YNS приходит RUCBTRNS.

1️⃣ Фонд по-прежнему инвестирует в рублёвые облигации надёжных российских компаний. Здесь высокая диверсификация сочетается с низким уровнем риска, при этом корпоративный сектор обычно даёт более высокую доходность, чем гособлигации.

2️⃣ Все купоны, которые приходят в фонд, автоматически реинвестируются, работая на рост стоимости ваших вложений.

3️⃣ Сегодня стоимость чистых активов фонда составляет около 56,7 млрд рублей, а расчётная цена пая — 18,7 рубля.

Флоатеры — это облигации с плавающим купоном. Он привязан к определённому показателю: например, к ключевой ставке или RUONIA (ставке однодневных займов между банками в рублях).

Линкеры — это облигации, номинал которых пересчитывается с учётом инфляции. Например, в России к ним относятся ОФЗ-ИН.

Тут всё просто: флоатеры привязаны к ставке, а линкеры — к инфляции.

💚 Первые могут быть интересны в периоды высоких или быстро меняющихся ставок. Вторые — когда инвестору важно, чтобы доходность была связана с динамикой инфляции.

💚 В составе фондов такие инструменты помогают портфелю более гибко реагировать на изменения ставок, инфляции и рыночной ситуации.

Да, со временем смысл не поменялся, но слово стали использовать гораздо шире.

Так появились привычные нам выражения:

➡️ библиотечный фонд — как база знаний

➡️ резервный фонд — как запас на будущее

➡️ денежный фонд — как накопления

Во всех случаях логика одна и та же: есть ресурс, который собирают и используют с определённой целью.

В этот день хочется пожелать самого простого и важного: спокойствия, здоровья и как можно больше тёплых моментов рядом с близкими.

👀 И результат говорит сам за себя: сразу три наших фонда уже перевалили за 300 млрд ₽ стоимости чистых активов.

1️⃣ «Накопительный» — 428 млрд ₽
Настоящий тяжеловес. Внутри — инструменты денежного рынка и краткосрочные облигации, а смешанная структура помогает фонду устойчиво чувствовать себя даже в периоды высокой волатильности.

2️⃣ «Сберегательный» SBMM — 320 млрд ₽
В основе — сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом. Такой формат удобно использовать для временного размещения, пока рынок акций остаётся под давлением, а вы не спешите с более рискованными решениями.

3️⃣ «Рублёвые сбережения» — 301 млрд ₽
Кстати, это ещё и старейший фонд на рынке. В основе — государственные и корпоративные облигации, а также инструменты денежного рынка для тех, кто предпочитает более консервативный подход.

⚪️ Самый простой вариант — зайти в приложение Самоката и попробовать эксклюзивные пироги прямо там.

⚪️ А если хочется кусочек побольше, можно зарегистрироваться на лендинге коллаборации и инвестировать от 10 000 ₽ в фонд «Рублёвые сбережения» через СберБанк Онлайн. Уже в июле мы узнаем счастливчиков, которые получат кулинарный курс или стильную бытовую технику.