🏆 Наши фонды в топе

InvestFunds выпустил рэнкинги открытых и биржевых фондов по итогам 2024 года.

БПИФ «Доступное золото» — на первом месте по доходности с ростом 43,11%.

Цена на золото в 2024 году каждый квартал устанавливала новые исторические рекорды и в итоге выросла на 27,4%. В моменте стоимость унции превышала $2800.

Рост цен может продолжиться в будущем. Этому способствуют:

• высокий спрос со стороны центральных банков;
• потребности ювелирной отрасли;
• растущий спрос на покупку со стороны ETF-фондов на золото.

Фонд «Доступное золото» — одна из немногих для россиян возможностей вложиться в физическое золото и защитить портфель от девальвации рубля. Кроме того, по инфраструктурным расходам это один из наиболее дешёвых на рынке фондов драгоценных металлов.

❄️ Самые популярные фонды

Сразу четыре фонда УК «Первой» вошли в топ-10 рэнкинга InvestFunds по объёму привлечённых средств.

УК «Первая» сохранила своё лидерство по стоимости чистых активов (СЧА) — свыше 591,2 млрд ₽, а также по привлечению средств — больше 262 млрд ₽.

Фонд «Сберегательный» (SBMM) существенно нарастил активы, особенно во втором полугодии. Это сделало его одним из наиболее популярных на рынке за 2024 год.

За 12 месяцев в него вложили более 215,3 млрд ₽, а СЧА превысила 277,5 млрд ₽. При этом SBMM входит в тройку наиболее дешёвых среди всех ПИФов.

Фонд инвестирует в инструменты денежного рынка и позволяет заработать при росте ключевой ставки. Уровень риска — минимальный, при этом продать паи и забрать полученный доход можно в любое время.

👥 С августа инвестировать в БПИФ «Сберегательный» стало ещё выгодней. УК «Первая» снизила комиссию за управление фондом: совокупные расходы и издержки теперь составляют не больше 0,333% (ранее 0,4%) в год. Они уже включены в цену пая.

🔜 Также, в десять лучших фондов по привлечению вошли фонд «Накопительный», фонд акций с выплатой дохода и фонд смешанный с выплатой дохода.

Дисклеймер

📊 Как эффект якоря мешает инвестициям

Этот феномен экспериментально доказали основоположники поведенческой экономики Даниэль Канеман и Амос Тверски. Они спрашивали студентов, сколько стран в Африке. Перед этим участники крутили колесо фортуны, где выпадала случайная цифра. Те, кому выпадали большие числа, называли большее количество стран, и наоборот.

Это когнитивное искажение есть и у инвесторов. Если акция стоила $100, а теперь $80, мозг воспринимает $100 как «справедливую» цену и игнорирует изменения на рынке.

При эффекте якоря человек слишком сильно опирается на начальную информацию (тот самый якорь), когда принимает решения.

Чем эффект якоря опасен для инвесторов?

1️⃣ Можно упустить реальные тренды. Фокус на прошлых ценах мешает видеть фундаментальные изменения в компании или отрасли.

2️⃣ Инвестор может переоценить возможности — купить актив только потому, что он дешевле прежнего уровня, хотя фундаментально он может быть слабым.

3️⃣ Если актив падает ниже якоря, инвестор может начать паниковать и забыть, что цена на рынке — лишь отражение текущих ожиданий.

Как избежать ловушки якоря?

Ищите вторую точку опоры. Не оценивайте активы только по прошлым ценам. Смотрите на фундаментальные показатели: прибыль, выручку, долг и перспективы роста.

Игнорируйте цифры без контекста. Историческая цена важна, но она не должна быть главным фактором. Анализируйте изменения.

Развивайте критическое мышление. Задавайтесь вопросом: «Это объективное решение или меня что-то заякорило?»

Учитесь и практикуйтесь. Чем больше вы изучаете поведение рынка и инвесторов, тем лучше понимаете, где действует эффект якоря.

🔜 Практический совет

Когда будете анализировать актив, представьте, что видите цену впервые.

Инвестировали бы в него прямо сейчас, если бы не знали историческую стоимость?

Такой подход поможет вам принимать более рациональные решения.

Эффект якоря — это одна из множества когнитивных ловушек инвестора. Ставьте реакции, если хотите, чтобы мы рассказали о других искажениях!

🏆 Наслаждайтесь тишиной в шуме рынка

Недавно мы рассказывали об эффекте FOMO у инвесторов — страхе упустить выгодные возможности. Он толкает на сомнительные сделки и беспорядочные действия.

Сегодня поговорим о противоположной стратегии — JOMO (Joy of Missing Out, или радость от упущенной возможности). Это искусство принять рынок таким, какой он есть, и извлечь из этого удовольствие.

🔜 Как это работает

Принцип JOMO предлагает не гоняться за краткосрочной прибылью, а избирательно реагировать на качественные идеи.

Представьте, что вы купили акции крупной компании, а у неё наступили временные трудности, и бумаги подешевели. Пока другие продают активы или спекулируют, вы спокойно ждёте восстановления.

Именно это может принести прибыль в будущем. Можно не открывать новые сделки каждую неделю, а действовать только тогда, когда появляется действительно перспективная идея. В остальное время наблюдайте за рынком и укрепляйте свои позиции.

Эксперимент

Эффективность принципа JOMO подтвердил эксперимент психологов из Калифорнийского университета в Беркли.

Участникам предлагали выбрать между двумя вариантами: активно участвовать в видеоигре или наблюдать за ней. Результаты показали, что наблюдающие испытывали меньше стресса и больше удовлетворения от процесса.

👥 Как внедрить JOMO в инвестирование

1️⃣ Ограничьте источники информации. Читайте только проверенные аналитические материалы.

В книге «Думай медленно... решай быстро» лауреат Нобелевской премии Даниэль Канеман описывает, как инвесторы, перегруженные информацией, часто переоценивают риски и теряют фокус на долгосрочной стратегии.

2️⃣ Ставьте цели. Определите, чего вы хотите достичь, и придерживайтесь своей стратегии.

3️⃣ Фокусируйтесь на качестве. Оценивайте компании по фундаментальным показателям, а не по шуму вокруг них.

4️⃣ Учитесь наслаждаться паузами. Помните, что бездействие — это тоже стратегия. Позвольте себе иногда быть просто наблюдателем на рынке.

Реагируйте только тогда, когда уверены, что действуете на основе качественной идеи.

Юрист 35 лет копил на пенсию в облигациях: что из этого вышло

Инвесторы — это не только квалифицированные специалисты на фондовом рынке. Их много среди простых людей, которые инвестируют ради конкретных целей. И каждый выбирает стратегию под свой запрос.

👥 Проблема

Майк Хаус, адвокат из Вашингтона, 35 лет вкладывал сбережения в облигационные фонды и был уверен в их безопасности. Однако ближе к пенсии он обнаружил, что инвестиции не сильно выросли. Это ставило под вопрос его планы путешествовать и заниматься благотворительностью.

Решение

Майк обратился к финансовому управляющему. Специалист объяснил, что стремление сохранить капитал привело к потере покупательной способности денег из-за инфляции.

Вместе они перераспределили портфель. 60–70% активов стали составлять акции, а остаток — облигации. Это позволило Майку получать ежегодный прирост капитала больше 6%. Доходность его предыдущих вложений была вдвое меньше.

🏆 Результат

Хаус уже пять лет находится на пенсии и теперь имеет восьмизначный чистый капитал. Это позволяет его семье заниматься волонтёрской работой в своей alma mater, часто ездить к родным и ежегодно путешествовать по миру.

🔜 Вместо вывода

• Когда до выхода на пенсию остаётся ещё много времени, важно не бояться рисковать. Акции — более рискованный инструмент, однако в долгосрочном периоде именно они могут помочь накопить внушительную сумму. Облигации важны, чтобы сохранить капитал, но акции помогут его приумножить.

• Если вы непрофессионал и не решаетесь самостоятельно составить портфель, можно рассмотреть фонды. Через них вы сможете вкладываться сразу в большой набор акций и облигаций.

• Хотя Майку удалось накопить себе на пенсию, его капитал мог быть гораздо больше, если бы он в своё время начал правильно формировать портфель и инвестировать в акции. Его ошибка — в переоценке собственных сил и недооценке того, какую работу нужно проделать на фондовом рынке для того, чтобы достичь нужного результата.

Как любовь к кроссовкам помогла создать стартовый капитал для бизнеса

Сегодня знакомим вас со второй историей о том, как простые люди начинают инвестировать и какие стратегии для этого они выбирают.

👥 Кейс

Майлз Гейдж, школьник из Чикаго, любил коллекционировать кроссовки. Ему нужно было накопить на учёбу в колледже. По совету мамы всякий раз, когда 12-летний Майлз тратил сэкономленные деньги на новую пару кроссовок Nike, он покупал и долю акций компании на ту же сумму.

Вскоре он приобрёл акции Apple, потому что любил свой iPod, и ещё нескольких фирм, которыми восхищался. Основой его инвест-стратегии стал совет Уоррена Баффета: «Владейте качественным бизнесом, с которым вы напрямую взаимодействуете».

В университет Майлз поступил по стипендии, а накопленный капитал пустил на открытие собственной компании. К моменту запуска бизнеса инвестиционный портфель Гейджа достигал $45 000. Это позволило покрыть первоначальные расходы и обеспечить проживание.

Майлз говорит, что вложил в портфель около $8000 и основной доход ему принесли самые первые инвестиции: Nike, Apple, Tesla и Johnson&Johnson.

📊 Результат

Вместе с другом Ге йдж основал компанию Rapunzl. Они обучают школьников финансам и предлагают бесплатное приложение для игры в биржевую торговлю. Сейчас бизнес растёт.

Во время уроков Майлз любит указывать на студентов в кроссовках Nike и говорить: «Спасибо. Вы платите мне, потому что я владею акциями Nike». Это часто производит впечатление, и студенты с энтузиазмом начинают относиться к инвестированию.

🔜 История Майлза показывает, что долгосрочность и регулярность инвестиций — ключевые факторы успеха. Даже при не самой продуманной стратегии они обеспечили нужный результат нашему герою.

🌐 Инвестировать теперь ещё проще

Знакомьтесь, @uk_pervaya_bot!

Мы создали чат-бота, который помогает сориентироваться в наших инвестиционных продуктах. Он в несколько кликов направит в нужный раздел сайта УК «Первая», где вы сможете узнать всё о фондах, стратегиях и доверительном управлении.

👥 Бот знает, где купить наши фонды, и даст ссылку на Сбербанк Онлайн или переведёт в личный кабинет УК «Первая».

Вы можете узнать у бота, кто управляет инвестициями: он перенаправит вас на страницу наших управляющих.

👀 В базе данных бота хранятся все нормативные акты по нашим фондам и стратегиям, лицензии. Их можно скачать в один клик.

Что ещё умеет бот

В разделе Справочная информация о продуктах вы найдёте ссылки на:

– динамику доходности продуктов УК «Первая»;
– свежие еженедельные обзоры рынка;
– информацию об уплате налогов после продажи паёв, при доверительном управлении и на ИИС.

С помощью бота УК «Первая» легко управлять своими инвестициями, получать аналитику и следить за рынком. Присоединяйтесь!

👀 Почему инвесторы оценивают свои активы дороже, чем те стоят на самом деле

Всему виной психологический феномен — эффект владения. Это когда люди переоценивают стоимость вещей, которые им принадлежат. Например, владелец машины стремится продать её по цене выше рыночной, но если бы сам покупал такую машину, то заплатил бы за неё меньше.

Как работает эта психологическая ловушка

Мы эмоционально привязываемся к вещам, будь то любимая машина, старые джинсы, недвижимость или акции. При этом страх потери пересиливает радость приобретения.

Из-за этого инвестор долго принимает решение о продаже актива, игнорирует риски и показатели рынка. В итоге упускает момент, когда можно получить прибыль, избежать убытков или хотя бы минимизировать их.

Эффект владения впервые зафиксировали американские исследователи Ричард Талер, Даниэль Канеман и Джек Нетч. Они провели эксперимент с участием студентов Корнелльского университета. Половине участников подарили кофейные кружки, а затем устроили торги.

Результат поразил: покупатели соглашались приобрести кружку в среднем за $2,5, а продавцы не готовы были с ней расстаться меньше чем за $5,25. Эксперимент неоднократно повторяли с другими предметами — результат тот же. Это и есть эффект владения в действии.

Как противостоять эффекту владения

1. Регулярно анализировать портфель
Оценивайте свои активы непредвзято, как будто они принадлежат не вам, а вашему другу или коллеге.

2. Диверсифицировать
Если вкладываться в целый набор активов, это уменьшает эмоциональную привязанность к отдельным из них.

3. Прописывать план выхода
Заранее определяйте условия, при которых продадите акции или другие активы. Буквально записывайте это.

🔜 Инвестору важно сохранять холодную голову и принимать рациональные решения. Чтобы достичь объективности, задайте себе вопрос: «Купил бы я этот актив сейчас за такую цену?»

Возможно, эти советы не помогут вам стопроцентно избежать ловушки эффекта владения, однако снизить его влияние точно смогут. А это, в свою очередь, поможет сохранить ваши вложения.

🌐 Каким был прошлый год для акций и облигаций

Главным драйвером рыночных движений в 2024 году были геополитика и действия Центробанка. Наши управляющие рассказали, как эти события повлияли на рынки акций и облигаций и как менялись тренды в течение года.

Из видео вы узнаете:

• какой может быть политика Центробанка в 2025 году;
• какую стратегию по рынку облигаций выбирают наши управляющие;
• чего ждать от акций при разных сценариях.

По традиции оставляйте 🔥 и делитесь обзором с друзьями.

Как профессор химии купила дома для своих дочерей

Продолжаем истории о простых людях, которые достигли своих финансовых целей с помощью инвестирования. Хотя задачи у всех были разные, без стратегии в этом деле не обойтись, и одна из них — диверсификация.

🏆 Кейс

История американского химика Патриции Саву показывает, что можно получить, если разнообразить инвестиции.

После 40 лет Патриция решила накопить денег, чтобы помочь дочерям с жильём. Ежегодно она получала опционы на акции компании 3М, в которой работала. Однако через время Патриция поняла, что все её финансы зависят от судьбы одной организации.

Тогда женщина распределила активы между акциями и фондами.

Она продавала свои опционы на акции 3М и инвестировала в IT-компании, которыми восхищался её муж-инженер: Apple, Amazon и Google.

Патриция также добавила в портфель недорогие биржевые фонды:

- Fidelity Nasdaq Composite Index — следует за индексом из 3000 акций, которые торгуются на американской бирже высокотехнологичных компаний Nasdaq;
- Technology Select Sector SPDR — повторяет индекс крупнейших IT-компаний США Technology Select Sector Index.

Оба эти фонда приносили среднегодовую доходность больше 16% за последние 15 лет. Так она значительно увеличила свои сбережения.

Итог

Инвестиции Патриции выросли до $840 000. Этого хватило на два дома для её дочерей. Дома принадлежат Патриции и останутся дочерям в наследство.

Благодаря диверсификации Саву удалось скопить гораздо большую сумму, чем если бы все деньги продолжали храниться в акциях 3М.

🔜 Диверсификация — это не просто модное слово в мире финансов. Это стратегический подход, который защищает ваши вложения.

Если какие-то инвестиции не приносят ожидаемой прибыли, другие могут компенсировать этот недостаток.

В биржевых фондах идея диверсификации лежит в основе стратегии, а комбинация из нескольких фондов с разными типами активов: золотом, акциями, облигациями, валютой — может защитить портфель от серьёзных потрясений.

Как семья накопила на обучение дочерей

Продолжаем цикл историй людей, которые начали инвестировать ради конкретной цели.

📊 Как начать

Майкл Хирш создал инвестпортфель на образование своих дочерей, когда старшей было всего шесть лет. По совету финансового консультанта Хирш открыл счёт с налоговыми льготами по государственной программе софинансирования образования.

Для Майкла в программе было два больших плюса: низкие комиссии и доступ к фондам под управлением надёжных компаний.

👥 Какие выбрать способы

Чтобы гарантированно достичь цели, Хирш вместе с женой настроил автоплатёж с обычного счёта дважды в месяц. Такой подход позволил не отвлекаться на инвестиции и не сбиваться с курса.

Пара выбрала target date funds. Это долгосрочные фонды под определённую дату. Их стратегия — на первом этапе инвестировать до 90% средств в рискованные активы. Это позволяет обгонять инфляцию и реально наращивать капитал.

Когда денег становится заметно больше, их начинают перераспределять в более консервативные активы, чтобы сохранить накопленное. В конце до 100% может быть вложено в облигации.

🏆 К каким результатам можно прийти

К моменту начала обучения старшей дочери, Хирш обнаружил, что накопил достаточно других ликвидных активов. Чтобы получить дополнительную прибыль, он ребалансировал образовательный портфель и увеличил в нём долю фондов акций.

С регулярными взносами и дополнительными депозитами от бонусов общая сумма счетов Майкла достигла $215 000. Хирш посчитал, что они с женой отложили на счёт $80 000.

Майкл отмечает, что, хотя изначально было сложно отказываться от части дохода, со временем это стало привычкой благодаря трём ключевым моментам:

1️⃣ Начать инвестировать как можно раньше. Так больше шансов накопить нужную сумму.

2️⃣ Автоматизировать инвестиции. Автоплатежи помогают придерживаться финансовых целей и снижают риск незапланированных и неразумных трат.

3️⃣ Диверсифицировать. Вклады в различные инвестиционные фонды увеличивают доходность и снижают риски.

Как свежие идеи топят здравый смысл: эффект новизны

Представим инвестора Максима, который проанализировал новый финтех-стартап и решил не вкладываться в него. Через пару недель о будущем успехе компании заговорили деловые СМИ и некоторые венчурные капиталисты из Кремниевой долины.

Максим среагировал на новую информацию и поменял решение. Компания не оправдала ожиданий, и он потерял деньги.

📰 Как работает психологическая ловушка

Эффект новизны — это когнитивное искажение, когда человек переоценивает только что полученную информацию в ущерб ранее проанализированной. Мозг устроен так, что свежие факты кажутся более значимыми.

В инвестициях это может выглядеть так:

В новостях раскритиковали финансовый отчёт компании → инвестор продаёт акции, хотя месяц назад сделал осознанную ставку на их рост.

📊 Как нейтрализовать эффект новизны

Полностью искажение не исчезает, но его можно контролировать. Максим мог бы использовать эти практические стратегии.

1️⃣ Следовать 24-часовому правилу. Отложить принятие решения на сутки. За это время перечитать старые аналитические материалы и сравнить новую информацию с существующими данными.

2️⃣ Создать чек-лист критической оценки. В него можно включить пункты:

– источник информации / репутация автора;
– насколько эти данные меняют мою оценку.

Задайте себе вопрос: решение, которое я хочу принять на основе этой информации, соответствует моим долгосрочным целям?

3️⃣ Диверсифицировать источники информации. Подписаться на несколько СМИ и каналов, выделить экспертов, за которыми стоит следить.

Для устранения эффекта новизны хорошо помогает инвестиционный дневник. В нём должны быть аргументы, почему куплена каждая акция и при каких условиях её стоит продать.

🔜 Теперь перед каждым решением Максим берёт паузу, сравнивает новость с накопленной статистикой и сверяется с профессионалами.

Новое не истина, а только повод для дополнительного анализа. Не стоит торопиться действовать, когда получена свежая информация. Чем дальше по времени, тем менее значимой она может оказаться.