도어대시, 2Q25 실적발표 (Aft +7%)

- 매출 : $3.28B vs 컨센 $3.16B (Beat) (YoY +25%)
- EPS : $0.65 vs $0.43 (Beat)
- 주문량 : 7억 6100만 건 (Beat) (YoY +20%)
- 주문액 : $24.2B vs $23.58B (Beat) (YoY +23%)
- Adj EBITDA : $655M (Beat) (YoY +52%)

3Q25 가이던스
- 주문액(GOV) : $24.2B~$24.7B vs 컨센 $23.73B (Beat) (YoY +22%)
- Adj EBITDA : $680M~$780M (Beat)

경영진 코멘트
- DashPass, 주문빈도 All-time High
- 미국 레스토랑 카테고리 유의미한 강세 보이기 시작 🔥
- 미국 및 신규 시장에서 모두 고객 유지율 전년 대비 향상
- 국제사업 Unit Economy YoY & QoQ 모두 개선
- 국제 및 Non-Restaurant 사업에 지속적인 투자

처음으로 오픈AI 모델을 AWS에서 사용할 수 있게 됨 (자료: techcrunch)

> Amazon +4.0%

> 오픈소스인 gpt-oss 모델에 한정한 것이지만 Amazon Bedrock, SageMaker AI에서 모델 선택 가능해짐. 모델을 서비스하는 건 마이크로소프트외에 처음

핀터레스트, 2Q25 실적발표 (Aft -10%)

- 매출 : $998M vs $974.7M (Beat) (YoY +17%)
- EPS : $0.33 vs $0.35 (Miss)
- Adj EBITDA : $251M (Beat) (YoY +33%)
- FCF : $197M (Beat) (YoY +94%)
- MAU : 5억 7800만 명 (YoY +11%)

지역별 매출
- 미국/캐나다 : $745M (YoY +11%)
- 유럽 : $191M (YoY +34%)
- RoW : $63M (YoY +65%)

지역별 MAU
- 미국/캐나다 : 1억 200만 명 (YoY +5%)
- 유럽 : 1억 4600만 명 (YoY +7%)
- RoW : 3억 2900만 명 (YoY +14%)

지역별 ARPU
- 글로벌 : $1.74 (YoY +6%)
- 미국/캐나다 : $7.29 (YoY +6%)
- 유럽 : $1.30 (YoY +26%)
- RoW : $0.19 (YoY +44%)

3Q25 가이던스
- 매출 : $1.033B~$1.053B (YoY +15~17%)
- Adj EBITDA : $282M~$302M

오픈AI, GPT-5 출시

: 코딩, 수학, 글쓰기, 건강 정보 제공, 시각 인식 등 다양한 영역에서 최첨단 모델

: 빠르게 응답할 상황과 깊이 사고해야할 상황을 구분해 응답을 제공하는 통합형 AI. 기본 모델 + 심층 추론 모델 + 실시간 라우터의 구성

: 기존 모델을 대체해 챗GPT의 기본 모델로 제공. 추론의 이점이 있을 때 추론 모델 적용(선택 및 프롬프트로도 가능)

: 멀티스텝 요청, 다양한 도구 간 조정, 문맥 변화에 대응하는 능력 강화 → 에이전트 역할 수행 및 도구 활용 시 정확도 및 완성도

: 적은 출력 토큰으로 많은 추론 가치 창출. o3 대비 50~80% 적은 토큰 사용하면서 높은 정확도 달성

: 환각률 감소(o3 대비 80% 낮은 사실 오류율, 추론 모드), 과장하는 응답 감소, 안전하고 유용한 응답 제공

: 사용자 지시를 따르는 능력 강화에 따른 유연한 커스터마이징

: GPT-5 pro → o3-pro를 대체. 병렬적이고 효율적인 테스트 타임 컴퓨팅을 사용해 가장 포괄적이고 높은 품질의 응답 생성

: 무료 유저는 10개/5시간, Plus 유저는 80개/3시간(제한 도달 시 Mini 모델로 처리), Team 및 Pro 유저는 무제한

: Thinking 모델은 무료 유저는 1개/일, Plus 및 Team은 200개/주

https://openai.com/index/introducing-gpt-5/

트윌리오, 2Q25 실적발표 (Aft -11%)

- 매출 : $1.23B vs 컨센 $1.19B (Beat) (YoY +13%)
- EPS : $1.19 vs $1.04 (Beat)
- NDR : 108% vs 103.6% (Beat)
- Active Customer Accounts : 349,000명 vs 337,467명 (Beat) (YoY +10%)

3Q25 가이던스
- 매출 : $1.25B~$1.26B vs $1.22B (Beat) (YoY +10.7%)
- EPS : $1.01~$1.06 vs $1.14 (Miss)
- Organic Rev Growth : YoY 8~9%
- Adj OP : $205M~$215M

FY25 가이던스
- Organic Rev Growth : YoY 9~10% (이전: 7.5~8.5%) (Raise)
- Adj OP : $850M~$875M vs $865M (Beat)
- FCF : $875M~$900M (이전: $850~$875M) (Beat)