Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>테슬라 차이나 다시 가격 인하
•Model S 80.9만위안에서 75.5만위안
•Model X 89.9만위안에서 83.7만위안
>据特斯拉官微消息，特斯拉再次降价，Model S现车75.49万元起售，原价80.89万元；Model X现车83.69万元起售，原价89.89万元。
•Model S 80.9만위안에서 75.5만위안
•Model X 89.9만위안에서 83.7만위안
>据特斯拉官微消息，特斯拉再次降价，Model S现车75.49万元起售，原价80.89万元；Model X现车83.69万元起售，原价89.89万元。
🔥1
안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ 미국 주요펀드 2Q23 포트폴리오(13F) : Berkshire, Jennison, Baillie Gifford, Tiger Global, Pershing (종목 아이디어 포함)
: https://naver.me/5uijwDji
- 팔로우업하고 있는 펀드들의 Top 20 Holdings를 꼼꼼히 살펴보는 시간을 가져봤습니다. 소개드린 펀드들의 운용자산을 합치면 836조원인데요. 각 펀드별 제가 느낀 전략들을 소개해드리고 어떤 베팅을 하고 있는지알아보았습니다.
- 2Q23 퍼싱스퀘어와 히말라야 캐피탈의 경우 특정기업(!)에 강하게 베팅하기 시작했는데 상당히 특이한 움직임이었습니다. 이들의 평소 펀드 포지셔닝과 달랐기 때문입니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
: https://naver.me/5uijwDji
- 팔로우업하고 있는 펀드들의 Top 20 Holdings를 꼼꼼히 살펴보는 시간을 가져봤습니다. 소개드린 펀드들의 운용자산을 합치면 836조원인데요. 각 펀드별 제가 느낀 전략들을 소개해드리고 어떤 베팅을 하고 있는지알아보았습니다.
- 2Q23 퍼싱스퀘어와 히말라야 캐피탈의 경우 특정기업(!)에 강하게 베팅하기 시작했는데 상당히 특이한 움직임이었습니다. 이들의 평소 펀드 포지셔닝과 달랐기 때문입니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Naver
미국 주요 펀드 2Q23 포트폴리오(13F) : Berkshire, Jennison, Baillie Gifford, Tiger Global, ARK, Pershing 등 10개
안녕하세요 올바른입니다 :) 미국주식을 처음 시작하면서 계속해서 팔로우업 중인 주요 펀드들이 있는데요. 주로 이들이 처음 뭘 사느냐를 보는 것도 중요하지만 전체적인 장의 흐름을 어떻게 보느냐 혹은 새로운 종목에 대해 얼마나 많이 매수하고 있느냐가 중요한 아이디어의 시작
❤5
🇺🇸 8/17 미국시장리뷰
주요 지수 : 다우 > S&P > 나스닥 > 러셀
- 상승종목비율 : 낮음 (35%, 37%)
섹터
- 📈강세 : 유틸리티 (상대강세: 필수소비, 금융)
- 📉약세 : 커뮤니케이션, 임의소비, 테크, 에너지
종목
- 📈강세 : MRNA, 풍력, 소매마트, 명품
- 📉약세 : 위성, 신재생, 전기차, 반도체 전반
📌실적발표
- 의류 - TJX(+4%) : 예상보다 판매는 좋았음. 크게 Beat한 것은 아님 대신 평균 제품가격은 하락했어도 판매되는 수량이 늘어 크게 상쇄했다고 언급
- 소매마트 - TGT(+3%) : 소비자들이 재량소비를 줄이면서 "여행이나 엔터테인먼트에 대한 지출을 늘리고 있다"고 언급 예상보다 7~8월 안좋았던 컨센 대비 좋음
- 전력반도체 - WOLF(시간외 -15%) : 생각보다 더 안 좋은 EPS 일회성 제외하고 -$0.60~0.75 vs 컨센 -$0.20
📩 메이저 뉴스
- 테슬라 - TSLA(-3%) : 8월 14일 모델Y LR, Perf 가격 4% 인하에 이어서 8월 16일 중국 내 모델S/X 가격 7% 인하
- 태양광 체인 - FSLR(-4%), ARRY(-3%), FLNC(-7%) : 앞서 언급드린대로 FSLR의 공급망 내 강제노동 발생 보고가 새로운 리스크로 부각. 가뜩이나 중국산 우회 동남아 패널에 대한 공급이 원활하지 않았는데 프로젝트 일정들을 평균적으로 지연시킬 수 있는 가능성이 있기 때문
- 인텔 - INTC(-4%) : 인텔의 성숙노드 맞춤형 칩 계약에서 TSMC와 경쟁하기 위해 보완재였던 Tower Semiconductor 딜에 대해서 중국이 승인을 거부했다고 보도. 미국-중국 규제당국 승인 필요했던 상황이었음
주요 지수 : 다우 > S&P > 나스닥 > 러셀
- 상승종목비율 : 낮음 (35%, 37%)
섹터
- 📈강세 : 유틸리티 (상대강세: 필수소비, 금융)
- 📉약세 : 커뮤니케이션, 임의소비, 테크, 에너지
종목
- 📈강세 : MRNA, 풍력, 소매마트, 명품
- 📉약세 : 위성, 신재생, 전기차, 반도체 전반
📌실적발표
- 의류 - TJX(+4%) : 예상보다 판매는 좋았음. 크게 Beat한 것은 아님 대신 평균 제품가격은 하락했어도 판매되는 수량이 늘어 크게 상쇄했다고 언급
- 소매마트 - TGT(+3%) : 소비자들이 재량소비를 줄이면서 "여행이나 엔터테인먼트에 대한 지출을 늘리고 있다"고 언급 예상보다 7~8월 안좋았던 컨센 대비 좋음
- 전력반도체 - WOLF(시간외 -15%) : 생각보다 더 안 좋은 EPS 일회성 제외하고 -$0.60~0.75 vs 컨센 -$0.20
📩 메이저 뉴스
- 테슬라 - TSLA(-3%) : 8월 14일 모델Y LR, Perf 가격 4% 인하에 이어서 8월 16일 중국 내 모델S/X 가격 7% 인하
- 태양광 체인 - FSLR(-4%), ARRY(-3%), FLNC(-7%) : 앞서 언급드린대로 FSLR의 공급망 내 강제노동 발생 보고가 새로운 리스크로 부각. 가뜩이나 중국산 우회 동남아 패널에 대한 공급이 원활하지 않았는데 프로젝트 일정들을 평균적으로 지연시킬 수 있는 가능성이 있기 때문
- 인텔 - INTC(-4%) : 인텔의 성숙노드 맞춤형 칩 계약에서 TSMC와 경쟁하기 위해 보완재였던 Tower Semiconductor 딜에 대해서 중국이 승인을 거부했다고 보도. 미국-중국 규제당국 승인 필요했던 상황이었음
❤2
🇺🇸 8/17 빅테크 및 YTD 체크
- 오늘은 정도만 다를 뿐 모든 섹터가 동시에 하락하는 모습을 보임. 특히 $2B 이하 기업들의 경우 평균 -3% 하락
- 오늘은 정도만 다를 뿐 모든 섹터가 동시에 하락하는 모습을 보임. 특히 $2B 이하 기업들의 경우 평균 -3% 하락
❤3
사이버 공격 돕는 유료 서비스, '사기GPT' 등장 (자료: AI타임즈)
- 초보자도 사용할 수 있는 사이버 공격용 AI : 악성코드, 멀웨어, 그럴듯한 피싱메일 등을 자동으로 만들어주는 도구. 보안 취약점이 있거나 카드 사기가 가능할 만한 사이트를 발견해주고 해킹 수법과 사이버범죄 조언
- 가격 : 한달 $200(27만원) ~ 1년 $1700(230만원)의 구독서비스. 현재 구독자 3,000명
- 초보자도 사용할 수 있는 사이버 공격용 AI : 악성코드, 멀웨어, 그럴듯한 피싱메일 등을 자동으로 만들어주는 도구. 보안 취약점이 있거나 카드 사기가 가능할 만한 사이트를 발견해주고 해킹 수법과 사이버범죄 조언
- 가격 : 한달 $200(27만원) ~ 1년 $1700(230만원)의 구독서비스. 현재 구독자 3,000명
Aitimes
사이버 공격 돕는 유료 서비스, '사기GPT' 등장 - AI타임스
생성 인공지능(AI)을 악용하는 갖가지 수법이 등장하는 가운데 초보자도 사용할 수 있는 사이버 공격용 도구 \'사기GPT(FraudGT)\'가 등장했다. 최근 발견된 웜GPT와 비슷한 형태인데, 이번에는 월정액제로 버젓...
😱4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
구글, 긴 기사 요약 등 생성AI 기반 검색 'SGE' (자료: AI타임즈)
- 구글 크롬과 모바일 앱에 도입되어 생성AI가 긴 글을 핵심만 요약해서 알려주는 식. 특정 단어 위에 커서를 올리면 단어의 정의와 이미지가 설명된 팝업패널을 보여줌
- 또한 코딩학습을 돕기 위해 AI로 생성된 코드를 이해하고 디버깅할 수 있는 방법 추가. 현재 SGE를 출시한지 3개월째인데 초기 피드백이 긍정적
- 구글 크롬과 모바일 앱에 도입되어 생성AI가 긴 글을 핵심만 요약해서 알려주는 식. 특정 단어 위에 커서를 올리면 단어의 정의와 이미지가 설명된 팝업패널을 보여줌
- 또한 코딩학습을 돕기 위해 AI로 생성된 코드를 이해하고 디버깅할 수 있는 방법 추가. 현재 SGE를 출시한지 3개월째인데 초기 피드백이 긍정적
❤8
구글 웨이모, 8/21부터 첫 상업운영 시작 (자료: 일렉트렉)
- Cruise는 작년에 샌프란시스코에서 승차운임 청구하기 시작했으나, Waymo는 그렇지 않았음. 이제 요금 부과를 시작하는 것
- 우버, 리프트, 웨이모 가격은 비슷하지만, Waymo, Cruise를 사용하면 팁을 줄 이유가 없으므로 저렴. 현재 샌프란시스코, 피닉스에 대기자 명단 10만명 있는데, 일주일에 약 1만번의 승차 서비스 제공하는 상태
- Cruise는 작년에 샌프란시스코에서 승차운임 청구하기 시작했으나, Waymo는 그렇지 않았음. 이제 요금 부과를 시작하는 것
- 우버, 리프트, 웨이모 가격은 비슷하지만, Waymo, Cruise를 사용하면 팁을 줄 이유가 없으므로 저렴. 현재 샌프란시스코, 피닉스에 대기자 명단 10만명 있는데, 일주일에 약 1만번의 승차 서비스 제공하는 상태
Electrek
Waymo starts taking fares for SF robotaxis after state approval
Waymo received final approval to operate its driverless taxis in California last week and will start charging for its driverless...
❤3
✍️ Rosenblatt, NVDA TP $800 주요 코멘트
- H100에 대한 심각한 제약을 받고 있지만 3Q23 가이던스는 상회할 걸로 예상. 향후 몇 분기 동안 수요가 공급을 50% 이상 초과할 것
- 제약을 받지 않으면 CY24 기준 현재 EPS $10.35가 아닌 → High-teens (EPS $17~19)을 낼 거 같다 (UBS의 $17과 비슷)
- CY25 EPS는 $20을 훨씬 상회할 것. 따라서 CY25에 35배 FWD PER을 적용하여 목표주가를 $600 → $800으로 상향
- H100에 대한 심각한 제약을 받고 있지만 3Q23 가이던스는 상회할 걸로 예상. 향후 몇 분기 동안 수요가 공급을 50% 이상 초과할 것
- 제약을 받지 않으면 CY24 기준 현재 EPS $10.35가 아닌 → High-teens (EPS $17~19)을 낼 거 같다 (UBS의 $17과 비슷)
- CY25 EPS는 $20을 훨씬 상회할 것. 따라서 CY25에 35배 FWD PER을 적용하여 목표주가를 $600 → $800으로 상향
🔥7😱3
타겟(TGT), 2Q23 컨콜 내 화장품 코멘트
: https://t.me/allbareun
- 재고 YoY -17%. 5월~6월 판매지표 안 좋다가 7월에 의미있는 회복을 보임. 여가/여행, 엔터테인먼트, 외식 지출을 늘리면서 제품 수요 감소 (LYV에서도 체크되는 내용)
- 올해 마트 내 안전을 위협하는 공격적 행동을 경험하기 시작. 올해 5월까지 YTD로 매장 내 폭력/절도 사건 120% 증가
- 매장 내 잘 팔리는 식품, 미용 사업강화중. 화장품 low-double digit 성장. 이중 Ulta Beauty(미국식 올리브영) 입점의 경우 작년 대비 매출 2배 이상 증가. 의류, 가전은 1Q에 비해 QoQ 감소
: https://t.me/allbareun
- 재고 YoY -17%. 5월~6월 판매지표 안 좋다가 7월에 의미있는 회복을 보임. 여가/여행, 엔터테인먼트, 외식 지출을 늘리면서 제품 수요 감소 (LYV에서도 체크되는 내용)
- 올해 마트 내 안전을 위협하는 공격적 행동을 경험하기 시작. 올해 5월까지 YTD로 매장 내 폭력/절도 사건 120% 증가
- 매장 내 잘 팔리는 식품, 미용 사업강화중. 화장품 low-double digit 성장. 이중 Ulta Beauty(미국식 올리브영) 입점의 경우 작년 대비 매출 2배 이상 증가. 의류, 가전은 1Q에 비해 QoQ 감소
❤6
안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ 크록스(CROX) 기업분석 : 뉴진스가 신은 Z세대의 신발, 이제부터는 충분히 자세히 봐야할 PER 7배 소비재
: https://naver.me/GrNVkGS8
- 밀레니얼과 Z세대 및 애기들의 대표 캐주얼 신발, 크록스(CROX)에 대한 기업분석입니다. 어느덧 올해 PER 7.6배, 내년엔 7배 밑까지 볼 수 있어 보입니다.
- ⓐ크록스를 살려낸 CEO 앤드류 리스의 스토리 ⓑ코로나 이후 세 번 등장했던 중기 저점시그널 확인 ⓒ하반기 주목할 부분에 대해서 분석했습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
: https://naver.me/GrNVkGS8
- 밀레니얼과 Z세대 및 애기들의 대표 캐주얼 신발, 크록스(CROX)에 대한 기업분석입니다. 어느덧 올해 PER 7.6배, 내년엔 7배 밑까지 볼 수 있어 보입니다.
- ⓐ크록스를 살려낸 CEO 앤드류 리스의 스토리 ⓑ코로나 이후 세 번 등장했던 중기 저점시그널 확인 ⓒ하반기 주목할 부분에 대해서 분석했습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Naver
크록스(CROX) 기업분석 : 뉴진스가 신은 Z세대의 신발, 지금은 쉬어도 자세히 봐야할 PER 7배 소비재
안녕하세요 올바른입니다 :) 실적발표를 한지는 몇 주 지났지만, 이번 2Q23 크록스 실적발표에서는 빠질 만한 부분도 충분히 이해됐지만 그럼에도 소비력이 회복되는 대로 기대할 수 있는 부분이 혼재된 상태였습니다. 크록스의 가장 큰 힘은 Z세대가 선호하는 신발의 트렌드
🔥6❤1
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* IRA 자신감인가요
#상징성
=========================
~ 미국은 1년 전부터 중국 신장웨이우얼 자치구의 무슬림계 소수민족인 위구르족에 대한 강제노동 의혹과 관련한 제품의 미국 수입을 금지했다
~ 이 법의 적용 대상이 지금까지는 주로 신장웨이우얼 자치구에서 생산된 태양열 패널, 토마토, 목화와 의류 등이었으나 이를 전기차 배터리 등으로 확대했다고 로이터가 전했다
~ 미국 정부가 중국산 태양열 패널 수입을 차단한 규모가 10억 달러가 넘은 데 비하면 자동차 관련 부품과 원자재 수입 금지 규모가 크지 않다. 그렇지만, 미국 정부의 이번 조처는 자동차 업계에 경종을 울려주었다고 로이터가 지적했다
http://m.g-enews.com/view.php?ud=2023081803441293106b49b9d1da_1
#상징성
=========================
~ 미국은 1년 전부터 중국 신장웨이우얼 자치구의 무슬림계 소수민족인 위구르족에 대한 강제노동 의혹과 관련한 제품의 미국 수입을 금지했다
~ 이 법의 적용 대상이 지금까지는 주로 신장웨이우얼 자치구에서 생산된 태양열 패널, 토마토, 목화와 의류 등이었으나 이를 전기차 배터리 등으로 확대했다고 로이터가 전했다
~ 미국 정부가 중국산 태양열 패널 수입을 차단한 규모가 10억 달러가 넘은 데 비하면 자동차 관련 부품과 원자재 수입 금지 규모가 크지 않다. 그렇지만, 미국 정부의 이번 조처는 자동차 업계에 경종을 울려주었다고 로이터가 지적했다
http://m.g-enews.com/view.php?ud=2023081803441293106b49b9d1da_1
글로벌이코노믹
[초점] 美, 강제 노동 의혹 中 배터리, 자동차 원자재 수입 전면 금지...한국 업체 미칠 파장은
미국이 '위구르족 강제노동 금지법' (UFLPA) 적용 대상 품목을 전기차 배터리를 포함한 자동차 부품 분야로 대폭 확대했다고 로이터 통신이 17일(현지시간) 미국 정부 자료를 인용해 보도했다. 미국은 1년 전부터 중국 신장웨이우얼 자치구의 무슬림계 소수민족인 위구르족에 대한 강제노동
😱2
🇺🇸 8/18 미국시장리뷰
주요 지수 : 나스닥/러셀 > 다우 > S&P500
- 상승종목비율 : 낮음 (45%, 50%)
섹터
- 📈강세 : 에너지
- 📉약세 : 임의소비, 커뮤니케이션, 테크
종목
- 📈강세 : MRNA(최근 2거래일 강세), 해운, 오일/가스, 빅파마
- 📉약세 : 전력반도체, 코인, 메타버스, 풍력
📌실적발표
- 소매마트 - WMT(-2%) : 2Q, 3Q Beat. 월마트 내 광고사업 YoY 35%
- 반도체장비 - AMAT(시간외 +2%) : 3Q23 매출 $6.5B (vs 컨센 $5.9B) / EPS $1.82~2.18 (vs 컨센 $1.60)로 2Q와 3Q Beat
📩 메이저 뉴스
- 테슬라 - TSLA(-3%) : APR(신차대출금리) 인상, 중국산 배터리에 대한 신장위구르강제노동 조항 확대. 하이랜드 가격 현재 모델3보다 낮을 것 (추가가격인하 암시)
- 구글 - GOOGL(+1%) : MSFT Bing에도 불구하고 구글 크롬 점유율은 여전히 강세라는 WSJ 보도
- 태양광 - FSLR(-4%), ARRY(-1%), FLNC(-6%) : FLNC는 내년 성장률 구조상 문제가 있는 구간이고, FSLR 및 유틸리티 태양광 체인은 계속해서 '예상치 못했던 동남아에서도 강제노동 조사하느라 공급병목 생기는 게 아닌가?'하는 우려가 있는 상황
- 인텔 - INTC(-3%) : 타워반도체 인수 무산 이후 지속 약세
- 전력반도체 - WOLF(-17%) : WOLF의 경영진 신뢰도 문제. SEC로부터 규제받아 회계기준 변경했고 전체적인 Non-GAAP 이익전망치 모든 연도에서 레벨다운. 또한 북미 EV 제조사들의 예상치 대비 감산이 이어지는 상황에서 주가가 폭발적이기 어려운 상황
- 코로나 백신 - MRNA(+7%), BNTX(+5%), PFE(+3%) : 미국도 빈집이었기 때문인지, 최근 Eris Omicron(EG.5)으로 인한 입원자 증가에 주가 반응
주요 지수 : 나스닥/러셀 > 다우 > S&P500
- 상승종목비율 : 낮음 (45%, 50%)
섹터
- 📈강세 : 에너지
- 📉약세 : 임의소비, 커뮤니케이션, 테크
종목
- 📈강세 : MRNA(최근 2거래일 강세), 해운, 오일/가스, 빅파마
- 📉약세 : 전력반도체, 코인, 메타버스, 풍력
📌실적발표
- 소매마트 - WMT(-2%) : 2Q, 3Q Beat. 월마트 내 광고사업 YoY 35%
- 반도체장비 - AMAT(시간외 +2%) : 3Q23 매출 $6.5B (vs 컨센 $5.9B) / EPS $1.82~2.18 (vs 컨센 $1.60)로 2Q와 3Q Beat
📩 메이저 뉴스
- 테슬라 - TSLA(-3%) : APR(신차대출금리) 인상, 중국산 배터리에 대한 신장위구르강제노동 조항 확대. 하이랜드 가격 현재 모델3보다 낮을 것 (추가가격인하 암시)
- 구글 - GOOGL(+1%) : MSFT Bing에도 불구하고 구글 크롬 점유율은 여전히 강세라는 WSJ 보도
- 태양광 - FSLR(-4%), ARRY(-1%), FLNC(-6%) : FLNC는 내년 성장률 구조상 문제가 있는 구간이고, FSLR 및 유틸리티 태양광 체인은 계속해서 '예상치 못했던 동남아에서도 강제노동 조사하느라 공급병목 생기는 게 아닌가?'하는 우려가 있는 상황
- 인텔 - INTC(-3%) : 타워반도체 인수 무산 이후 지속 약세
- 전력반도체 - WOLF(-17%) : WOLF의 경영진 신뢰도 문제. SEC로부터 규제받아 회계기준 변경했고 전체적인 Non-GAAP 이익전망치 모든 연도에서 레벨다운. 또한 북미 EV 제조사들의 예상치 대비 감산이 이어지는 상황에서 주가가 폭발적이기 어려운 상황
- 코로나 백신 - MRNA(+7%), BNTX(+5%), PFE(+3%) : 미국도 빈집이었기 때문인지, 최근 Eris Omicron(EG.5)으로 인한 입원자 증가에 주가 반응
❤3
🇺🇸 8/18 빅테크 및 YTD 체크
- 구글만 52주 -3% 선에서 방어, 최근 자동차/전기차 위주 소비여력 줄어들며 7월부터 우려지속. 신용카드 및 자동차 대출 30일 이상 연체율은 코로나 이전보다 높아짐
- 구글만 52주 -3% 선에서 방어, 최근 자동차/전기차 위주 소비여력 줄어들며 7월부터 우려지속. 신용카드 및 자동차 대출 30일 이상 연체율은 코로나 이전보다 높아짐
❤3