안녕하세요 올바른입니다 :)
이번 주 유튜브는 전기차 수요와 엔비디아에 대한 내용입니다.
✅ 엔비디아, 괜찮을까? : 슈퍼마이크로(SMCI)가 알린 공급병목
: https://youtu.be/J2tllR9b1RA
- ⓐ전기차 수요 : 포드(F)와 루시드(LCID)가 겪은 예약자 인도거부 문제, 미국의 60개월 전국 평균 신차대출금리 추이를 통해 현재 소비자가 느끼는 부담의 정도를 알아봤습니다.
- ⓑ엔비디아 수요와 공급 : 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)의 실적발표 히스토리와 엔비디아의 1Q23 공급 코멘트 그리고 최근 엔비디아에 대한 기관들의 코멘트, 대만 디지타임스와 Barron 인터뷰를 통해 공급과 수요 인터뷰를 정리했습니다.
이번 주 유튜브는 전기차 수요와 엔비디아에 대한 내용입니다.
: https://youtu.be/J2tllR9b1RA
- ⓐ전기차 수요 : 포드(F)와 루시드(LCID)가 겪은 예약자 인도거부 문제, 미국의 60개월 전국 평균 신차대출금리 추이를 통해 현재 소비자가 느끼는 부담의 정도를 알아봤습니다.
- ⓑ엔비디아 수요와 공급 : 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)의 실적발표 히스토리와 엔비디아의 1Q23 공급 코멘트 그리고 최근 엔비디아에 대한 기관들의 코멘트, 대만 디지타임스와 Barron 인터뷰를 통해 공급과 수요 인터뷰를 정리했습니다.
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엔비디아, 이번 실적 괜찮을까? : 슈퍼마이크로(SMCI)가 알린 공급병목
자세한 내용은 네이버 프리미엄 콘텐츠를 통해 보내드리고 있습니다.
https://contents.premium.naver.com/allbareun/allbareunkr
무료로 제공 중인 자료
- 신재생에너지와 노후전력망(70살)의 만남 : 변압기/BESS 수요는 단기간에 끝나지 않는다 (https://naver.me/5XTi8pjf)
영상에 언급된 자료
- 테슬라, 포드를 해치우다. 이제 시작이야 (w/ 포드의 전기차 수요 문제) (https://…
https://contents.premium.naver.com/allbareun/allbareunkr
무료로 제공 중인 자료
- 신재생에너지와 노후전력망(70살)의 만남 : 변압기/BESS 수요는 단기간에 끝나지 않는다 (https://naver.me/5XTi8pjf)
영상에 언급된 자료
- 테슬라, 포드를 해치우다. 이제 시작이야 (w/ 포드의 전기차 수요 문제) (https://…
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📆 주간 캘린더 (8월 14일 ~ 8월 18일)
: https://t.me/allbareun
> 휴장 : 한국 광복절 (화)
> 기업 : Home Depo, SEA Limited (화), Target, Tencent, Wolfspeed (수), Walmart, Applied Materials (목)
> 소비 : 중국 산업생산, 미국 소매판매 (화)
> 연준 : Kashkari 연설 (수), 7월 FOMC 연준 회의록 (목)
🗓 8월 14일(월)
- 실적발표 : Jinko Solar, Li-Cycle, Monday com / 장후 gettyimages
- 이벤트 : EnerCom Denver 에너지 컨퍼런스, 13F 제출 마감일
🗓 8월 15일(화)
- 휴장 : 한국 광복절
- 11:00 중국 산업생산 및 소매판매
- 21:30 미국 소매판매, 수출입물가지수, 뉴욕 제조업지수
- 23:00 미국 기업재고 및 자동차 제외 재고
- 실적발표 : 장전 Home Depot, SEA Limited, On Holdings / 장후 Nu Holdings, Coherent, dLocal
- 이벤트 : 은행카드 소비지표 보고서, 도이치뱅크 운송 컨퍼런스
🗓 8월 16일(수)
- 00:00 Kashikari 연설
- 18:00 유럽 2분기 GDP
- 21:30 미국 건축승인건수
- 23:30 미국 원유재고
- 실적발표 : 장전 Target, Zim, JD.com, Tencent / 장후 Cisco, Synopsys, Wolfspeed, SQM
🗓 8월 17일(목)
- 03:00 7월 FOMC 회의록 공개
- 21:30 미국 신규실업수당청구건수
- 21:30 미국 필라델피아 연준 고용률
- 실적발표 : 장전 Walmart, tapestry / 장후 Applied Materials, Farfetch
🗓 8월 18일(금)
- 05:30 FED's Balance Sheet
- 18:00 유럽 CPI
- 실적발표 : 장전 John Deere, Xpeng, Estee Lauder
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> 휴장 : 한국 광복절 (화)
> 기업 : Home Depo, SEA Limited (화), Target, Tencent, Wolfspeed (수), Walmart, Applied Materials (목)
> 소비 : 중국 산업생산, 미국 소매판매 (화)
> 연준 : Kashkari 연설 (수), 7월 FOMC 연준 회의록 (목)
🗓 8월 14일(월)
- 실적발표 : Jinko Solar, Li-Cycle, Monday com / 장후 gettyimages
- 이벤트 : EnerCom Denver 에너지 컨퍼런스, 13F 제출 마감일
🗓 8월 15일(화)
- 휴장 : 한국 광복절
- 11:00 중국 산업생산 및 소매판매
- 21:30 미국 소매판매, 수출입물가지수, 뉴욕 제조업지수
- 23:00 미국 기업재고 및 자동차 제외 재고
- 실적발표 : 장전 Home Depot, SEA Limited, On Holdings / 장후 Nu Holdings, Coherent, dLocal
- 이벤트 : 은행카드 소비지표 보고서, 도이치뱅크 운송 컨퍼런스
🗓 8월 16일(수)
- 00:00 Kashikari 연설
- 18:00 유럽 2분기 GDP
- 21:30 미국 건축승인건수
- 23:30 미국 원유재고
- 실적발표 : 장전 Target, Zim, JD.com, Tencent / 장후 Cisco, Synopsys, Wolfspeed, SQM
🗓 8월 17일(목)
- 03:00 7월 FOMC 회의록 공개
- 21:30 미국 신규실업수당청구건수
- 21:30 미국 필라델피아 연준 고용률
- 실적발표 : 장전 Walmart, tapestry / 장후 Applied Materials, Farfetch
🗓 8월 18일(금)
- 05:30 FED's Balance Sheet
- 18:00 유럽 CPI
- 실적발표 : 장전 John Deere, Xpeng, Estee Lauder
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루머) 테슬라, 기가상하이 모델3 하이랜드 내일부터 생산시작 (자료: Chris Zheng)
- 현지 루머에 따르면 내일부터 테슬라 기가상하이 모델3 생산라인을 전면 하이랜드로 전환시키며 8월 7,000대 → 9월 10,000대 생산 목표. 병목까지는 아니지만 생산 램프업이 쉽진 않은 상태. 원래 월 3만대 생산속도였음을 감안하면 이전에 언급한 3분기 생산량 로스 발생
- Starting tomorrow, Gigashanghai Model 3 production line will be fully shifted to Highland production, with a target production of 7,000 this month and 10,000 next month. Production capacity is no longer hell, but ramping is still not easy.
- 현지 루머에 따르면 내일부터 테슬라 기가상하이 모델3 생산라인을 전면 하이랜드로 전환시키며 8월 7,000대 → 9월 10,000대 생산 목표. 병목까지는 아니지만 생산 램프업이 쉽진 않은 상태. 원래 월 3만대 생산속도였음을 감안하면 이전에 언급한 3분기 생산량 로스 발생
- Starting tomorrow, Gigashanghai Model 3 production line will be fully shifted to Highland production, with a target production of 7,000 this month and 10,000 next month. Production capacity is no longer hell, but ramping is still not easy.
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🇺🇸 8/14 미국시장리뷰
주요 지수 : 다우(+) > 러셀(+) > S&P(-) > 나스닥(-)
- 상승종목비율 : 보통 (109%, 81%)
섹터 → 리세션 반영 & 에너지 / 헬스케어로의 로테이션 강함. 현재 에너지 1M Perf 10.6%, 헬스케어 1M Perf 3.5%
- 📈강세 : 에너지, 헬스케어, 유틸리티
- 📉약세 : 테크, 커뮤니케이션, 원자재
종목
- 📈강세 : 자율주행, 원자력, 오일/가스, 빅파마
- 📉약세 : 반도체, 전기차, 중국ADR, 메타버스
📩 메이저 뉴스
- AI 반도체 - NVDA(-4%) : 2Q23 실적발표 앞두고 시장에서 AI GPU 공급에 대한 우려가 반영되는 모습
- 자율주행 - AUR(+9%), LAZR(+4%) : CA SF에서 Waymo, Cruise에 대한 24시간 운영 허용. 기존 야간운영에 비해서 더 늘어난 셈
- 오일/가스 - OXY(+3%), XOM(+2%), CVX(+2%), RIG(+2%) : 어느덧 WTI $83 상태. 테크 매도 금액 중에 일부가 비만치료제 + 오일/가스쪽 Long으로 들어가고 있는 듯
주요 지수 : 다우(+) > 러셀(+) > S&P(-) > 나스닥(-)
- 상승종목비율 : 보통 (109%, 81%)
섹터 → 리세션 반영 & 에너지 / 헬스케어로의 로테이션 강함. 현재 에너지 1M Perf 10.6%, 헬스케어 1M Perf 3.5%
- 📈강세 : 에너지, 헬스케어, 유틸리티
- 📉약세 : 테크, 커뮤니케이션, 원자재
종목
- 📈강세 : 자율주행, 원자력, 오일/가스, 빅파마
- 📉약세 : 반도체, 전기차, 중국ADR, 메타버스
📩 메이저 뉴스
- AI 반도체 - NVDA(-4%) : 2Q23 실적발표 앞두고 시장에서 AI GPU 공급에 대한 우려가 반영되는 모습
- 자율주행 - AUR(+9%), LAZR(+4%) : CA SF에서 Waymo, Cruise에 대한 24시간 운영 허용. 기존 야간운영에 비해서 더 늘어난 셈
- 오일/가스 - OXY(+3%), XOM(+2%), CVX(+2%), RIG(+2%) : 어느덧 WTI $83 상태. 테크 매도 금액 중에 일부가 비만치료제 + 오일/가스쪽 Long으로 들어가고 있는 듯
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🚙 전기차 뉴스
테슬라, 모델3 하이랜드(링크) 및 사이버트럭 생산준비(링크)
- 소식통에 따르면 모델3 하이랜드의 RWD 기준 약 기존모델 대비 -14% 가격, 현재 시험 생산 중이며 8/14(월)부터 생산. 8~9월 M3 공장 변경으로 인해 상하이/프리몬트 약 6~7만대 생산량 로스 추정
- 기가텍사스 외부에서 사이버트럭 랩핑된 9개 발견
포드, Explorer EV 출시일정 연기 (24년 초 → 24년 여름) (링크)
- 현재 Ford EV 수요가 먼저 악화되기 시작. 보통 수요는 약한고리부터 문제가 생기기에 우려. 7월부터 이전 기조와 다른 모습. Ford 회장은 주말 사이 Ford EV 딜러망들을 돌면서 분위기를 바꿔보려 시도 중
GM, Chevy Bolt EV/EUV 생산일정 연장 (11/7 → 12월까지 연장) (링크)
- GM은 현재 ⓐ미국 Ultium 공장 배터리 생산병목과 ⓑUAW 파업으로 인한 영향을 받고 있음. 원래 이번 하반기에 본격적으로 저가형 Bolt 생산을 줄이고 ASP 높은 Ultium 판매량이 늘어야 하는 시기였는데, 수요가 예상보다 약한 것으로 생각됨
캘리포니아 로보택시 24/7 운영 가능 (링크)
- 이제 Driverless Robotaxi에 점점 가까워지는 중 ⓐ샌프란시스코 전역에서 ⓑ24시간 주7일 운영 가능해짐. 이전에는 22~06에만 무보수로 운영 가능했음. 현재 양사는 600대씩 운영 중인데, NHTSA 조정 받지 않고 자체인증만으로 최대 5,000대까지 운영 가능하므로 택시양 늘릴 듯
테슬라, 모델3 하이랜드(링크) 및 사이버트럭 생산준비(링크)
- 소식통에 따르면 모델3 하이랜드의 RWD 기준 약 기존모델 대비 -14% 가격, 현재 시험 생산 중이며 8/14(월)부터 생산. 8~9월 M3 공장 변경으로 인해 상하이/프리몬트 약 6~7만대 생산량 로스 추정
- 기가텍사스 외부에서 사이버트럭 랩핑된 9개 발견
포드, Explorer EV 출시일정 연기 (24년 초 → 24년 여름) (링크)
- 현재 Ford EV 수요가 먼저 악화되기 시작. 보통 수요는 약한고리부터 문제가 생기기에 우려. 7월부터 이전 기조와 다른 모습. Ford 회장은 주말 사이 Ford EV 딜러망들을 돌면서 분위기를 바꿔보려 시도 중
GM, Chevy Bolt EV/EUV 생산일정 연장 (11/7 → 12월까지 연장) (링크)
- GM은 현재 ⓐ미국 Ultium 공장 배터리 생산병목과 ⓑUAW 파업으로 인한 영향을 받고 있음. 원래 이번 하반기에 본격적으로 저가형 Bolt 생산을 줄이고 ASP 높은 Ultium 판매량이 늘어야 하는 시기였는데, 수요가 예상보다 약한 것으로 생각됨
캘리포니아 로보택시 24/7 운영 가능 (링크)
- 이제 Driverless Robotaxi에 점점 가까워지는 중 ⓐ샌프란시스코 전역에서 ⓑ24시간 주7일 운영 가능해짐. 이전에는 22~06에만 무보수로 운영 가능했음. 현재 양사는 600대씩 운영 중인데, NHTSA 조정 받지 않고 자체인증만으로 최대 5,000대까지 운영 가능하므로 택시양 늘릴 듯
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Starting tomorrow, Gigashanghai Model 3 production line will be fully shifted to Highland production, with a target production of 7,000 this month and 10,000 next month. Production capacity is no longer hell, but ramping is still not easy.
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 테슬라, 8/14부터 중국 Model Y 판매가 인하
• 롱레인지 31.39만위안 → 29.99만위안
• 퍼포먼스 36.39만위안 → 34.99만위안으로 인하
特斯拉官博消息，特斯拉Model3现车8000元限时保险补贴上线。2023年8月14日起，Model Y长续航版起售价从31.39万元调整为29.99万元，Model Y高性能版从36.39万元调整为34.99万元。
• 롱레인지 31.39만위안 → 29.99만위안
• 퍼포먼스 36.39만위안 → 34.99만위안으로 인하
特斯拉官博消息，特斯拉Model3现车8000元限时保险补贴上线。2023年8月14日起，Model Y长续航版起售价从31.39万元调整为29.99万元，Model Y高性能版从36.39万元调整为34.99万元。
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궈밍치의 최근 AI 소식 업데이트 (자료: 궈밍치)
- 슈퍼마이크로컴퓨터의 가이던스와 오픈AI 파산가능성 이야기가 대부분의 AI 주식에 영향을 미칠 수 있으며, 엔비디아가 CoWoS를 쓰지 않는 L40S 모델을 출시함에 따라 새로운 승자가 나올 수 있음
- 엔비디아의 L40S 발표 : AI 투자의 초점이 AI 엣지컴퓨팅으로 옮겨갈 수 있으며 잠재적 수혜자로는 Dell, Asus가 있을 것. 단기적 센티로는 H100으로 인해 상당한 수혜를 봤던 주식에는 안 좋을 수 있음
- 슈퍼마이크로컴퓨터의 가이던스와 오픈AI 파산가능성 이야기가 대부분의 AI 주식에 영향을 미칠 수 있으며, 엔비디아가 CoWoS를 쓰지 않는 L40S 모델을 출시함에 따라 새로운 승자가 나올 수 있음
- 엔비디아의 L40S 발표 : AI 투자의 초점이 AI 엣지컴퓨팅으로 옮겨갈 수 있으며 잠재적 수혜자로는 Dell, Asus가 있을 것. 단기적 센티로는 H100으로 인해 상당한 수혜를 봤던 주식에는 안 좋을 수 있음
Twitter
近期與AI股相關的重點產業更新：
1. Super Micro的財測與OpenAI可能面臨破產，或對大部分先前漲多的AI股不利。Nvidia發佈L40S則可能會有新贏家。
2. Nvidia發佈L40S對AI股票的潛在影響：1) 可能會開始讓投資人對AI投資的關注重點轉移到AI邊緣運算，潛在受惠者包括Dell、華碩等、與 2)…
1. Super Micro的財測與OpenAI可能面臨破產，或對大部分先前漲多的AI股不利。Nvidia發佈L40S則可能會有新贏家。
2. Nvidia發佈L40S對AI股票的潛在影響：1) 可能會開始讓投資人對AI投資的關注重點轉移到AI邊緣運算，潛在受惠者包括Dell、華碩等、與 2)…
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뜬금없지만 오픈AI 파산설이 돌고 있었네요. 다소 조잡한 내용이지만, 오늘 궈밍치가 언급할 정도로 테크 센티가 바닥입니다.
https://analyticsindiamag.com/openai-might-go-bankrupt-by-the-end-of-2024/
- 하루 $700,000(하루 9.3억원) 소모 중이며 MSFT를 통해 유지되는 게 전부다. 이대로면 2024년 말에 파산한다는 내용
- 근데 이게 좀 말이 안되는 건, MSFT가 올해 1월 투자한 금액이 $10B이고, MSFT AI CAPEX를 생각하면 OpenAI를 파산할 때까지 냅두겠나 싶습니다. 대략 Azure Cloud Credit으로 50% 떼주는 거 생각하면 현금성으로만 $5B 정도 들고 있을 겁니다.
- 향후 일 운영비용이 늘 것이고, AI GPU 구매하는데 대부분의 비용을 쓰겠지만, 하루 $0.7M씩 소모한다 하면 10년을 써도 $2.56B입니다.
https://analyticsindiamag.com/openai-might-go-bankrupt-by-the-end-of-2024/
- 하루 $700,000(하루 9.3억원) 소모 중이며 MSFT를 통해 유지되는 게 전부다. 이대로면 2024년 말에 파산한다는 내용
- 근데 이게 좀 말이 안되는 건, MSFT가 올해 1월 투자한 금액이 $10B이고, MSFT AI CAPEX를 생각하면 OpenAI를 파산할 때까지 냅두겠나 싶습니다. 대략 Azure Cloud Credit으로 50% 떼주는 거 생각하면 현금성으로만 $5B 정도 들고 있을 겁니다.
- 향후 일 운영비용이 늘 것이고, AI GPU 구매하는데 대부분의 비용을 쓰겠지만, 하루 $0.7M씩 소모한다 하면 10년을 써도 $2.56B입니다.
Analytics India Magazine
OpenAI Might Go Bankrupt by the End of 2024 | AIM
And why it would make sense for them to do it
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안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ 테슬라/전기차 산업 코멘트 : 하반기 수요에 대한 우려
: https://naver.me/xFo8mnJB
- 7월부터 있었던 업계 뉴스와 주말사이 있었던 ⓐ테슬라, 기가상하이 모델3 하이랜드 생산 ⓑ중국산 모델Y -4%대 가격인하 ⓒ포드와 GM의 소극적인 모습에 대한 뉴스와 함께 생각을 정리했습니다.
- 작년부터 올해 상반기까지는 미국 전기차 시장은 $7,500 정책보조 효과로 모멘텀이 줄어드는 움직임은 크게 없었는데, 최근 GM, F의 움직임을 보면 소극적인 코멘트가 늘고 있습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
: https://naver.me/xFo8mnJB
- 7월부터 있었던 업계 뉴스와 주말사이 있었던 ⓐ테슬라, 기가상하이 모델3 하이랜드 생산 ⓑ중국산 모델Y -4%대 가격인하 ⓒ포드와 GM의 소극적인 모습에 대한 뉴스와 함께 생각을 정리했습니다.
- 작년부터 올해 상반기까지는 미국 전기차 시장은 $7,500 정책보조 효과로 모멘텀이 줄어드는 움직임은 크게 없었는데, 최근 GM, F의 움직임을 보면 소극적인 코멘트가 늘고 있습니다.
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테슬라/전기차 산업 코멘트 : 하반기 수요에 대한 우려
안녕하세요 올바른입니다 :) 저도 사람인지라 좋지 않은 내용으로 찾아뵙게 될 때는 항상 참 마음이 안좋습니다. 유튜브를 시작했을 때부터 항상 정보전달에 최대한 사심이 없도록 하려고 노력 중입니다. 당연스럽게도 다시 좋은 뉴스가 생기면 바로 반영할 예정입니다. 물론 그렇
❤7
: https://t.me/allbareun
- 최근에도 여전히 H100, A100은 가격을 유지하고 있습니다.
🇺🇸 전일 모건스탠리 엔비디아 두 번쨰 코멘트
1) 공급제약에도 불구하고 향후 3~4분기 강한 Beat and Raise 이어질 것으로 기대. 지금의 매도세는 좋은 진입점이라는 생각 유지
2) 데이터센터 매출은 2Q $7.5B → 향후 몇 분기(next few quarters) 안에 $15B 이상으로 증가할 것. 그 이상의 성장도 기대할 수 있음. 현재 공급병목 얘기는 전체 산업이 공급과잉이라는 점을 생각할 때 일부 특수 기술을 제외하면 2H24까지 크게 신경 안써도 될 것
3) 2Q23 당시 상당량의 레거시 A100 부품 재고가 소진되었기 때문에 3Q23에 성장하려면 공급이 크게 증가해야 가능. 정확한 매출 추정은 까다롭지만, 경영진의 신뢰도는 높은 수준임. 공급망에 대한 긍정적인 징후와 A100 → H100 믹스상의 이점을 생각하면 성장은 견고할 것
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❤7
안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ "AI와 함께 구글과 메타의 지배력 더욱 강해질 것" - 틱톡 前 북미 광고책임자
: https://naver.me/57rh7OEU
- AI에서 중요한 건 양질의 자체 데이터이므로 광고업계에서 Walled Garden이라 불렸던 구글과 메타, 아마존의 지배력이 커질 것이라는 前 틱톡 북미 광고책임자의 인터뷰 분석입니다.
- 또한 마이크로소프트, 구글, 메타의 AI CAPEX가 높은 이유는 이들은 AI 수요를 매출로 연결시킬 플랫폼이 있기 때문입니다. 이에 MSFT, GOOGL, META의 AI 매출에 대한 자신감을 정리했습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
: https://naver.me/57rh7OEU
- AI에서 중요한 건 양질의 자체 데이터이므로 광고업계에서 Walled Garden이라 불렸던 구글과 메타, 아마존의 지배력이 커질 것이라는 前 틱톡 북미 광고책임자의 인터뷰 분석입니다.
- 또한 마이크로소프트, 구글, 메타의 AI CAPEX가 높은 이유는 이들은 AI 수요를 매출로 연결시킬 플랫폼이 있기 때문입니다. 이에 MSFT, GOOGL, META의 AI 매출에 대한 자신감을 정리했습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
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Naver
"AI와 함께 구글과 메타의 지배력 더욱 강해질 것" - 틱톡 前 북미 광고책임자
안녕하세요 올바른입니다 :) AI 시대에 가장 먼저 공격적으로 AI를 활용하여 매출을 낼 기업은 어디일까 생각해보면, 엔비디아를 제외하고 전체 매출액으로 봤을 때 MSFT와 GOOGL, META를 생각하고 있습니다. 세 기업은 대표적으로 AI CAPEX를 대폭 상향하
❤9
안녕하세요 올바른입니다 :)
✅ 엔비디아, 하반기 수요-공급 총정리 : 각종 헤드라인 밑에 숨겨진 호재들 분석
: https://naver.me/5ewpXeDz
- 전일(8/14) 엔비디아는 +7% 상승했는데요. 3가지 호재가 있었습니다. ⓐAI GPU 공급망에서 파급력이 큰 폭스콘의 하반기 전망 ⓑ모건스탠리의 두 번째 A/S 코멘트 ⓒFT 중동발 수주 뉴스에 숨은 2가지 디테일이었습니다.
- 엔비디아의 AI GPU와 관련한 최근 3~4일 사이 각종 공급망 인터뷰를 조합해볼 때 생각보다 호재들이 많았기 때문에 총정리 자료로 발간하였습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
: https://naver.me/5ewpXeDz
- 전일(8/14) 엔비디아는 +7% 상승했는데요. 3가지 호재가 있었습니다. ⓐAI GPU 공급망에서 파급력이 큰 폭스콘의 하반기 전망 ⓑ모건스탠리의 두 번째 A/S 코멘트 ⓒFT 중동발 수주 뉴스에 숨은 2가지 디테일이었습니다.
- 엔비디아의 AI GPU와 관련한 최근 3~4일 사이 각종 공급망 인터뷰를 조합해볼 때 생각보다 호재들이 많았기 때문에 총정리 자료로 발간하였습니다.
- 보다 자세한 내용은 네이버 콘텐츠를 통해 전해드립니다 감사합니다 :)
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Naver
엔비디아, 하반기 수요-공급 총정리 : 각종 헤드라인 밑에 숨겨진 호재들 분석
안녕하세요 올바른입니다 :) 좋아요와 댓글은 많은 힘이 됩니다! 엔비디아의 주가는 서버 OEM인 SMCI의 공급병목 선언 이후 최근 -10%씩 크게 출렁거렸습니다. 이는 일전에 바로 BofA가 "공급병목으로 인해 엔비디아 주가 상방이 제한될 수 있다"는 보고서 이후에
🔥10❤4
✍️ 애널리스트 엔비디아 코멘트
UBS (w/ TP 상향 $475 → $540)
- AI 킹메이커 지위 유지 : 3Q23 매출 $14.5B. 23년 EPS $10, 24년 EPS $17 (40배 적용 시 $680)
- UBS Asia Semi 팀과 TSMC 백엔드 조사를 마침. H100 후속제품인 B100(Blackwell)은 1H24 발표하고 4Q24 출시 하며 H100에 비해 40% 높은 ASP일 듯
- AI GPU 생산량은 23년 150만개 → 24년 313만개 수준 (YoY 109%)
Baird (w/ TP 상향 $475 → $570)
- 엔비디아의 또 다른 슈퍼사이클이 시작됐다 : AI가 2H23 및 CY2024까지 지속적인 성장 모멘텀으로 상당한 매출 상승 견인할 것
- 채널 경쟁역량 조사 결과 중기적으로 AI 엔터프라이즈 분야에서 경쟁자가 없는 것으로 분석됨
UBS (w/ TP 상향 $475 → $540)
- AI 킹메이커 지위 유지 : 3Q23 매출 $14.5B. 23년 EPS $10, 24년 EPS $17 (40배 적용 시 $680)
- UBS Asia Semi 팀과 TSMC 백엔드 조사를 마침. H100 후속제품인 B100(Blackwell)은 1H24 발표하고 4Q24 출시 하며 H100에 비해 40% 높은 ASP일 듯
- AI GPU 생산량은 23년 150만개 → 24년 313만개 수준 (YoY 109%)
Baird (w/ TP 상향 $475 → $570)
- 엔비디아의 또 다른 슈퍼사이클이 시작됐다 : AI가 2H23 및 CY2024까지 지속적인 성장 모멘텀으로 상당한 매출 상승 견인할 것
- 채널 경쟁역량 조사 결과 중기적으로 AI 엔터프라이즈 분야에서 경쟁자가 없는 것으로 분석됨
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🇺🇸 8/16 미국시장리뷰
주요 지수 : 고르게 -1%대 하락
- 상승종목비율 : 매우낮음 (19%, 39%)
섹터 → 중국 소비지표 안 좋음 & 실적 안 좋은 기업들 조정
- 📈강세 : 없음 (상대강세: 리세션에 주목받는 헬스케어)
- 📉약세 : 에너지, 금융, 원자재
종목
- 📈강세 : 비만치료제, 유전자가위, 건설/인테리어
- 📉약세 : 이커머스, 태양광, 전기차, 반도체 (AI 제외)
📌실적발표
- 건자재/인테리어 - HD(+1%) : 올해 가이던스 재확인, 대체로 in-line. 소형규모 프로젝트 강세 vs 고가의 카테고리 지속적인 압박
- 이커머스 - SE(-29%) : 2Q 매출 Miss, 지난해 판촉을 줄여서 매출성장 대신 수익성(Adj EBITDA)을 우선했는데 이번엔 매출성장이 너무 떨어지니까 수익성을 희생하기 시작. 해자가 약한 기업의 전형
- 남미 핀테크 - DLO(+13%, 시간외 +31%) : 2Q Beat & MELI에서 12년 동안 CFO 출신 Pedro Arnt를 공동 CEO로 구성
📩 메이저 뉴스
- AI 반도체 - NVDA(2거래일 +8%) : 폭스콘 전망, IB들의 코멘트 및 중동에서의 디테일로 상승세 지속
- 전기차 - TSLA(-3%), RIVN(-4%), LCID(-5%) : 테슬라차이나 MY LR/Perf 가격인하에 이은 미국 모델S/R RWD 출시
- 자동차 - GM(-2%), F(-2%) : 전미자동차노조(UAW) 다음주 파업 가능성 높음. 계약기간은 9/14 만료
- 비만치료제 - NVO(+3%), LLY(+2%) : 리세션 기조에 따라 성장이 정해진 AI / 비만치료제 위주로 수급 몰림
- 오일/가스(w/ 탄소포집) - OXY(-2%) : 캐나다 직접공기포집 기업 Carbon Engineering $1.1B에 인수, 직접탄소포집(DAC), 탄소포집활용조정(CCUS) 등에 대한 투자 확대
- SPAC상장 - VFS(+255%) : 베트남 VinFast 신규 SPAC 상장, Meme play라 보는 게 맞을 듯. VFS SPAC은 $10 기준으로 $23B에 책정됐기 때문에 현재 시총은 $85B. 이정도면 포드(48B)+GM(46B)랑 비슷한 수준의 시총
주요 지수 : 고르게 -1%대 하락
- 상승종목비율 : 매우낮음 (19%, 39%)
섹터 → 중국 소비지표 안 좋음 & 실적 안 좋은 기업들 조정
- 📈강세 : 없음 (상대강세: 리세션에 주목받는 헬스케어)
- 📉약세 : 에너지, 금융, 원자재
종목
- 📈강세 : 비만치료제, 유전자가위, 건설/인테리어
- 📉약세 : 이커머스, 태양광, 전기차, 반도체 (AI 제외)
📌실적발표
- 건자재/인테리어 - HD(+1%) : 올해 가이던스 재확인, 대체로 in-line. 소형규모 프로젝트 강세 vs 고가의 카테고리 지속적인 압박
- 이커머스 - SE(-29%) : 2Q 매출 Miss, 지난해 판촉을 줄여서 매출성장 대신 수익성(Adj EBITDA)을 우선했는데 이번엔 매출성장이 너무 떨어지니까 수익성을 희생하기 시작. 해자가 약한 기업의 전형
- 남미 핀테크 - DLO(+13%, 시간외 +31%) : 2Q Beat & MELI에서 12년 동안 CFO 출신 Pedro Arnt를 공동 CEO로 구성
📩 메이저 뉴스
- AI 반도체 - NVDA(2거래일 +8%) : 폭스콘 전망, IB들의 코멘트 및 중동에서의 디테일로 상승세 지속
- 전기차 - TSLA(-3%), RIVN(-4%), LCID(-5%) : 테슬라차이나 MY LR/Perf 가격인하에 이은 미국 모델S/R RWD 출시
- 자동차 - GM(-2%), F(-2%) : 전미자동차노조(UAW) 다음주 파업 가능성 높음. 계약기간은 9/14 만료
- 비만치료제 - NVO(+3%), LLY(+2%) : 리세션 기조에 따라 성장이 정해진 AI / 비만치료제 위주로 수급 몰림
- 오일/가스(w/ 탄소포집) - OXY(-2%) : 캐나다 직접공기포집 기업 Carbon Engineering $1.1B에 인수, 직접탄소포집(DAC), 탄소포집활용조정(CCUS) 등에 대한 투자 확대
- SPAC상장 - VFS(+255%) : 베트남 VinFast 신규 SPAC 상장, Meme play라 보는 게 맞을 듯. VFS SPAC은 $10 기준으로 $23B에 책정됐기 때문에 현재 시총은 $85B. 이정도면 포드(48B)+GM(46B)랑 비슷한 수준의 시총
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