알리바바 클라우드, META LLaMa2 서비스 출시 (자료: 로이터)
- 오픈소스 LLaMa2를 제공하는 최초의 중국기업
- 메타 협력 : 온디바이스(w/ QCOM), 클라우드(w/ MSFT, BABA)
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- 메타 협력 : 온디바이스(w/ QCOM), 클라우드(w/ MSFT, BABA)
Reuters
Alibaba's cloud unit brings Meta's AI model Llama to its clients
Alibaba's cloud computing division said it has become the first Chinese enterprise to support Meta's open-source artificial intelligence (AI) model Llama, allowing its Chinese business users to develop programs off the model.
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MSFT, GOOGL, META의 AI CAPEX에 비해서는 규모가 작지만, 이번 2Q23에 적자기업인 SNAP도 AI/ML를 위한 인프라 비용(AWS/GCP)을 QoQ 22% 늘렸습니다. 3분기 전망에도 AI/ML에 대한 인프라에 지속 투자한다는 내용이 반영되어 있네요.
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안녕하세요. 올바른입니다 :)
📆 오늘 업로드한 네이버 콘텐츠의 새 글입니다.
→ 구글 기업분석 (구독전용) & 마소 실적분석 (무료)
✅ 구글 기업분석 : 2년 만의 광고 턴어라운드 + 12년 만의 클라우드 흑자 + GPT-4 넘을 Gemini
: https://naver.me/G5QjJ3Iz
→ 빅테크7 중 가장 PER 낮고 주가상승률 하위권이던 구글. 이번 실적이 꽤 좋아서 실적분석이 아닌 기업분석으로 소개드립니다. 구글의 향후 12개월 기대하는 이유는 총 3가지입니다.
🗒 아래는 이전 글입니다
- 테슬라, 2Q23 실적발표 : 지금은 쓴맛이 난다
: https://naver.me/58FxXLdr
- 인모드, 마침내 횡보 끝! 숨겨진 비만치료제 수혜주
: https://naver.me/FWPaHSPt
💡여러분께 무료 공개 (~8/3) 중입니다
- 마이크로소프트 2Q23 실적발표 : 엄청난 AI 수요, 그러나 실적은 기다려주세요
: https://naver.me/xsYpJZjs
- 마이크로소프트 AI 투자 자신감의 배경 그리고 향후 AI가 매출에 영향을 미칠 시점에 대해서 알아봅니다.
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🗒 아래는 이전 글입니다
- 테슬라, 2Q23 실적발표 : 지금은 쓴맛이 난다
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Naver
구글(GOOGL) 기업분석 : 2년 만의 광고 턴어라운드 + 12년 만의 클라우드 흑자 + GPT-4 넘을 Gemini
안녕하세요. 올바른입니다 :) 전일 구글 2Q23 실적발표가 있었는데요. 생각보다 좋은 투자가 가능할 거 같아서 실적분석이 아닌 기업분석으로 올려서 깊이 있는 보고서로 올려드립니다. 이번 실적에서 긍정적으로 볼 수 있는 부분이 많았고, 하반기를 기대할 수 있었습니다.
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META 2Q23 실적발표 어닝콜
: https://t.me/allbareun
- 매출 YoY +11%, 매출비용 +15% (인프라 비용 증가 때문). 가을 Quest 3 출시하며 9월 27일 Connect 컨퍼런스에서 메타버스와 AI 관련 디테일 공유할 것. 우리의 AI 제품이 얼마나 빨리 성장할지 몰라서 연말까지는 AI CAPEX에 대한 명확한 가이던스가 없을 것
- AI 도입 이후 플랫폼에서 보내는 체류시간이 전체 7% 증가. 릴스는 지난 가을 연 $3B를 버는 속도에서 현재 $10B는 버는 정도로 성장. 수익화에도 진전 중
- 2Q23 광고노출수는 YoY 34%, 평균가격은 YoY -16%. 이는 주로 아시아 지역에서 광고가 늘어나다보니 믹스 악화 때문에 그런 것. 전체적으로는 광고 성과 개선되고 있음. 2Q23 CAPEX는 $6.4B(참고로 MSFT가 $10B)이며, 3Q23에는 매출 $32~34.5B일 것 (QoQ 성장)
- 올해 CAPEX는 이전 $30~33B → $27~30B로 하향. 이는 Non-AI 서버에 대한 비용절감과 주요 장비 납품지연으로 인해 일부 CAPEX 딜레이 때문. 앞으로 우리는 1년 내내 계획을 수정할 것. AI 서버 때문에 2024년에 CAPEX 증가할 것으로 예상
: https://t.me/allbareun
- 매출 YoY +11%, 매출비용 +15% (인프라 비용 증가 때문). 가을 Quest 3 출시하며 9월 27일 Connect 컨퍼런스에서 메타버스와 AI 관련 디테일 공유할 것. 우리의 AI 제품이 얼마나 빨리 성장할지 몰라서 연말까지는 AI CAPEX에 대한 명확한 가이던스가 없을 것
- AI 도입 이후 플랫폼에서 보내는 체류시간이 전체 7% 증가. 릴스는 지난 가을 연 $3B를 버는 속도에서 현재 $10B는 버는 정도로 성장. 수익화에도 진전 중
- 2Q23 광고노출수는 YoY 34%, 평균가격은 YoY -16%. 이는 주로 아시아 지역에서 광고가 늘어나다보니 믹스 악화 때문에 그런 것. 전체적으로는 광고 성과 개선되고 있음. 2Q23 CAPEX는 $6.4B(참고로 MSFT가 $10B)이며, 3Q23에는 매출 $32~34.5B일 것 (QoQ 성장)
- 올해 CAPEX는 이전 $30~33B → $27~30B로 하향. 이는 Non-AI 서버에 대한 비용절감과 주요 장비 납품지연으로 인해 일부 CAPEX 딜레이 때문. 앞으로 우리는 1년 내내 계획을 수정할 것. AI 서버 때문에 2024년에 CAPEX 증가할 것으로 예상
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🇺🇸 7/28 미국시장리뷰
주요 지수 : 나스닥=S&P=다우 » 러셀
- 상승종목비율 : 낮음 (32%, 38%)
섹터 → 강세(Walled garden 빅테크 광고)
- 📈강세 : 커뮤니케이션
- 📉약세 : 전체 섹터 약세
종목 → 강세(반도체)
- 📈강세 : 메모리/낸드, 반도체장비, 명품, 후공정
- 📉약세 : 적자성장주, 코인, 전기차, 항공사
📌 실적발표
- 크록스 (-15%) : 1Q23 매출 YoY 34% → 2Q Y/Y 11% → 3Q(G) Y/Y 4%로 계속 감소하는 국면
- 인텔 (시간외 +8%) : 2Q, 3Q 컨센 상회. 이는 비용절감 덕분. 핵심은 "우리는 연말까지 모든 사업부에서 지속적인 약세를 보고 있으며, 서버칩 판매는 4Q23까지 회복되지 않을 것. 또한 클라우드 기업들이 인텔 프로세서 대신 AI GPU 확보에 더 집중하고 있다." 코멘트
- 포드 (시간외 -1%) : CY23 매출/FCF 가이던스 상향 ($9~11B → $11~12B) ($6B → $6.5~7B). 다만 전기차 판매는 가격이 높아서 생각보다 덜 팔리고 있다고 언급. 올해 EV사업에서 $4.5B 영업손실예상 (이전 $3.0B)
- 퍼스트솔라 (시간외 +8%) : IRA 세부지침 앞두고 계속 주문을 미루다가 이번 분기에 QTD Net-Booking이 늘음 (분기 순주문량이 늘음)
- 인페이즈 (시간외 -13%) : 3Q 가이던스 크게 하향 $555~600M vs 컨센 $749M. 캘리포니아 NEM 3.0 및 판매에 대한 금리영향 및 재고조정 사이클 끝나지 않은 듯
- 로쿠 (시간외 +9%) : CTV에 대한 소비자 수요 강하고, TV 광고는 잠잠하지만 매출 컨센 상회. 매출 YoY 11% vs 컨센 1%
📩 메이저 뉴스
- 테슬라 - TSLA(-3%) : 과거 주행거리 과장에 대한 불만이 있을 경우 이에 대해 무시/무마하려 했다는 내용
- 반도체전반 - MU(+5%, AMAT(+5%), LRCX(+9%) : 美 상무부 장관 "반도체 수출규제가 미국 기업에게 타격이 가도록하면 안될 것. 제한이 너무 광범위해선 안된다."
- 투명치아교정기 - ALGN(+13%) : 2Q Beat and CY23 Raise. 교정기 물량 QoQ +5%, 이미징시스템 QoQ +11%. 2Q가 매출 YoY 3% →3Q23(G) 매출 YoY 12%로 2H 성장예상
- 의류/신발 - CROX(-15%), ONON(-6%), NKE(-1%) : CROX가 3Q 매출성장 전년 대비 크게 줄을 것으로 예상하면서 전면 타격
- 항공사 - LUV(-9%), UAL(-2%), AAL(-1%), DAL(-1%) : 사우스웨스트, 알래스카, 아메리칸 항공에서 강력한 수요에도 불구 3Q23 매출성장 둔화 혹은 약세 전망이 나옴. NYSE Arca Airline index가 이번 주 -6% 하락하였는데, 미국 국내 항공운임이 줄고 있기 때문(YoY -11%) 국내보다 해외를 선택하는 추세
주요 지수 : 나스닥=S&P=다우 » 러셀
- 상승종목비율 : 낮음 (32%, 38%)
섹터 → 강세(Walled garden 빅테크 광고)
- 📈강세 : 커뮤니케이션
- 📉약세 : 전체 섹터 약세
종목 → 강세(반도체)
- 📈강세 : 메모리/낸드, 반도체장비, 명품, 후공정
- 📉약세 : 적자성장주, 코인, 전기차, 항공사
📌 실적발표
- 크록스 (-15%) : 1Q23 매출 YoY 34% → 2Q Y/Y 11% → 3Q(G) Y/Y 4%로 계속 감소하는 국면
- 인텔 (시간외 +8%) : 2Q, 3Q 컨센 상회. 이는 비용절감 덕분. 핵심은 "우리는 연말까지 모든 사업부에서 지속적인 약세를 보고 있으며, 서버칩 판매는 4Q23까지 회복되지 않을 것. 또한 클라우드 기업들이 인텔 프로세서 대신 AI GPU 확보에 더 집중하고 있다." 코멘트
- 포드 (시간외 -1%) : CY23 매출/FCF 가이던스 상향 ($9~11B → $11~12B) ($6B → $6.5~7B). 다만 전기차 판매는 가격이 높아서 생각보다 덜 팔리고 있다고 언급. 올해 EV사업에서 $4.5B 영업손실예상 (이전 $3.0B)
- 퍼스트솔라 (시간외 +8%) : IRA 세부지침 앞두고 계속 주문을 미루다가 이번 분기에 QTD Net-Booking이 늘음 (분기 순주문량이 늘음)
- 인페이즈 (시간외 -13%) : 3Q 가이던스 크게 하향 $555~600M vs 컨센 $749M. 캘리포니아 NEM 3.0 및 판매에 대한 금리영향 및 재고조정 사이클 끝나지 않은 듯
- 로쿠 (시간외 +9%) : CTV에 대한 소비자 수요 강하고, TV 광고는 잠잠하지만 매출 컨센 상회. 매출 YoY 11% vs 컨센 1%
📩 메이저 뉴스
- 테슬라 - TSLA(-3%) : 과거 주행거리 과장에 대한 불만이 있을 경우 이에 대해 무시/무마하려 했다는 내용
- 반도체전반 - MU(+5%, AMAT(+5%), LRCX(+9%) : 美 상무부 장관 "반도체 수출규제가 미국 기업에게 타격이 가도록하면 안될 것. 제한이 너무 광범위해선 안된다."
- 투명치아교정기 - ALGN(+13%) : 2Q Beat and CY23 Raise. 교정기 물량 QoQ +5%, 이미징시스템 QoQ +11%. 2Q가 매출 YoY 3% →3Q23(G) 매출 YoY 12%로 2H 성장예상
- 의류/신발 - CROX(-15%), ONON(-6%), NKE(-1%) : CROX가 3Q 매출성장 전년 대비 크게 줄을 것으로 예상하면서 전면 타격
- 항공사 - LUV(-9%), UAL(-2%), AAL(-1%), DAL(-1%) : 사우스웨스트, 알래스카, 아메리칸 항공에서 강력한 수요에도 불구 3Q23 매출성장 둔화 혹은 약세 전망이 나옴. NYSE Arca Airline index가 이번 주 -6% 하락하였는데, 미국 국내 항공운임이 줄고 있기 때문(YoY -11%) 국내보다 해외를 선택하는 추세
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🇺🇸 7/28 빅테크 및 YTD 체크
- 네이버로 코멘트 드린 MSFT, TSLA 약세 / NVDA, GOOGL 강세
- 하반기 가이던스가 매우 중요한 장입니다.
- 네이버로 코멘트 드린 MSFT, TSLA 약세 / NVDA, GOOGL 강세
- 하반기 가이던스가 매우 중요한 장입니다.
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인텔(INTC) 2Q23 실적발표 (시간외 +8%)
EPS : $0.13 vs 컨센 -$0.03 (Beat)
매출 : $12.9B vs 컨센 $12.13B (Beat)
사업부별 실적
- CPU : 매출 $6.8B (YoY -12%)
- 데이터센터 : $4.0B (YoY -15%)
- 네트워크 : $1.4B (YoY -38%)
- 모빌아이 : $454M (YoY -1%)
- 파운드리 : $232M (New)
3분기 가이던스
- EPS : $0.20 vs 컨센 $0.16 (Beat)
- 매출 : $13.4B vs 컨센 $13.23B (In-line)
경영진 발언
- CEO "연말까지 모든 사업부분에서 "지속적인 약세(persistent weakness)를 보고 있으며 서버 칩 판매는 4Q23이 지나서야 회복될 것. 또한 클라우드사들이 인텔 CPU 대신 AI GPU를 확보하는 데 더 집중하고 있다."
- CFO "실적이 생각보다 좋았던 이유는 인텔이 올해 $3B 비용절감하는데 진전 있었기 때문. 연간 $1.7B 이상을 절감했음. 앞으로 25년까지 연간 $10B 이상 절감할 것"
EPS : $0.13 vs 컨센 -$0.03 (Beat)
매출 : $12.9B vs 컨센 $12.13B (Beat)
사업부별 실적
- CPU : 매출 $6.8B (YoY -12%)
- 데이터센터 : $4.0B (YoY -15%)
- 네트워크 : $1.4B (YoY -38%)
- 모빌아이 : $454M (YoY -1%)
- 파운드리 : $232M (New)
3분기 가이던스
- EPS : $0.20 vs 컨센 $0.16 (Beat)
- 매출 : $13.4B vs 컨센 $13.23B (In-line)
경영진 발언
- CEO "연말까지 모든 사업부분에서 "지속적인 약세(persistent weakness)를 보고 있으며 서버 칩 판매는 4Q23이 지나서야 회복될 것. 또한 클라우드사들이 인텔 CPU 대신 AI GPU를 확보하는 데 더 집중하고 있다."
- CFO "실적이 생각보다 좋았던 이유는 인텔이 올해 $3B 비용절감하는데 진전 있었기 때문. 연간 $1.7B 이상을 절감했음. 앞으로 25년까지 연간 $10B 이상 절감할 것"
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美 상무부 장관 "중국 반도체 수출통제가 너무 광범위해선 안 될 것" (원문: 이코노믹타임즈)
- "최대한 미국 반도체 기업에게 피해 덜 주면서 국가안보 지킬 수 있게끔 노력하고 있다"는 내용. 전일 美 반도체 장비 및 전체적인 미국 반도체 기업에게 좋게 읽힌 뉴스
- ASML(+3.5%), AMAT(+5.1%), LRCX(+9.3%), KLAC(+5.4%)
- Restrictions should not be so broad "that you deny American companies revenue and China can get the product elsewhere, or China can get the product from other countries," Raimondo said at a forum. Rules "will deny some revenue to American companies, but we think it's worth it."
- Raimondo said the administration is meeting with companies "to get to the right place so we don't damage American business but quite frankly protect American national security."
- "최대한 미국 반도체 기업에게 피해 덜 주면서 국가안보 지킬 수 있게끔 노력하고 있다"는 내용. 전일 美 반도체 장비 및 전체적인 미국 반도체 기업에게 좋게 읽힌 뉴스
- ASML(+3.5%), AMAT(+5.1%), LRCX(+9.3%), KLAC(+5.4%)
- Restrictions should not be so broad "that you deny American companies revenue and China can get the product elsewhere, or China can get the product from other countries," Raimondo said at a forum. Rules "will deny some revenue to American companies, but we think it's worth it."
- Raimondo said the administration is meeting with companies "to get to the right place so we don't damage American business but quite frankly protect American national security."
The Economic Times
China export controls will hit companies' revenue: US commerce secretary Gina Raimondo
Last week, US chip company executives met with top Biden administration officials, including Raimondo, to discuss China policy, as the most powerful semiconductor lobby group urged a halt to more curbs under consideration.
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안녕하세요 올바른입니다 :)
📆 오늘 업로드한 네이버 콘텐츠 새 글입니다.
✅ 인페이즈, 퍼스트솔라 2Q23 실적발표 : 나쁜 주거용 태양광 vs 좋은 유틸리티 태양광
: https://naver.me/5E3dYs7i
- 태양광 대장주 실적발표를 통해 주거용은 언제 좋아질지, 8/8 어레이(ARRY)를 기대하는 이유는 무엇인지에 대해서 알아봅니다.
✅ 포드, 제너럴모터스 2Q23 실적발표 : 자동차! 문제는 금리야
: https://naver.me/x5lDrn8S
- 전기차 전망을 낮춘 포드, 그럼에도 두 기업은 내년까지 40~60만대 생산 목표를 내놨는데요. 현재 판매 수준인 5만대 수준에 비하면 크게 늘어납니다. 자동차 산업은 어떤 문제를 겪고 있는지 알아봅니다.
🗒 아래는 이전 글입니다
- 구글 기업분석 : 2년 만의 광고 턴어라운드 + 12년 만의 클라우드 흑자 + GPT-4 넘을 Gemini
: https://naver.me/G5QjJ3Iz
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: https://naver.me/xsYpJZjs
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- 태양광 대장주 실적발표를 통해 주거용은 언제 좋아질지, 8/8 어레이(ARRY)를 기대하는 이유는 무엇인지에 대해서 알아봅니다.
: https://naver.me/x5lDrn8S
- 전기차 전망을 낮춘 포드, 그럼에도 두 기업은 내년까지 40~60만대 생산 목표를 내놨는데요. 현재 판매 수준인 5만대 수준에 비하면 크게 늘어납니다. 자동차 산업은 어떤 문제를 겪고 있는지 알아봅니다.
🗒 아래는 이전 글입니다
- 구글 기업분석 : 2년 만의 광고 턴어라운드 + 12년 만의 클라우드 흑자 + GPT-4 넘을 Gemini
: https://naver.me/G5QjJ3Iz
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인페이즈(ENPH), 퍼스트솔라(FSLR) 2Q23 실적발표 : 나쁜 주거용 태양광 vs 좋은 유틸리티 태양광
안녕하세요. 올바른입니다 :) 이번 주에는 주거용 태양광의 대장주인 인페이즈 에너지(ENPH) 실적발표가 있었고, 미국 내 IRA 태양광 밸류체인 리쇼어링의 대장주인 퍼스트솔라(FSLR)의 실적발표가 있었습니다. 인페이즈는 예상된 결과이긴 했습니다. NEM 3.0으로
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