2Q23 테슬라 : 핵심기술
AI : 자율주행을 대규모 기준으로 해결하려면 4가지 주요 기술 필요. ⓐextremely large real-world dataset, ⓑ신경망 학습 ⓒ자동차 하드웨어 ⓓ자동차 소프트웨어. 학습용 Dojo 컴퓨터 생산 시작하여 더 빠르고 저렴한 신경망 학습을 향한 한 걸음 내딛음
차량 및 소프트웨어 : 모델3, 모델Y 첫 구매 고객을 위해 전기차의 특성을 미리 알아보는 "Get To Know Your Tesla" 프로그램 실시
배터리 및 파워트레인, 제조 : 전 세계에서 사이버트럭 차량 테스트 중. 수십년 동안 나온 가장 독특한 차량일 것. 기술적으로나 설계적으로나 많은 경계를 무너뜨릴 것이라 예상
AI : 자율주행을 대규모 기준으로 해결하려면 4가지 주요 기술 필요. ⓐextremely large real-world dataset, ⓑ신경망 학습 ⓒ자동차 하드웨어 ⓓ자동차 소프트웨어. 학습용 Dojo 컴퓨터 생산 시작하여 더 빠르고 저렴한 신경망 학습을 향한 한 걸음 내딛음
차량 및 소프트웨어 : 모델3, 모델Y 첫 구매 고객을 위해 전기차의 특성을 미리 알아보는 "Get To Know Your Tesla" 프로그램 실시
배터리 및 파워트레인, 제조 : 전 세계에서 사이버트럭 차량 테스트 중. 수십년 동안 나온 가장 독특한 차량일 것. 기술적으로나 설계적으로나 많은 경계를 무너뜨릴 것이라 예상
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2Q23 테슬라 : 기타 하이라이트
에너지 스토리지 : 2Q23 3.7GWh 판매 (YoY +222%) 캘리포니아 Lathrop 메가팩 전용 공장에서 램프업 함에 따라 계속 증가. 생산속도는 QoQ 더 좋아졌으나 프로젝트 타이밍에 의한 매출인식 차이
태양광 : 태양광 배치는 66MW으로 거의 변동 없었음
서비스 및 기타 사업 : 2Q23는 슈퍼차저 네트워크의 분기였음. 포드, GM, 메르세데스, 닛산, 폴스타, 리비안, 볼보, 일렉트리파이 아메리카 등이 테슬라가 개발한 충전 표준인 NACS를 북미 제품에 채택. 2024년 추가 개방 시 전체 전기차 시장 전환이 더 빨라질 거라 생각
에너지 스토리지 : 2Q23 3.7GWh 판매 (YoY +222%) 캘리포니아 Lathrop 메가팩 전용 공장에서 램프업 함에 따라 계속 증가. 생산속도는 QoQ 더 좋아졌으나 프로젝트 타이밍에 의한 매출인식 차이
태양광 : 태양광 배치는 66MW으로 거의 변동 없었음
서비스 및 기타 사업 : 2Q23는 슈퍼차저 네트워크의 분기였음. 포드, GM, 메르세데스, 닛산, 폴스타, 리비안, 볼보, 일렉트리파이 아메리카 등이 테슬라가 개발한 충전 표준인 NACS를 북미 제품에 채택. 2024년 추가 개방 시 전체 전기차 시장 전환이 더 빨라질 거라 생각
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2Q23 테슬라 : 미래전망
생산캐파 : 2021년 초에 가이드했던 50% CAGR 목표에 따라 가능한 빨리 생산 늘릴 계획. 몇 년 동안 더 빠를 수도 더 느릴 수도 있음. 2023년에는 180만대 차량 판매할 것 (가이던스 바꾸지 않음)
현금 : 제품 로드맵이나 장기 캐파 확장계획, 비용 등을 충당할 충분한 유동성 갖고 있음
이익성 : 제조와 운영비용 줄이기 위해 혁신하는 동안 시간이 지남에 따라 하드웨어 매출이 AI와 소프트웨어의 Fleet 기반 매출의 가속화로 이어질 것을 예상
제품 : 사이버트럭은 올해 말 기가텍사스에서 초기 생산 시작할 예정. 또한 Next Gen Platform에서 계속 개발 중임
생산캐파 : 2021년 초에 가이드했던 50% CAGR 목표에 따라 가능한 빨리 생산 늘릴 계획. 몇 년 동안 더 빠를 수도 더 느릴 수도 있음. 2023년에는 180만대 차량 판매할 것 (가이던스 바꾸지 않음)
현금 : 제품 로드맵이나 장기 캐파 확장계획, 비용 등을 충당할 충분한 유동성 갖고 있음
이익성 : 제조와 운영비용 줄이기 위해 혁신하는 동안 시간이 지남에 따라 하드웨어 매출이 AI와 소프트웨어의 Fleet 기반 매출의 가속화로 이어질 것을 예상
제품 : 사이버트럭은 올해 말 기가텍사스에서 초기 생산 시작할 예정. 또한 Next Gen Platform에서 계속 개발 중임
❤8
테슬라 영업이익률, EBITDA 마진, 순이익률
: https://t.me/allbareun
영업이익률
- OPM : 1Q23 11.4% → 2Q23 9.6%
- Auto GPM(Ex- 크레딧, 리스) : 1Q23 18.3% → 2Q23 17.5%
- 기타 : 이번 분기에 R&D가 287M 늘어 OPM상 -80bp 영향
순이익률
- NPM(Non-GAAP) : 1Q23 12.6% → 2Q23 12.6%
- 기타 : Other income 1Q23 -48M → 2Q23 +328M으로 분기에 376M 만큼 늘어서 +150bp 영향
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영업이익률
- OPM : 1Q23 11.4% → 2Q23 9.6%
- Auto GPM(Ex- 크레딧, 리스) : 1Q23 18.3% → 2Q23 17.5%
- 기타 : 이번 분기에 R&D가 287M 늘어 OPM상 -80bp 영향
순이익률
- NPM(Non-GAAP) : 1Q23 12.6% → 2Q23 12.6%
- 기타 : Other income 1Q23 -48M → 2Q23 +328M으로 분기에 376M 만큼 늘어서 +150bp 영향
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테슬라 자동차 마진율 & 에너지 마진율
: https://t.me/allbareun
- Auto GPM은 2Q가 바닥일 거란 컨센이 있었어서 많이 아프진 않을 건데, 에너지 마진율이 크게 올라서 좋아짐. 예상대로 올해 말이나 내년에는 테슬라 에너지를 중요하게 볼 듯. 에너지 사업부는 아직 램프업 중이고 내년부터 본격적으로 캘리포니아 Lathrop 40GWh, 상하이 40GWh 뿜어낼 것. 현재 분기에 3.7GWh 판매했는데 80GWh 풀캐파 가동 시 분기 최대 15~20GWh 예상하므로 업사이드 많이 남음
: https://t.me/allbareun
- Auto GPM은 2Q가 바닥일 거란 컨센이 있었어서 많이 아프진 않을 건데, 에너지 마진율이 크게 올라서 좋아짐. 예상대로 올해 말이나 내년에는 테슬라 에너지를 중요하게 볼 듯. 에너지 사업부는 아직 램프업 중이고 내년부터 본격적으로 캘리포니아 Lathrop 40GWh, 상하이 40GWh 뿜어낼 것. 현재 분기에 3.7GWh 판매했는데 80GWh 풀캐파 가동 시 분기 최대 15~20GWh 예상하므로 업사이드 많이 남음
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테슬라 2Q23 어닝콜
: https://t.me/allbareun
EPS : $0.91 vs 컨센 $0.80 (Beat)
Auto GPM(ex credit, leasing) : 17.5%
Energy GPM : 18.4%
📌 메이저 내용
- 2분기에 비해 3분기에 QoQ로 생산량 약간 감소 (-)
- FSD 라이센스 주요 자동차 기업과 논의 중 (+)
- 더 많은 차량을 판매하기 위해서 장기적으로 더 낮은 마진으로 희생가능. 장기적으로는 FSD랑 SW로 이익을 낼 수 있기 때문 (-)
🗒 전체 내용
- 여러 공장 업그레이드로 인해 2분기에 비해 3분기에 QoQ로 생산량 약간 감소할 것이지만 올해 여전히 180만대 배송을 목표로 하고 있음 (기대는 190만대였으므로 미스)
- FSD 라이센스 관련해서 주요 자동차 제조업체와 논의 중. 초기 단계 라이센스 협상 중에 있음
- 배터리데이에 말한 밀도를 달성하려면 실리콘을 추가해야 함
- IRA 배터리 인센티브는 파나소닉과 50%대 50%으로 가져감
- FSD 3분기에 딱 한 번 차량 이전 가능할 수 있게 해줄 것 (과거 FSD 포함된 차를 산 사람들의 업그레이드 수요 O)
- 기가캐스팅 수리비용이 크다는 말이 많는데, 이는 잘못 알려진 얘기
- 이번 11월쯤에 옵티머스 봇이 나름 의미있는 일을 하기 시작할 것 (Useful tasks). 공장에서 의미있는 일은 2024년부터라고 생각
- 기준금리가 오를 때 자동차 가격을 내려야 하고, 최근 기준금리 인상은 역사상 가장 가파른 인상이었음
- Dojo를 사용하더라도 장기적으로 엔비디아 칩과 함께 사용할 것. 엔비디아 칩은 필요한 만큼 계속 살 것. 엔비디아가 테슬라에 충분한 칩을 줄 수 있었다면 Dojo를 개발할 필요가 없었음. 상당한 컴퓨팅을 필요로 하기 때문에 개발한 것. 자율주행의 핵심은 학습(Training)
- Dojo에 2024년 말까지 $1B 이상 지출할 것
- 더 많은 차량을 판매하기 위해서 장기적으로 더 낮은 마진으로 희생할 수 있을 것. 장기적으로는 FSD랑 SW로 이익을 낼 수 있기 때문
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EPS : $0.91 vs 컨센 $0.80 (Beat)
Auto GPM(ex credit, leasing) : 17.5%
Energy GPM : 18.4%
📌 메이저 내용
- 2분기에 비해 3분기에 QoQ로 생산량 약간 감소 (-)
- FSD 라이센스 주요 자동차 기업과 논의 중 (+)
- 더 많은 차량을 판매하기 위해서 장기적으로 더 낮은 마진으로 희생가능. 장기적으로는 FSD랑 SW로 이익을 낼 수 있기 때문 (-)
🗒 전체 내용
- 여러 공장 업그레이드로 인해 2분기에 비해 3분기에 QoQ로 생산량 약간 감소할 것이지만 올해 여전히 180만대 배송을 목표로 하고 있음 (기대는 190만대였으므로 미스)
- FSD 라이센스 관련해서 주요 자동차 제조업체와 논의 중. 초기 단계 라이센스 협상 중에 있음
- 배터리데이에 말한 밀도를 달성하려면 실리콘을 추가해야 함
- IRA 배터리 인센티브는 파나소닉과 50%대 50%으로 가져감
- FSD 3분기에 딱 한 번 차량 이전 가능할 수 있게 해줄 것 (과거 FSD 포함된 차를 산 사람들의 업그레이드 수요 O)
- 기가캐스팅 수리비용이 크다는 말이 많는데, 이는 잘못 알려진 얘기
- 이번 11월쯤에 옵티머스 봇이 나름 의미있는 일을 하기 시작할 것 (Useful tasks). 공장에서 의미있는 일은 2024년부터라고 생각
- 기준금리가 오를 때 자동차 가격을 내려야 하고, 최근 기준금리 인상은 역사상 가장 가파른 인상이었음
- Dojo를 사용하더라도 장기적으로 엔비디아 칩과 함께 사용할 것. 엔비디아 칩은 필요한 만큼 계속 살 것. 엔비디아가 테슬라에 충분한 칩을 줄 수 있었다면 Dojo를 개발할 필요가 없었음. 상당한 컴퓨팅을 필요로 하기 때문에 개발한 것. 자율주행의 핵심은 학습(Training)
- Dojo에 2024년 말까지 $1B 이상 지출할 것
- 더 많은 차량을 판매하기 위해서 장기적으로 더 낮은 마진으로 희생할 수 있을 것. 장기적으로는 FSD랑 SW로 이익을 낼 수 있기 때문
Telegram
올바른
네프콘 : https://naver.me/xg7czSNA
유튜브 : https://youtube.com/@Allbareun
X : https://x.com/allbareunkr
해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수/매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
•화웨이는 중국 AI 반도체 수요가 연초 대비 10배이상 증가했다고 평가
>华为技术有限公司董事、首席供应官应为民在2023世界半导体大会上表示，现在中国对人工智能芯片的需求和年初相比，在半年时间需求增长了十倍以上。一方面，我们要把AI大模型落地；一方面继续深耕算力，去打造坚实的算力及底座，我们也从架构创新、生态等等，大量地投入资金去打造一个算力底座。我们认为人工智能最重要就是把行业经验、行业知识融入到大模型，这是我们发展的重点。（第一财经）
>华为技术有限公司董事、首席供应官应为民在2023世界半导体大会上表示，现在中国对人工智能芯片的需求和年初相比，在半年时间需求增长了十倍以上。一方面，我们要把AI大模型落地；一方面继续深耕算力，去打造坚实的算力及底座，我们也从架构创新、生态等等，大量地投入资金去打造一个算力底座。我们认为人工智能最重要就是把行业经验、行业知识融入到大模型，这是我们发展的重点。（第一财经）
올바른입니다 :)
📆 네프콘 오늘 업로드한 글입니다.
💎 실적분석
→ 테슬라, 2Q23 실적발표 : 지금은 쓴맛이 난다
: https://naver.me/58FxXLdr
- 테슬라의 이번 2분기 실적발표를 뜯어본 결과 지금 분기에는 실적이 바닥임을 확인하기에 부담인, 다소 부정적인 내용들이 몇 가지 있었습니다. 왜 그렇게 생각하는지 다각도에서 살펴보았습니다. 감사합니다.
📆 네프콘 오늘 업로드한 글입니다.
💎 실적분석
→ 테슬라, 2Q23 실적발표 : 지금은 쓴맛이 난다
: https://naver.me/58FxXLdr
- 테슬라의 이번 2분기 실적발표를 뜯어본 결과 지금 분기에는 실적이 바닥임을 확인하기에 부담인, 다소 부정적인 내용들이 몇 가지 있었습니다. 왜 그렇게 생각하는지 다각도에서 살펴보았습니다. 감사합니다.
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🇺🇸 7/21 미국시장리뷰
: https://t.me/allbareun
주요 지수하락 : 다우(+0.5%) > S&P500=러셀 » 나스닥(-2%)
- 상승종목비율 : 나쁨
섹터 → 리밸런싱 당일 전 flow impact + 섹터로테이션
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 에너지, 필수소비
- 📉약세 : 임의소비, 테크, 커뮤니케이션
종목 → 강세(MSFT, 은행, 항공, 적자성장주) vs 약세(태양광, 방산)
- 📈강세 : 빅파마, 방산, 산업로봇, 은행, 농업
- 📉약세 : 전기차, 메타버스, 반도체 전반, SaaS
📰 메이저 뉴스
- 빅테크7 - AAPL(-1%), MSFT(-2%), GOOGL(-2%), AMZN(-4%), META(-4%), NVDA(-3%) : 나스닥100 리밸런싱 및 실적둔화 우려, 실적발표 첫 스타트를 끊은 ASML(당일 -5%), TSLA(당일 -10%), NFLX(당일 -8%), TSM(-5%)의 시작이 별로인 상황
- 테슬라 - TSLA(-10%) : 실적발표에서 생각보다 부정적인 내용이 많았음. 실적발표 후의 자세한 기업분석 글은 네이버 콘텐츠에 있습니다. <테슬라, 2Q23 실적발표 : 지금은 쓴맛이 난다> (https://naver.me/58FxXLdr)
- 반도체지수 - SOXX(-4%) : ASML, TSMC 등 반도체 기업들의 코멘트에서 'AI는 긍정적이나 전체적인 반도체 업황은 아직'이라는 부분 체크
- 반도체장비 - ASML(-6%), AMAT(-5%), LRCX(-4%) : ASML은 당일 -5%, 오늘 -6%로 2거래일 사이 -11%로 꽤 가파른 하락. ASML 실적발표는 ⓐ반도체장비 시장회복이 생각보다 늦어지고 ⓑ회복의 기울기도 불확실하다는 것이었음
- 빅파마 - JNJ(+6%), MRK(+2%), LLY(+2%) : 존슨앤존슨의 실적발표 긍정적이었음. 주로 제약 및 MedTech 부분 컨센 상회
- 은행 - JPM(+1%), BAC(+1%), WFC(+2%) : 실적 컨센 변동치에 맞는 움직임 보이는 중
- 콘서트 - LYV(+1%), WWE(+2%) : 빅테크7, 반도체에서 자금 이탈되자 수요가 살아있는 콘서트/행사류 상승
- 농업, 비료, 트랙터 - CTVA(+1%), MOS(+2%), DE(+1%) : 러시아가 우크라이나 흑해의 민간 선박 위협, 곡물창고 폭발 등 곡물가격 상승요인
- 방산 - RTX(+2%), LMT(+1%) : 실적이 생각보다 별로이자 다시 B2G 등 지출이 예정되어 있는 주식 선호 컨셉이 일부 나오는 듯
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주요 지수하락 : 다우(+0.5%) > S&P500=러셀 » 나스닥(-2%)
- 상승종목비율 : 나쁨
섹터 → 리밸런싱 당일 전 flow impact + 섹터로테이션
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 에너지, 필수소비
- 📉약세 : 임의소비, 테크, 커뮤니케이션
종목 → 강세(MSFT, 은행, 항공, 적자성장주) vs 약세(태양광, 방산)
- 📈강세 : 빅파마, 방산, 산업로봇, 은행, 농업
- 📉약세 : 전기차, 메타버스, 반도체 전반, SaaS
📰 메이저 뉴스
- 빅테크7 - AAPL(-1%), MSFT(-2%), GOOGL(-2%), AMZN(-4%), META(-4%), NVDA(-3%) : 나스닥100 리밸런싱 및 실적둔화 우려, 실적발표 첫 스타트를 끊은 ASML(당일 -5%), TSLA(당일 -10%), NFLX(당일 -8%), TSM(-5%)의 시작이 별로인 상황
- 테슬라 - TSLA(-10%) : 실적발표에서 생각보다 부정적인 내용이 많았음. 실적발표 후의 자세한 기업분석 글은 네이버 콘텐츠에 있습니다. <테슬라, 2Q23 실적발표 : 지금은 쓴맛이 난다> (https://naver.me/58FxXLdr)
- 반도체지수 - SOXX(-4%) : ASML, TSMC 등 반도체 기업들의 코멘트에서 'AI는 긍정적이나 전체적인 반도체 업황은 아직'이라는 부분 체크
- 반도체장비 - ASML(-6%), AMAT(-5%), LRCX(-4%) : ASML은 당일 -5%, 오늘 -6%로 2거래일 사이 -11%로 꽤 가파른 하락. ASML 실적발표는 ⓐ반도체장비 시장회복이 생각보다 늦어지고 ⓑ회복의 기울기도 불확실하다는 것이었음
- 빅파마 - JNJ(+6%), MRK(+2%), LLY(+2%) : 존슨앤존슨의 실적발표 긍정적이었음. 주로 제약 및 MedTech 부분 컨센 상회
- 은행 - JPM(+1%), BAC(+1%), WFC(+2%) : 실적 컨센 변동치에 맞는 움직임 보이는 중
- 콘서트 - LYV(+1%), WWE(+2%) : 빅테크7, 반도체에서 자금 이탈되자 수요가 살아있는 콘서트/행사류 상승
- 농업, 비료, 트랙터 - CTVA(+1%), MOS(+2%), DE(+1%) : 러시아가 우크라이나 흑해의 민간 선박 위협, 곡물창고 폭발 등 곡물가격 상승요인
- 방산 - RTX(+2%), LMT(+1%) : 실적이 생각보다 별로이자 다시 B2G 등 지출이 예정되어 있는 주식 선호 컨셉이 일부 나오는 듯
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Barclays, 엔비디아(NVDA) 코멘트
- 아시아 백엔드 체크 결과 H100/A100에서만 3Q23 ~$15B까지 가능 (3Q 데이터센터 컨센 $8.5B), 4Q23에 더 많을 것. 다음 몇 분기 (next few quarters) 동안 계속 컨센 상회 및 가이던스 상향을 지속할 가능성 있음
- AMD는 첫 경쟁자처럼 보이나 내년이 되어야 성공할 수 있을지 아닐지 체크 가능할 것. 그동안 NVDA는 계속 가장 큰 AI Boom의 대부분 차지
📌 코멘트
→ 지금은 주가가 눌리고 있기에 주목받지 못한 리포트인데, AI에 대한 수요 좋아지는 것을 계속 확인 중입니다. 개인적으로 예상했던 AI GPU 매출보다 더 좋습니다. TSMC의 AI향 코멘트, TSLA Dojo 칩 수요에 대한 코멘트를 보면 결국 AI 매출비중이 가장 중요한 시기입니다.
- 아시아 백엔드 체크 결과 H100/A100에서만 3Q23 ~$15B까지 가능 (3Q 데이터센터 컨센 $8.5B), 4Q23에 더 많을 것. 다음 몇 분기 (next few quarters) 동안 계속 컨센 상회 및 가이던스 상향을 지속할 가능성 있음
- AMD는 첫 경쟁자처럼 보이나 내년이 되어야 성공할 수 있을지 아닐지 체크 가능할 것. 그동안 NVDA는 계속 가장 큰 AI Boom의 대부분 차지
📌 코멘트
→ 지금은 주가가 눌리고 있기에 주목받지 못한 리포트인데, AI에 대한 수요 좋아지는 것을 계속 확인 중입니다. 개인적으로 예상했던 AI GPU 매출보다 더 좋습니다. TSMC의 AI향 코멘트, TSLA Dojo 칩 수요에 대한 코멘트를 보면 결국 AI 매출비중이 가장 중요한 시기입니다.
❤6👏5
TSMC 2Q23 실적발표 어닝콜
: https://t.me/allbareun
- 매출 YoY -6%, 영업이익률 42%로 낮아짐. 3분기에 마진은 더 낮아질 예정이나 매출 QoQ +9% 증가. 4분기부터 3나노 판매량 늘어서 GPM 3~4%p 상승. 하반기에는 매출 상반기 대비 10~20% 증가
- AI 관련 수요가 늘고 있지만, 전체 재고조정 사이클을 깰 정도는 아님. 중국의 느린 수요회복으로 최종시장 수요가 약세. 4Q23까지 재고관리
- AI 서버는 TSMC 매출의 6% 차지. 향후 5년 동안 CAGR 50%로 성장하여 매출의 low teens%까지 올라갈 것으로 예상
- 글로벌 팹 중 미국 애리조나 팹 반도체 장비 설치에 필요한 전문지식 갖춘 숙련공 부족으로 어려움. N4 2025년으로 연기
- 중국 난징에서 28나노 확장
- Advanced Packaging은 고객이 필요로 하는 것을 100% 충족하기엔 캐파 매우 부족. 가능한 한 빨리 용량 늘리고 있으나 수요-공급 일치는 2024년 말쯤 예상 (we are increasing our capacity as quickly as possible. And we expect these tightening will be released in next year)
: https://t.me/allbareun
- 매출 YoY -6%, 영업이익률 42%로 낮아짐. 3분기에 마진은 더 낮아질 예정이나 매출 QoQ +9% 증가. 4분기부터 3나노 판매량 늘어서 GPM 3~4%p 상승. 하반기에는 매출 상반기 대비 10~20% 증가
- AI 관련 수요가 늘고 있지만, 전체 재고조정 사이클을 깰 정도는 아님. 중국의 느린 수요회복으로 최종시장 수요가 약세. 4Q23까지 재고관리
- AI 서버는 TSMC 매출의 6% 차지. 향후 5년 동안 CAGR 50%로 성장하여 매출의 low teens%까지 올라갈 것으로 예상
- 글로벌 팹 중 미국 애리조나 팹 반도체 장비 설치에 필요한 전문지식 갖춘 숙련공 부족으로 어려움. N4 2025년으로 연기
- 중국 난징에서 28나노 확장
- Advanced Packaging은 고객이 필요로 하는 것을 100% 충족하기엔 캐파 매우 부족. 가능한 한 빨리 용량 늘리고 있으나 수요-공급 일치는 2024년 말쯤 예상 (we are increasing our capacity as quickly as possible. And we expect these tightening will be released in next year)
7/21 엔비디아 AI GPU 가격체크 : 유지
: https://t.me/allbareun
- H100 80GB : $46,000 → $46,000 (=)
- A100 80GB : $16,899 → $16,599 (▼)
- A100 40GB : $6,000 → $5,200 (▼)
📌 코멘트
→ AI 수요 강한 얘기는 계속 들려오는 듯 합니다.
7/14 : 엔비디아, 중국수출 A800 대신 2.5배 비싼 H800 집중
7/17 : Citi, "NVDA multiple new $2B+ US data center orders"
7/19 : MSFT AI Copilot 출시 및 CRM Sales, Service GPT 출시
7/20 : TSLA 2Q23 "엔비디아 칩은 빠르게 공급되는 만큼 계속 살 것. Dojo에 내년까지 $1B 지출"
7/20 : 화웨이 "중국 AI 반도체 수요 연초 대비 10배 이상 증가"
오늘 → 7/21 : Barclays, NVDA 3Q23 "3Q23에 H100, A100에서만 ~$15B까지 가능할 듯 (컨센 8.5B), 4Q에 더 많고 다음 몇 분기 동안 계속 Beat and Raise 할 가능성 있음."
: https://t.me/allbareun
- H100 80GB : $46,000 → $46,000 (=)
- A100 80GB : $16,899 → $16,599 (▼)
- A100 40GB : $6,000 → $5,200 (▼)
📌 코멘트
→ AI 수요 강한 얘기는 계속 들려오는 듯 합니다.
7/14 : 엔비디아, 중국수출 A800 대신 2.5배 비싼 H800 집중
7/17 : Citi, "NVDA multiple new $2B+ US data center orders"
7/19 : MSFT AI Copilot 출시 및 CRM Sales, Service GPT 출시
7/20 : TSLA 2Q23 "엔비디아 칩은 빠르게 공급되는 만큼 계속 살 것. Dojo에 내년까지 $1B 지출"
7/20 : 화웨이 "중국 AI 반도체 수요 연초 대비 10배 이상 증가"
오늘 → 7/21 : Barclays, NVDA 3Q23 "3Q23에 H100, A100에서만 ~$15B까지 가능할 듯 (컨센 8.5B), 4Q에 더 많고 다음 몇 분기 동안 계속 Beat and Raise 할 가능성 있음."
❤10👏2
🇺🇸 7/22 미국시장리뷰
: https://t.me/allbareun
주요 지수하락 : 나스닥 > S&P=다우 > 러셀(-)
- 상승종목비율 : 낮음 (100%, 88%)
섹터 → 리밸런싱 당일 전 flow impact
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 에너지, 필수소비
- 📉약세 : 커뮤니케이션, 산업재, 금융, 테크
종목 → 옵션만기로 인한 뉴스 없는 변동 많음
- 📈강세 : 동물제약, 스마트폰칩, 반도체장비, 아날로그
- 📉약세 : BESS, 해운, 전기차, 결제, 원자력
📌 실적발표
- 신용카드 - AXP(-4%) : 2Q 매출 하회, EPS 상회. 카드 발급량은 1Q22 340만 → 2Q22 320만 → 2Q23 300만으로 줄음. 여행/엔터테인먼트와 여행/레스토랑 부분 지출은 강함. 올해 남은 기간 동안에도 해당 성장률은 double digit% 예상. 미국 소비자는 지출 YoY +10%인데 MZ는 +21%로 성장 주도중
📩 메이저 뉴스
- 반도체 - SOXX(+1%), INTC(+2%), MU(+1%), QCOM(+3%), ASML(+3%), AMAT(+2%), TXN(+2%) : 반도체 대표기업(Nvidia, Intel, Qualcomm)과 美 행정부가 만난 내용 일부 공개 → ⓐ더 많은 규제가 생길 수도 있지만 영향을 받을 회사와 깊은 논의를 거친 후에 시행될 것 ⓑ수출 제한을 하면 대체 칩의 인기가 더 좋아질 뿐이다 (링크)
- 빅테크7 리밸런싱 - AAPL(-1%), MSFT(-1%), NVDA(-3%), TSLA(-1%), META(-3%) : 변경된 지수로 거래되기 전 마지막 거래일 + 옵션만기로 거래량 터짐
- AXP 실적발표 코멘트 영향 - ABNB(+2%), HLT(+2%) : American Express 코멘트는 위에 실적발표란에 적어두었습니다 :)
: https://t.me/allbareun
주요 지수하락 : 나스닥 > S&P=다우 > 러셀(-)
- 상승종목비율 : 낮음 (100%, 88%)
섹터 → 리밸런싱 당일 전 flow impact
- 📈강세 : 유틸리티, 헬스케어, 에너지, 필수소비
- 📉약세 : 커뮤니케이션, 산업재, 금융, 테크
종목 → 옵션만기로 인한 뉴스 없는 변동 많음
- 📈강세 : 동물제약, 스마트폰칩, 반도체장비, 아날로그
- 📉약세 : BESS, 해운, 전기차, 결제, 원자력
📌 실적발표
- 신용카드 - AXP(-4%) : 2Q 매출 하회, EPS 상회. 카드 발급량은 1Q22 340만 → 2Q22 320만 → 2Q23 300만으로 줄음. 여행/엔터테인먼트와 여행/레스토랑 부분 지출은 강함. 올해 남은 기간 동안에도 해당 성장률은 double digit% 예상. 미국 소비자는 지출 YoY +10%인데 MZ는 +21%로 성장 주도중
📩 메이저 뉴스
- 반도체 - SOXX(+1%), INTC(+2%), MU(+1%), QCOM(+3%), ASML(+3%), AMAT(+2%), TXN(+2%) : 반도체 대표기업(Nvidia, Intel, Qualcomm)과 美 행정부가 만난 내용 일부 공개 → ⓐ더 많은 규제가 생길 수도 있지만 영향을 받을 회사와 깊은 논의를 거친 후에 시행될 것 ⓑ수출 제한을 하면 대체 칩의 인기가 더 좋아질 뿐이다 (링크)
- 빅테크7 리밸런싱 - AAPL(-1%), MSFT(-1%), NVDA(-3%), TSLA(-1%), META(-3%) : 변경된 지수로 거래되기 전 마지막 거래일 + 옵션만기로 거래량 터짐
- AXP 실적발표 코멘트 영향 - ABNB(+2%), HLT(+2%) : American Express 코멘트는 위에 실적발표란에 적어두었습니다 :)
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