✍️ 팩트셋 S&P500 EPS 추정치 변화 (~5/24)
- 24년 EPS : $244.66 ▲ (4/26 $242.92 ← 3/21 $243.55 ← 2/16 $243.29)
- 25년 EPS : $278.84 ▲ (4/26 $276.70 ← 3/21 $275.97 ← 2/16 $243.29)

🇺🇸 5/27 미국시장리뷰

👨‍💻 → 전력이슈의 궁극적 해결책인 PV + ESS 조합으로 주목받으며 퍼스트솔라에 대한 디레이팅이 풀리는 구간. 2027년까지 EPS CAGR 90%에 가까운 기업

주요 지수 : 나스닥 > 러셀 > S&P > 다우
- 상승종목비율 : 276%, 187% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 커뮤니케이션, 유틸리티
- 📉약세 : 바이오텍, 헬스케어

종목
- 📈강세 : 태양광/BESS, AI HW, 전기차, 의류, 스마트폰
- 📉약세 : 적자성장주, 빅파마, 명품, 동물제약/진단

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1.7%), MSFT(+0.7%), GOOGL(+0.8%), AMZN(-0.2%), META(+2.7%) : 빅테크 전반적으로는 시장과 비슷한 수준으로 상승마감한 편. Meta AI 수익화 계획 중이라는 내용
- AI HW - NVDA(+3%), TSM(+2%), MU(+3%), VRT(+5%), SMCI(+4%), DELL(+4%) : 엔비디아는 전일 종가를 뚫으면서 양봉 꽉채워서 마감. 역사적 신고가를 달성했지만 여전히 유일하게 EPS가 주가보다 더 많이 상승한 기업
- 태양광 - FSLR(+11%), FLNC(+15%), ARRY(+6%), PWR(+2%), RUN(+12%) : 퍼스트솔라가 현재 미국 태양광 내 밸류체인 중 Rev Growth/이익률/해자 유지가능구간(IRA Domestic Contents) 등을 고려하면 펀더멘탈은 가장 좋지만 가장 저평가 받던 상황이었는데, 트리거 부재로 풀리지 않던 디레이팅이 풀리는 구간. 전력수급의 궁극적인 해답은 PV+ESS, 각 분야에서 Top은 FSLR/FLNC이나 이익률 차이는 꽤 나는 편. 결국 기업의 해자는 말이 아닌 이익으로 증명하는 것. 개인적으로 꼽는 기술검증 → 매출검증 → 이익검증 중 이익검증 단계가 필요한 이유
- 러닝화 - DECK(+14%), ONON(+5%) : 대표적인 HOKA, ON Running의 성장세가 이어지는 구간. EPS Up Revisions 트렌드 유지
- 원자력(운영) - CEG(+4%), VST(+6%) : 전력 관련해서 단가가 올라가는 수혜로 CEG, VST 위주 지속 상승
- 적자성장주 - ARKK(+2%) : 약간의 숏커버도 나왔던 장. 코인 관련주들이 많이 올라서 ARKK도 상승. ARKG는 하락

🇺🇸 5/27 빅테크 및 섹터체크

- 코멘트 : 대부분의 전력수요 증분을 차지하는 PV+ESS 조합에 대한 관심까지 이어지며 FSLR, FLNC 상승
- 주간 이벤트 : 현충일 휴장 (월) CB 소비자신뢰지수 (화) Salesforce (수) DELL Technologies, Marvell Tech, Ulta Beauty, MongoDB (목) PCE (금)

4월 캘리포니아 전력의 31%를 공급한 태양광 (자료: pvmagazine)

- CAISO 데이터에 따르면 75일 중 69일간 캘리포니아 태양광/풍력/수력 공급이 수요를 초과했으며, 배터리(CA Main Grid Ele~ 차트의 짙은 파란색이 'Batteries')가 이를 광범위하게 보완

미국 내 대형/중형/소형주 FWD EPS

- S&P500의 FWD EPS만 추세적 상승
- 이 안에서도 M7만 상승, S&P493는 하락