🇺🇸 5/24 미국시장리뷰
👨💻 → 시장이 꽤 많이 하락했음. 엔비디아가 구성종목에 없는 다우/러셀은 -1.5%대 하락했기 때문. 엔비디아 실적발표는 우려했던 부분들을 잘 해소시켜줬음. 블랙웰 에어포켓에 대한 우려, Hopper에 대한 수요는 H200로의 전환이 성공적으로 끝나가는 것으로 대신 확인
주요 지수 : 나스닥 > S&P > 다우 > 러셀
- 상승종목비율 : 19%, 27% 🚨🔴 (🟢🟡🔴)
주가차별화
- >200B : -0.47%
- <2B : -3.35%
섹터
- 📈강세 : 없음
- 📉약세 : 적자성장주, 바이오텍, 유틸리티, 임의소비
종목
- 📈강세 : 엔비디아 및 AI HW 일부기업
- 📉약세 : 적자성장주, 전기차, 신재생, 소비관련주
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-2.1%), MSFT(-0.8%), GOOGL(-1.6%), AMZN(-1.1%), META(-0.4%) : 빅테크 전체적으로 하락
- AI HW - NVDA(+9.3%), TSMC(+0.6%), CAMT(+1.3%), MRVL(+1.8%), DELL(+3.9%), VRT(+1.0%), HPE(+0.5%) : 10대 1 주식분할, 에어포켓 없을 것이며 블랙웰의 시간이 예상보다 당겨진 것 등 내용이 좋았음. Hopper → Blackwell 제품전환기는 역대 가장 빠를 것으로 예상. 성능격차가 많이 나는데도 불구하고 호퍼 주문이 이어지고 있다는 점에서 수요가 상당함을 다시 확인할 수 있었음. H200도 내년까지 수요가 공급을 초과할 것임을 언급
- 실제 전력관련 신재생 - FSLR(-1%), ARRY(-1%), FLNC(+1%), PWR(+2%), ETN(+1%) : 전력발전량을 늘리는 시점은 미국 + '26년부터 일어날 일을 프라이싱하는 것. 전력발전수요의 대부분은 재산업화/전기화가 차지. 유틸리티향/전력망에서 Tier 1 매출비중이 높은 기업을 가리는 게 중요
- 전기차 - TSLA(-4%), RIVN(-7%), LCID(-6%), NIO(-8%), XPEV(-7%), LI(-6%) : 중국 가격경쟁이 끝나는 걸 확인해야 함. 2H22~1H23에 다쳤던 이유이기 때문. 테슬라 보고서 내 2030년 2천만대 계획 삭제
- 비만치료제/GLP-1 - NVO(+1.2%), LLY(+0.7%) : AI HW 및 GLP-1은 상승하여 52W High 부근 마감. 주식이 오르는 로직 중 EPS Up Revisions로 오르는 대표적인 기업군
- 적자성장주 - ARKK(-3%), ARKG(-2%) : 전체적으로 적자성장주는 작년 12월 랠리를 마치고 계속해서 장기추세 하락 범위 유지
👨💻 → 시장이 꽤 많이 하락했음. 엔비디아가 구성종목에 없는 다우/러셀은 -1.5%대 하락했기 때문. 엔비디아 실적발표는 우려했던 부분들을 잘 해소시켜줬음. 블랙웰 에어포켓에 대한 우려, Hopper에 대한 수요는 H200로의 전환이 성공적으로 끝나가는 것으로 대신 확인
주요 지수 : 나스닥 > S&P > 다우 > 러셀
- 상승종목비율 : 19%, 27% 🚨🔴 (🟢🟡🔴)
주가차별화
- >200B : -0.47%
- <2B : -3.35%
섹터
- 📈강세 : 없음
- 📉약세 : 적자성장주, 바이오텍, 유틸리티, 임의소비
종목
- 📈강세 : 엔비디아 및 AI HW 일부기업
- 📉약세 : 적자성장주, 전기차, 신재생, 소비관련주
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-2.1%), MSFT(-0.8%), GOOGL(-1.6%), AMZN(-1.1%), META(-0.4%) : 빅테크 전체적으로 하락
- AI HW - NVDA(+9.3%), TSMC(+0.6%), CAMT(+1.3%), MRVL(+1.8%), DELL(+3.9%), VRT(+1.0%), HPE(+0.5%) : 10대 1 주식분할, 에어포켓 없을 것이며 블랙웰의 시간이 예상보다 당겨진 것 등 내용이 좋았음. Hopper → Blackwell 제품전환기는 역대 가장 빠를 것으로 예상. 성능격차가 많이 나는데도 불구하고 호퍼 주문이 이어지고 있다는 점에서 수요가 상당함을 다시 확인할 수 있었음. H200도 내년까지 수요가 공급을 초과할 것임을 언급
- 실제 전력관련 신재생 - FSLR(-1%), ARRY(-1%), FLNC(+1%), PWR(+2%), ETN(+1%) : 전력발전량을 늘리는 시점은 미국 + '26년부터 일어날 일을 프라이싱하는 것. 전력발전수요의 대부분은 재산업화/전기화가 차지. 유틸리티향/전력망에서 Tier 1 매출비중이 높은 기업을 가리는 게 중요
- 전기차 - TSLA(-4%), RIVN(-7%), LCID(-6%), NIO(-8%), XPEV(-7%), LI(-6%) : 중국 가격경쟁이 끝나는 걸 확인해야 함. 2H22~1H23에 다쳤던 이유이기 때문. 테슬라 보고서 내 2030년 2천만대 계획 삭제
- 비만치료제/GLP-1 - NVO(+1.2%), LLY(+0.7%) : AI HW 및 GLP-1은 상승하여 52W High 부근 마감. 주식이 오르는 로직 중 EPS Up Revisions로 오르는 대표적인 기업군
- 적자성장주 - ARKK(-3%), ARKG(-2%) : 전체적으로 적자성장주는 작년 12월 랠리를 마치고 계속해서 장기추세 하락 범위 유지
❤5
🇺🇸 5/24 러셀, 다우지수는 꽤 크게 하락
- Russell 2000 -1.6%
- Dow Jones Industrial Average -1.5%
- Russell 2000 -1.6%
- Dow Jones Industrial Average -1.5%
❤6
맥도날드, 웬디스, 버거킹 저가메뉴 출시 중
- McDonald's : 메뉴가격 인하 시사
- Wendy's : New $3 English Muffin Deal
- Burger King : launch $5 value meal
- McDonald's : 메뉴가격 인하 시사
- Wendy's : New $3 English Muffin Deal
- Burger King : launch $5 value meal
Seeking Alpha
McDonald's swings to a gain after talking up larger burger test, value pricing
McDonald&#39;s faces challenges with declining same-store sales in its international segment and economic pressure on lower-income households in North America.
❤4
엘프뷰티 (+19%) 컨퍼런스콜 중 일부
- 엘프의 평균 가격대는 $6.50인데, 레거시 매스 코스메틱 브랜드는 $9.50, 프레스티지 브랜드는 $20 이상. 가성비 좋은 제품이라 성장하고 있다. Top 5 브랜드 중 유일하게 판매량 성장 중
The average price point for e.l.f. is about $6.50 today, as compared to the $9.50 for legacy mass cosmetics brands and over $20 for prestige brands. Our value proposition underpins our strong unit growth. We're the only top five brand to grow units this past year.
- 올해 남은 기간 동안 화장품 카테고리 좋을 것이며 & 점유율 확대에 대해서 낙관적 입장
As we look out to the remainder of the year, we remain bullish on the cosmetics category and our ability to gain share
- 엘프의 평균 가격대는 $6.50인데, 레거시 매스 코스메틱 브랜드는 $9.50, 프레스티지 브랜드는 $20 이상. 가성비 좋은 제품이라 성장하고 있다. Top 5 브랜드 중 유일하게 판매량 성장 중
The average price point for e.l.f. is about $6.50 today, as compared to the $9.50 for legacy mass cosmetics brands and over $20 for prestige brands. Our value proposition underpins our strong unit growth. We're the only top five brand to grow units this past year.
- 올해 남은 기간 동안 화장품 카테고리 좋을 것이며 & 점유율 확대에 대해서 낙관적 입장
As we look out to the remainder of the year, we remain bullish on the cosmetics category and our ability to gain share
❤10
: https://naver.me/G3XyqxY8
- 세 번째 엔비디아 CEO 젠슨황 인터뷰입니다. 어디에서도 하지 않았던 젠슨황의 깊은 면을 살펴보는 시간이었습니다. 9살 때부터 화장실 청소를 해야 했던 이민자에서, 테크업계 최장수 CEO가 되기까지의 이야기입니다.
- 얼마 전 스탠포드 학생에게 "성공하려면 충분한 고난을 겪어야 한다"라고 말했던 젠슨황의 이야기는 태어나기 위해 세계를 파괴해야 하는 이야기와 닮아있었습니다. 매 순간 AI의 미래를 생각하는 사람의 생각을 들어본 자료입니다.
- 가속컴퓨팅과 생성형AI의 미래를 보며 베팅했던 맥락, AI Boom을 이끈 두 촉매제인 ChatGPT와 Llama 2에 대한 이야기, 지금이 왜 차세대 산업혁명이라고 말하는지에 대한 관점에 대해서 살펴봤습니다.
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- 엔비디아 1Q24 실적발표 : 한층 더 빨라진 블랙웰의 시간
- 마이크로소프트 Work Trend Index 2024 : "지식근로자 75%가 AI를 사용하는 중"
- 임핀지 1Q24 실적발표 : 의류산업보다 37배 큰 시장으로 진입하는 RFID
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Naver
엔비디아 CEO 젠슨황 인터뷰 : 황사장님 얼마나 일하세요? "모든 날, 모든 순간"
안녕하세요 올바른입니다. 좋아요는 리서치에 힘이 됩니다 :) 세 번째 엔비디아 CEO 젠슨황 인터뷰입니다. 어디에서도 하지 않았던 젠슨황의 깊은 면을 살펴보는 시간이었습니다. 9살 때부터 화장실 청소를 해야 했던 이민자에서, 테크업계 최장수 CEO가 되기까지의 이야기입
❤11🔥6
: https://www.youtube.com/watch?v=W3jaMvrTTvk
- 엔비디아 실적발표는 AI 산업혁명의 결과를 매 분기 받아드는 순간입니다. AI Factory라는 표현도 중요하지만 특히 젠슨황 CEO는 AI 산업혁명을 강조하기 시작합니다.
- 첫 산업혁명이 물을 증기로 바꿔 전자화하는 것이었다면, 이번 산업혁명은 전기를 Floating-point number로 바꿔 AI에 쓰이는 토큰화하는 것이기 때문입니다.
- 산업혁명에서 사람들은 수십년 간 새롭게 만들어진 '전기'가 돈이 될 줄 몰랐으나 지금은 당연하게도 kWh, kW 단위로 거래하고 있습니다. 모든 세계에서 나오는 토큰이 그런 역할을 할 것이라 전망됩니다.
- ⓐ블랙웰이 얼마나 뛰어난 제품인지를 숫자로 비교해보고 ⓑ두 가지 방법으로 Hopper → Blackwell 제품수요 전환기의 에어포켓이 없을 것임을 설명한 내용을 살펴본 자료입니다.
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엔비디아 1Q24 실적발표 : 한층 더 빨라진 블랙웰의 시간, 에어포켓 우려를 씻어내다
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https://naver.me/x9cMKubA
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❤7🔥4
📆 주간 캘린더 (5월 27일~5월 31일)
👨💻 → 월요일 미국 현충일 휴장으로 시작하여, 목요일 DELL 실적발표 및 금요일 PCE로 마감
> 휴장 : 미국 현충일 휴장 (월)
> 통화정책 : 베이지북 (목)
> 경기/물가 : CB 소비자신뢰지수 (화) PCE (금)
> 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 실적발표 : Salesforce, C3ai (수) DELL, Kohl's, Costco, MongoDB, Marvell, Ulta Beauty (목)
> 이벤트 : TD Cowen TMT AMD 참석 (수) 5/31~6/4 ASCO (금)
👨💻 → 월요일 미국 현충일 휴장으로 시작하여, 목요일 DELL 실적발표 및 금요일 PCE로 마감
> 휴장 : 미국 현충일 휴장 (월)
> 통화정책 : 베이지북 (목)
> 경기/물가 : CB 소비자신뢰지수 (화) PCE (금)
> 고용/실업 : 신규실업수당청구건수 (목)
> 실적발표 : Salesforce, C3ai (수) DELL, Kohl's, Costco, MongoDB, Marvell, Ulta Beauty (목)
> 이벤트 : TD Cowen TMT AMD 참석 (수) 5/31~6/4 ASCO (금)
❤6
✍️ 팩트셋 S&P500 EPS 추정치 변화 (~5/24)
- 24년 EPS : $244.66 ▲ (4/26 $242.92 ← 3/21 $243.55 ← 2/16 $243.29)
- 25년 EPS : $278.84 ▲ (4/26 $276.70 ← 3/21 $275.97 ← 2/16 $243.29)
- 24년 EPS : $244.66 ▲ (4/26 $242.92 ← 3/21 $243.55 ← 2/16 $243.29)
- 25년 EPS : $278.84 ▲ (4/26 $276.70 ← 3/21 $275.97 ← 2/16 $243.29)
❤3
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 이란: 원유 생산량 400만배럴/일로 확대. 기존 360만배럴/일
据伊朗官方通讯社报道，伊朗周六批准将原油产量提高至400万桶/日。之前原油的产量为360万桶/日。（新华社）
据伊朗官方通讯社报道，伊朗周六批准将原油产量提高至400万桶/日。之前原油的产量为360万桶/日。（新华社）
🇺🇸 5/27 미국시장리뷰
👨💻 → 전력이슈의 궁극적 해결책인 PV + ESS 조합으로 주목받으며 퍼스트솔라에 대한 디레이팅이 풀리는 구간. 2027년까지 EPS CAGR 90%에 가까운 기업
주요 지수 : 나스닥 > 러셀 > S&P > 다우
- 상승종목비율 : 276%, 187% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 커뮤니케이션, 유틸리티
- 📉약세 : 바이오텍, 헬스케어
종목
- 📈강세 : 태양광/BESS, AI HW, 전기차, 의류, 스마트폰
- 📉약세 : 적자성장주, 빅파마, 명품, 동물제약/진단
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1.7%), MSFT(+0.7%), GOOGL(+0.8%), AMZN(-0.2%), META(+2.7%) : 빅테크 전반적으로는 시장과 비슷한 수준으로 상승마감한 편. Meta AI 수익화 계획 중이라는 내용
- AI HW - NVDA(+3%), TSM(+2%), MU(+3%), VRT(+5%), SMCI(+4%), DELL(+4%) : 엔비디아는 전일 종가를 뚫으면서 양봉 꽉채워서 마감. 역사적 신고가를 달성했지만 여전히 유일하게 EPS가 주가보다 더 많이 상승한 기업
- 태양광 - FSLR(+11%), FLNC(+15%), ARRY(+6%), PWR(+2%), RUN(+12%) : 퍼스트솔라가 현재 미국 태양광 내 밸류체인 중 Rev Growth/이익률/해자 유지가능구간(IRA Domestic Contents) 등을 고려하면 펀더멘탈은 가장 좋지만 가장 저평가 받던 상황이었는데, 트리거 부재로 풀리지 않던 디레이팅이 풀리는 구간. 전력수급의 궁극적인 해답은 PV+ESS, 각 분야에서 Top은 FSLR/FLNC이나 이익률 차이는 꽤 나는 편. 결국 기업의 해자는 말이 아닌 이익으로 증명하는 것. 개인적으로 꼽는 기술검증 → 매출검증 → 이익검증 중 이익검증 단계가 필요한 이유
- 러닝화 - DECK(+14%), ONON(+5%) : 대표적인 HOKA, ON Running의 성장세가 이어지는 구간. EPS Up Revisions 트렌드 유지
- 원자력(운영) - CEG(+4%), VST(+6%) : 전력 관련해서 단가가 올라가는 수혜로 CEG, VST 위주 지속 상승
- 적자성장주 - ARKK(+2%) : 약간의 숏커버도 나왔던 장. 코인 관련주들이 많이 올라서 ARKK도 상승. ARKG는 하락
👨💻 → 전력이슈의 궁극적 해결책인 PV + ESS 조합으로 주목받으며 퍼스트솔라에 대한 디레이팅이 풀리는 구간. 2027년까지 EPS CAGR 90%에 가까운 기업
주요 지수 : 나스닥 > 러셀 > S&P > 다우
- 상승종목비율 : 276%, 187% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 커뮤니케이션, 유틸리티
- 📉약세 : 바이오텍, 헬스케어
종목
- 📈강세 : 태양광/BESS, AI HW, 전기차, 의류, 스마트폰
- 📉약세 : 적자성장주, 빅파마, 명품, 동물제약/진단
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+1.7%), MSFT(+0.7%), GOOGL(+0.8%), AMZN(-0.2%), META(+2.7%) : 빅테크 전반적으로는 시장과 비슷한 수준으로 상승마감한 편. Meta AI 수익화 계획 중이라는 내용
- AI HW - NVDA(+3%), TSM(+2%), MU(+3%), VRT(+5%), SMCI(+4%), DELL(+4%) : 엔비디아는 전일 종가를 뚫으면서 양봉 꽉채워서 마감. 역사적 신고가를 달성했지만 여전히 유일하게 EPS가 주가보다 더 많이 상승한 기업
- 태양광 - FSLR(+11%), FLNC(+15%), ARRY(+6%), PWR(+2%), RUN(+12%) : 퍼스트솔라가 현재 미국 태양광 내 밸류체인 중 Rev Growth/이익률/해자 유지가능구간(IRA Domestic Contents) 등을 고려하면 펀더멘탈은 가장 좋지만 가장 저평가 받던 상황이었는데, 트리거 부재로 풀리지 않던 디레이팅이 풀리는 구간. 전력수급의 궁극적인 해답은 PV+ESS, 각 분야에서 Top은 FSLR/FLNC이나 이익률 차이는 꽤 나는 편. 결국 기업의 해자는 말이 아닌 이익으로 증명하는 것. 개인적으로 꼽는 기술검증 → 매출검증 → 이익검증 중 이익검증 단계가 필요한 이유
- 러닝화 - DECK(+14%), ONON(+5%) : 대표적인 HOKA, ON Running의 성장세가 이어지는 구간. EPS Up Revisions 트렌드 유지
- 원자력(운영) - CEG(+4%), VST(+6%) : 전력 관련해서 단가가 올라가는 수혜로 CEG, VST 위주 지속 상승
- 적자성장주 - ARKK(+2%) : 약간의 숏커버도 나왔던 장. 코인 관련주들이 많이 올라서 ARKK도 상승. ARKG는 하락
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