🇺🇸 1/19 미국시장리뷰

주요 지수 : 나스닥 > S&P > 러셀=다우
- 상승종목비율 : 126%, 111% 🟢 (🟢🟡🔴)

섹터
- 📈강세 : 반도체, 산업재, 커뮤니케이션
- 📉약세 : 바이오텍, 유틸리티, 적자성장주

종목
- 📈강세 : 항공, 파운드리, 반도체장비, 후공정, 스마트폰
- 📉약세 : 전기차, 코인, 적자성장주, 산업금속

최근 5거래일 시총별 등락 : 1/11 → 1/12 → 1/16 → 1/17 → 1/18
- >200B : +0.08% → +0.11% → -0.36% → -0.41% → +0.85%
- 10~200B : -0.07% → +0.04% → -0.55% → -0.93% → +0.92%
- 10~50B : -0.23% → -0.76% → -1.19% → -1.32% → +0.74%
- 2~10B : -1.58% → -2.03% → -1.65% → -1.29% → +0.10%
- <2B : -1.75% → -1.76% → -3.57% → -2.76% → -1.26%

👨‍💻 → AI HW 초입을 담당하는 TSMC와 슈퍼마이크로는 일단 가이던스 잘 내줬다. QoQ로 계속 AI GPU 수요 더 좋아진듯

📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+3%), META(+2%), MSFT(+1%) : AI와 데이터가 중요해질 때는 소수에게 수혜가 쏠리는 구조. 오늘 BofA의 애플 TP 상향이 주효했음
- AI - NVDA(+2%), AMD(+2%), VRT(+3%), SMCI(-2%, 시간외 +8%) : TSMC랑 SMCI가 선발주자인데 AI HW에 대해서 강하게 뚫어주는 발언, 그동안 AI GPU 수요-공급은 꾸준히 좋아졌는데 올타임하이 경신하면서부터 주목하기 시작
- TSMC - TSMC(+10%), ONTO(+6%), ASML(+5%), AMAT(+5%) : CAPEX는 2년째 줄어들지만 보수적이었던 컨센대비 좋았음. AI HPC 수요 증가와 스마트폰이 생각보다 좋은 게 핵심
- 설계/IP/네트워킹 - ARM(+6%), AVGO(+4%), MRVL(+4%), ANET(+3.5%) : 이미 8~9월부터 추론의 시대로 접어들었음. 4Q에서는 더 가시화될 것. 추론으로 가면 AMD나 AVGO, MRVL, ARM 등 각 기업들이 ASIC 문의하려는 게 많아질 거라 생각. 학습은 그 구조상 범용성이 핵심이고 추론은 특화/맞춤이 개입할 여지가 더 많음
- 메모리/HBM - MU(+2%), RMBS(+2%), CAMT(+4%), WDC(+2%) : 메모리도 상승. HBM 이후 SKH가 프리미엄 받았던 거 생각하면 오늘 MU보다 약간 1~2%p 더 강세 보일 여지 남은듯
- 전기차 - TSLA(-2%), RIVN(-6%), LCID(-5%), F(-2.5%) : 전체 장이 실적베팅으로 가고 있어서 불리한 국면. 금리를 보고 먼저 베팅했던 것이지 실적이 좋은 걸 보고 한 건 아니기 때문. 중국 전기차 기업들의 비용구조가 너무 낮아서 올해 BYD, Li Auto, Huawei, Xiaomi까지 나오는데 중국이 계속 부담. 22년 11~12월에도 중국에서 상대약세가 나오면서 하락이 시작됐었음
- 적자성장주 - ARKK(-1%), XBI(-1.5%) : 실적시즌이 다가오면서 실적베팅의 시간으로 돌아가는 구간

🇺🇸 1/19 빅테크 및 섹터체크

- 주간 이벤트 : 미시간 인플레 (금)
- AI HW 포문을 여는 TSMC, SMCI 4Q 모두 좋았음
- AI나 빅테크 제외 타 섹터, 중소형주는 계속 하락

1/19 러셀, 코스피

- 러셀은 어제 봉은 음봉이지만 상승

TSMC 실적으로 읽는 반도체 섹터

- TSMC 2024 매출성장률 전망
- 글로벌 반도체 산업 매출성장률 YoY

→ "Our business has bottomed out on a YoY basis & we expect 2024 to be a healthy growth year for TSMC, supported by continued strong ramp of our industry-leading 3nm, strong demand for the 5nm technologies & robust AI-related demand"