테슬라, 2Q23 인도량 발표 : 466,140대 (Beat)
: https://t.me/allbareun
- 생산량 : 479,700대
- 인도량 : 466,140대 vs 컨센 447K (Beat)
*실적발표 : 7월 19일(수) 장마감 후
📌 코멘트
→ 매우 좋습니다. 모델S/X 판매량이 1Q에는 10,695대로 적었는데 2Q에 19,225대로 올라와서 전체 마진도 1Q 18.3%에서 바닥 찍고 20% 가깝게 올라갈 것으로 예상합니다.
→ 앞서 말씀드린대로 중국 전기차 시장도 7월부터 MoM 성장세로 들어갈 것을 예상하며 이제부터는 생산투입비용이 줄어들기에 판매부진 혹은 마진우려는 덜어도 되지 않을까 싶습니다. 또한 1H23을 889,015대 인도로 마쳤기에 올해 180만대 가이던스를 상향할 것으로 예상합니다.
: https://t.me/allbareun
- 생산량 : 479,700대
- 인도량 : 466,140대 vs 컨센 447K (Beat)
*실적발표 : 7월 19일(수) 장마감 후
📌 코멘트
→ 매우 좋습니다. 모델S/X 판매량이 1Q에는 10,695대로 적었는데 2Q에 19,225대로 올라와서 전체 마진도 1Q 18.3%에서 바닥 찍고 20% 가깝게 올라갈 것으로 예상합니다.
→ 앞서 말씀드린대로 중국 전기차 시장도 7월부터 MoM 성장세로 들어갈 것을 예상하며 이제부터는 생산투입비용이 줄어들기에 판매부진 혹은 마진우려는 덜어도 되지 않을까 싶습니다. 또한 1H23을 889,015대 인도로 마쳤기에 올해 180만대 가이던스를 상향할 것으로 예상합니다.
❤8👏3
7/3 전일미장
섹터 : 나스닥 > 러셀
- 📈강세 : 테크, 임의소비재, 유틸리티
- 📉약세 : (상대약세) 에너지
종목
- 📈강세 : 중국전기차, eVTOL, 태양광, 차량용반도체, 호텔/카지노, 비메모리
- 📉약세 : 화물운송, 메모리/저장장치, 바이오테크, 위성발사체
Major News
- Apple(+2.3%) - 시총 $3T 돌파 : 종가 기준 $3045B에 도달
- Nvidia(+3.6%) - InflectionAI의 H100 2.2만대 구매 & 생성AI 펀딩 지속 : 중국 A800, H800 규제 소식 이후 eBay 판매가는 추가적으로 더 오름
- 태양광 종목군(ENPH +5.5%, FSLR +3.3%, ARRY +5.1%) : 새로운 뉴스는 없었음. 상반기 말 윈도우 드레싱 일부영향으로 추정
- 항공주(DAL +2.7%, UAL +2.1%, AAL +1.9%) : 델타항공 6/27 Investor Day에서 고객들의 지속적인 여행 수요를 보고 있으며 기업 출장이 지속적으로 개선되고 있다고 언급
아직 미반영
- Tesla(+1.7%, 미반영) - 주말사이 2Q23 인도량 컨센 상회 : ⓐ이제 생산투입비용이 줄어드는 시점이므로 마진 걱정은 덜어도 될 것, ⓑ7월부터 중국 배출규제(국6B) 실행에 따라 MoM 성장 예상, ⓒ1H23 88.9만대 인도하여 연간 180만대 가이던스 상향할 수 있을 듯
- Live Nation(+1.6%, 미반영) - WSJ, 테일러 스위프트 보도 : 역대 가수 최초 콘서트 투어에서 $1B를 벌 수 있다고 코멘트
섹터 : 나스닥 > 러셀
- 📈강세 : 테크, 임의소비재, 유틸리티
- 📉약세 : (상대약세) 에너지
종목
- 📈강세 : 중국전기차, eVTOL, 태양광, 차량용반도체, 호텔/카지노, 비메모리
- 📉약세 : 화물운송, 메모리/저장장치, 바이오테크, 위성발사체
Major News
- Apple(+2.3%) - 시총 $3T 돌파 : 종가 기준 $3045B에 도달
- Nvidia(+3.6%) - InflectionAI의 H100 2.2만대 구매 & 생성AI 펀딩 지속 : 중국 A800, H800 규제 소식 이후 eBay 판매가는 추가적으로 더 오름
- 태양광 종목군(ENPH +5.5%, FSLR +3.3%, ARRY +5.1%) : 새로운 뉴스는 없었음. 상반기 말 윈도우 드레싱 일부영향으로 추정
- 항공주(DAL +2.7%, UAL +2.1%, AAL +1.9%) : 델타항공 6/27 Investor Day에서 고객들의 지속적인 여행 수요를 보고 있으며 기업 출장이 지속적으로 개선되고 있다고 언급
아직 미반영
- Tesla(+1.7%, 미반영) - 주말사이 2Q23 인도량 컨센 상회 : ⓐ이제 생산투입비용이 줄어드는 시점이므로 마진 걱정은 덜어도 될 것, ⓑ7월부터 중국 배출규제(국6B) 실행에 따라 MoM 성장 예상, ⓒ1H23 88.9만대 인도하여 연간 180만대 가이던스 상향할 수 있을 듯
- Live Nation(+1.6%, 미반영) - WSJ, 테일러 스위프트 보도 : 역대 가수 최초 콘서트 투어에서 $1B를 벌 수 있다고 코멘트
현대차, 6월 미국 아이오닉5/6 판매량
6월 아이오닉 : 4,298대 (51% YoY, 점유율 6.2%)
- 아이오닉5 : 3,136대 (10% YoY)
- 아이오닉6 : 1,162대 (New)
YTD 현대 BEV 판매 : 16,886대 (23% YoY, 점유율 4.3%)
- 아이오닉5 : 13,641대 (-0.4% YoY)
- 아이오닉6 : 3,245대 (New)
6월 아이오닉 : 4,298대 (51% YoY, 점유율 6.2%)
- 아이오닉5 : 3,136대 (10% YoY)
- 아이오닉6 : 1,162대 (New)
YTD 현대 BEV 판매 : 16,886대 (23% YoY, 점유율 4.3%)
- 아이오닉5 : 13,641대 (-0.4% YoY)
- 아이오닉6 : 3,245대 (New)
텍사스, 기록적 폭염에도 불구 태양광 & BESS가 정전을 피하도록 기여
https://www.theguardian.com/us-news/2023/jun/28/texas-heatwave-power-grid-solar-energy
- 텍사스는 2주 이상 열돔현상을 겪고 있으며 사람들이 에어컨 가동시간을 늘림에 따라 에너지 수요가 역대 최고치를 경신했음. 미국에서 유일하게 독립적인 자체 그리드를 갖춘 텍사스(ERCOT)이기에, 다른 주에서 전력을 이용할 수 없어 특히 문제가 될 수 있었음 (e.g. 2021년 2월 텍사스 한파)
- 그러나 2022년 초 이후 태양광 캐파가 2배 가까이 늘어서 순환정전을 피할 수 있도록 도와줬음. 태양광은 보통 11~13시 사이 피크이지만 텍사스는 해가 늦게 지기 때문에 오후 5~6시가 돼도 생산이 가능함
- 또한 BESS는 이번 6월 중순 원자력 발전소가 멈췄을 때나 석탄화력발전소가 고장났을 때도 즉시 사용 가능한 백업전력으로서 도움이 됐음.
📌 코멘트
→ 미국의 전력망 및 BESS 관련주는 PWR(전력시스템 설치 및 유지보수, HD일렉트릭/제룡전기 연관) TSLA(메가팩XL 공장- 올해 40GWh, 내년 80GWh), FLNC(BESS Only 기업 글로벌 #2, 서진시스템 연관), SHLS(태양광 및 BESS의 EBOS 시스템판매) 등이 있습니다.
https://www.theguardian.com/us-news/2023/jun/28/texas-heatwave-power-grid-solar-energy
- 텍사스는 2주 이상 열돔현상을 겪고 있으며 사람들이 에어컨 가동시간을 늘림에 따라 에너지 수요가 역대 최고치를 경신했음. 미국에서 유일하게 독립적인 자체 그리드를 갖춘 텍사스(ERCOT)이기에, 다른 주에서 전력을 이용할 수 없어 특히 문제가 될 수 있었음 (e.g. 2021년 2월 텍사스 한파)
- 그러나 2022년 초 이후 태양광 캐파가 2배 가까이 늘어서 순환정전을 피할 수 있도록 도와줬음. 태양광은 보통 11~13시 사이 피크이지만 텍사스는 해가 늦게 지기 때문에 오후 5~6시가 돼도 생산이 가능함
- 또한 BESS는 이번 6월 중순 원자력 발전소가 멈췄을 때나 석탄화력발전소가 고장났을 때도 즉시 사용 가능한 백업전력으로서 도움이 됐음.
📌 코멘트
→ 미국의 전력망 및 BESS 관련주는 PWR(전력시스템 설치 및 유지보수, HD일렉트릭/제룡전기 연관) TSLA(메가팩XL 공장- 올해 40GWh, 내년 80GWh), FLNC(BESS Only 기업 글로벌 #2, 서진시스템 연관), SHLS(태양광 및 BESS의 EBOS 시스템판매) 등이 있습니다.
the Guardian
Solar helps Texas carry energy load as heatwave puts power grid to test
State has managed to avoid rolling blackouts amid three-digit temperatures thanks to its supply of solar power, experts say
❤1
IRA로 신재생 발전 프로젝트 백로그와 대기시간이 증가
https://www.utilitydive.com/news/grid-interconnection-queue-berkeley-lab-lbnl-watt-coalition-wind-solar-renewables/647287/
- 1,350GW 이상의 발전 프로젝트와 680GW의 ESS가 승인을 기다리고 있음 (95%가 클린에너지) 그리드 백로그의 95%가 클린에너지이며, 2022년 대기열에 추가된 프로젝트 중 80%가 태양광 & BESS
- 워낙 빠르게 프로젝트가 증가하다보니 그리드 연결 승인까지 기다리는 시간이 늘음 (2008년 > 2년 → 2015년 3년 → 2022년 5년) 미국 주들간 전력망의 상호연결을 지연시키는 가장 큰 문제는 전력 송전망이 부족하기 때문
📌 코멘트
→ 이전 4월 11일 올라온 기사인데, Quanta Services(PWR: FWD PER 27.7배), Eaton(ETN: FWD PER 23.8배) 등이 계속해서 좋은 이유이기도 합니다.
https://www.utilitydive.com/news/grid-interconnection-queue-berkeley-lab-lbnl-watt-coalition-wind-solar-renewables/647287/
- 1,350GW 이상의 발전 프로젝트와 680GW의 ESS가 승인을 기다리고 있음 (95%가 클린에너지) 그리드 백로그의 95%가 클린에너지이며, 2022년 대기열에 추가된 프로젝트 중 80%가 태양광 & BESS
- 워낙 빠르게 프로젝트가 증가하다보니 그리드 연결 승인까지 기다리는 시간이 늘음 (2008년 > 2년 → 2015년 3년 → 2022년 5년) 미국 주들간 전력망의 상호연결을 지연시키는 가장 큰 문제는 전력 송전망이 부족하기 때문
📌 코멘트
→ 이전 4월 11일 올라온 기사인데, Quanta Services(PWR: FWD PER 27.7배), Eaton(ETN: FWD PER 23.8배) 등이 계속해서 좋은 이유이기도 합니다.
Utility Dive
US grid interconnection backlog jumps 40%, with wait times expected to grow as IRA spurs more renewables
The good news, experts say, is there has been movement on short- and long-term solutions to interconnection backlogs.
❤3👏1
애플, 비전프로 헤드셋 생산 계획 대폭 축소
https://www.ft.com/content/b6f06bde-17b0-4886-b465-b561212c96a9
- 헤드셋 설계의 복잡성과 생산의 어려움 때문에 목표를 축소. 더 저렴한 버전의 헤드셋에 대한 계획도 뒤로 미뤘다고 전해짐
- ⓐLuxshare가 현재 애플의 유일한 조립업체인데 2024년에 40만개 미만 정도만 생산할 수 있고, 이와 별도로 ⓑ중국에서 비전프로용 독점 부품 공급기업은 애플이 첫 해에 13~15만개 정도만 주문했다고 말함
- 두 예측 모두 2024년에 100만대라는 내부 판매 목표를 크게 못미친다는 것을 의미. 관련자에 따르면 애플은 결함이 없는 마이크로OLED 수율에 만족하지 못한다고 말하며, 애플이 제시한 3,500달러 가격대도 이런 생산 비효율을 맞추기 위한 가격이라고 언급
https://www.ft.com/content/b6f06bde-17b0-4886-b465-b561212c96a9
- 헤드셋 설계의 복잡성과 생산의 어려움 때문에 목표를 축소. 더 저렴한 버전의 헤드셋에 대한 계획도 뒤로 미뤘다고 전해짐
- ⓐLuxshare가 현재 애플의 유일한 조립업체인데 2024년에 40만개 미만 정도만 생산할 수 있고, 이와 별도로 ⓑ중국에서 비전프로용 독점 부품 공급기업은 애플이 첫 해에 13~15만개 정도만 주문했다고 말함
- 두 예측 모두 2024년에 100만대라는 내부 판매 목표를 크게 못미친다는 것을 의미. 관련자에 따르면 애플은 결함이 없는 마이크로OLED 수율에 만족하지 못한다고 말하며, 애플이 제시한 3,500달러 가격대도 이런 생산 비효율을 맞추기 위한 가격이라고 언급
Ft
Apple forced to make major cuts to Vision Pro headset production plans
Initial hopes of 1mn shipments in 2024 launch year dashed by manufacturing problems
😱2
테슬라에 밀린 아우디, CEO 교체
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-06-30/new-audi-ceo-s-big-task-is-cleaning-up-years-of-mistakes
- 이미 1Q23 기준 테슬라는 아우디보다 더 많은 차량을 팔음. 2Q23에서는 더 벌어졌을 것으로 예상
- 작년 7월 폭스바겐 CEO Herbert Diess 교체에 이어 최근 아우디 CEO Markus Duesmann도 교체. 수년 동안 아우디는 디젤에 초점을 맞췄고, 그 결과 전기차 전환에 뒤쳐졌다는 평을 받음
- 신임 아우디 CEO인 Gernot Döllner는 포르쉐의 제품개발과 파나메라 시리즈 책임자로서 신임을 얻었음
📌 코멘트
→ 최근 전기차 전환에 뒤쳐진 기업들이 발등에 불이 떨어지자 전략변경 필요성을 깨닫기 시작 : 2022년 7월 폭스바겐 CEO 교체 → 2023년 1월 도요타 CEO 교체 → 2023년 6월 아우디 CEO 교체
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-06-30/new-audi-ceo-s-big-task-is-cleaning-up-years-of-mistakes
- 이미 1Q23 기준 테슬라는 아우디보다 더 많은 차량을 팔음. 2Q23에서는 더 벌어졌을 것으로 예상
- 작년 7월 폭스바겐 CEO Herbert Diess 교체에 이어 최근 아우디 CEO Markus Duesmann도 교체. 수년 동안 아우디는 디젤에 초점을 맞췄고, 그 결과 전기차 전환에 뒤쳐졌다는 평을 받음
- 신임 아우디 CEO인 Gernot Döllner는 포르쉐의 제품개발과 파나메라 시리즈 책임자로서 신임을 얻었음
📌 코멘트
→ 최근 전기차 전환에 뒤쳐진 기업들이 발등에 불이 떨어지자 전략변경 필요성을 깨닫기 시작 : 2022년 7월 폭스바겐 CEO 교체 → 2023년 1월 도요타 CEO 교체 → 2023년 6월 아우디 CEO 교체
❤4
7/4 전일미장
미국의 하반기 첫 거래일, 7월 4일 독립기념일 휴장 앞두고 강보합 마감
섹터
- 📈강세 : 임의소비, 필수소비, 유틸리티
- 📉약세 : 헬스케어, 테크
종목 → 상승(성장/경기민감) vs 하락(리세션에 강한)
- 📈강세 : 전기차, 코인, EV소재, 메타버스
- 📉약세 : 동물제약/진단, 의료기기, 명품
Major News
Apple(-0.8%) - 2024년 비전프로 생산량 예상 못미칠 것 : 애플 목표(100만) vs 중국OEM(40만) & 독점부품기업(13~15만)
Tesla(+6.9%) - 인도량 서프 : 이제는 생산투입비용이 줄어 마진에 버퍼가 생길 것, 올해 인도량 가이던스는 190만대로 상향될 것으로 예상
Rivian(+17.4%) - 인도량 서프 : 2Q 12,640대 인도 (컨센 11K), 현재 Ford, GM이 올해 초부터 공통적으로 하고 있는 발언 "우려에 비해 자동차 수요가 좋다"는 코멘트
항공사(DAL +0.9%, AAL +0.9%, LUV +2.3%) - 처음으로 코로나 이전 수준만큼 여행객 회복 완료 : 소비자는 초과저축 했던 것으로 계속 소비 중 & 침체인 제조업(ISM 제조업 PMI 46)에 비해 고용과 서비스업은 아직 50 위
코인(MARA +10.5%, RIOT +12.9%, COIN +11.7%, MSTR +10.3%) : 비트코인 31,000달러선 상향 돌파하며 코인 관련주 상승
미국의 하반기 첫 거래일, 7월 4일 독립기념일 휴장 앞두고 강보합 마감
섹터
- 📈강세 : 임의소비, 필수소비, 유틸리티
- 📉약세 : 헬스케어, 테크
종목 → 상승(성장/경기민감) vs 하락(리세션에 강한)
- 📈강세 : 전기차, 코인, EV소재, 메타버스
- 📉약세 : 동물제약/진단, 의료기기, 명품
Major News
Apple(-0.8%) - 2024년 비전프로 생산량 예상 못미칠 것 : 애플 목표(100만) vs 중국OEM(40만) & 독점부품기업(13~15만)
Tesla(+6.9%) - 인도량 서프 : 이제는 생산투입비용이 줄어 마진에 버퍼가 생길 것, 올해 인도량 가이던스는 190만대로 상향될 것으로 예상
Rivian(+17.4%) - 인도량 서프 : 2Q 12,640대 인도 (컨센 11K), 현재 Ford, GM이 올해 초부터 공통적으로 하고 있는 발언 "우려에 비해 자동차 수요가 좋다"는 코멘트
항공사(DAL +0.9%, AAL +0.9%, LUV +2.3%) - 처음으로 코로나 이전 수준만큼 여행객 회복 완료 : 소비자는 초과저축 했던 것으로 계속 소비 중 & 침체인 제조업(ISM 제조업 PMI 46)에 비해 고용과 서비스업은 아직 50 위
코인(MARA +10.5%, RIOT +12.9%, COIN +11.7%, MSTR +10.3%) : 비트코인 31,000달러선 상향 돌파하며 코인 관련주 상승
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엔비디아, OmniML 인수하여 온디바이스 AI 개발 중
https://www.theinformation.com/articles/nvidia-acquired-ai-startup-that-shrinks-machine-learning-models
- 옴니ML은 AI 모델을 축소하여 클라우드가 아닌 디바이스에서 실행할 수 있도록 지원하는 AI 스타트업. 옴니마이저(Omnimizer)는 정확도를 크게 낮추지 않는 선에서 신경망의 크기를 줄이는 기술로 AI 모델을 최적화하는 소프트웨어
- 엔비디아의 옴니ML 실제 인수는 조용히 올해 2월에 이뤄졌는데, 인수되기 불과 한 달 전에 인텔과의 파트너십을 발표했었음. 해당 기업은 학습모델과 추론모델 사이의 격차를 줄일 수 있도록 하여 현장에서 쓰는 디바이스의 AI 성능을 끌어올리겠다는 것
- 엔비디아는 2019년에 시작한 Nvidia Inception 프로그램(AI 스타트업에게 인적/물적 지원)처럼 옴니ML에서도 AI 시대를 미리 준비하는 모습
https://www.theinformation.com/articles/nvidia-acquired-ai-startup-that-shrinks-machine-learning-models
- 옴니ML은 AI 모델을 축소하여 클라우드가 아닌 디바이스에서 실행할 수 있도록 지원하는 AI 스타트업. 옴니마이저(Omnimizer)는 정확도를 크게 낮추지 않는 선에서 신경망의 크기를 줄이는 기술로 AI 모델을 최적화하는 소프트웨어
- 엔비디아의 옴니ML 실제 인수는 조용히 올해 2월에 이뤄졌는데, 인수되기 불과 한 달 전에 인텔과의 파트너십을 발표했었음. 해당 기업은 학습모델과 추론모델 사이의 격차를 줄일 수 있도록 하여 현장에서 쓰는 디바이스의 AI 성능을 끌어올리겠다는 것
- 엔비디아는 2019년에 시작한 Nvidia Inception 프로그램(AI 스타트업에게 인적/물적 지원)처럼 옴니ML에서도 AI 시대를 미리 준비하는 모습
The Information
Nvidia Acquired AI Startup That Shrinks Machine-Learning Models
Nvidia in February quietly acquired OmniML, a two-year-old artificial intelligence startup whose software helped shrink machine-learning models so they could run on devices rather than in the cloud, according to a spokesperson and LinkedIn profiles of former…
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