√ Что делает алгоритмический фонд прибыльным год за годом

Новый выпуск подкаста — с Юрием Кондратенко.
Управляющий алгоритмическим фондом, разработчик autotrade-pro.ru

Человек, который зарабатывает на падениях — и объясняет, почему это нормально.

В этом выпуске:
Как работать с волатильностью, когда рынок «взрывается»
Почему медленные алгоритмы масштабируются лучше HFT

Как совмещать десятки стратегий на одном инструменте — без конфликта позиций

Зачем нужен паритет риска — и как он влияет на распределение капитала

Как ИИ ускоряет создание торговых систем — но не заменяет мышление


Это про дисциплину, математику и реальный опыт управления деньгами в 2025–2026 годах.

Слушать на Яндекс.Музыке

«Проблема со звуком перестаёт быть проблемой — она становится фишкой. Пусть реперы-нудисты с яндекс музыки нам завидуют»

Слушать на podster.fm


Следите за обновлениями в @ALGORITHM_EXCHANGE

Новый подкаст: что делает алгоритмический фонд прибыльным год за годом

Параллельно протестировать эти технологии на практике можно через платформу autotrade-pro.ru.
Это единый терминал, который объединяет системную торговлю и доверительное управление.

Для получения доступа и тестирования платформы отправьте запрос Юрию на почту: Yurikon03@yandex.ru.

Следите за обновлениями в @ALGORITHM_EXCHANGE

Собирали ответы от практиков рынка — не с курсов и не с ютуба, а от тех, кто реально сидит на P&L: управляющих, квантов, HFT-разработчиков.

Спрашивали по делу: где теряют деньги, что убивает стратегии на MOEX, почему бэктест с красивым Шарпом сам по себе ничего не значит.

Готовим серию из 10+ статей на три блока:
— инфраструктура и технологии (DMA, colocation, FPGA, отказоустойчивость)
— математика и модели (overfitting, микроструктура, RL в трейдинге, альтернативные данные)
— управление капиталом и риск (Kelly, drawdown, фондирование, рынок труда в алго)

Часть спикеров попросила не называть их — окей, будем аккуратны с этим, но ответы от этого не стали менее честными. Придя на встречи «Биржевого Алгоритма», можно спросить, что реально применяют профессиональные управляющие. Ответ в 90% случаев — дельта-нейтральные стратегии, а не то, что рисуют в красивых питчах.


БИРЖЕВОЙ АЛГОРИТМ — место, где можно развиваться и зарабатывать, а не просто читать теорию. Начнём с блока математики и моделей — по HFT материала пока собираем больше, чтобы не выдать половину картины.

Не переключайся, дальше будет много интересного.
Следите за обновлениями в @ALGORITHM_EXCHANGE

ПОЛЬЗА


Вручную вычислять доходность к погашению (YTM) — это головная боль.
Нужно складывать цену «тела», постоянно растущий НКД, вылавливать свежие котировки с биржи и сопоставлять это со сроками.

Наш бот Bondit делает всё автоматически — за секунду!

@bondit_pro_bot

Что он умеет:
📊 Обновление каждый день — берёт точные данные напрямую с Мосбиржи (MOEX).

Умный расчёт YTM — учитывает цену тела, НКД, купоны и точный срок до погашения.

Полная детализация в один клик — получаете всю информацию об ОФЗ мгновенно: чистая цена, текущая купонная доходность, дюрация выпуска.
Многие процессы в трейдинге легко автоматизируются.

Бот абсолютно бесплатный — пользуйтесь: @bondit_pro_bot

Если вам это не нужно, но вас замучили вопросами вроде «Как мне заработать больше депозита?» — смело отправляйте человеку ссылку на нашего бота. Снимите с себя бремя чужого обогащения.

Не переключайтесь — дальше будет много интересного.
Следите за обновлениями в @ALGORITHM_EXCHANGE

Спишь?

А мы бота запустили @bondit_pro_bot

ВАКАНСИЯ

Quantitative Researcher
Алгоритмический фонд в активном поиске талантливого исследователя для разработки и внедрения торговых стратегий.

ТВОЯ БАЗА:
Высшее образование по математике, физике.
Степень PhD будет огромным преимуществом
Глубокое знание теории вероятностей, математической статистики, линейной алгебры
Понимание методов оптимизации и стохастических исчислений
Владение Python на продвинутом уровне (классические библиотеки: pandas, numpy, scipy, statsmodels)
Знание SQL для работы с базами данных

ТВОЙ ОПЫТ:
Опыт работы от 3 лет в смежной области
Практический опыт выявления статистически значимых аномалий и закономерностей в данных
Умение работать с зашумленными данными и проводить правильный бэктестинг
Понимание подводных камней: оверфиттинг, транзакционные издержки, проскальзывание
Знание методов машинного обучения (градиентный бустинг, random forest, работа с временными рядами)
Опыт оркестрации моделей и применения кросс-валидационных подходов
Навыки формулирования и тестирования новых гипотез
Публикации в научных журналах будут большим плюсом

ТЫ ВОЛШЕБНИК:
Глубокое понимание теории случайных процессов и стохастического анализа
Знание микроструктуры рынка и логики работы биржевого стакана
Опыт работы с вычислительными кластерами и GPU (CUDA)
Навыки в reinforcement learning и нейронных сетях
Высокие места на Kaggle или других дата-сайенс соревнованиях
Знание C++
Способность работать с большими данными и их специфическими нюансами

Отправляйте резюме на: sa@algoclub.pro

@ALGORITHM_EXCHANGE

Завтра выходит первая статья цикла про алгоритмический трейдинг.

Статьи будут выходить по одной — и вам хватит всего августа, чтобы прочитать их все.

Ещё хочется поблагодарить всех...

Спасибо всем, кто пришёл на митап 23 июня — «Софт для управляющих и частных трейдеров».

Это было камерное, но очень содержательное мероприятие — и оно принесло не только нетворкинг, но и реальную пользу: мы собрали 55 000 рублей на помощь семье, оказавшейся в трудной жизненной ситуации.

Каждый, кто был там, внёс свой вклад.


@ALGORITHM_EXCHANGE

ИНЖЕНЕРЫ БИРЖЕВОГО АЛГОРИТМА

Оказалось, что большинство трейдеров — даже те, кто на рынке уже пять лет, — многого не понимают.
Кто-то не знает, что такое HFT.
Кто-то хочет создать свой фонд, но даже не нюхал кошелёк инвестора.
Кому-то не хватает знаний в математике.

Мы опросили дюжину экспертов, и это вылилось в полтора десятка больших статей, которые легли в основу цикла о математике, рисках и HFT — том, что ложится в фундамент алгоритма управления как личным капиталом, так и портфелем фонда.

К тринадцатой статье стало ясно: можно дать отечественный ответ Джеку Швагеру и его «Магам рынка». А почему бы и нет? Возможность расширить собранный материал в последующем огромна — не всё вошло в статьи. Именно так и может появиться книга про российских трейдеров. Даже название уже подобрано: «Инженеры Биржевого Алгоритма».

Деньги любят тишину, и по разным, вполне адекватным причинам многие эксперты попросили скрыть их полные имена. Думаю, профи поймут: новичок найдёт новое, а ветеран даже сквозь призму завуалированности узнает по ответам своих друзей и коллег.

В первой статье — разбор того, с чего начинается HFT и почему математика важнее интуиции. Переходите, чтобы проверить себя и заодно прикинуть, готовы ли вы к созданию собственного фонда.

@ALGORITHM_EXCHANGE

СТАБИЛЬНОСТЬ

Только вдумайся: с кем ты готов разговаривать серьёзно? С человеком, который закрыл прошлый год с +500%, а в этом не может никак вынырнуть из убытков? Или с тем, кто зарабатывает на рынке от 30 до 120% годовых — год от года?

Три постулата:
+ Дельта-нейтральные стратегии — убирают рыночный риск.
+ Колокация — ты должен забирать все торговые возможности.
+ FPGA — забирать все возможности быстрее всех.

Продолжаем. Новая статья — «3 микросекунды стоят миллион рублей в год».

Репост — лучшая награда за наш труд. Отправляйте ссылку друзьям, врагам и даже своему учителю бальных танцев.

@ALGORITHM_EXCHANGE

BACKTEST И OVERFITTING

Расширим статьи про HFT и другие темы.

Хочется напомнить, что основные тематики три:
HFT
Математика
Риски.

Кто и как пользуется своими знаниями на практике. Читаем и репостим.

Ваш Sharpe 3.2 — это просто красивая ложь

@ALGORITHM_EXCHANGE

РЫНОК ВИДИТ ВАС РАНЬШЕ, ЧЕМ ВЫ ВИДИТЕ РЫНОК

Управляющие и формулы. Мнения и опыт.
Кто-то узнает новое, а ветераны смогут услышать чужой опыт.

Читаем, репостим, лайкаем!

@ALGORITHM_EXCHANGE

FPGA

Кто-то пользуется, а большинство даже не понимает, о чем речь.
Возвращаемся в тему HFT ровно на одну статью.

Тем временем мы преодолеваем отметку в 1/3 всего материала. Впереди нас ждет больше математики, а также мнения и опыт управления рисками.

«Сосед по стойке торгует в 100 раз быстрее вас» — материал по ссылке.



@ALGORITHM_EXCHANGE

ПОРТФЕЛЬ И РИСКИ

И пока ваш депозит не превратился в лоскутный пушап, нам срочно нужно ввести статью из серии управления портфелем.

Здесь собрались трое абсолютно разных управляющих. Для меня лично эта тема рисков — самая важная.

И, пользуясь случаем, отвечу всем комментаторам нашего чата на тему одного из «холиваров»: «Финансовый отчёт — это говно с обаянием».

Так что продолжайте спорить и читайте новую статью:

Портфель, который зарабатывает на чутье и панике


@ALGORITHM_EXCHANGE

TWIME и SIMBA

Совет дня: сохраняй сырые тики — даже если сейчас не нужно, через год скажешь спасибо.

Новая статья — «Протоколы TWIME и SIMBA: как не потерять деньги на котировках»

Репост — лучшая награда. Отправляйте друзьям, врагам и даже своему бывшему партнёру по алготрейдингу.


@ALGORITHM_EXCHANGE

ПРОЩЕ И МЕНЬШЕ

У меня закончился сахар, и я пошёл в магазин. В очереди на кассу стояла высокая худощавая женщина лет пятидесяти. Лицо вытянутое, губы поджаты. Она была похожа на птицу, высматривающую червя. Но смотрела она в свой смартфон. Я заглянул через плечо и обмер. На экране — список котировок из TradingView.

Она напомнила мне Клювокрыла, готового к атаке на Драко Малфоя.

Ну и по такому образу — вот вам два заклинания из следующей статьи:

Меньше параметров.
Пять сигналов вместо интуиции.

читаем по ссылке статью Стратегия, которая работает всегда, — миф. Вот что работает вместо



@ALGORITHM_EXCHANGE

ШАРП, КЕЛЛИ и КАЛЬМАР

Успех управляющие — это, разумеется, не только золотые грилзы и двухэтажный майбах с ереванскими номерами, это еще и глиняная свистулька, которую судьба или точнее рынок может тебе вставить в самый неподходящий момент.

Как с этим бороться и на какие показатели стратегии смотреть читаем новую статью.

Sharpe 1.8 и Полный Келли. Как на самом деле управляют риском.

@ALGORITHM_EXCHANGE

КОНФЕРЕНЦИЯ «БИРЖЕВОЙ АЛГОРИТМ 2026»

📅 9 октября 2026 · Москва, отель «Сафмар»
2 зала · 40 спикеров · 5 специальных секций

Два параллельных трека. От практических кейсов по автоматизации торговли, API и Алгопаку MOEX — до международного арбитража, математики и ML. Концентрированный опыт разработчиков и управляющих фондами.

Регистрация на сайте

Для кого:

🔹 Алготрейдеры и Управляющие
Торговые системы, автоматизация стратегий, API, ML-модели, деривативы, арбитраж, риск-менеджмент, HFT, большие данные.

🔹 Криптотрейдеры
Криптоарбитраж, скринеры, поиск паттернов, алгоритмизация процессов.

🔹 Инвесторы
Облигационные стратегии, повышение доходности через алгоритмические инструменты, математические модели, автоматизированное исполнение.

В программе:
Международный арбитраж · Автоматизация · Machine Learning · Большие данные · Хеджирование реального сектора · ИИ в трейдинге · Живые дискуссии и реальные кейсы от практиков.

Нетворкинг:
Действующие управляющие, инвесторы, разработчики. Обмен опытом, поиск партнёров, идей и капитала.

Типы билетов:
🎫 ИНВЕСТОР
Все выступления + кофе-брейки + записи согласованных докладов
🎫 ПРОФИ (рекомендуем)
Всё из «Инвестор» + доступ в зал со спикерами и специальными гостями + вечерняя программа. Настоящий нетворкинг.

«Из-за сезона отпусков согласование с рядом экспертов еще продолжается. Мы регулярно обновляем программу, и полный состав спикеров будет анонсирован дополнительно в ближайшее время.»

👉 Регистрация на сайте

Господа, на сайте бегунок на программе. Чуть влево и вы во втором зале, чуть вправо и вы в первом.

Чуть вверх и вы ближе к духовности.

Ждем вас!

@ALGORITHM_EXCHANGE

ИИ... опять, снова, навсегда.

Прогресс не остановить, и уже в следующем апреле из ИИ будут делать куличи. Он будет делать за нас всё, а мы станем краеведами-метафизиками, сосланными в глушь за алкогольные бесчинства.

Или всё-таки интриг и разрыва шаблона не будет? Мы останемся так же искать и пилить стратегии?

Читаем в следующей статье:
Ваш AI-трейдер не понимает рынок. Он просто уверенно тупит.

@ALGORITHM_EXCHANGE

В один день, когда графики встают в позу натального изгиба, когда спикеры будут кричать в микрофоны, а мы тихо пошепчемся о том, что ваша мама сказала: «Сынок, использовать AI в трейдинге — это так, на любителя»…
Но всё это будет невозможным, если вы не зарегистрируетесь.

Регистрация на сайте

Ещё напомним: пяти самым активным и содержательным комментаторам подарим билеты на конференцию.

Также, дорогие студенты, у нас есть 5 билетов и для вас. Для того чтобы получить один из них, не нужно наряжать сервер как новогоднюю ёлку и рассказывать на стульчике концепцию шума Фишера — Блэка.

Достаточно отправить запрос к нам на почту:
assistant@algoclub.pro, написать, кто вы, оставить контактные данные и приложить студенческий.

Друзья, всё только начинается!

@ALGORITHM_EXCHANGE

17 августа

В 1998 году, в этот самый день, страна официально признала: «Я банкрот. У меня нет ни бабла, ни даже приличного костюма на встречу с МВФ».

Рубль рухнул, а банки закрывались быстрее, чем глаза у разочарованной жены.

Именно тогда родился российский трейдер — не тот, что кликает «Купить» в мобильном приложении, а тот, кто знает, что рынок — это не график, а запах пота, перегара и страх
С тех пор мы прошли через все:
пузыри, которые лопались прямо в штаны, ставки ЦБ, от которых сводило челюсти,
— санкции, крипту, и твиты товарища Дональда

Поздравляем.
Изучайте историю. Не повторяйте чужих ошибок. А свои — повторяйте смело, но с новым размером позиции.

Сегодня многих из вас я увижу на DEALER’S FEST.

А вот DMA-Кальян — переносится.
По причине межпланетарного коллапса и форс-мажора.
Новая дата будет объявлена скоро — когда звёзды снова встанут правильно.

До встречи.

И да пребудет с вами ликвидность.

@ALGORITHM_EXCHANGE