Главное к открытию четверга (6.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 48 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.39 ₽/¥, 63.77 $/барр.
📍 Владимир Путин пока не определился с возможной датой оглашения послания Федеральному собранию в 2025 году.
📍 Дональд Трамп заявил, что США совместно с Россией и Китаем, возможно, работают над планом ядерного разоружения.
📍 Apple будет платить Google почти $1 млрд ежегодно за использование сверхмощной ИИ-модели для обновления Siri.
📍 Продажи новых легковых автомобилей в России выросли на 35%.
📍 В третьем квартале объем сделок слияния и поглощения на российском рынке составил $7.24 млрд. Это в 1.7 раза меньше по сравнению с прошлым годом.
📍 События сегодня:
(1) Заседание совета директоров РУСАЛа (RUAL), НКХП (NKHP).

Аналитика by 😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена ЭсЭФАй (SFIN) по SOTP после погашения акций 1763 руб. #оценка #сборник

Источники РДВ рассказывают о кейсе SFI:
✍️ Недооценка холдинга SFI (SFIN): дешевле публичной доли в Европлане (LEAS) + страховой дом ВСК в виде бонуса. https://t.me/AK47pfl/20177
✍️ SFIN торгуется по 0.6х P / B — дешевле большинства финансовых акций и значительно дешевле принадлежащего ему LEAS. https://t.me/AK47pfl/20191
✍️ Раскрытие стоимости в ЭсЭфАй (SFIN): определяющий фактор — высокие дивиденды. Расчетная дивидендная доходность в следующие 12 месяцев  составляет 15.2% или 188 руб. на акцию. https://t.me/AK47pfl/20193
✍️ Один из главных триггеров раскрытия стоимости ЭсЭфАй (SFIN) — потенциальное погашение казначейского пакета в августе. https://t.me/AK47pfl/20199
✍️ Недооценка холдинга SFI (SFIN): дешевле публичной доли в Европлане (LEAS) на 4% + страховой дом ВСК в виде бонуса https://t.me/AK47pfl/20615
✍️ Триггеры раскрытия стоимости в ЭсЭфАй (SFIN) приблизились — погашение казначейского пакета и 10% дивидендной доходности в декабре. https://t.me/AK47pfl/20616
✍️ SFI погасил акции. Расчетный дивиденд в декабре — 118 руб, ДД 10.8%. https://t.me/AK47pfl/20708

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Hyper (HYPR) ускоряет Россию: Москва становится центром электромобильности. #хайпердрайв

До конца 2025 года появятся ещё 28 быстрых станций (150 кВт) Hyper в Западном и Зеленоградском округах Москвы.

Москва укрепляет лидерство:
✍️ в городе уже работает 900+ электрозаправок (+64% за год),
✍️ а вместе с областью — почти 1500 точек.

Федеральная сеть Hyper:
✍️ 192 станции в 10 регионах России,
✍️ 90% — быстрые,
✍️ отпуск электроэнергии вырос на 47%,
✍️ пиковая загрузка — до 35 зарядок в сутки.

Структура спроса:
✍️ корпоративный сектор — 74% потребления,
✍️ розничный и такси-трафик +538%,
✍️ выручка ключевых направлений — ×3 за год,
✍️ партнёры Hyper CMS в среднем увеличили доходы на +500%.

Фон и драйверы рынка:
✍️ топливо с 2022 г. подорожало на +19.5%,
✍️ электроэнергия — лишь на +4%,
✍️ растёт предложение бюджетных и комфорт-моделей электромобилей.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятница (7.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.39 ₽/¥, 63.87 $/барр.
📍 Сегодня Трамп обсудит с Орбаном сохраняющуюся зависимость Венгрии от российской нефти, а также возможности американо-венгерского экономического сотрудничества.
📍 Трамп договорился с Центральной Азией о поставках редкоземельных металлов.
📍 Дональд Трамп заявил о большом прогрессе в урегулировании конфликта на Украине.
📍 Власти РФ готовят масштабное обновление портовой инфраструктуры — модернизацию и наращивание грузопотока ожидают порты Магадан, Корсаков, Петропавловск-Камчатский, Анадырь, Холмск, Невельск, Провидения, Мурманск, Архангельск, Диксон.
📍 Россия за 10 месяцев сократила поставки СПГ в Европу почти на 7%.
📍 Налоговые поступления федерального бюджета от добычи и продажи нефти и газа в октябре второй месяц подряд превысили базовый месячный уровень: собрано 888.6 млрд руб. при «базе» 884.1 млрд руб.
📍 События сегодня:
—

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Бизнес ВУШ (WUSH) страдает на операционном уровне: выручка ВУШ (WUSH) во втором полугодии 2025 от -16% г/г до +2.3% г/г. #аналитика

В презентации с результатами за первое полугодие 2025 компания представила прогноз динамики выручки на весь 2025 год по сравнению с 2024 годом.

Из гайденса следует, что во втором полугодии 2025 года выручка, по расчетам компании, может составить от 6.7 до 8.2 млрд рублей, при этом в пессимистичном сценарии прогнозируется снижение выручки на 16% г/г.

*В первом полугодии 2025 года выручка компании снизилась на 15%, операционная рентабельность составила -11% (операционный убыток).

👉 Источник РДВ предполагает, что ожидания плохих результатов вернут котировку на минимумы к выходу отчёта 25 ноября за третий квартал 2025. 

Аналитика by 😀 @AK47pfl

ВУШ (WUSH) уступает долю рынка кикшеринга бигтехам (МТС, Яндекс). #аналитика #цифры

По итогам девяти месяцев 2025 компания уступает долю рынка главному сопернику — Юрент:
В 2024 году объём поездок Юрент составлял около 67% от показателя ВУШ.
В 2025 — уже 90%.

Динамика поездок за 9 месяцев:
ВУШ (WUSH) –7% г/г
Юрент (MTSS) +26% г/г

Динамика поездок за третий квартал 2025:
Яндекс (YDEX) +33% г/г
ВУШ (WUSH) –3% г/г
Юрент (MTSS) +13% г/г

По словам компании в презентации за первое полугодие 2025:

Пользовательский спрос растет медленнее, чем парк — рынок перенасыщен.

По мнению Источника РДВ у конкурентов ситуация лучше.

👉 Падение выручки и операционной прибыли ВУШ: https://t.me/AK47pfl/20752

Аналитика by 😀 @AK47pfl

ВУШ (WUSH) уступает долю рынка кикшеринга бигтехам (МТС, Яндекс). #аналитика

ВУШ заявляет долю 45% рынка кикшеринга (118.5 млн поездок).
Расчёты ВУШ исходят из 39 млн поездок у Яндекса за 9 мес 2025 — излишне консервативная оценка. Для понимания, за прошлый сезон у Яндекса было 68 млн поездок.

По расчетам источника РДВ, реальное число поездок на самокатах Яндекса могло достигать ~75 млн, и если учесть это в расчётах, доля ВУШ на рынке составит около 39–40%.

Источник РДВ считает, что лидерское положение ВУШ на рынке шатко и не трансформируется в прибыльность.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Бизнес ВУШ (WUSH) не растет, теряет долю рынка и может оцениваться как лизинговая компания — справедливая цена по расчету Источника РДВ: 58 руб. #аналитика

Источник РДВ оценивает ВУШ в ~2 капитала (P/B=2) — аналогично оценке лизингового бизнеса.

Для сравнения: лидер рынка лизинга Европлан (LEAS) торгуется по мультипликатору 1.1–1.2x капитала.

Премия для ВУШ добавлена из-за более высокой маржинальности, что и даёт коэффициент P/B ≈ 2.

*По итогам первого полугодия 2025 стоимость самокатов за вычетом чистого долга (собственный капитал) составила 29 руб. на акцию ВУШ.

📍 Кикшеринговые и лизинговые компании можно оценивать похожим образом, потому что их бизнес похож: они владеют транспортом и сдают его в аренду. Вся прибыль зависит от того, насколько хорошо они управляют своим флотом.

👉 Ранее в РДВ: Чем больше конкуренции и ограничений, тем меньше в цене акций будет премии за рост будет тяготеть к балансовой стоимости активов бизнеса

Аналитика by 😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций ВУШ (WUSH) 58 руб., даунсайд -43%. #оценка

Источник РДВ оценивает ВУШ в ~2 капитала (P/B=2) — аналогично оценке лизингового бизнеса.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Рэй Далио снова пророчит скорый конец доминированию США. #vip_talk #чтение_на_выходные

История показывает, что чрезмерная задолженность во время экономического спада приводит к классическому, самоподдерживающемуся циклу, в котором:

✍️ Империя больше не может занимать деньги, чтобы погашать свои долги
✍️ Печатается много новых денег, что обесценивает валюту и повышает инфляцию
✍️ Уровень жизни падает, что приводит к росту политического экстремизма
✍️ Турбулентные экономические условия подрывают производительность, и возникает конфликт по поводу того, как делить сокращающиеся ресурсы
✍️ Появляются популистские лидеры, обещающие навести порядок и восстановить контроль.

Ранее в РДВ:

👉 Великая держава, тратящая на долг больше, чем на оборону, обречена на упадок. https://t.me/AK47pfl/19459

👉 США: расходы на обслуживание долга впервые превысили $1 трлн за год — это больше, чем Пентагон тратит на оборону. https://t.me/AK47pfl/20648

Аналитика by 😀 @AK47pfl

DeepSeek moment 2.0: новая волна концентрации капитала в ИИ-инфраструктуре и ускорение разработки крупных языковых моделей за счет инвестиций в дата-центры и сервисы. #чтение_на_выходные

Китайский стартап Moonshot, который поддерживает Alibaba, выпустил новую генеративную модель Kimi K2 Thinking, заявив, что она превосходит ChatGPT по способности понимать намерения пользователя без пошаговых инструкций. Модель сама выбирает нужные инструменты (200–300 вариантов), минимизируя вмешательство человека. 

Запуск стоил около $4.6 млн — в разы дешевле западных аналогов. Kimi K2 использует архитектуру mixture-of-experts (MoE) с триллионом параметров и 32 млрд активных, что делает её быстрой и энергоэффективной.

Moonshot уже имеет 40+ млн пользователей и планирует выйти за пределы Китая. Выпуск K2 отражает усиление китайской конкуренции в ИИ и постепенное смещение центра тяжести от США к многополярному рынку технологий.

*На изображение показана сравнительная диаграмма результатов различных моделей искусственного интеллекта по нескольким категориям тестов. По результатам на всех тестах модель Kimi K2 (Moonshot) получила в большинстве случаев лидирующие или близкие к лидирующим позиции, опережая или конкурируя с моделями Claude, ChatGPT и другими.

👉 Подробнее: https://www.cnbc.com/amp/2025/11/06/alibaba-backed-moonshot-releases-new-ai-model-kimi-k2-thinking.html

Аналитика by 😀 @AK47pfl

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Москва становится центром электромобильности. https://t.me/AK47pfl/20750
✍️ Возрождение Layer2 тренда в Ethereum: MegaETH $MEGA собрал $1.39 млрд и закрепился в числе крупнейших проектов Web3. https://t.me/AK47pfl/20746
✍️ Бизнес ВУШ (WUSH) страдает на операционном уровне. https://t.me/AK47pfl/20752
✍️ Рэй Далио снова пророчит скорый конец доминированию США. https://t.me/AK47pfl/20757
✍️ Китай обошёл США в гонке по развитию атомной энергетики и к 2030 году по мощностям превзойдёт США, которые первыми освоили атом для производства электричества. https://t.me/AK47pfl/20737

🤩 Комьюнити трейдеров, объединяющее общение, торговлю, данные и аналитику: @StockSpy_bot

Аналитика by 😀 @AK47pfl

😀 РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.me/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Главное к открытию понедельника (10.11):

👉 Значение индекса ЖиС: 53 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.31 ₽/¥, 64.17 $/барр.
📍 Трамп заявил, что США близки к прекращению шатдауна.
📍 Китай на год отменяет ряд ограничений в торговле с США.
📍 Дональд Трамп заявил о большом прогрессе в урегулировании конфликта на Украине.
📍 В России введут так называемый технологический сбор. Деньги пойдут на поддержку радио- и микроэлектроники.
📍 Объем поддержки госбанков приблизился к 600 млрд рублей.
📍 Объем сделок с золотом на Московской бирже вырос в 2.7 раза с начала года.
📍 События сегодня:
(1) Отчеты; Ozon (OZON), Группа Позитив (POSI).

Аналитика by 😀 @AK47pfl

ВУШ (WUSH) может стать "долговым монстром". Компания не может себе позволить платить дивиденды и делать байбеки. #аналитика

Источник считает, что показатель ЧД/EBITDA на уровне 4x по итогам 2025 является критическим для существования ВУШ в текущих условиях падения бизнеса.

👉 Источник РДВ прогнозирует, что к концу года чистый долг будет на уровне 14-15 млрд руб, соотношение Чистый Долг/EBITDA составит >4x.

Компания не сможет сокращать долг из-за отрицательного свободного денежного потока. FCF ВУШ никогда не был положительным, бизнес модель компании не работает из-за конкуренции, которую компания проигрывает.

За первое полугодие 2025 компания "сожгла" более 2.5 млрд руб кэша.

❗️ Если у компании отрицательный Free Cash Flow, это означает, что она тратит больше денег, чем зарабатывает, после учёта капиталовложений.

Ранее в РДВ: https://t.me/AK47pfl/20129

Аналитика by 😀 @AK47pfl